Từ số liệu thực tế về cơ cấu nguồn vốn và tài sản trên ta tính đợc các chỉ tiêu sau:
Biểu 4: Các chỉ tiêu phân tích tài chính năm 2002
Chỉ tiêu Đầu kỳ Cuối kỳ
Tỷ số nợ/vốn CSH Tỷ số nợ/ Tổng tài sản Tỷ số tự tài trợ
Hệ số khả năng thanh toán hiện hành Hệ số khả năng thanh toán nhanh
1,685 0,628 0,372 1,482 0,162 1,023 0,507 0,493 1,854 0,547
(Nguồn : Báo cáo phân tích tài chính năm 2002 - Phòng TC-KT - Công ty TNHH TM&PTCN)
Để thấy đợc tình hình tài chính của công ty ta nhìn vào 3 chỉ tiêu đầu tiên trong bảng số liệu trên.
Đầu tiên là chỉ tiêu nợ/vốn csh. Đây là chỉ tiêu phản ánh mối tơng quan so sánh giữa vốn huy động và vốn tự có. Trên thực tế ngời ta đánh giá tình hình tài chính của một doanh nghiệp bằng cách so sánh giá trị đó với 1. Nếu lớn hơn 1, tức là tổng nợ lớn hơn tổng vốn chủ sở hữu, thì chứng tỏ tình hình tài chính của
công ty đó là xấu. Ngợc lại, nếu nhỏ hơn 1 thì chứng tỏ tình hình tài chính của công ty đó là tốt. Còn nếu bằng 1 thì cũng thể hiện tình hình tài chính tốt.
Với công ty từ các chỉ tiêu phân tích:
Tỷ số nợ / vốn csh đầu năm 2002 =7.945.482 / 4.715000 = 1,685
Tỷ số nợ / vốn csh cuối năm 2002 = 8.508.642 / 8.317.518 = 1,023.
Nh vậy thể hiện rằng đầu năm đó tình hình tài chính của công ty là rất xấu số nợ của công ty lớn gấp hơn 1,5 lần số vốn tự có còn vào thời điểm cuối năm tình hình tài chính công ty đã cải thiện đợc số vốn csh tăng 1,76 lần và làm cân bằng với tổng số nợ của công ty.
Để cụ thể hơn ta xét đến hai chỉ tiêu tiếp sau là tỷ số nợ/ tổng tài sản và tỷ số tự tài trợ. Hiển nhiên tỷ số nợ/tổng tài sản càng nhỏ càng tốt và tỷ số tự tài trợ càng lớn càng tốt.
Tỷ số nợ/tổng tài sản đầu năm là 0,628, cuối năm là 0,507, số cuối năm nhỏ hơn số đầu năm thể hiện tình hình tài chính của công ty đợc cải thiện đáng kể và hiện đang ở mức khá tốt.
Tỷ số tự tài trợ = 1- Tỷ số nợ/tổng tài sản
Tỷ số tự tài trợ đầu năm 2002 = 1 - 0,628 = 0,372 Tỷ số tự tài trợ cuối năm 2002 = 1 - 0,507 = 0,493
Tiếp theo ta xét đến khả năng thanh toán của công ty. Trong cơ chế thị tr- ờng khả năng thanh toán của công ty sẽ đợc rất nhiều các đối tác và nhà đầu t quan tâm xem xét. Để đánh giá đợc khả năng thanh toán của một công ty ngời ta thờng sử dụng các chỉ tiêu nh tỷ số khả năng thanh toán hiện hành, khả năng thanh toán nhanh, tỉ số tiền mặt.Các chỉ tiêu này đều phản ánh khả năng thanh toán các khoản nợ của công ty nhng thể hiện các mức độ thanh toán nhanh chậm khác nhau. Tuỳ theo tình hình cụ thể mà đối tác hay chủ nợ quan tâm đến chỉ tiêu nào.
Khả năng thanh toán của công ty đợc phản ánh qua các chỉ tiêu đã đợc tính toán ở bảng số liệu trên. Nhìn chung thì các chỉ tiêu này đều ở mức thấp, phản ánh khả năng thanh toán của công ty là thấp bởi vì nợ của công ty chủ yếu là nợ ngắn hạn.
Với chỉ tiêu khả năng thanh toán hiện hành:
Tỷ số thanh toán hiện hành =