Tiền mặt là một bộ phận của vốn lu động nhng có tầm quan trọng đặc biệt bởi các đặc trng riêng của nó. Nếu dự trữ quá lớn sẽ làm tăng chi phí, còn nếu dự trữ quá mỏng thì sẽ hạn chế khả năng thanh toán, có thể làm tăng chi phí và mất cơ hội đầu t. Vấn đề đặt ra là làm thế nào để quản lý tốt hơn quĩ tiền mặt của công ty , đảm bảo có đủ lợng tiền thanh toán cần thiết nhng lại không bị lãng phí. Trong quá trình kinh doanh nhiều khi không thể dự kiến chính xác đợc lợng chi tiêu trong kỳ. Bởi vậy mà cần phải có mức dự trữ tiền mặt trong một khoảng dao động. Tức là lợng tiền sẽ biến thiên từ tiệm cận thấp đến tiệm cận cao. Để điều tiết xử lý lợng tiền thừa, thiếu so với khoảng dự kiến thì công ty cần đầu t chứng khoán. Nếu lợng tiền mắt ở dới mực giới hạn dới thì Công ty phải bán chứng khoán để thu tiền mặt về. Ngợc lại nếu ở trên mức giới hạn trên thì công ty sử dụng số tiền vợt quá đó để mua chứng khoán.
Khoảng dao động tiền mặt dự kiến phụ thuộc vào 3 yếu tố cơ bản sau:
- Mức dao động của thu chi ngân sách hàng ngày lớn hay nhỏ. Công ty cần thống kê để nắm bắt tình hình dao động này.
- Chi phí cố định của việc mua bán chứng khoán. Nếu chi phí này lớn thì công ty nên giữ tiền mặt nhiều hơn, và khi đó khoảng dao động của tiền mặt cũng lớn.
- Lãi suất tiền gửi ngân hàng. Khi lãi suất tiền gửi ngân hàng lớn công ty sẽ giữ lại ít tiền hơn, khoảng dao động tiền mặt sẽ giảm xuống.
3.2.6. Lựa chọn phơng án kinh doanh tốt
Phơng án kinh doanh có ý nghĩa cực kỳ quan trọng đối với bất kỳ doanh nghiệp nào. Với công ty thì phơng án kinh doanh bao gồm những nội dung chủ yếu là xác định cụ thể chủng loại sản phẩm, mặt hàng kinh doanh, thị trờng tiêu thụ, đối tợng phục vụ, chất lợng và giá cả hàng hoá.Với phơng châm chuyên môn hoá ngành nghề kinh doanh thiết bị điện công ty cũng cần phải thực hiện đa dạng hoá mặt hàng. Ngoài việc kinh doanh các mặt hàng cao cấp, công ty nên h- ớng tới những mặt hàng có giá " bình dân " hơn để phục vụ mọi nhu cầu thiết bị điện. Hàng tháng, hàng quí ban giám đốc cần phải trình các phơng án cụ thể để hội đồng thành viên xem xét phê duyệt.