2.2.1 Về hoạt động giao dịch chứng khoán
Số lượng tài khoản
Với việc đầu tư thỏa đáng về cơ sở vật chất kĩ thuật, hệ thống công nghệ và con người, cùng với sự trợ giúp của Ngân hàng mẹ, hiện nay HBBS đã đạt được những bước tiến quan trọng. Trong 8 tháng năm 2006 từ khi công ty bắt đầu đi vào hoạt động, số lượng tài khoản của khách hàng được mở tại công ty là 1406 tài khoản, trong đó có 5 tài khoản của tổ chức, 3 tài khoản của nhà đầu tư nước ngoài. Cùng với sự phát triển của thị trường và sự nỗ lực cố gắng của bản thân mà trong năm 2007 và 3 tháng đầu năm 2008, số khách hàng tin tưởng đến mở tài khoản của công ty đã tăng lên một cách đáng kể, cụ thể như sau:
Bảng 2: Cơ cấu tài khoản của HBBS qua các quý
Quý 1/2007 Quý 2/2007 Quý 3/2007 Quý 4/2007 Quý 1/2008 Cá nhân 4238 4750 4959 5862 8124 Tổ chức 5 5 6 7 7
Nước ngoài 3 3 3 4 4
Tổng 4246 4758 4968 5873 8135
(Nguồn: Báo cáo kinh doanh hàng năm của HBBS)
Như vậy, qua một năm 2007 số lượng tài khoản mở tại HBBS đã tăng gần gấp đôi, tức 91,595%. Con số này thể hiện sự nỗ lực không ngừng của HBBS nói chung và phòng môi giới của công ty nói riêng. Số lượng tài khoản tăng lên theo từng ngày. Trung bình mỗi ngày có khoảng 3 – 5 nhà đầu tư đến mở tài khoản mới. Trong những ngày cao điểm, khi thị trường tăng trưởng nóng, con số này lên đến 10 – 15 bộ hồ sơ xin mở tài khoản. Điều này thể hiện sự tin tưởng của khách hàng khi đến với HBBS. Năm 2007 là năm đánh dấu nhiều nấc thang thăng trầm của thị trường, trong đó nốt trầm nhiều hơn nốt thăng khi thị trường đã giảm điểm rất sâu, số lượng tài khoản tăng lên này cũng được xem là thành công của HBBS.
Biểu 02: Số lượng tài khoản mở tại Công ty
4246 4758 4968 5873 8135 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 9000
Quý 1/2007 Quý 2/2007 Quý 3/2007 Quý 4/2007 Quý 1/2008
Số lượng tài khoản
Tuy nhiên, so với các CTCK khác, những con số này còn rất khiêm tốn.
Về phí môi giới
Hiện nay, HBBS áp dụng mức phí như sau:
Bảng 3: Biểu phí môi giới của HBBS
Phân loại Cổ phiếu Trái phiếu 0 - 300 triệu 300 triệu - 3 tỷ Trên 3 tỷ Cá nhân 0,35 0,30% 0,25% 0,10%
Tổ chức 0,05%
(Nguồn: Giấy thông báo biểu phí của HBBS)
Đối với giao dịch OTC, công ty thu phí 0,4% trên giá trị giao dịch.
So sánh với một số CTCK khác ta thấy HBBS có mức phí trung bình. Tuy nhiên, trong năm tới HBBS sẽ xem xét giảm mức phí để nâng cao tính cạnh tranh. Cụ thể, trong những tháng đầu năm 2008, khi thị trường bị đóng băng do biên độ bị thu hẹp, HBBS đã tiến hành giảm phí giao dịch để thu hút các nhà đầu tư xuống còn 0,25% với giao dịch cổ phiếu có giá trị dưới 3 tỷ và 0,25% với giao dịch cổ phiếu có giá trị trên 3 tỷ. Bên cạnh đó, vào các dịp khai trương phòng giao dịch mới hoặc kỷ niệm 02 năm ngày thành lập, HBBS có khuyến mại hấp dẫn với phí giao dịch cổ phiếu chỉ còn 0,15%.
Về giá trị tiền gửi giao dịch
Cùng với số lượng tài khoản tăng lên là tiền gửi giao dịch tại HBBS cũng tăng lên đáng kể.
Bảng 4: Cơ cấu giá trị tiền gửi giao dịch tại HBBS
Đơn vị: tỷ đồng
Năm 2006 2007 2008 (dự kiến)
Cá nhân 438,2 1023,3 1400
Tổ chức 102 477,8 800
Tổng 511,2 1501,1 2200
Biểu 03: Biểu đồ giá trị tiền gửi tại HBBS
511.2 1501.1 2200 0 500 1000 1500 2000 2500
năm 2006 năm 2007 năm 2008 (dự
kiến)
Biểu đồ giá trị tiền gửi giao dịch tại HBBS
Lượng tiền gửi tăng lên tương ứng cùng với số tài khoản được mở ra thể hiện sự tin cậy của khách hàng với HBBS.
Giá trị giao dịch
Với một chính sách khách hàng cạnh tranh, HBBS ngày càng thu hút được nhiều khách hàng với quy mô giao dịch ngày càng lớn, đưa tổng giá trị giao dịch của Công ty tăng nhanh đáng kể:
Bảng 5: Giá trị giao dịch của HBBS qua các quý năm 2007
Đơn vị: triệu đồng
Thời gian Quý 1/2007 Quý 2/2007 Quý 3/2007 Quý 4/2007
Trong nước 3,232,040 2,406,507 1,443,499 2,361,445 Nước ngoài 765,894 532,816 468,497 695,213 Tổng 3,997,934 2,939,323 1,911,996 3,056,658
(Nguồn Báo cáo kết quả kinh doanh các quý HBBS)
Giá trị giao dịch cao trong các tháng đầu năm đạt trên dưới 3000 tỷ đồng. Quý 3 do thị trường ảm đạm nên kéo giá trị giao dịch của HBBS giảm xuống chỉ còn xấp xỉ gần 2000 tỷ đồng. Quý 4 do có tháng 10 giao dịch tăng đột biến do thị trường ấm dần nên giá trị giao dịch của nhà đầu tư tăng lên đến 3,056 nghìn tỷ đồng. Nhà đầu tư nước ngoài chỉ giao dịch chủ yếu là trái phiếu.
Biểu 04: Tổng giá trị giao dịch
3,997,934 2,939,323 1,911,996 3,056,658 0 500,000 1,000,000 1,500,000 2,000,000 2,500,000 3,000,000 3,500,000 4,000,000
Quý 1/2007 Quý 2/2007 Quý 3/2007 Quý 4/2007
Tổng giá trị giao dịch
Doanh thu, lợi nhuận từ hoạt động môi giới
Hoạt động môi giới là hoạt động đem lại doanh thu chủ yếu cho Công ty. Cùng với số lượng tài khoản và giá trị tiền gửi tăng lên, doanh thu phí môi giới của CTCK Habubank cũng rất khả quan:
Bảng 6: Doanh thu, lợi nhuận từ hoạt động môi giới của HBBS
Thời gian Quý 1/2007 Quý 2/2007 Quý 3/2007 Quý 4/2007
Tổng phí
thu 10,931,364,273 7,595,659,697 4,627,126,944 9,009,903,307 Lợi nhuận 3,279,409,282 2,430,611,103 1,573,223,161 3,153,466,157
(Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh của HBBS)
Doanh thu của hoạt động môi giới chủ yếu là từ các khoản phí dịch vụ mà Công ty cung ứng cho khách hàng. HBBS thực hiện áp dụng một biểu phí cạnh tranh với các mức phí linh hoạt cho các mức giá trị giao dịch của mỗi nhà đầu tư. Ngoài ra, HBBS còn thực hiện ưu đãi giảm phí cho các giá trị giao dịch lớn theo các mức qui định trước của Công ty. Nhờ đó chỉ trong một thời gian ngắn Công ty đã thu hút một số lượng khá đông nhà đầu tư tham gia giao dịch với quy mô ngày càng lớn, không những nâng tổng giá trị giao dịch của Công ty mà còn đưa doanh thu từ phí môi giới tăng lên đáng kể.
Doanh thu từ phí cao nhất là vào quý 1 khi thị trường sôi động nhất, đạt 10,931 tỷ đồng, gấp 2,83 lần so với cả 8 tháng hoạt động của năm 2006 là 3,855 tỷ đồng, cho thấy sự tăng trưởng vượt bậc của công ty.Quý 2 và quý 3 lượng giao dịch giảm xuống kéo theo phí môi giới giảm, lần lượt còn 7,595 tỷ đồng và 4,627 tỷ đồng. Quý 4, công ty lấy lại được sự sôi động khi phí môi giới tăng lên đến 9,427 tỷ đồng.
Theo báo cáo kết quả kinh doanh hằng năm của HBBS, tốc độ tăng trưởng lợi nhuận của hoạt động môi giới là 300%. Điều này cũng dễ hiểu vì năm 2006 công ty mới được thành lập, hoạt động trong có 8 tháng cuối năm, lợi nhuận thu được chưa nhiều trong khi đó chi phí lại lớn. Năm 2007 công ty bắt đầu đi vào quy củ, thị trường cũng phát triển hơn.
Tỷ trọng doanh thu từ phí môi giới trên tổng doanh thu
Tổng doanh thu của CTCK Habubank là trên 120 tỷ đồng, trong đó hoạt động môi giới là 32,164 tỷ đồng, chiếm 26,8% tổng doanh thu. Vào năm 2006, con số này là khoảng 35%. Đây là một con số khả quan, chứng tỏ môi giới là một trong những thế mạnh của HBBS. Dù là một tỷ trọng chưa phải là lớn so với các CTCK khác, tuy nhiên trong năm 2007 này, CTCK Habubank bảo lãnh phát hành trái phiếu thành công cho nhiều tập đoàn lớn như Vinashin, LiLama do vậy làm giảm tỷ trọng của doanh thu môi giới trong tổng doanh thu, bởi vì con số tuyệt đối của doanh thu từ phí môi giới qua các năm đều tăng.
Biểu 05: Tỷ trọng doanh thu từ phí môi giới
Tỷ trọng doanh thu từ phí môi giới
73%27% 27%
Doanh thu từ hoạt động khác
Doanh thu từ phí môi giới
( Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh hằng năm của HBBS)
Về thị phần của công ty
Thị phần của HBBS là khá khiêm tốn, chưa đến 3% thị phần toàn thị trường. Trên 65% thị phần môi giới và giao dịch hàng ngày thuộc về 4 CTCK hàng đầu là CTCK Sài Gòn (SSI), CTCK Bảo Việt (BVS), CTCK ACB và CTCK ngân hàng ngoại thương Việt Nam (VCBS), trong đó BVSC và SSI đã chiếm tới 40%. 25% thị phần thuộc về các CTCK ra đời sau như HBBS, Rồng Việt, Đại Việt, BSC, HSC, SCBS, VNDS…, và chỉ còn 10% cho các CTCK mới thành lập. Như vậy, thị phần của HBBS là tương đối nhỏ so với các công ty chứng khoán lớn trên thị trường.
Biểu 06: Biều đồ thị phần môi giới chứng khoán Biểu đồ thị phần môi giới chứng khoán
40%25% 25% 3% 22% 10% SSI, BVSC VCBS, ACBS HBBS Các CTCK ra đời sau Các CTCK mới ra đời ( Nguồn: www.saga.vn) 2.2.2 Về cầm cố chứng khoán
Hình thức:
- Cho vay cầm cố chứng khoán theo hạn mức - Cho vay cầm cố chứng khoán từng lần
Điều kiện vay cầm cố chứng khoán:
- Nhà đầu tư phải mở tài khoản và lưu ký chứng khoán tại CTCK Habubank. - Đối với mỗi Khách hàng:
o Mức vay tối thiểu là 35.000.000 (Ba mươi lăm triệu đồng) o Mức vay tối đa là 1.000.000.000 (Một tỷ đồng)
- Mục đích sử dụng vốn vay là kinh doanh chứng khoán niêm yết
- Ngân Hàng Habubank chỉ nhận cầm cố các mã chứng khoán nằm trong Danh sách đính kèm.
- Tất cả các chứng khoán niêm yết trên có sẵn trong TKGDCK thuộc danh muc. Các chứng khoán đã khớp lệnh (Do HBBS thông báo kết quả) nhưng chưa về đến Tài khoản giao dịch thì HBBS không thực hiện cầm cố.
- Các chứng khoán trở thành TSCC sẽ được Công ty HBBS phong tỏa tại TT Lưu ký.
Tỉ lệ và kỳ hạn cho vay cầm cố chứng khoán:
- Số tiền cho vay cho vay tối đa không quá 40% tổng giá trị thị trường tại phiên giao dịch gần nhất của số chứng khoán cầm cố nhưng không vượt quá 50.000 đ/CP.
- Riêng trường hợp cầm cố bằng Chứng chỉ quỹ (VFMVF1,PRUBF1) số tiền cho vay tối đa không quá 15.000 đ/CCQ.
- Kỳ hạn cho vay đối với vay cầm cố chứng khoán là từ 1 tháng đến tối đa 6 tháng.
Bảng 7: Các mức phí, lãi suất của hợp đồng cầm cố chứng khoán:
STT Mức vay
Phí Quản lý HĐ
Phí QL Tín
1 Từ 35 – 100 triệu đồng 100.000 (VND) 1% năm 12,2 % năm 2 Từ 100 – 500 triệu đồng 200.000 (VND) 1% năm 12,2 % năm 3 Từ 500 – 1 tỷ đồng 300.000 (VND) 1% năm 12,2 % năm ( Nguồn: www.hbbs.com.vn)
Cách thức giải tỏa chứng khoán, thu tiền vay gốc
- Khi khách hàng vay vốn, các chứng khoán thuộc diện cầm cố sẽ được HBBS phong toả.
- Khách hàng muốn bán chứng khoán thuộc diện cầm cố thì điền vào mẫu “Yêu cầu giải tỏa chứng khoán cầm cố” theo mẫu có sẵn.
- Sau khi có kết quả khớp lệnh, HBBS thực hiện thu tiền vay gốc theo đúng tỷ lệ đã cho vay cầm cố.
Với hình thức hấp dẫn, CTCK Habuabank thu hút được một lượng đổng đảo nhà đầu tư tham gia ký kết hợp đồng cho vay, cầm cố chứng khoán. Dư nợ chứng khoán tới hơn 100 tỷ đồng. Số lượng hợp đồng cầm cố mỗi ngày trùng bình từ 4 – 7 bộ. Lúc cao điểm thị trường sốt nóng thì số hợp đồng này có thể lên đến 10 bộ một ngày. Thu nợ cầm cố trung bình một ngày khoảng 200 – 250 triệu đồng.