management”
Bài này nghiên cứu những khía ca ̣nh khác nhau về sở thích của các nhà quản lý để đáp ứng hoă ̣c đáp ứng vượt trô ̣i của tiêu chuẩn thu nhâ ̣p đơn giản. Nghiên cứu này sử du ̣ng phân tích hồi quy để kiển đi ̣nh mối liên hê ̣ giữa những thay đổi trong dòng tiền và thay đổi trong viê ̣c tích lũy. Và kiểm đi ̣nh mối liên hê ̣ báo cáo những ha ̣ng mu ̣c quan tro ̣ng , mối liên hê ̣ viê ̣c quản lý những cổ phiếu đang lưu hành và mối lien hê ̣ viê ̣c quản lý thuế suất hiê ̣u quả.
Nghiên cứu cho thấy có 1 sự bất thường lớn về sự không tương quan giữa dòng tiền của những cty và chế đô ̣ kế toán dồn tích của ho ̣, nhất quán với những dồn tích này dùng thu nhâ ̣p đươ ̣c che giấu báo cáo.
Những nhà quản lý của những cty này vâ ̣n du ̣ng sự tự quyết của mình đối với viê ̣c cáo những ha ̣ng mu ̣c quan tro ̣ng về báo cáo EPS, báo cáo những ha ̣ng mu ̣c đă ̣c biê ̣t khách quan khi những thay đổi trong thu nhâ ̣p hoa ̣t đô ̣ng thì thấp và lien quan những ha ̣ng mu ̣c không tương quan hơn khi những thay đổi trong thu nhâ ̣p hoa ̣t đô ̣ng là cao.
Các nhà quản lý gia tăng 1 cách có chiến lược những cổ phiếu của cty ho ̣ mua la ̣i để tăng EPS, khi nó giảm và những ảnh hưởng thuế suất của những cty này làm thay đổi ngược la ̣i với giá tri ̣ của thu nhâ ̣p của ho ̣ thay đổi trong 1 cách nhất quán với thu nhâ ̣p che giấu.