- Phòng cơ giới và vật t: gồm 15 ngời chịu trách nhiệm giúp giám đốc quản lý
Bảng 2.8 : Phân tích tình hình công nợ của công ty năm 2008-
Đvt: đồng
Chỉ tiêu 31/12/2008 31/12/2009 So sánh năm 2009/2008
Số chênh lệch
(±) Tỷ lệ tăng giảm (%) ±
A.Các khoản phảI thu 7,242,649,205 5,771,286,779 (1,471,362,426) -20.32 I.Các khoản phải thu ngắn hạn 7,242,649,205 5,771,286,779 (1,471,362,426) -20.32
1. Phải thu của khách hàng 7,007,460,297 5,186,682,960 (1,820,777,337) -25.98 2. Trả trớc cho ngời bán 190,587,810 584,603,819 394,016,009 206.74 3. Các khoản phải thu khác 44,601,098 - (44,601,098) -100.00
II.Các khoản phải thu dài hạn -
B.Nợ phảI trả 17,906,548,736 10,430,241,883 (7,476,306,853) -41.75
I.Nợ ngắn hạn 16,664,869,170 8,587,582,277 (8,077,286,893) -48.47
1. Phải trả cho ngời bán 6,701,449,881 5,685,846,760 (1,015,603,121) -15.15 2. Ngời mua trả tiền trớc 2,657,402,141 2,081,995,101 (575,407,040) -21.65 3. Thuế và các khoản phải nộp NN 62,955,464 105,941,285 42,985,821 68.28 4. Phải trả ngời lao động 145,342,985 101,874,324 ( 43,468,661) -29.91 5. Các khoản phải trả ngắn hạn khác 641,187,360 (8,417,477) (649,604,837) -101.31
Về khả năng thanh toán
Để tìm hiểu khả năng thanh toán của công ty, chúng ta sẽ tiến hành phân tích thông qua bảng 2.9
Khả năng thanh toán tổng quát:
Khả năng thanh toán tổng quát của công ty là khá cao và có xu hớng tăng lên trong năm 2009. Năm 2008, 1 đồng nợ đợc đảm bảo bằng 2.45 đồng tài sản thì năm 2009, 1 đồng nợ đợc đảm bảo bằng 5.00 đồng tài sản. Hệ số thanh toán tổng quát tăng là do tổng tài sản tăng 7,905,559 nđ với tỷ lệ 18.14% còn nợ phải trả giảm 7,519,775 nđ với tỷ lệ 42.23%. Nợ phải trả giảm mạnh là do nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỉ trọng khá lớn và lại có xu hớng tăng vào năm 2009 ( 58.94% năm 2008 và tăng lên 79.86% năm 2009 ) nên doanh nghiệp đã giảm các khoản vay ngắn hạn là chủ yếu.
Hệ số khả năng thanh toán tổng quát cả 2 năm đều lớn hơn 1 nghĩa là doanh nghiệp có thừa khả năng thanh toán các khoản nợ. Hơn nữa hệ số này khá cao, do vậy công ty đã tạo đợc sự tin tởng của các nhà đầu t, nhà cung cấp cũng nh các ngân hàng. Trong những năm tới chắc chắn cơ hội vay vốn mở rộng quy mô kinh doanh của doanh nghiệp sẽ rộng mở.
Khả năng thanh toán hiện thời:
Năm 2009 khả năng thanh toán hiện thời của công ty có tăng lên so với năm 2008. Cả hai năm hệ số này đều lớn hơn 1. Một đồng nợ của công ty đảm bảo bằng 2.12 đồng tài sản ngắn hạn và tăng lên 4.77 đồng trong năm 2009.
- Hệ số khả năng thanh toán hiện thời tăng là do tài sản ngắn hạn tăng 15.14% trong khi đó tổng nợ ngắn hạn giảm 48.86%. Trong năm tài sản ngắn hạn tăng chủ yếu là do tăng hàng tồn kho tức là doanh nghiệp đã có kế hoạch dự trữ nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ đề phòng khan hiếm hàng, đây cũng là đặc thù của các công ty trong ngành xây lắp khi dự đoán giá vật t tăng cao thì có động thái mua dự trữ đầu vào.
- Song khoản mục tiền và các khoản tơng đơng tiền tăng cũng là nguyên nhân làm tăng khả năng thanh toán hiện thời của công ty.
Khả năng thanh toán của công ty đối với các khoản nợ của ngân hàng đã nằm trong an toàn, doanh nghiệp thừa khả năng trả các khoản nợ ngắn hạn. Khả năng thanh
toán hiện thời tăng với tỷ lệ tăng 125.15% đã thể hiện sự cố gắng chủ quan của doanh nghiệp trong việc giảm nợ ngắn hạn, doanh nghiệp cần duy trì và phát huy hơn nữa và cẩn trọng hơn với việc tăng lợng hàng tồn kho.
Khả năng thanh toán nhanh :
Bóc tách khoản mục hàng tồn kho ra khỏi tổng tài sản ngắn hạn để tính hệ số khả năng thanh toán nhanh kết quả cho thấy đã có sự thay đổi, hệ số khả năng thanh toán nhanh nhỏ hơn khá nhiều so với hệ số khả năng thanh toán hiện thời. So với năm 2008, năm 2009 công ty đã giảm tỷ trọng của tổng nợ ngắn hạn trong khi tử số là (tài sản ngắn hạn - hàng tồn kho) lại gần bằng nhau nên làm cho khả năng thanh toán nhanh của công ty tăng từ 0.64 năm 2008 lên 1.18 năm 2009 tỷ lệ tăng 85.19%, sự thay đổi kết cấu vốn lu động đã có tác động tích cực cải thiện khả năng thanh toán của công ty. Hệ số này lớn hơn 1 thể hiện khả năng thanh toán của công ty trong tình trạng an toàn.
Hệ số khả năng thanh toán tức thời:
Nhìn vào bảng ta thấy, khả năng thanh toán tức thời của doanh nghiệp là rất thấp, thấp hơn rất nhiều so với khả năng thanh toán nhanh, tuy nhiên có xu hớng tăng lên. Năm 2008 hệ số này là 0.03 bớc sang năm 2009 hệ số này tăng lên 0.13. Hệ số này cho biết khả năng chi trả bằng tiền mặt của công ty trong một thời kỳ. Khả năng thanh toán tức thời tăng với tỷ lệ 303.12% rất cao thể hiện sự cố gắng của doanh nghiệp. Nguyên nhân chủ yếu là do tiền và các khoản tơng đơng tiền tăng 106.15 % và tổng nợ ngắn hạn giảm 48.86%. Công ty tăng cờng huy động vốn bằng tiền làm tăng khả năng đối phó với các khoản nợ cần thanh toán ngay của công ty.
Hệ số khả năng thanh toán lãi vay:
Hệ số khả năng thanh toán lãi vay của công ty tăng đáng kể (73.88%) từ 1.64 năm 2008 lên đến 2.85 năm 2009, do chi phí lãi vay giảm 32.89% và lợi nhuận trớc lãi vay và thuế tăng 16.7%. Hệ số này của công ty là khá cao cũng vì công ty sử dụng nợ vay với tỷ trọng thấp ( 401.06% vào năm 2008 và giảm xuống 20.14% vào năm 2009). Năm qua, do khủng hoảng kinh tế Nhà nớc đã có chính sách hỗ trợ lãi suất nhng công ty chọn sử dụng ít nợ vay mà tăng vốn chủ sở hữu nên đã ít có cơ hội sử dụng nguồn vốn có chi phi thấp. Công ty cần chú ý hơn đến những cơ hội vay vốn do Nhà nớc tạo điều kiện.
Tóm lại: Nh vậy Các hệ số thanh toán của công ty nhìn chung là cao, khả năng thanh toán của công ty năm sau đều cao hơn năm trớc cho thấy sự cố gắng chủ quan của công ty trong việc cải thiện khả năng thanh toán của mình, tạo niềm tin cho các chủ nợ. Trớc mắt công ty đã đảm bảo khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn, lãi vay... tình hình đảm bảo thanh toán các khoản nợ ngắn hạn đều ổn định và có sự tăng tiến rõ rệt. Khả năng thanh toán hiện thời cao tuy nhiên nguyên nhân chính là do hàng tồn kho tăng nên đây cha phải là dấu hiệu tốt. Nhng khi loại bỏ tác động của hàng tồn kho thì ta thấy khả năng thanh toán nhanh của công ty vẫn tăng và lớn hơn 1 nên việc tồn kho lớn không tác động quá tiêu cực đến khả năng thanh toán của công ty. Khả năng thanh toán tức thời các khoản nợ còn thấp nhng có xu hớng tăng lên nhờ việc tăng tiền và các khoản tơng đơng tiền. Nh vậy cơ cấu nguồn vốn của công ty khá hợp lý, vốn chủ sở hữu còn chiếm tỷ trọng lớn, trong khi nợ phải trả chiếm tỷ trọng không cao trong tổng nguồn vốn giúp cho tình hình tài chính nói chung và khả năng thanh toán nói riêng của công ty ở trong trạng thái an toàn. Tuy nhiên, công ty muốn phát triển mạnh hơn thì cần tận dụng u thế về tình hình tài chính để tăng cờng vay vốn mở rộng quy mô kinh doanh hơn nữa để phát huy tác dụng của đòn bẩy tài chính vì đôi khi an toàn quá lại kìm hãm sự phát triển.
Nguồn : Bảng cân đối kế toán 2009, Báo cáo kết quả kinh doanh 2009