- Phòng cơ giới và vật t: gồm 15 ngời chịu trách nhiệm giúp giám đốc quản lý
2.2.1. Đánh giá khái quát tình hình tài chính của Công ty qua Bảng cân đối kế toán và Báo cáo kết quả kinh doanh.
kế toán và Báo cáo kết quả kinh doanh.
2.2.1.1.Về tài sản và nguồn vốn
Về tài sản
Qua việc xem xét bảng 2.2 Cơ cấu tài sản và nguồn vốn của công ty năm 2008 - 2009
ta thấy tổng tài sản năm 2009 so với năm 2008 tăng 7,862,090 nđ với tỷ lệ tăng 17.99%. Đó là do trong năm Tài sản ngắn hạn tăng 5,358,688 nđ với tỷ lệ tăng 15.14% và tài sản dài hạn tăng 2,503,402 nđ với tỷ lệ tăng là 30.11 %. Nh vậy công ty đang tăng quy mô vốn cả ngắn hạn và dài hạn để mở rộng sản xuất kinh doanh. Tỷ lệ tăng này có thể nói là cao, điều này cũng dễ giải thích vì công ty đang trong giai đoạn phát triển, mở rộng thị trờng, đáp ứng nhu cầu của khách hàng ngày một tăng nhanh.
Tổng tài sản của công ty tăng lên là do :
- Tiền và các khoản tơng đơng tiền tăng 589,581 nđ với tỷ lệ tăng 106.15%. Điều này rất tốt vì nh vậy công ty đang nâng cao đợc khả năng ứng phó đối với các khoản nợ đến hạn của mình
- Các khoản phải thu ngắn hạn giảm tới 1,471,362 nđ với tỷ lệ giảm là 20.32% Điều này chứng tỏ công ty đã tránh đợc bị các khách hàng chiếm dụng vốn,công ty đã làm tốt công tác thu hồi vốn nhờ đó sẽ có ảnh hởng tốt cho hoạt động kinh doanh và tăng cờng hiệu quả sử dụng vốn.
Hàng tồn kho tăng với tỷ lệ tăng là 23.93% tơng ứng với 5,923,099 nđ nhng nguyên nhân chủ yếu không phải lợng hàng gửi bán hay tồn kho không bán đợc mà chủ yếu do dự trữ nguyên vật liệu,công cụ dụng cụ cho thấy công ty đang tiến hành việc dự trữ đầu vào hợp lý đề phòng khan hiếm hàng.
Bảng 2.2 Cơ cấu tài sản và nguồn vốn của công ty năm 2008 2009– Đvt : đồngChỉ tiêu 31/12/2008 31/12/2009 So sánh năm 2009/2008 Chỉ tiêu 31/12/2008 31/12/2009 So sánh năm 2009/2008 Giá trị Tỷ trọng (%) Giá trị Tỷ trọng (%) Số tăng giảm (±) Tỷ lệ tăng giảm(±%) TT tăng giảm(±%) Tài sản 43,714,697,539 100 51,576,788,444 100 7,862,090,905 17.99 A.Tài sản ngắn hạn 35,401,869,101 80.98 40,760,557,814 79.03 5,358,688,713 15.14 -1.96 I.Tiền 555,448,262 1.57 1,145,029,965 2.81 589,581,703 106.15 1.24
II.Các khoản phải thu
NH 7,242,649,205 20.46 5,771,286,779 14.16 -1,471,362,426 -20.32 -6.30 III.Hàng tồn kho 24,751,785,423 69.92 30,674,885,134 75.26 5,923,099,711 23.93 5.34 IV.Tài sản ngắn hạn khác 2,851,986,211 8.06 3,169,355,936 7.78 317,369,725 11.13 -0.28 B.Tài sản dài hạn 8,312,828,438 19.02 10,816,230,630 20.97 2,503,402,192 30.11 1.96 I. Tài sản cố định 8,312,828,438 100 10,816,230,630 100 2,503,402,192 30.11 1. Nguyên giá 11,590,541,524 13,035,997,269 1,445,455,745 12.47
2. Giá trị hao mòn lũy kế -3,277,713,086 -2,219,766,639 1,057,946,447 -32.28
Nguồn vốn 43,714,697,539 100 51,576,788,444 100 7,862,090,905 17.99 A.Nợ phải trả 17,950,017,397 41.06 10,386,773,222 20.14 -7,563,244,175 -42.14 -20.92 I. Nợ ngắn hạn 16,708,337,831 93.08 8,544,113,616 82.26 -8,164,224,215 -48.86 -10.82 II.Nợ dài hạn 1,241,679,566 6.92 1,842,659,606 17.74 600,980,040 48.40 10.82 B.Nguồn vốn chủ sở hữu 25,764,680,142 58.94 41,190,015,222 79.86 15,425,335,080 59.87 20.92 I.Vốn chủ sở hữu 25,764,680,142 100 41,190,015,222 100 15,425,335,080 59.87 -
- Tài sản cố định tăng 2,503,402 nđ với tỷ lệ tăng 30.11 %. Đó là do tăng nguyên giá tài sản cố định hữu hình và gi giá trị hao mòn luỹ kế của cả tài sản cố định hữu hình và tài sản cố định vô hình. Có thể thấy tài sản cố định của công ty cũng đợc đầu t khá nhiều
Xét về cơ cấu: Trong tài sản của công ty tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn: chiếm 80,98% năm 2008 và 79.03% trong tổng tài sản năm 2009, giảm về số tơng đối nhng tăng về số tuyệt đối. Điều này cũng hợp lý vì công ty hoạt động trong lĩnh vực xây dựng, xây lắp trong đó có cả sản xuất và kinh doanh thiết bị xây dựng do đó tài sản cần tập trung đầu t là tài sản ngắn hạn để phục vụ cho sản xuất kinh doanh. Trong khi tỷ trọng của các khoản tiền và tơng đơng tiền, tài sản ngắn hạn khác tăng và tỷ trọng các khoản phải thu ngắn hạn giảm là dấu hiệu tốt thì tỷ trọng hàng tồn kho tăng lên có thể là dấu hiệu không tốt vì vậy cần quan tâm, xem xét để tìm ra nguyên nhân.
Về nguồn vốn
Tiếp tục theo dõi bảng 2.2 ta thấy :
Năm 2008 nguồn vốn của công ty tăng 7,862,090 nđ với tỷ lệ tăng 17.99% là do :
- Nợ phải trả của công ty giảm khá nhiều với tỷ lệ 42.14% tơng ứng với số tiền là 7,563,244 nđ làm cho tỷ trọng của nợ phải trả giảm từ 40.06% năm 2008 xuống dới 20.14% năm 2009. Nợ phải trả giảm chủ yếu là do nợ ngắn hạn giảm 8,164,224 nđ với tỷ lệ giảm 48.86%
- Vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng lớn và có xu hớng tăng lên trong năm 2009. Cụ thể vốn chủ sở hữu tăng lên 15,425,335 nđ với tỷ lệ tăng 59.87% cho thấy khả năng tự chủ về mặt tài chính của công ty tăng lên đáng kể.
Về cơ cấu có thể thấy nguồn vốn của công ty chủ yếu đợc huy động từ bên trong, năm 2008 nợ phải trả chiếm 40.86% trong tổng nguồn vốn đến năm 2009 con số này đã là 20.14 %, điều đó cũng có nghĩa là vốn chủ sở hữu của công ty chiếm tỷ trọng tăng lên khá cao từ 58.94% lên 78.96% trong tổng nguồn vốn và đang tăng lên tức là công ty đang ngày một giảm bớt sự phụ thuộc về mặt tài chính vào bên ngoài.
* Đánh giá mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn của công ty
Nguồn vốn thờng xuyên = Vốn chủ sở hữu + Nợ dài hạn Căn cứ vào Bảng cân đối kế toán ta tính toán đợc
Nguồn vốn thờng xuyên năm 2008 : 27,607,339 nđ Nguồn vốn thờng xuyên năm 2009 : 43,032,674 nđ
Trong đó
Giá trị tài sản cố định và đầu t dài hạn khác năm 2008 : 8,312,828nđ Giá trị tài sản cố định và đầu t dài hạn khác năm 2009 : 10,816,230nđ
Giá trị tài sản cố định và đầu t dài hạn khác luôn nhỏ hơn nguồn vốn thờng xuyên của các năm tơng ứng. Nh vậy trong mô hình tài trợ tài sản của công ty ở cả hai năm 2008, 2009 ta thấy: tài sản cố định và đầu t dài hạn khác đã đợc tài trợ toàn bộ bởi nguồn vốn thờng xuyên. Theo đó cơ cấu tài trợ của công ty đã đảm bảo đợc nguyên tắc cân bằng tài chính, ở đây tính tự chủ về mặt tài chính là rất cao giúp hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty thuận lợi hơn nhng dễ xảy ra ứ đọng vốn gây lãng phí. Doanh nghiệp sử dụng nợ chiếm tỷ trọng thấp sẽ không phát huy đợc u thế của đòn bẩy tài chính. Ta sẽ thấy điều này rõ hơn khi theo dõi bảng 2.3
Bảng 2.3 Mô hình tài trợ của công ty TNHH công nghiệp M&H 2009
79,03% 20,97% Tài sản lu động : 40,760,557 nđ Tài sản dài hạn 10,816,230 nđ Nợ ngắn hạn : 8,544,113 nđ Vốn chủ sở hữu và nợ dài hạn: 43,032,674 nđ 16,56% 83,49%
Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn
Quá trình tạo lập và sử dụng vốn luôn diễn ra trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Vậy công ty TNHH công nghiệp M&H đã tạo lập và sử dụng vốn nh thế nào. Chúng ta sẽ đi vào phân tích thông qua bảng 2.5 Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn để thấy đợc điều này
Qua số liệu trong bảng cho biết :
Để có nguồn tài chính cho sản xuất kinh doanh công ty đã phải huy động cả bên trong và bên ngoài doanh nghiệp. Chúng ta có thể thấy chủ yếu công ty tìm kiếm nguồn tài trợ từ bên trong cụ thể: nguồn vốn chủ sở hữu với số tiền là 15,070,250 nđ (chiếm đến 84.03%) tiếp đến là khoản phải thu khách hàng giảm là 1,820,777 nđ chiếm tỷ trọng 10,15%, vay và nợ dài hạn là 600,980 nđ (chiếm 3.35%). Doanh nghiệp giảm nợ ngắn hạn và tăng vay nợ dài hạn. Các khoản phải thu khác, thuế phải nộp Nhà
nớc, lợi nhuận cha phân phối chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ. Khoản trả trớc cho ngời bán giảm đợc 6,042,286 nđ chiếm tỷ trọng 9.42%.
Từ tổng nguồn huy động là 17,934,679 nđ trong năm qua chủ yếu nằm ở hàng tồn kho tới 5,923,099 nđ ( chiếm 30.03% ) và vay ngắn hạn 5,923,126 nđ ứng với 30.03 %. Một phần công ty tăng dự trữ tiền đáp ứng nhu cầu thanh toán là 589,581 nđ chiếm 3.53 %, một phần đầu t vào TSCĐ là 1,445,455 nđ chiếm tài trợ cho trả trớc cho ngời bán, tài sản ngắn hạn khác, phải trả ngắn hạn khác, ngời mua trả tiền trớc… nhng với tỷ trọng nhỏ.
Nh vậy có thể thấy đã có sự cân đối trong việc sử dụng vốn của doanh nghiệp. Công ty đã sử dụng vốn chủ sở hữu để tài trợ cho hàng tồn kho, các khoản vay ngắn hạn, tài sản cố định... Tuy nhiên một lợng vốn khá lớn nằm ở các hàng tồn kho có thể gây bất lợi cho doanh nghiệp, nếu chậm tiêu thụ đợc sẽ tăng thêm nhiều chi phí. Trong năm tới công ty vẫn cần cơ cấu lại việc sử dụng vốn cho hợp lý hơn nh giảm hàng tồn kho và giảm việc bị chiếm dụng vốn từ nhà cung cấp và khách hàng. Đồng thời phải duy trì công tác quản lý thu hồi nợ đối với khách hàng.