2.2.1. Rủi ro tỷ giá
Do mở cửa thị trường theo các cam kết của WTO, nên các biến động giá hàng hóa và tỉ giá VND/USD ngày càng trở nên khó lường. Nếu không lường hết các biến động này và xây dựng cho mình một chương trình quản trị rủi ro thích hợp, các DN (DN) nước ta sẽ gặp phải khó khăn thật sự trước những công ty nước ngoài vốn có
truyền thống phòng ngừa rủi ro - điều mà hầu như đã trở thành bản năng của bất kỳ DN nào trong môi trường cạnh tranh toàn cầu.
Biến động tỷ giá là một trong những nguồn gốc rủi ro chính khiến các DN trên thế giới luôn rơi vào thế bị động. Với việc có khả năng trong tương lai tỉ giá VND/USD ngày càng linh hoạt hơn, mà gần đây là việc Ngân hàng Nhà nước công bố chính thức mở rộng biên độ tỉ giá VND/USD lên 0,5%, thì bất ổn trong tỉ giá giờ đây đã trở thành một nguồn rủi ro mà các DN cần phải tính đến trong khi xây dựng kế hoạch kinh doanh.
Điều đáng lưu ý là sắp tới đây sẽ ngày càng có nhiều DN kinh doanh xuất nhập khẩu tiến tới sử dụng các ngoại tệ khác không phải là USD, mà tỉ giá trao đổi giữa VND và các ngoại tệ như đồng Euro, Bảng Anh, Yên Nhật lại hoàn toàn thả nổi theo giá thị trường (không theo biên độ như tỉ giá VND/USD). Thế cho nên, các bất ổn trong tỉ giá ngày càng khó lường.
Kinh tế Mỹ đang phải vật lộn với nguy cơ suy thoái, đồng USD sẽ tiếp tục giảm giá, trong khi xuất khẩu của Việt Nam vào Mỹ hiện lên tới 10,3 tỉ USD, chiếm tới 21,3% tổng kim ngạch xuất khẩu của Việt Nam, nên tốc độ tăng xuất khẩu vào Mỹ nếu không bị giảm thì sẽ không tăng cao như trước. Mặt khác, hàng hóa của các nước nhất là Trung Quốc, các nước trong khu vực xuất khẩu vào Mỹ nếu gặp khó khăn sẽ tràn vào nước ta, cạnh tranh khốc liệt với hàng hóa sản xuất trong nước.
2.2.2. Rủi ro về lãi suất
Trong bối cảnh hiện nay khi mà lãi suất ở các ngân hàng đua nhau tăng vọt thì chi phí sản xuất cũng tăng lên từ đó tác động lên giá thành sản phẩm và kéo theo giá cả tăng lên. Nếu giá cả không tăng tương ứng hay giảm xuống thì rõ ràng rủi ro là điều không tránh khỏi. Cho đến lúc này, có thể xem như lãi suất của Việt Nam đã được tự do hóa hoàn toàn. Theo đánh giá của nhiều chuyên gia, vấn đề chạy đua lãi suất trong các năm qua giữa các ngân hàng thương mại nhiều lúc không tuân theo một qui luật nào cả. Điển hình là trong năm 2006, khi mà chỉ số CPI giảm, kéo theo lãi suất cơ bản do Ngân hàng Nhà nước công bố giảm, các ngân hàng thương mại vẫn điều chỉnh tăng lãi suất? Việc “chạy đua lãi suất” giữa các ngân hàng thương mại đã tạo ra không ít rủi ro cho DN.
2.2.3. Rủi ro pháp lý
Các DN Việt Nam vẫn còn hạn chế trong việc tiếp cận và áp dụng luật pháp quốc tế nên rất dễ bị các DN nhập khẩu ép giá và gây khó khăn trong hoạt động xuất khẩu.
Theo cam kết gia nhập WTO, mức thuế nông nghiệp bình quân của Việt Nam sẽ là 21% và lộ trình cắt giảm từ 3 - 7 năm (tùy từng nhóm hàng). Điều đáng chú ý là trong quá trình sản xuất, sản phẩm nông nghiệp Việt Nam phải có chứng chỉ an toàn để chứng minh mặt hàng này luôn đảm bảo an toàn vệ sinh, chẳng hạn như chứng chỉ xác định nguồn gốc giống (chứng chỉ xác nhận giống không thuộc loại cây biến đổi gen), chứng chỉ báo cáo chất lượng (hàm lượng protein, chống oxy hóa...).
Ngoài ra, tổ chức Lương thực thế giới (FAO) và Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế (OECD) đã công bố báo cáo chung “Triển vọng nông nghiệp 2006-2015”, cho biết buôn bán nông sản từ nay đến năm 2015 vẫn tiếp tục bị cản trở do các nước phát triển còn áp dụng trợ giá nông nghiệp và dựng các rào cản thương mại.
2.2.4. Rủi ro cạnh tranh
Nếu xét về năng lực cạnh tranh trên thị trường thế giới thì hàng nông sản Việt Nam còn rất nhiều hạn chế. Các sản phẩm nông, lâm nghiệp, thủy sản có kim ngạch xuất khẩu lớn chủ yếu nhờ vào sự gia tăng số lượng và được lợi về giá cả do biến động của thị trường. Hầu hết nông sản xuất khẩu ở dạng sơ chế, giá trị gia tăng thấp, các yếu tố phát triển theo chiều sâu như công nghệ, thể chế, trình độ nhân lực cao vv...chưa đủ để đáp ứng cũng như chưa tận dụng và phát huy tốt.
Các cam kết WTO sẽ bao trùm lên tất cả lĩnh vực về thuế, phi thuế, hỗ trợ trong nước, trợ cấp xuất khẩu, thương mại nhà nước... Theo xu thế hiện nay, để được hưởng quy chế tối huệ quốc (MFN) của các nước thành viên WTO, các nước mới gia nhập phải cam kết ở mức độ cao hơn nhiều so với các nước đã là thành viên của WTO. Hơn nữa, một thực tế là thương mại hàng nông sản trên thế giới không công bằng do các nước phát triển đã trợ cấp rất lớn cho hàng nông sản. Điều này ảnh hưởng không nhỏ đến lợi ích của các nước đang phát triển vốn trông chờ vào nguồn ngoại tệ từ XKNS.
2.2.5. Rủi ro giá cả hàng hóa nông sản
Thực tế nhìn chung khi nông dân được mùa thì giá cả có xu hướng giảm còn khi mất mùa thì giá cả lại tăng. Nghịch lý này là điều dễ hiểu nhưng xét trên góc độ tai chính chúng ta có thể tiến hành phòng ngừa bằng công cụ phái sinh. Những biến động mạnh và thất thường về giá trên thị trường nông sản quốc tế cũng là nhân tố sẽ ảnh hưởng lớn đến hoạt động sản xuất, XKNS của Việt Nam. Và điều đó sẽ làm xuất hiện nhiều rủi ro về giá cả cho các nhà sản xuất, XKNS Việt Nam. Bởi xu hướng giá cả thường tuân theo quy luật thị trường nên rủi ro là không thể tránh khỏi, vấn đề là phòng ngừa và hạn chế nó được đến mức độ nào.
Trên thế giới khi dân số ngày càng tăng thì nhu cầu cũng tăng lên, chưa kể đến nhu cầu của những người nghèo không đủ lương thực để sống ở các nước châu Phi. . . Như vậy chắc chắn một điều rằng nông sản sẽ không bị ế, không có người mua mà sẽ là nguồn hàng hóa rất có lợi thế trong việc đảm bảo an ninh lương thực cho thế giới. Trong khi đó nguồn cung đang có nhiều nguy cơ sẽ bị thu hẹp do đất đai ngày càng thu hẹp, thời tiết ngày càng có nhiều bất lợi cho việc sản xuất, năng suất nhờ khoa học công nghệ cũng chỉ có thể đạt đến một mức độ nhất định, chuyển đổi canh tác của Nhà nước – chuyển dần sang công nghiệp dịch vụ. Nguồn cung có thể có xu hướng giảm và không đáp ứng được nhu cầu của toàn xã hội do tâm lý công nghiệp hóa ngày càng ăn nhập vào những người sản xuất nhỏ lẻ manh mún dẫn đến họ dễ dàng từ bỏ sản xuất. Giá cả sẽ có xu hướng tăng lên, tuy nhiên cũng không tránh khỏi những thăng trầm biến cố, nó có thể sụt giảm.
Sự đầu cơ cũng ảnh hưởng đến giá sản phẩm. Cầu đột ngột đối với một hợp đồng - bị kích động do tin đồn, thông tin nội bộ hoặc các yếu tố khác - có thể khiến giá hàng hoá đó "cao đến tận mây xanh". Hoặc điều ngược lại có thể xảy ra khi có các tin đồn hoặc các sự kiện khiến nhà đầu tư do dự không muốn bán.
Giá nguyên liệu đầu vào cao do nhập khẩu chiếm đến 70% đối với sản phẩm lúa, chăn nuôi lợn, chủ yếu là nguyên liệu chế biến thức ăn gia súc, phân bón, thuốc bảo vệ thực vật, xăng dầu…Việc hình thành giá đầu vào còn có thuế nhập khẩu, thuế VAT, thuế thu nhập DN, nông dân còn chịu những chênh lệch giá do đầu cơ và hình thức công nghiệp vay nặng lãi (vay tiền và vay vật tư).
2.3. Dự báo biến động giá nông sản trong năm 2008
Năm 2008 nhằm mục tiêu hàng nông sản xuất khẩu đạt kim ngạch cao, Bộ Công Thương nhận định hướng xuất khẩu một số mặt hàng nông sản được dự báo như sau:
2.3.1. Mặt hàng gạo
Theo dự báo của Bộ Nông nghiệp & Phát triển nông thôn, sản lượng lúa năm 2008 vào khoảng 36,5 triệu tấn, sau khi trừ tiêu dùng nội địa lượng lúa dành cho xuất khẩu vào khoảng 8,8 triệu tấn, tương đương với 4,8 triệu tấn gạo. Dự kiến năm 2008 Việt Nam xuất khẩu 4,5 triệu tấn gạo trắng các loại và gạo nếp, đạt kim ngạch 1,5 tỷ USD tăng 1,4% về trị giá so với năm 2007. Nhìn chung, xuất khẩu gạo năm 2008 không gặp khó khăn về thị trường do diện tích canh tác trên toàn thế giới có xu hướng ngày càng thu hẹp.
Sự gia tăng dân số là một thách thức lớn đối với nền kinh tế thế giới và đối với vấn đề an ninh lương thực toàn cầu nói riêng. Theo dự báo của Liên Hợp Quốc, dân số thế giới sẽ tăng thêm 2,5 tỷ người vào năm 2020, riêng Châu Á là 1,5 tỷ. Điều này sẽ làm tăng đáng kể khối lượng nhu cầu tiêu dùng các sản phẩm nông nghiệp, đặc biệt là các sản phẩm lương thực, thực phẩm. Do đó, có thể thấy rằng, thị trường thế giới đang tạo ra cơ hội lớn cho các nông sản Việt Nam, nhất là các sản phẩm lương thực đang là thế mạnh của nông nghiệp Việt Nam trong giai đoạn hiện nay.
2.3.2. Mặt hàng cà phê
Sản lượng cà phê toàn cầu trong niên vụ 2007 - 2008 ước đạt 116 triệu bao (60 kg/bao), giảm trên 7% so với năm trước, trong khi tổng mức tiêu thụ cà phê thế giới năm nay sẽ ở mức khoảng 125 triệu bao, mức thiếu hụt dự kiến trên 9 triệu bao.
Riêng sản lượng cà phê của Việt Nam ước đạt 17.4 triệu bao tương đương 1044 triệu tấn tức giảm khoảng 16-17% so với năm 2007.
Ngày 12/3, Tổ chức Cà phê Thế giới (ICO) đã nâng dự báo về sản lượng cà phê thế giới vụ 2007/08 thêm 2 triệu bao so với trước đó, lên 118 triệu bao loại 60 kg, nhờ triển vọng từ vụ mùa bội thu ở Việt Nam - nước sản xuất cà phê robusta lớn nhất thế giới. Tuy nhiên, dự báo mới nhất của ICO vẫn thấp hơn so với con số 125 triệu bao đạt được trong vụ 2006/07.
Tại Việt Nam, nước sản xuất cà phê lớn thứ 2 thế giới, trong 6 tháng đầu vụ 2007/08 (tháng 10 – tháng 3), đã xuất khẩu 622.000 tấn cà phê hay 10,37 triệu bao loại 60kg, giảm 18,2% so với cùng kỳ vụ trước, riêng tháng 3 chỉ xuất khẩu đựơc 150.000 tấn, giảm 13,8%.
Về nhu cầu, ICO dự đoán tiêu thụ cà phê thế giới trong năm 2008 ước đạt 123 triệu bao, cao hơn so với 120 triệu bao của năm 2007. Trong khi đó Hiệp hội Cà phê Quốc gia Mỹ cho biết, tiêu thụ cà phê của nước này thời gian gần đây giảm mạnh do sự sụt giảm của nền kinh tế.
2.3.3. Hạt điều nhân
Trong năm 2008, nhu cầu tiêu thụ điều thế giới sẽ tiếp tục tăng (trung bình 4%/năm). Dự báo ngành điều Việt Nam sẽ xuất khẩu 160.000 tấn đạt kim ngạch khoảng 680 triệu USD do giá thế giới thuận lợi và trong điều kiện sản lượng điều Việt Nam tiếp tục tăng. Mỹ và Trung Quốc và châu Âu sẽ vẫn là những thị trường XK chủ lực. theo đánh giá, giá điều xuất khẩu của Việt Nam trong năm 2008 sẽ tiếp tục tăng, có khả năng đạt mức trung bình 4. 400 - 4. 500 USD/tấn.
Dự báo, nhờ giá điều xuất khẩu đang ổn định ở mức khá cao nên khác với những năm trước, lượng điều xuất khẩu của nước ta có thể sẽ tiếp tục được duy trì ở mức cao trong 2 tháng đầu năm 2008. Ngoài ra, sang năm 2008, giá điều trên thị trường thế giới sẽ tiếp tục vững do lượng dự trữ toàn cầu thấp, diện tích đất canh tác tại nhiều nước bị thu hẹp trong khi nhu cầu luôn đứng ở mức cao.
2.4. Những cơ hội và thách thức của các DN xuất khẩu nông sản xét trên góc độ quản trị rủi ro giá cả hàng hóa khi gia nhập WTO quản trị rủi ro giá cả hàng hóa khi gia nhập WTO
2.4.1 Cơ hội:
Do giá cả các mặt hàng thế giới luôn biến động mà Việt Nam là nước XKNS lớn, vì vậy, sẽ gặp rất nhiều rủi ro nhất là rủi ro biến động giá. Đây chính là cơ hội để các DN tận dụng để san sẻ rủi ro và đầy rủi ro ra thị trường thế giới. Bằng cách học tập kinh nghiệm, tham gia vào thị trường thế giới, thực hiện các công cụ phòng ngừa rủi ro biến động giá mà các nước trên thế giới đã từng làm sẽ giúp cho các DN giảm thiểu rủi ro và có thể quản trị tốt khi có những biến động bất thường xảy ra.
Triển vọng tiếp cận thị trường xuất khẩu của các DN XKNS cũng tốt hơn do vị thế mới của Việt Nam trong WTO và Việt Nam sẽ được tham gia vòng đàm phán Doha để bảo vệ quyền lợi về nông nghiệp trong đó có các sản phẩm nông sản. Thị trường nội địa của Việt Nam cũng sẽ phát triển, hệ thống phân phối mở rộng, thuận lợi hơn cho tiêu thụ nông sản. Điều này không chỉ có lợi cho các DNXKNS nói riêng mà còn cho cả những DN hoạt động có liên quan đế nông nghiệp nói chung.
Am hiểu hơn môi trường kinh doanh quốc tế và có cơ hội để trang bị kiến thức tài chính, từ đó có thể áp dụng và xây dựng cho mình một chương trình quản trị rủi ro.
Cơ hội lớn nhất chính là sự quan tâm, môi trường pháp lý và chính sách đối với nông nghiệp nói chung và nông sản nói riêng minh bạch và ổn định hơn, do vừa xuất phát từ nhu cầu phát triển của Việt Nam, vừa phù hợp với các cam kết của WTO. Điều này đồng nghĩa với việc Nhà nước sẽ điều chỉnh chiến lược, quy hoạch phát triển nông sản xuất khẩu theo hướng thị trường bền vững hơn. Đây là điều quan trọng, là bước đệm thúc đẩy và tạo điều kiện cho các DN phát triển. Bởi vì nhiều chiến lược, chủ trương trong lĩnh vực XKNS cho đến nay vẫn chưa thực sự theo hướng thị trường hoặc tôn trọng các quy luật của thị trường. Trong thời gian tới, khi thị trường phát triển thì DN cũng có cơ hội phát triển.
2.4.2. Thách thức
Rủi ro do biến động về giá hàng hóa nông sản không chỉ có các DN sản xuất, XKNS Việt Nam chịu ảnh hưởng mà còn có ở các nước khác. Tuy nhiên, trên thực tế các DN Việt Nam vẫn chưa biết cách phòng ngừa và quản trị rủi ro cho mình. Hiện tại, Nhà nước đã xây dựng, cho triển khai và áp dụng một số công cụ phòng ngừa rủi ro nhưng những công cụ này quá mới mẻ và xa lạ đến với các DN. Một phần là do các DN còn thờ ơ, ngại không biết cách tự phòng ngừa và quản trị rủi ro, phần khác là do thị trường các sản phẩm phái sinh để quản trị rủi ro giá cả còn chưa phát triển và chưa được ứng dụng, sử dụng rộng rãi ở Việt Nam, một phần là do năng lực tài chính và kiến thức không được trang bị. Chính điều này là một thách thức lớn khi chúng ta giao thương trên thương trường quốc tế đặc biệt là phải cạnh tranh với các nước đã có
kinh nghiệm về phòng ngừa rủi ro và đã phát triển thành công thị trường các công cụ phòng ngừa rủi ro giá cả hàng hóa.
Khi gia nhập WTO, theo quy tắc, chính phủ không được hoặc hạn chế tối đa những can thiệp trực tiếp vào quá trình buôn bán nông sản, rủi ro của các nhà XKNS và nông dân không thể đẩy vào tay chính phủ và càng không thể chuyển từ tay người này sang tay người khác khi mà rủi ro vẫn còn quanh quẩn trong phạm vi đất nước. Vì