- Xe mỏy Đống Đa Hà Nội
3.2.1. Thực hiện tốt việc kế hoạch hoỏ vốn lưu động và chủ động trong việc
việc huy động vốn.
Thực trạng sử dụng VLĐ của cụng ty Xe đạp - Xe mỏy Đống Đa Hà Nội cho thấy cụng ty chưa thực sự chủ động trong cụng tỏc tổ chức và sử dụng vốn. VLĐ của cụng ty chủ yếu là vốn vay, việc sử dụng vốn vay như con dao hai lưỡi. Một mặt nú giỳp doanh nghiệp cú vốn để kinh doanh, cú thể sử dụng đũn bẩy tài chớnh; nhưng mặt khỏc nú tạo nờn gỏnh nặng nợ nần mà chỉ khi hoạt động sản xuất kinh doanh bị xấu đi sẽ nhõn thấy hậu quả của nú
vỡ lói vay phải trả là rất lớn. Trong khi đú, nguồn VLĐ thường xuyờn quỏ ớt làm cụng ty mất đi tớnh tự chủ trong việc sử dụng vốn kinh doanh. Cỏc khoản phải thanh toỏn chủ yếu phụ thuộc từ luồng thu từ bỏn hàng hay vay của cụng nhõn qua quỹ lương. Thực tế cho thấy nếu hoạt động như vậy thỡ sẽ khụng đem lại hiệu quả bền vững. Do đú, việc xỏc định nhu cầu VLĐ là hết sức cần thiết. Để xỏc định được nhu cầu VLĐ một cỏch chớnh xỏc, cú thể đi theo hướng sau:
- Trước hết, cụng ty cần tớnh toỏn nhu cầu VLĐ cần thiết đú, tớnh toỏn nhu cầu VLĐ cho từng khõu, từng khoản mục dựa trờn cỏc chỉ tiờu tài chớnh của kỳ trước và dự tớnh về hoạt động của cụng ty trong kỳ kế hoạch, để từ đú huy động đỏp ứng VLĐ cho từng khõu, từng khoản mục một cỏch đầy đủ, kịp thời, trỏnh lóng phớ và đảm bảo cho quỏ trỡnh sản xuất kinh doanh được diễn ra liờn tục, hiệu quả. Cú nhiều cỏch xỏc định nhu cầu VLĐ tối thiểu nhưng theo em, cụng ty Xe đạp - Xe mỏy Đống Đa Hà Nội nờn tớnh toỏn nhu cầu này theo phương phỏp tớnh toỏn căn cứ vào tổng mức luõn chuyển vốn và số vũng quay VLĐ dự tớnh năm kế hoạch. Phương phỏp tớnh toỏn như sau:
Vnc = 1 1 L M Trong đú:
Vnc: Nhu cầu VLĐ năm kế hoạch.
M1 : Tổng mức doanh thu thuần năm kế hoạch L1 : Số vũng quay VLĐ kỳ kế hoạch
Như đó phõn tớch ở trờn, tổng mức luõn chuyển vốn hay doanh thu thuần năm 2003 đó tăng 72% so với năm 2002 và dựa trờn dự tớnh mở rộng sản xuất, tiờu thụ nhiều sản phẩm hơn nữa. Do vậy, kế hoạch cho năm 2004 của cụng ty sẽ vẫn là tăng doanh thu, tăng tổng mức doanh thu năm 2003 lờn
20%. Tức là tổng mức doanh thu thuần năm 2004 là: 7.251.031.170 + (7.251.031.170 x 20%) = 8.701.237.404 đồng. Và số vũng quay VLĐ cũng tăng thờm 0,35 vũng so với năm 2003, tức là đạt 2 vũng/năm. Khi đú, nhu cầu VLĐ cho năm kế hoạch là:
Vnc = 2 404 . 237 . 701 . 8 = 4.350.618.702 đồng
Để xỏc định được nhu cầu VLĐ cần thiết năm kết hoạch cho từng khõu kinh doanh theo phương phỏp tớnh toỏn trờn, cụng ty cú thể căn cứ vào tỷ trọng VLĐ được phõn bổ hợp lý trờn cỏc khõu kinh doanh. Theo thống kờ từ cỏc năm trước, tỷ trọng VLĐ ở cỏc khõu kinh doanh như sau:
- VLĐ trong khõu dự trữ sản xuất: gồm giỏ trị cỏc khoản nguyờn vật liệu chớnh, vật liệu phụ, nhiờn liệu, động lực, cụng cụ lao động nhỏ, tổng cộng chiếm 30% tổng VLĐ.
- VLĐ trong khõu sản xuất: gồm giỏ trị cỏc sản phẩm dở dang, bỏn thành phẩm, tổng cộng chiếm 30% tổng VLĐ.
- VLĐ trong khõu lưu thụng chiếm 40% tổng VLĐ.
Vậy nhu cầu VLĐ năm kế hoạch cho từng khõu kinh doanh là: + Khõu dự trữ sản xuất: 4.350.618.702 x 30% = 1.305.185.611 đồng + Khõu sản xuất : 4.350.618.702 x 30% = 1.305.185.611 đồng + Khõu lưu thụng : 4.350.618.702 x 40% = 1.740.247.480 đồng
___________________ Cộng: 4.350.618.702 đồng Phương phỏp này cú ưu điểm là tương đối đơn giản, giỳp doanh nghiệp ước tớnh được nhanh chúng nhu cầu VLĐ năm kế hoạch để xỏc định nguồn tài trợ phự hợp.
Trờn cơ sở nhu cầu VLĐ theo kế hoạch đó lập, cụng ty cần cú kế hoạch huy động sử dụng vốn sao cho chi phớ vốn bỏ ra thấp nhất và thu được hiệu
quả cao nhất. ở đõy cũng cần thấy rằng để quỏ trỡnh sản xuất kinh doanh được tiến hành thuận lợi thỡ nguồn VLĐ thường xuyờn cần thiết của doanh nghiệp phải nguồn vốn ổn định, cú tớnh vững chắc. Từ thực trạng của cụng ty ta thấy, nguồn vay nợ ngắn hạn của cụng ty được sử dụng triệt để (chiếm 46,05% tổng nợ phải trả). Cụng ty cần phải sử dụng nguồn vốn này một cỏch linh hoạt, hết sức khộo lộo, khụng nờn lạm dụng quỏ gõy mất uy tớn với khỏch hàng. Để thuận lợi cho cụng tỏc tớnh toỏn, cụng ty nờn ỏp dụng phương phỏp tỷ lệ phần trăm trờn doanh thu để xỏc định nhu cầu VLĐ của mỡnh. Cụ thể:
Doanh thu thuần của năm 2003 là 7.251.031.170 đồng, từ đú ta cú tỷ lệ phần trăm của cỏc khoản mục (bỡnh quõn) cú quan hệ trực tiếp và chặt chẽ với doanh thu như sau:
Tài sản % Nguồn vốn %
1. Tiền 9% 1. Phải trả người bỏn 30%
2. Cỏc khoản phải thu 31% 2. Thuế và cỏc khoản phải nộp NN
17%
3. Hàng tồn kho 21% 3. Phải trả CNV 3%
4. Tài sản lưu động 0,15% 4. Phải trả phải nộp khỏc 4%
Cộng 61% Cộng 54%
Như vậy, cứ 1 đồng doanh thu tiờu thụ sản phẩm tăng lờn, doanh nghiệp cần phải tăng 0,61 đồng VLĐ để bổ sung cho phần tài sản (61%)
Cứ 1 đồng doanh thu tiờu thụ sản phẩm tăng lờn thỡ doanh nghiệp chiếm dụng đương nhiờn (nguồn vốn phỏt sinh tự động) là 0,54 đồng (54%).
Vậy thực chất 1 đồng doanh thu tăng lờn, doanh nghiệp chỉ cần bổ sung: 0,61 - 0,54 = 0,07 đồng vốn.
Vậy nhu cầu vốn cần bổ sung thờm cho kỳ kế hoạch là:
Sau khi xỏc định được nhu cầu VLĐ, cần xỏc định số vốn thiếu để từ đú
tỡm ra nguồn tài trợ cú lợi nhất, đảm bảo cung ứng đầy đủ cho sản xuất với
chi phớ sử dụng vốn thấp nhất.
Khi thực hiện, cụng ty cần căn cứ vào kế hoạch huy động và sử dụng VLĐ đó tạo lập được làm cơ sở điều chỉnh cho phự hợp với tỡnh hỡnh thực tế của cụng ty. Trong thực tế, nếu phỏt sinh thờm nhu cầu vốn, cụng ty cần chủ động cung ứng kịp thời đảm bảo cho quỏ trỡnh sản xuất được liờn tục.
Việc lập kế hoạch huy động nhất thiết phải dựa vào sự phõn tớch tớnh toỏn cỏc chỉ tiờu tài chớnh của kỳ trước với những dự tớnh về tỡnh hỡnh hoạt động kinh doanh, khả năng tăng trưởng trong kỳ tới và những dự kiến về sự biến động của thị trường căn cứ vào kết quả sản xuất kinh doanh của kỳ trước, dự kiến số lượng đơn đặt hàng cho kế hoạch; từ đú dự kiến số lượng sản phẩm sản phẩm sản xuất và tiờu thụ, dự kiến số VLĐ cần thiết cho kỳ kế hoạch.
