2. Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh của công ty năm 2005 1 Phân tích môi trường vĩ mô
2.4.3.2. Phân tích tình hình thực hiện lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh vật liệu xây dựng
doanh vật liệu xây dựng
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh nguyên vật liệu xây dựng chiếm tỷ trọng lớn và là lợi nhuận chủ yếu của công ty, chính vì vậy cần đi vào phân tích tình hình thực hiện lợi nhuận các mặt hàng trong lĩnh vực kinh doanh nguyên vật liệu xây dựng để có kế hoạch phát triển kinh doanh cho từng mặt hàng cụ thể. Mặt hàng nào cần chú trọng đầu tư phát triển và xem xét lại những mặt hàng ít đem lại lợi nhuận cho công ty.
Biểu đồ 5: TÌNH HÌNH LỢI NHUẬN KINH DOANH CLINKER, SẮT, MẶT HÀNG KHÁC CỦA CÔNG TY TRONG 3 NĂM 2003, 2004, 2005
0 50,000,000,000 100,000,000,000 150,000,000,000 200,000,000,000 250,000,000,000 Đồng 2003 2004 2005 Năm Clinker Sắt Mặt hàng khác
Qua biêu đồ 5 và bảng số liệu trang sau về tình hình lợi nhuận kinh doanh nguyên vật liệu xây dựng theo cơ cấu mặt hàng của công ty. Trong 3 năm từ năm 2003 đến 2005 ta thấy tổng mức lợi nhuận kinh doanh nguyên vật liệu xây dựng luôn tăng. Năm 2003 tổng mức lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh nguyên vật liệu xây dựng đạt 2.303.132.426 đồng, sang năm 2004 lên đến 5.472.764.722 đồng, tăng 3.169.632.296 đồng, tương ứng tăng 137,62% so với năm 2003. Đến năm 2005, tổng mức lợi nhuận của lĩnh vực này đạt 10.186.013.468 đồng, tăng 4.713.248.738 đồng so với năm 2004 tương ứng tăng 86,12%.
Bảng 6: TÌNH HÌNH LỢI NHUẬN KINH DOANH NGUYÊN VẬT LIỆU XÂY DỰNG THEO CƠ CẤU MẶT HÀNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY TRONG 3 NĂM 2003, 2004, 2005
ĐVT: Đồng VN
Mặt hàng Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005 2004/2003 2005/2004
Giá trị Tỷ lệ(%) Giá trị Tỷ lệ(%) Giá trị Tỷ lệ(%) Tăng trưởng(%) Tăng trưởng(%) Clinker 1.532.960.911 66,56 3.905.732.118 72,19 9.032.763.493 88,67 157,72 128,64 Săt 484.533.005 21,04 645.142.819 11,79 432.409.907 4,25 33,14 -32,97 Mặt hàng khác 285.618.460 12,40 876.889.785 16,02 720.840.068 7,08 207,01 -17,79 Tổng lợi nhuận KD-NVLXD 2.303.132.426 100,0 0 5.472.764.722 100,00 10.186.013.468 100,00 137,62 86,12
Tuy nhiên, tốc độ tăng ở năm 2005 đã giảm nhiều so với năm 2004 (86,12% < 137,62%) điều này phản ảnh, lợi nhuận tuy có tăng nhưng giảm nhiều so với mức tăng của năm trước và đòi hỏi công ty cần phải xem xét lại hoạt động kinh doanh của mình. Theo cơ cấu từng mặt hàng kinh doanh, ta thấy lợi nhuận thu được từ mặt hàng clinker luôn tăng cao và chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng doanh thu kinh doanh nguyên vật liệu xây dựng.
Mặt hàng clinker: Trong năm 2003 lợi nhuận từ kinh doanh mặt hàng clinker đạt 1.532.960.911 đồng, chiếm tỷ trọng 66,56% trong tổng lợi nhuận kinh doanh nguyên vật liệu xây dựng năm 2003. Sang năm 2004, lợi nhuận thu được từ mặt hàng này đã tăng lên 3.905.732.118 đồng chiếm 72,19%. Đến năm 2005 lợi nhuận thu được từ kinh doanh mặt hàng này tiếp tục tăng lên đến 9.032.763.493 đồng, chiếm 88,67% trong tổng doanh thu kinh doanh các mặt hàng nguyên vật liệu xây dựng năm 2005.
Như vậy, trong năm 2004 lợi nhuân từ mặt hàng clinker đã tăng 2.417.771.127 đồng, tương ứng tăng 157,72% so với năm 2003 và ở năm 2005 thì lợi nhuân tăng tới 5.082.031.375 đồng, tương ứng tăng 128,46% so với năm 2004. Với tốc độ tăng trưởng khá cao về lợi nhuân, mặt hàng clinker đem lại nguồn lợi nhuận rất lớn cho công ty. Nguyên nhân là vì, trong những năm gần đây tốc độ phát triển của ngành xây dựng là rất lớn, điều này kéo theo lượng cầu xi măng trên thị trường tămg cao, tận dụng cơ hội này công ty đã tăng cường đẩy mạnh đầu tư kinh doanh mặt hàng này nên nó đã đem lại lợi nhuân lớn cho công ty.
Mặt hàng sắt: Năm 2003, lợi nhuận từ mặt hàng này đạt 484.533.005 đồng chiếm tỷ trọng 21,04% trong tổng lợi nhuận kinh doanh nguyên vật liệu xây dựng năm 2003. Sang năm 2004, lợi nhuận tăng lên 645.142.819 đồng nhưng chỉ chiếm 11,79%. Nhưng đến năm 2005, lợi nhuận thu được từ nặt hàng sắt lại giảm xuống còn 432.409.907 đồng và chỉ chiếm 4,25% trong tổng doanh thu từ kinh doanh các mặt hàng nguyên vật liệu xây dựng.
Như vậy, trong năm 2004 lợi nhuận từ mặt hàng sắt đã tăng lên 160.589.814 đồng, tương ứng tăng 33,14% so với năm 2004 và đến năm 2005, lợi nhuận từ mặt hàng săt lại giảm xuống 212.732.912 đồng so với năm 2004 tương ứng giảm 32,97%. Ta thấy rỏ một điều là trong năm 2005 chẳng những lợi nhuận
từ mặt hàng sắt giảm xuống mà tỷ trọng lợi nhuận từ mặt hàng này cũng giảm mạnh. Nguyên nhân là vì trong năm 2005, giá cả thị trường các mặt hàng sắt luôn ở mức rất cao, công ty phải mua mặt hàng này với giá cao từ nhà sản xuất nhưng do tác động của các yếu tố khác quan và chủ quan khiến cho giá bán của công ty không được như ý muốn, vì thế doanh thu của mặt hàng săt cũng tương đối cao nhưng lợi nhuận thu được là không nhiều và chiếm tỷ trọng thấp trong tổng lợi nhuận kinh doanh nguyên vật liệu xây dựng.
Mặt hàng khác: Năm 2003 lợi nhuận của mặt hàng này đạt 285.618.510 đồng, chiếm tỷ trọng 12,40% trong tổng lợi nhuận kinh doanh nguyên vật liệu xây dựng năm 2003. Sang năm 2004, lợi nhuận tăng lên 876.889.785 đồng, chiếm 16,02% trong tổng lợi nhuận kinh doanh từ các mặt hàng nguyên vật liệu xây dựng và đến năm 2005 giảm xuống còn 720.840.068 đồng chiếm 7,08% từ kinh doanh nguyên vật liệu xây dựng năm 2005.
Như vậy, trong năm 2004 lợi nhuận đã tăng 591.271.355 đồng, tương ứng tăng 207,01% so với năm 2003 và năm 2005 lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh này đã giảm xuống 156.049.717 đồng, tương ứng giảm 17,79% so với năm 2004. Nguyên nhân giảm lợi nhuận kinh doanh của mặt hàng này và giảm tỷ trọng trong tổng lợi nhuận kinh doanh nguyên vật liệu xây dựng là vì trong năm 2004 công ty đã căt giảm bớt một số mặt hàng kinh doanh không mang lại hiệu quả về kinh tế.
Nhìn chung, tình hình thực hiện doanh thu và lợi nhuận của công ty trong năm 2005 là tương đối tốt, với mức tăng trưởng khá 86,12%. Tuy nhiên nếu so với các tỷ số về tăng trưởng của năm 2004 so với năm 2003 thì vẫn còn nhiều điều đáng bàn. Do đó để có thể đánh giá chính xác hơn về hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty Cổ Phần Đầu Tư và Thương Mại-DIC thì cần đi sâu phân tích các chỉ số tài chính cụ thể.
2.5. Phân tích hiệu quả kinh doanh của công ty Cổ Phần Đầu Tư và Thương Mại DIC
Để tiến hành việc phân tích hiệu qủa hoạt động kinh doanh của công ty một cách chính xác cần sử dụng nhiều các chỉ tiêu đanh giá. Các chỉ tiêu được sử dụng sẽ đi sâu vào phân tích hiệu quả của toàn bộ hoat động kinh doanh của công ty. Việc phân tích hiệu qủa hoạt động kinh doanh là rất cần thiết để từ đó làm căn
cứ đưa ra những giải pháp nhằm hoàn thiện hoạt động kinh doanh cho toàn bộ hoạt động của công ty.
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS)
Chỉ tiêu này phản ảnh quá trình hoạt động kinh doanh của công ty, thông qua đó ta có thể nhận biết đươc 1 đồng doanh thu sẽ tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế.
Biểu đồ 6: HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CHUNG CỦA TOÀN CÔNG TY TRONG 3 NĂM 2003, 2004, 2005
0.24 28.04 2.42 2.36 0.15 9.84 0.61 1.32 8.13 4.49 0 5 10 15 20 25 30 2003 2004 2005 Năm L ầ n
Lợi nhuận trên chi phí Lợi nhuân trên doanh thu
Lợi nhuận trên tổng tài sản
Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu
Qua biểu đồ 7 và bảng số liệu ở trang sau ta thấy, tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu đạt 0,15 lần trong năm 2003, năm 2004 là 0,24 lần và trong năm 2005 tăng lên 2,36. Điều này có nghĩa là trong năm 2003 cứ 100 đồng doanh thu mà công ty thu được từ các hoạt động kinh doanh thì mang lại cho công ty 0,15 đồng lợi nhuận sau thuế, và tỷ suất lợi nhuận của công ty ở năm 2004 tăng lên cho thấy cứ 100 đồng doanh thu thì tạo ra được 0,24 đồng lợi nhuận sau thuế, tăng 0,09 đồng so với năm 2003. Năm 2005 tỷ suất lợi nhuận rất cao đạt 2,36 lần cho thấy, cứ 100 đồng doanh thu thì công ty lại thu được 2,36 đồng lợi nhuận sau thuế, tăng 2,12 đồng so với năm 2004. Qua 3 năm hoạt động hiệu quả của công ty ngày càng cao điều này được thể hiện ở chỉ tiêu năm 2004 tốc độ tăng trưởng của tỷ suất lợi nhuận so với năm 2003 là 60% thì đến năm 2005 tốc độ này tăng lên tới 800,83%.
Tỷ suất lợi nhuận trên chi phí
Bảng 7: HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CHUNG CỦA TOÀN CÔNG TY TRONG 3 NĂM 2003, 2004, 2005
ĐVT: Đồng VN
Chỉ tiêu Năm Chênh lệch 2004/2003 Chênh lệch 2005/2004
2003 2004 2005 Tuyệt đối Tương đối (%) Tuyệt đối Tương đôi (%) 1. Lợi nhuận sau thuế 437.111.026 856.439.638 7.476.006.086 419.328.612 95,93 6.619.566.448 700,93 2. Doanh thu thuần 292.927.970.180 360.570.759.806 316.624.893.959 67.642.789.626 23,09 -43.945.865.850 -12,19 3. Tổng chi phí 292.285.159.847 359.381.260.374 309.148.887.873 67.096.100.527 22,96 -50.232.372.501 -13,98 4. Tổng tài sản 71.654.205.509 65.099.315.711 76.001.493.000 -6.554.889.798 -9,15 10.902.177.289 16,45 5. Tổng nguồn vốn chủ sở hữu 5.377.278.830 19.067.143.475 26.664.876.077 13.689.864.645 254,59 7.597.732.602 39,85 6. Lợi nhuận trên chi phí: (1)/
(3) 0,15 0,24 2,42 0,09 60,00 2,18 900,08
7. Lợi nhuận trên doanh thu
(ROS): (1)/(2) 0,15 0,24 2,36 0,09 60,00 2,12 800,83
8. Lợi nhuận trên tổng tài sản
ROA: (1)/(4) 0,61 1,32 9,84 0,71 116,39 8,52 600,45
9. Lợi nhuận trên vốn chủ sở
Doanh thu thu?n n?m 2005 Doanh thu thu?n n?m 2005 HTTS = - T?ng t?i s?n n?m 2005 T?ng t?i s?n n?m 2004 316.624.893.959 316.624.893.959 = - 76.001.493.000 65.099.315.711
Doanh thu thu?n n?m 2005 - Doanh thu thu?n n?m 2004 HDTT =
T?ng t?i s?n n?m 2004 316.624.893.959 - 360.570.759.806 =
Nguồn: Bộ phận tài chính - kế toánThông qua đó ta thấy được 100 đồng chi phí sẽ
tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế.
Năm 2003 tỷ suất lợi nhuận trên chi phí là 0,15 lần điều này cho thây cho thấy cứ 100 đồng chi phí mà công ty bỏ ra hoạt động kinh doanh mang lại cho công ty 0,15 đồng lợi nhuận sau thuế, và tăng lên trong năm 2004 là cứ 100 đồng chi phí bỏ ra thì thu lại 0,24 đồng lợi nhuận, tăng 0,09 đồng so với năm 2003 tương ứng tăng 60,00%, và tiếp tục tăng lên đến 2,42 lần nghĩa là trong năm 2005, cứ 100 đồng chi phí mà công ty bỏ ra thì nó đem lại 2,42 đồng lợi nhuận sau thuế, tăng 2,18 đồng, tương ứng tăng 900,08% so với năm 2004.
Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA)
Chỉ tiêu này phản ảnh khả năng sinh lời của mỗi đồng vốn đầu tư và hoạt động kinh doanh, nó nhấn mạnh lợi nhuận trong quan hệ vốn đầu tư. Nói cách khác, cứ 100 đồng tài sản đầu tư nà công ty bỏ ra sẽ thu lại được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế.
Từ bảng số liệu trang trước ta thấy, tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản của công ty trong năm 2003 là 0,61 lần thể hiện cứ 100 đồng tài sản mà công ty bỏ ra đem lại cho công ty 0,61 đồng lợi nhuận sau thuế, và tỷ suất tăng lên trong năm 2004, cứ 100 đồng tài sản mà công ty bỏ ra thì tạo ra 1,32 đồng lợi nhuận sau thuế, tăng 0,71 đồng so với năm 2003. Đến năm 2005 đạt 9,84 lần đồng nghĩa với việc cứ 100 đồng tài sản bỏ ra kinh doanh thu được 9,84 đồng lợi nhuận sau thuế, tăng 8,52 đồng so với năm 2004. Điều này cho thấy trong những năm qua, công ty hoạt động ngày càng hiệu quả hơn, tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên tổng tài sản mà công ty bỏ ra cho hoạt động kinh doanh đã tăng với tốc độ 116,39% năm 2004 so với năm 2003 và tăng với tốc độ rất cao tới 600,45 năm 2005 so với năm 2004.
Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE)
Chỉ tiêu này cho ta biết cứ 100 đồng vốn chủ sở hữu mà công ty bỏ ra cho các hoạt động kinh doanh sẽ mang lại bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế.
Ta thấy tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu của công ty trong năm 2003, là 8,13 lần cứ 100 đồng đầu tư mà công ty bỏ ra đã đem lại 8,13 đồng lợi nhuận sau thuế, và tỷ suất này đã giảm rất nhiều trong năm 2004, cứ 100 đồng vốn chủ sở hữu mà công ty đầu tư chỉ tạo ra 4,49 đồng lợi nhuận, giảm 3,64 đồng so với năm
@SVTH: Hồ Khánh Toàn 55
Doanh thu thu?n n?m 2005 Doanh thu thu?n n?m 2005 HTTS = - T?ng t?i s?n n?m 2005 T?ng t?i s?n n?m 2004 316.624.893.959 316.624.893.959 = - 76.001.493.000 65.099.315.711 = -0,69
Doanh thu thu?n n?m 2005 - Doanh thu thu?n n?m 2004 HDTT = T?ng t?i s?n n?m 2004 316.624.893.959 - 360.570.759.806 = 65.099.315.711 = -0,68
Doanh thu thu?n n?m 2005 Doanh thu thu?n n?m 2005 HVCSH = -
Ngu?n v?n ch? s? n?m 2005 Ngu?n v?n ch? s? n?m 2004 316.624.893.959 316.624.893.959
= -
2003. Năm 2005 tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu đã tăng lên đến 28,04 lần nghĩa là cứ 100 đồng vốn chủ sở hữu bỏ ra mang lại cho công ty 28,04 đồng lợi nhuận sau thuế, tăng 23,55 đồng so với năm 2004.
Nhận xét tình hình thực hiện doanh lợi chung của công ty: Qua phân tích các số liệu trên ta thấy tình hình kinh doanh trong năm 2005 là khá tốt, với tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu, trên tổng chi phí, trên tổng tài sản và trên nguồn vốn chủ sở hữu đều tăng trưởng rất cao. Năm 2005 các tỷ suất lợi nhuận này tăng cao hơn nhiều so với năm 2004 nguyên nhân là do lợi nhuận sau thuế tăng 6.619.566.448 đồng, tương ứng tăng 700,73% trong khi đó tổng doanh thu lại giảm 43.954.865.850 đồng, tương ứng giảm 12,19% và tổng chi phí giảm 50.232.372.501 đồng, tương ứng giảm 13,98% so với năm 2004. Trong khi đó tổng tài sản và nguồn vốn chủ sở hữu đều tăng lần lượt là 16,45% tương ứng tăng 10.902.177.289 đồng và 39,85% tương ứng tăng 7.597.732.602 đồng, so với năm 2004.