L: Lơng tháng của một ngời tính theo quy định của Công ty
a. Các chỉ tiêu phản ánh cơ cấu vốn và tài sản
Cơ cấu nguồn vốn và tài sản phản ánh bình quân trong một đồng vốn (tài sản) kinh doanh hiện nay doanh nghiệp đang sử dụng có mấy đồng vay nợ, có mấy đồng vốn chủ sở hữu, có mấy đồng đầu t cho tài sản dài hạn và có mấy đồng đầu t cho tài sản ngắn hạn.
Bảng 2.16 Cơ cấu nguồn vốn và tài sản của Công ty
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2007 Năm 2008
1. Tổng nguồn vốn Đồng 107,107,494,102 128,588,926,174 2. NV chủ sở hữu Đồng 66,475,848,128 86,888,005,453 3. Nợ phải trả Đồng 40,631,645,974 41,700,920,721 4. TSDH Đồng 84,508,318,203 95,223,272,773 5. TSNH Đồng 22,599,175,899 33,365,653,401 6. Hệ số nợ (3/1) Lần 0.38 0.32 7. Hệ số tự tài trợ (2/1) Lần 0.62 0.68 8. Tỷ suất đầu t TSNH (5/1) Lần 0.21 0.26 9. Tỷ suất đầu t TSDH (4/1) Lần 0.79 0.74 (Nguồn: Bảng CĐKT- Phòng kế toán)
( Chú thích: NV: Nguồn vốn, TSDH: Tài sản dài hạn, TSNH: Tài sản ngắn hạn) Qua bảng trên ta thấy:
- Hệ số nợ cho biết trong một đồng vốn kinh doanh của công ty có bao nhiêu đồng là đi vay (gánh nặng nợ nần của doanh nghiệp). Năm 2007, hệ số này là 0.38. Năm 2008 hệ số này là 0.32 cho biết trong một đồng vốn kinh doanh của Doanh nghiệp chỉ có 0.32 đồng là đi vay. Hệ số nợ của doanh nghiệp cao hay thấp cho thấy mức độ rủi ro tài chính của doanh nghiệp là cao hay thấp; nếu hệ số này thấp còn cho thấy khả năng công ty có thể tiếp cận các khoản vay tín dụng dễ dàng hơn là các doanh nghiệp có hệ số nợ cao. Đồng thời chi phí lãi vay của Doanh nghiệp sẽ nhỏ, không chịu ảnh hởng nặng nề do chi phí lãi vay biến động thất thờng của năm vừa qua. Tuy nhiên, hệ số nợ thấp cũng cho thấy doanh nghiệp cha có biện pháp sử dụng vốn vay nh một chính sách tài chính để gia tăng lợi nhuận. Theo số liệu bàng trên có thể thấy với hệ số nợ trên, cơ cấu nguồn vốn của Công ty là bình thờng.
- Hệ số tự tài trợ cho biết trong một đồng vốn kinh doanh nghiệp có bao nhiêu đồng là vốn doanh nghiệp tự có. Năm 2008, Công ty hệ số tự tài trợ tơng đối
cao, bằng 0.68 cho thấy trong một đồng vốn kinh doanh của Công ty thì có 0.68 đồng là vốn tự có. Nguồn vốn tự có chiếm tỷ trọng cao trong tổng vốn của công ty là một lợi thế cho doanh nghiệp có thể thực hiện các khoản vay tín dụng để mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh trong thời gian tới vì các tổ chức cấp tín dụng thờng thích cho các doanh nghiệp có hệ số này càng cao vay.
- Tỷ suất đầu t vào TSNH của doanh nghiệp năm 2008 là 0.26, cao hơn năm trớc. Tỷ số này cho biết, trong một đồng vốn đầu t vào tài sản có bao nhiêu đồng doanh nghiệp đầu t vào tài sản lu động và đầu t ngắn hạn. Do đặc thù ngành nghề kinh doanh của doanh nghiệp là khai thác dịch vụ Cảng biển nên doanh nghiệp đầu t vào tài sản ngắn hạn ít là phù hợp. Tài sản ngắn hạn của Công ty chủ yếu là gồm: Các khoản phải thu ngắn hạn, tiền và tài sản ngắn hạn khác.
- Tỷ suất đầu t vào TSDH của doanh nghiệp năm 2008 là 0.74. Tỷ số này cho biết, trong một đồng doanh nghiệp đầu t vào tài sản có bao nhiêu đồng doanh nghiệp đầu t vào tài sản cố định và đầu t dài hạn. Tỷ số này cho thấy, hầu hết vốn của Doanh nghiệp nằm ở tài sản cố định nh máy móc thiết bị, kho, bến bãi, cầu cảng... Điều này là hợp lý với một doanh nghiệp cung cấp dịch vụ cảng với đòi hỏi phải đầu t rất nhiều chi phí nhập máy móc từ nớc ngoài, xây dựng hệ thống cầu cảng, kho hàng... Với một vai trò rất quan trọng trong cơ cấu tài sản của Doanh nghiệp thì việc sử dụng tài sản cố định có hiệu quả trở thành vấn đề cần thiết để nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của Công ty.
Từ kết quả tính toán trên ta thấy trong cơ cấu tài sản ngắn hạn của Công ty, các khoản phải thu khách hàng chiếm một tỷ lệ rất lớn và đang có xu hớng tăng cho thấy công ty đang bị chiếm dụng vốn khá nhiều. Doanh nghiệp để khách hàng nợ nhiều sẽ ảnh hởng đến vốn kinh doanh của Công ty và nếu không có các biện pháp thu hồi nợ nhanh chóng sẽ có rủi ro không thu hồi đợc nợ.