Đơn vị: tr.đ
Chỉ tiêu Đơn vị 2011 2012 2013
1. Doanh thu Trđ 3.197.875 3.560.906 3.992.402
2. Lợi nhuận sau thuế Trđ 50.313 57.009 33.022
3. Vốn lƣu động Trđ 28.143 30.414 31.905
5. Vòng quay vốn lƣu động (DT/Vlđ) Vòng 113,63 117,08 125,13
6. Sức sinh lợi vốn lƣu động theo lợi nhuận sau thuế (Lst/Vlđ)
lần 1,788 1,874 1,035
7. Hệ số đảm mhiệm (Vlđ/DT) Trđ 0,0088 0,0085 0,008
( Báo cáo quyết toán năm-Công ty Điện lực Thanh Hóa)
Qua biểu số liệu trên ta thấy, vốn lƣu động của Công ty tăng lên liên tục trong 3 năm, đồng thời doanh thu cũng tăng lên với tốc độ lớn hơn. Đó là, doanh thu năm 2012 tăng 11,35% và năm 2013 tăng 12,12% so với năm ngay trƣớc
đó.Vốn lƣu động năm 2012 lên 2.271 trđ, tƣơng ứng với 8,07%; năm 2013 tăng lên 1.491 trđ, tƣơng ứng với 4,9%. Do vậy, vòng quay vốn lƣu động tăng lên là hợp lý (113,63; 117,08; 125,13). Năm 2012 tăng 3,45 vòng (tăng 3%); năm 2013 tăng 8,05 vòng (tăng 6,9%). Vòng quay vốn lƣu động bình quân của vốn lƣu động là 118,52, tức là một năm vốn lƣu động quay đƣợc 118,52 vòng. Điều này chứng tỏ Công ty sử dụng vốn lƣu động ngày càng có hiệu quả hơn và Công ty cũng cần thƣờng xuyên có những biện pháp thích hợp để sử dụng vốn lƣu động có hiệu quả hơn nữa.
Hệ số đảm nhiệm vốn lƣu động cho biết để tạo ra một đồng doanh thu cần bao nhiêu đồng vốn lƣu động. Hệ số này giảm dần qua các năm (0,0088; 0,0085; 0,008), tức số vốn lƣu động mà Công ty bỏ ra để đƣợc một đồng doanh thu hàng năm giảm dần. Năm 2012 giảm xuống 0,0003 đồng( giảm 3,41%) so với năm 2011 và năm 2013 giảm xuống 0,0005 đồng (giảm 5,88%) so với năm 2012. Do vậy mà Công ty đã tiết kiệm đƣợc một lƣợng vốn nhất định.
Sức sinh lời của vốn lƣu động trung bình là 1,489 đồng, tỷ lệ này là trung bình đối với các doanh nghiệp.Tại Công ty Điện lực Thanh Hóa, tỷ lệ này có sử thay đổi không tốt. Năm 2012 sức sản xuất là 1,874 lần, tăng 4,8% so với năm 2011, cao hơn tỷ lệ trung bình. Nhƣng năm 2013 lại giảm xuống còn 1,035 lần (giảm 44,77% so với năm 2012). Nguyên nhân là do máy móc đƣợc xây dựng vào thời chiến tranh nên quá cũ nát gây tổn thất lớn, không đảm bảo an toàn trong vận hành và còn do chi phí tăng nhƣ chi phí bán hàng, chi phí quản lý…
Nhƣ vậy, tốc độ vòng quay của vốn lƣu động tăng lên, hệ số đảm nhiệm giảm xuống và sức sinh lời của đồng vốn đạt mức trung bình. Nói một cách khác hiệu quả sử dụng vốn lƣu động trong kinh doanh của Công ty là khá tốt, đây là tín hiệu tốt giúp cho Công ty huy động vốn có hiệu quả và Công ty cần tiếp tục có biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn hơn nữa. Phân tích đầu tư vốn kinh doanh của Công ty Điện lực Thanh Hóa