3. VAY NỢ TỪ CÁC TỔ CHỨC TÍN DỤNG
3.2.1. Vay vốn từ ngân hàng thương mại
Trước đây, ngân hàng thương mại không được coi là nguồn tài trợ cho doanh nghiệp mới thành lập Nhận định này không phải là sự chỉ trích đối với ngân hàng, mà chỉ vì ngân hàng không ưa mạo hiểm trong khi tài trợ cho những công ty mới thành lập thì lại là một nghiệp vụ mạo hiểm Thay vì tìm cách đầu tư vào những doanh nghiệp có thể thu được lợi nhuận trong thời gian ngắn, giống như cách làm của các nhà đầu tư mạo hiểm, ngân hàng tìm kiếm những khách hàng có đủ khả năng trả nợ Ngân hàng thường quan tâm đến những công ty có dòng tiền mạnh, tỉ lệ nợ thấp, nguồn tài chính được kiểm soát, khả năng quản lí tốt, và một bảng cân đối kế toán đẹp Mặc dù nhiều công ty mới thành lập được quản lí tốt, rất ít công ty có thể đáp ứng những điều kiện còn lại, ít nhất là tại thời điểm ban đầu Nhưng ngân hàng vẫn là một nguồn cung cấp tín dụng quan trọng cho các doanh nghiệp nhỏ trong quá trình hoạt động của họ sau
34 này.
Có hai lí do mà trước đây ngân hàng thường rất khó khăn khi cho doanh nghiệp mới thành lập vay vốn
Thứ nhất, như đã đề cập trước đó, ngân hàng không ƣa thích rủi ro. Thêm vào đó, ngân hàng thường có quy định kiểm soát nội bộ và vướng phải những hạn chế nghiêm ngặt, cấm họ cho vay rủi ro cao Do đó, khi một doanh nghiệp tiếp cận một ngân hàng để đề nghị vay hàng tỷ đồng mà tài sản bảo đảm duy nhất chỉ là sự nhận thức được vấn đề cần giải quyết, kế hoạch để giải quyết nó, và có thể là một vài sở hữu trí tuệ, ngân hàng gần như sẽ không bao giờ cho vay Ngân hàng có những tiêu chuẩn nhất định để quyết định cho vay, ví dụ như tỉ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu tối thiểu, mà tỉ lệ này thì hoàn toàn bất lợi cho doanh nghiệp
Lí do thứ hai mà ngân hàng thường rất khó khăn khi cho doanh nghiệp mới thành lập vay đó là việc cho doanh nghiệp nhỏ vay thường không sinh lợi nhiều như đối với doanh nghiệp lớn – vốn dĩ là những khách hàng chủ yếu của các ngân hàng thương mại Nếu một doanh nghiệp tiếp cận một ngân hàng để đề nghị vay 200 triệu đồng, số tiền đó thật không đáng để ngân hàng bỏ thời gian thẩm định tính khả thi của doanh nghiệp, từ đó xác định được rủi ro của doanh nghiệp Ngân hàng phải bỏ ra rất nhiều thời gian để đánh giá phương án kinh doanh cũng như giá trị của doanh nghiệp mới thành lập Các nghiên cứu chỉ ra rằng quy mô doanh nghiệp là một yếu tố quan trọng quyết định đến việc doanh nghiệp đó có được vay vốn hay không Khoản vay 200 triệu đồng có thể được coi là vừa rủi ro cao, vừa mang lại ít lợi nhuận cận biên (tính trên thời gian ngân hàng phải bỏ ra để thẩm định doanh nghiệp), do đó, ngân hàng thương mại sẽ không mấy hào hứng đối với khoản vay đó
Dù trước đây là như vậy, một số ngân hàng đã bắt đầu nhắm đến các doanh nghiệp mới thành lập – mặc dù số đông vẫn chưa đồng với quan điểm này Đối với các khoản vay cho doanh nghiệp mới thành lập, một vài ngân hàng đã sửa đổi tiêu chuẩn cho vay của họ và bắt đầu chú tới dòng tiền và năng lực của đội ngũ quản lí hơn là tài sản bảo đảm và một bảng cân đối kế toán đẹp Các doanh nghiệp nên theo sát xu hướng phát triển này
Nói chung, ngân hàng cho vay tiền với điều kiện phải được trả lãi suất Ngân hàng không phải nhà đầu tư Chính vì thế, ngân hàng quan tâm đến hạn chế tối thiểu rủi ro, có thể là vay vốn thế chấp, và trả nợ, trái lại với lợi tức từ đầu tư và lãi vốn Ứng cử viên phù hợp cho một khoản vay ngân hàng là những công ty có dòng tiền mạnh, tỷ lệ vốn vay thấp, báo cáo tài chính được kiểm toán, hoạt động quản trị tốt và một cân đối kế toán đẹp Sự xem xét cẩn thận những tiêu chuẩn này giải thích vì sao
35
những người khởi nghiệp gặp khó khăn trong việc nhận được vốn vay từ ngân hàng Đơn giản là đa số những công ty mới khởi nghiệp còn quá non nớt trong chu kỳ phát triển của mình để có đủ những đặc điểm cần thiết mà ngân hàng mong muốn
Đo đó, hầu hết những công ty mới khởi nghiệp phải dựa chủ yếu vào quỹ tiền cá nhân, bạn bè và gia đình, và tự thân vận động lúc ban đầu và phải đợi đến thời gian sau để huy động hay vay nợ tài chính Thật ra, đa số những công ty mới khởi nghiệp không có đủ đặc điểm mà ngân hàng hay nhà đầu tư yêu cầu cho đến khi họ chứng minh được tưởng sản phẩm hay dịch vụ của mình đã đạt được một mức độ thành công nhất định trên thị trường