7. Kết cầu và nội dung của luận văn
1.3.4. Quy trình Quản trị rủi ro tíndụng
Sơ đồ 1.3. Quy trình quản lý rủi ro thông thƣờng
(Nguồn: Nguyễn Minh Kiều, 2009, Giáo trình Quản trị rủi ro tài chính)
Nhận biết
Đo lƣờng
Kiểm soát Tài trợ
32
1.3.4.1. Nhận diện rủi ro
Nhận diện rủi ro chính là tìm ra các biểu hiện và các yếu tố tác động có thể dẫn đến các khoản rủi ro trên. Mỗi khoản vay có vấn đề đều mang những nét đặc thù riêng xuất phát từ bản thân đối tƣợng đi vay, sự xuống giá của TSĐB, hay các vấn đề liên quan đến thời hạn trả nợ cho ngân hàng. Tuy nhiên, mỗi một khoản vay đều có những nét chung góp phần cảnh báo cho ngân hàng về những vấn đề đã bắt đầu nảy sinh trong quá trình cho vay.
Bảng 1.1: Tín hiệu cảnh báo về những khoản cho vay có vấn đề và về chính sách cho vay kém hiệu quả.
Các dấu hiệu nhận biết một khoản cho vay có vấn đề
Các dấu hiệu nhận biết chính sách cho vay kém hiệu quả của ngân hàng Thanh toán các khoản tiền vay
không đúng kì kế hoạch.
Kỳ hạn của khoản cho vay bị thay đổi liên tục.
Yêu cầu gia hạn nợ kém hiệu quả Lãi suất cao bất thƣờng (cố gắng bù đắp rủi ro cao)
Sự tích tụ bất thƣờng của các khoản phải thu và hàng tồn kho của khách hàng.
Tỷ lệ đòn bẩy nợ trên vốn cổ phần tăng
Thất lạc các tài liệu (đặc biệt là các BCTC)
Tài sản thế chấp không đủ tiêu chuẩn
Sự đánh giá không chính xác về rủi ro của khách hàng.
Cho vay dựa trên các sự kiện bất thƣờng có thể xảy ra trong tƣơng lai. Cho vay do khách hàng hứa duy trì một khoản tiền gửi lớn.
Không xác định rõ kế hoạch hoàn trả đối với từng khoản vay.
Hồ sơ tín dụng không đầy đủ.
Cung cấp các khoản tín dụng cho thành viên trong nội bộ ngân hàng (nhân viên, giám đốc hay các cổ đông)
Cung cấp tín dụng lớn cho các khách hàng không thuộc thị trƣờng của ngân hàng.
33 Trông chờ việc đánh giá lại tài sản sản phẩm để tăng VCSH
Không có báo cáo dự báo về dòng tiền
Nguồn trả nợ của khách hàng phụ thuộc vào nguồn vốn bất thƣờng.
Cho vay để tài trợ các hoạt động đầu cơ
Thiếu nhạy cảm với môi trƣờng kinh tế đang có thay đổi
(Nguồn: Peter S.Rose, Quản trị NHTM)
Các ngân hàng luôn có đủ nguồn lực và khả năng để nhận diện các khoản cho vay có vấn đề, nhiệm vụ tiếp theo của ngân hàng là làm thế nào để đo lƣờng đƣợc rủi ro để có biện pháp trích lập dự phòng hợp lý vừa đảm bảo đƣợc nguồn bù đắp rủi ro, vừa không lãng phí nguồn vốn để thực hiện đầu tƣ.
1.3.4.2. Đo lường rủi ro
Đo lƣờng RRTD đƣợc xem là một khâu quan trọng nhất trong quy trình quản trị RRTD. Mục tiêu của đo lƣờng RRTD chính là giúp ngân hàng lƣợng hóa đƣợc rủi ro mà mình gặp phải trong một khoảng thời gian nhất định qua đó có những biện pháp chống đỡ rủi ro thích hợp nhƣ thiết lập mức dự phòng để bù đắp tổn thất rủi ro.
Ngân hàng có thể tiếp cận nhiều cách khác nhau để đo lƣờng rủi ro. Không có phƣơng pháp đo lƣờng nào là phù hợp với mọi ngân hàng, mỗi ngân hàng cần xây dựng cho mình một phƣơng pháp đo lƣờng phù hợp với tình hình thực tế tại ngân hàng mình. Hiện nay, ngân hàng ở các nƣớc phát triển đã áp dụng các mô hình đƣợc sử dụng để phân tích định lƣợng RRTD nhƣ mô hình các chỉ tiêu rủi ro chính, Mô hình tính toán lỗ dự kiến EL..Ở Việt Nam hầu hết các ngân hàng chƣa thực hiện việc đo lƣờng rủi ro bằng phƣơng pháp định lƣợng do một vài hạn chế trong công tác cung cấp số liệu, các phƣơng pháp hiện đang đƣợc các ngân hàng áp dụng nhƣ phƣơng pháp phán đoán, phƣơng pháp xếp hạng tín dụng, phƣơng pháp điểm số.
34
Mô hình các chỉ tiêu rủi ro tài chính
Mô hình đƣợc đánh giá qua các chỉ số tài chính:
Bảng 1.2: Chỉ tiêu chất lƣợng tài sản trong mô hình các chỉ tiêu rủi ro tài chính
Chỉ tiêu Thông lệ
Tốc độ tăng trƣởng tín dụng 10 – 20% ở nƣớc đang phát triển 5 – 10% ở nƣớc phát triển Qui mô tín dụng 60% Tỷ lệ nợ quá hạn < 2% : rất tốt; 2 – 5%: tốt 5 – 10%: chấp nhận đƣợc >10%: có vấn đề Khả năng bù đắp RRTD 10 lần Chất lƣợng cam kết ngoại bảng 3%
Tình hình cho vay lĩnh vực nhạy cảm 20%
Tỷ trọng cho vay 20 KH lớn nhất 50%
Tỷ trọng cho vay ngành lớn nhất 50%
Tỷ trọng cho vay 1 KH lớn 25%
Tỷ trọng cho vay 1 nhóm KH liên quan 60%
(Nguồn: Joel Bessis, Risk Management in Banking)
Cũng nhƣ việc sử dụng mô hình CAMELS, mô hình các chỉ tiêu rủi ro tài chính giúp ngân hàng đánh giá đƣợc tổng thể tình hình RRTD mà ngân hàng đang đối mặt hoặc sẽ phải đối mặt trong tƣơng lai. Việc đánh giá RRTD này đƣợc tính toán dựa trên tổng thể danh mục cho vay của toàn ngân hàng.
Mô hình tính toán lỗ dự kiến EL (Expected Loss)
Mô hình này đƣợc tính toán dựa trên những dữ liệu nội bộ của ngân hàng để xác định khả năng tổn thất tín dụng. Các giả định sử dụng để tính toán nhƣ sau:
35
Phân phối xác suất vỡ nợ là phân phối nhị thức, với khả năng xảy ra chỉ trong hai trƣờng hợp: vỡ nợ hoặc ngƣợc lại là không vỡ nợ.
Các ngành kinh tế có dự nợ trên danh mục hoàn toàn độc lập với nhau
Với mỗi kỳ hạn xác định, tổn thất có thể ƣớc tính đƣợc tính toán dựa trên công thức sau:
Tổn thất kì vọng EL:
EL = Dư nợ ×Xác suất vỡ nợ×Tỷ lệ tổn thất khi vỡ nợ
Tổn thất không kì vọng UL
UL = Dư nợ × Tỷ lệ tổn thất khi vỡ nợ × 𝒑 × (𝟏 − 𝒑)
Trong đó : p là xác suất vỡ nợ
Phương pháp cho điểm
Mô hình điểm số đƣợc thiết lập từ các chỉ tiêu tài chính quan trọng đƣợc phản ánh thông qua các số liệu thống kê trong lịch sử. Tầm quan trọng của từng chỉ tiêu đƣợc thể hiện bằng trọng số của chúng trong mô hình. Khi điểm số của khách hàng trong mô hình lớn hơn một mức nào đó thì có thể chấp nhận cho vay, còn nhỏ hơn một mức điểm nào đó thì không đủ điều kiện để chấp nhận cho vay. Một mô hình điểm số khá nổi tiếng là mô hình điểm số Z của Alman ra đời năm 1968. Dựa theo số liệu thống kê của các doanh nghiệp trong lĩnh vực sản xuất ông đã cho ra đời một mô hình điểm số nhƣ sau:
Z = 1,2 𝑇𝑆𝐿Đ𝑡ℎ𝑢 𝑇𝑆 ầ𝑛+ 1,4 𝐿ã𝑖𝑐ℎư 𝑇𝑆𝑎𝑝 ℎâ𝑛𝑝 ℎố𝑖+ 3,3 𝐸𝐵𝐼𝑇 𝑇𝑆 + 0,6 𝐺𝑖á𝑡𝑟ị𝑡ℎị𝑡𝑟ườ𝑛𝑔𝑉𝐶𝑆𝐻
𝐺𝑖á𝑡𝑟ị𝑏ú𝑡𝑡𝑜 á𝑛𝑐ủ𝑎𝑛ợ + 𝐷𝑜𝑎 ℎ𝑡ℎ𝑢 𝑇𝑆
Z > 2,99 : tình hình tài chính tốt.
1,81< Z < 2,99 : không xác định được là tình hình tài chính tốt hay không. Z < 1,81 : tình hình tài chính không tốt.
36
Mô hình này có thể đánh giá đƣợc khả năng vỡ nợ của khoản vay trƣớc khi nó xảy ra 1 tới 2 năm. Tuy nhiên với nền kinh tế ngày càng phức tạp và cạnh tranh nhiều hơn, mô hình này lại tỏ ra kém hiệu quả hơn rất nhiều trong đo lƣờng RRTD.
Phương pháp xếp hạng tín dụng
Ở phƣơng pháp này, ngân hàng xếp khách hàng vào các hạng tín dụng khác nhau. Mỗi hạng tín dụng thể hiện xác suất vỡ nợ khác nhau của khách hàng từ đó có những yêu cầu về tỷ lệ cho vay, mức dự phòng tƣơng ứng. Căn cứ để ngân hàng xếp hạng khách hàng là dựa vào kết quả chấm điểm các thông tin tài chính và phi tài chính do khách hàng cung cấp và ngân hàng thu thập đƣợc. Tầm quan trọng của từng chỉ tiêu đƣợc thể hiện bằng trọng số của nó khi tính toán ra điểm số cuối cùng của khách hàng. Điểm số của từng chỉ tiêu đƣợc ngân hàng xây dựng từ dữ liệu thống kê trong lịch sử. Sau khi tổng hợp điểm số có trọng số của các chỉ tiêu riêng lẻ, mô hình sẽ đƣa ra điểm số cuối cùng của khách hàng là một vị trí trong bảng xếp hạng sẽ đƣợc gán ghép tƣơng ứng với mức điểm đó. Phƣơng pháp này khá khách quan trong việc lƣợng hóa rủi ro khách hàng. Phƣơng pháp này cũng đƣợc Ủy ban Basel khuyến khích xây dựng và áp dụng tại các ngân hàng. Ngân hàng TMCP Ngoại thƣơng đã đƣa vào sử dụng mô hình này trong quản trị RRTD sẽ đƣợc đề cập rõ hơn về vấn đề này trong phần thực trạng đo lƣờng RRTD.Phƣơng pháp này đƣợc ngân hàng áp dụng theo mô hình 5C bao gồm:
- Character: Thể hiện ở danh tiếng, thiện chí trả nợ, và lịch sử trả nợ của khách hàng. Đây là yếu tố vô hình rất khó phán đoán, đánh giá và đòi hỏi kinh nghiệm trong nhìn nhận khách hàng của ngƣời phân tích.
- Capital: Yếu tố thứ hai là yếu tố về vốn, thể hiện năng lực tài chính của khách hàng. Phân tích tình hình tài chính trong quá khứ nhƣ lợi nhuận hằng năm, khả năng tạo tiền trong tƣơng lai của khách hàng.
37
- Capacity: Thể hiện tƣ cách pháp lý của khách hàng và khả năng trả nợ của khách hàng.
- Collateral: Thẩm định thông qua nguồn trả nợ thứ hai của khách hàng là TSĐB.
- Cycle Condition: Đánh giá thông qua những dự đoán về điều kiện kinh tế vĩ mô, xu hƣớng ngành nghề mà ngƣời đi vay hoạt động ảnh hƣởng đến khả năng trả nợ của ngƣời đi vay nhƣ thế nào.
1.3.4.3. Kiểm soát rủi ro
Sau khi nhận diện và tiến hành đo lƣờng rủi ro, thì bƣớc tiếp theo trong hoạt động quản trị rủi ro cần đƣợc đề cập tới đó chính là kiểm soát rủi ro. Kiểm soát rủi ro đƣợc hiểu là việc dùng các biện pháp kỹ thuật, công cụ, chiến thuật để ngăn ngừa, né tránh hoặc giảm thiểu những tổn thất do rủi ro mang đến cho ngân hàng.
Ngăn ngừa rủi ro
Ngăn ngừa rủi ro là việc dùng các biện pháp nào đó để giảm xác suất xuất hiện rủi ro. Trong phần nguyên nhân dẫn tới RRTD đã đƣợc đề cập ở trên, thì một trong những nguyên nhân quan trọng đó là sự thiếu đa dạng trong xây dựng danh mục cho vay dẫn tới rủi ro. Vì vậy, biện pháp để kiểm soát rủi ro hữu hiệu mà ngân hàng cần phải tiến hành đồng bộ, kịp thời đó là kiểm soát danh mục cho vay, cùng với các chiến lƣợc nhƣ đa dạng hóa, đi thẳng vào thị trƣờng mục tiêu mang lại lợi nhuận cao, các nhà quản trị phải thƣờng xuyên rà soát, thay đổi kịp thời danh mục cho vay để phù hợp với thị trƣờng, có nhƣ thế công tác quản trị rủi ro mới thật sự mang lại hiệu quả, đồng thời cũng không làm suy giảm lợi nhuận của ngân hàng khi tăng cƣờng mở rộng quy mô cấp tín dụng. Đa dạng hóa dnah mục cho vay cũng là biện pháp nhằm ngăn ngừa rủi ro tập trung tín dụng và cũng ngăn ngừa sự tƣơng tác, khuếch đại rủi ro khi tập trung vào những đối tƣợng có rủi ro nội tại cao.
38
Né tránh rủi ro
Né tránh rủi ro nghĩa là né tránh những hoạt động hay những nguyên nhân có thể phát sinh tổn thất. Đây là cách thức kiểm soát rủi ro đơn giản và có chi phí thấp nhất. Tuy nhiên, lợi nhuận luôn đi liền với rủi ro. Rủi ro đƣợc hiểu là sự không chắc chắn do đó mé tránh rủi ro có thể làm cho ngân hàng mất đi lợi nhuận cao nếu rủi ro không xảy ra. Các biện pháp mà các ngân hàng thƣơng áp dụng để né tránh rủi ro đó là hạn chế cấp tín dụng cho những đối tƣợng khách hàng có độ tín nhiệm thấp, hoặc nếu ngân hàng thực hiện cấp tín dụng thì với điều kiện là TSĐB phải có giá trị thanh khoản cao hoặc cho vay với lãi suất cao hơn. Ngoài việc hạn chế cho vay đối với khách hàng, thì biện pháp đƣợc ngân hàng áp dụng đó là hạn chế cho vay đối với những ngành, lĩnh vực gặp nhiều rủi ro nội tại nhƣ nông nghiệp, bất động sản… là những lĩnh vực gặp nhiều rủi ro khách qua do thiên tai, dịch bệnh…
Giảm thiểu tổn thất
Một biện pháp thứ ba trong quá trình kiểm soát rủi ro đó chính là việc giảm thiểu tổn thất do RRTD gây nên. Bằng việc yêu cầu các TSĐB có giá trị cao hơn giá trị của khoản vay, việc thẩm định TSĐB phải đƣợc thực hiện bởi các cơ quan chuyên trách do ngân hàng trực tiếp chỉ định và làm việc, định kì hằng năm hoặc hàng quý ngân hàng tiến hành thẩm định lại giá trị TSĐB, mục đích của việc làm này đó là việc ngân hàng có thể thu hồi đƣợc một phần nợ từ TSĐB nếu nhƣ khoản vay khách hàng không thể trả đƣợc nợ (RRTD xảy ra). Hoặc ngân hàng tiến hành trích lập dự phòng để chống đỡ với những tổn thất khi xảy ra RRTD. Hiện tại phƣơng pháp trích lập dự phòng theo điều 6 của quyết định 493/2005/QĐ-NHNN ở mức 0%, 5%, 20%, 50%, 100% cho các nhóm nợ từ 1 đến 5 và dự phòng chung ở mức 0,75% cho toàn bộ các khoản nợ, đặc biệt, một số ngân hàng đã tự xây dựng cho mình mô hình nội bộ theo hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ để từ cho điểm đánh giá các khoản
39
cấp tín dụng của mình. Tuy nhiên các biện pháp này chƣa thật sự chạm đến tiêu chuẩn quốc tế về đo lƣờng RRTD, chúng ta sẽ đề cập sâu hơn về vấn đề này trong phần thực trạng quản trị RRTD của các ngân hàng tại Việt Nam. Điều này đã góp phần giúp ngân hàng hạn chế đƣợc phần nào thiệt hai do rủi ro mang lại. Từ những biện pháp TSĐB hay trích lập dự phòng đã giúp ngân hàng thực hiện bƣớc tiếp theo trong công tác quản trị rủi ro đó chính là tài trợ rủi ro.
1.3.4.4. Tài trợ rủi ro
Một khi RRTD xảy ra, thì các ngân hàng phải áp dụng mọi biện pháp để hạn chế đến mức thấp nhất những thiệt hại do rủi ro gây ra. Thông thƣờng hoạt động tài trợ rủi ro thƣờng đƣợc phân chia thành hai nhóm là tự khắc phục rủi ro hoặc là chuyển giao rủi ro. Hoạt động tự khắc phục rủi ro đƣợc hiểu là phƣơng pháp mà khi rủi ro xảy ra thì ngân hàng tự khắc phục những tổn thất thông qua việc sử dụng các quỹ dự phòng hoặc sử dụng vốn tự có của mình khi xảy ra những rủi ro ngoài dự kiến. Trong trƣờng hợp ngân hàng không thể tự mình khắc phục đƣợc những rủi ro gây ra thì ngân hàng có thể tiến hành chuyển giao rủi ro bằng cách nhờ các nguồn lực bên ngoài để khắc phục rủi ro nhƣ chuyển giao rủi ro bằng cách bán các khoản nợ, khoản đền bù cho các hãng bảo hiểm...