b. Mô hình quản trị theo cơ cấu quản lý: Cơ cấu quản lý trong mô hình này được xác định theo
3.2.3 Thắt chặt kỷ cương và tăng cường giám sát từ bên ngoài
Thắt chặt kỷ cương và tăng cường giám sát từ bên ngoài có thể được hiểu ở hai góc độ là từ phía các cơ quan quản lý và từ phía các cổ đông và các chủ nợ của công ty.
− Từ phía các cơ quan quản lý nhà nước: đối với các công ty hiện đang niêm yết trên TTCK, như đã được đề cập, thực tế pháp luật về chứng khoán và TTCK hiện đang có những quy định liên
quan đến những nguyên tắc QTCT tốt như nghĩa vụ công bố và báo cáo thông tin của công ty, việc bảo vệ quyền lợi của các nhà đầu tư và cổ đông công ty. Tuy nhiên, việc thực hiện những quy định này đang còn có không ít những vấn đề bất cập.
Các nhà đầu tư trên thị trường luôn ở trong tình trạng không có thông tin. Một số các công ty vi phạm chế độ CBTT ở các mức độ khác nhau vẫn chưa bị xử lý một cách nghiêm khắc. Để khắc phục những vấn đề này, công tác thanh tra và giám sát thị trường cần phải được tiến hành mạnh mẽ hơn nữa. Ngoài ra để nâng cao chất lượng thông tin liên quan đến các Ngân hàng TMCPNY, những thông tin quan trọng như các dự báo về kế hoạch sản xuất kinh doanh của các công ty phát hành và niêm yết cũng cần phải được các công ty kiểm toán độc lập xem xét và cho ý kiến trước khi công bố ra công chúng. Các văn bản pháp lý liên quan đến việc xử lý những trường hợp vi phạm chế độ CBTT và vi phạm quyền lợi của các nhà đầu tư và cổ đông của các công ty cũng cần phải được chỉnh sửa và chi tiết hoá để tạo tiền đề pháp lý cho việc xử lý việc vi phạm những nguyên tắc QTCT tốt của các công ty đang niêm yết trên thị trường.
− Từ phía các chủ nợ của công ty: Hiện tại, việc giám sát của các chủ nợ (phần lớn là các ngân hàng thương mại) vẫn gặp nhiều khó khăn. Tuy nhiên, những khó khăn này lại xuất phát phần nhiều từ những điểm bất hợp lý của các văn bản pháp luật hiện hành. Có thể nói, những văn bản pháp luật mà điển hình là Luật
phá sản đang làm hạn chế rất lớn sự tham gia của các chủ nợ vào việc lành mạnh hoá hoạt động của công ty. Do đó, việc tăng cường sự giám sát của các tổ chức này đối với hoạt động của công ty mang tính dài hạn nhiều hơn là ngắn hạn với sự thay đổi, hoàn thiện của các văn bản pháp luật và việc tạo được một môi trường kinh tế mang nhiều tính thị trường hơn.
− Đối với các cổ đông, việc tăng cường sự giám sát của các cổ đông với hoạt động của công ty cần phải được thực hiện đồng thời với các biện pháp đào tạo và phổ biến kiến thức cho các cổ đông. Thực tế cho thấy, ở một số Ngân hàng TMCPNY, cổ đông biểu quyết thông qua Điều lệ hay các Nghị quyết có những điều khoản hạn chế quyền lợi của chính các cổ đông. Việc giám sát của các cổ đông chỉ có thể thực hiện và thực hiện tốt khi chính các cổ đông hiểu và đứng lên bảo vệ quyền lợi của chính mình. Do vậy, để thúc đẩy việc giám sát của các cổ đông đối với hoạt động của công ty thì công tác đào tạo và phổ biến kiến thức cần phải được thực hiện một cách toàn diện hơn nữa.