2.1.4.1. Các yếu tố đầu vào và thị trờng các yếu tố đầu vào.
Yếu tố đầu vào của Công ty gồm: Nguyên vật liệu, nhiên liệu, điện n- ớc…
* Nguyên vật liệu chính bao gồm: Đá vôi, Đất sét, Than cám , Thạch cao phần lớn đợc mua ở trong nớc nh:
- Đá vôi: Mỏ đá Phơng Nam có địa chỉ tại Liên Sơn - Lơng Sơn - Hoà Bình và một số mỏ đá khác đảm bảo chất lợng theo yêu cầu kỹ thuật quy định.
-Đất sét: Khai thác tại huyện Quốc Oai và các huyện lân cận.
-Than: Chủng loại than cám 4A-VD Quảng Ninh.
-Thạch cao: nhập khẩu từ Trung Quốc qua 1 số công ty dịch vụ do ở Việt Nam không có mỏ khai thác.
* Nguyên vật liệu phụ bao gồm: Quặng sắt, Cát non, Xỉ lò cao, Đá xanh
Đợc cung cấp bởi thị trờng trong nớc nh:
-Quặng sắt: Khai thác tại mỏ quặng sắt Nghi Sơn thuộc huyện Thanh Sơn - Tỉnh Phú Thọ
-Cát non: Khai thác tại các huyện vùng ven Sông Đáy - TP Hà Nội.
-Xỉ lò cao: Là sản phẩm phế thải của Công ty gang thép Thái Nguyên - Tỉnh Thái Nguyên.
-Đá xanh: Mỏ đá Sunway thuộc xã Hoà Thạch - Quốc Oai -TP Hà Nội.
Clinker
Xuất xởng Xuất xởng
2.1.4.2. Thị trờng các yếu tố đầu ra và vị thế cạnh tranh.
Đá vôi Đất sét Than Phụ gia điều
chỉnh
Đập Cán, sấy Sấy Sấy
Nghiền Lò nung clinker Nghiền XI MĂNG RờI Silô chứa
đá Silô chứađất Silô chứathan Silô chứaphụ gia
Hệ THốNG CÂN BĂNG ĐịNH LƯợNG (Được điều khiển bằng hệ thống vi tính)
Silô chứa clinker
Thạch cao Phụ gia
Silô chứa
thạch cao Silô chứaphụ gia
Hệ THốNG CÂN BĂNG ĐịNH LƯợNG (Được điều khiển bằng hệ thống vi tính)
Silô đồng nhất
♦ Thị trờng các yếu tố đầu ra: Với giá bán tơng đối cạnh tranh, sản
phẩm của Công ty đợc sử dụng rộng rãi tại các huyện của thành phố Hà Nội và 1 số tỉnh lân cận.
♦ Vị thế của Công ty trong ngành: Theo đánh giá của Hiệp hội xi
măng lò đứng thì xi măng Sài Sơn là một trong những đơn vị kinh doanh có hiệu quả nhất, có môi trờng làm việc tốt nhất trong toàn bộ 58 nhà máy xi măng lò đứng trên toàn quốc. Trong những năm gần đây, Công ty hợp tác chặt chẽ với tổ chức năng suất châu á (APO), thông qua Trung tâm năng suất Việt Nam thuộc Tổng cục đo lờng và chất lợng Việt Nam, để cải tiến nâng cao năng suất máy móc thiết bị, hoàn thiện công nghệ sản xuất đồng thời duy trì môi trờng “sản xuất xanh” nhằm tiết kiệm nguyên nhiên vật liệu, năng lợng là cơ sở để nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của Công ty.
2.1.5. Những thuận lợi và khó khăn trong hoạt động kinh doanh của Công ty. Công ty.
Thuận lợi:
- Theo tiến trình hội nhập, mở cửa của thị trờng xi măng Việt Nam thì hiện nay clinker và xi măng không còn nằm trong danh mục các mặt hàng cần có giấy phép khi nhập khẩu và mức thuế nhập khấu clinker chỉ đợc tính mức tối đa là 5%. Do vậy, khả năng thâm nhập thị trờng Việt Nam của các nhà xuất khẩu clinker và xi măng trong khu vực Đông Nam á là rất lớn. Tuy nhiên, giá xăng dầu tăng, việc thuê tàu thuỷ khó khăn, mặt khác, clinker là mặt hàng bụi, nặng nên cớc vận chuyển cao.Việc nhập khẩu clinker về Việt Nam sẽ có giá cao, do đó clinker chỉ có thể đợc nhập khẩu về khi nhu cầu trong nớc quá cao mà nguồn cung không thể đáp ứng. Tạo cơ hội tốt cho ngành sản xuất xi măng trong nớc.
-Mặt khác trong định hớng phát triển đô thị giai đoạn 2010 - 2020 thì khu vực Miếu Môn, Xuân Mai, Hoà Lạc, Sơn Tây, Quốc Oai sẽ là các khu đô thị, công nghiệp trọng điểm của miền Bắc. Việc xây dựng các khu công nghiệp và đô thị trên sẽ làm cho nhu cầu sử dụng xi măng trong khu vực tăng cao trong những năm tới, mà năng lực sản xuất xi măng trong Thành phố còn đang hạn chế. Đây là điều kiện thuận lợi cho sự tăng trởng về thị trờng của Công ty.
lợng sản phẩm sản xuất và mở rông thị trờng tiêu thụ, tạo tiền đề xây dựng th- ơng hiệu mới nhằm mục đích đón đầu dự án sản xuất clinker của Công ty.
-Mặt khác Công ty còn đợc thừa hởng truyền thống tốt đẹp 50 năm xây dựng và trởng thành của đơn vị anh hùng.
-Đội ngũ cán bộ công nhân lao động trong Công ty vừa có trình độ, năng lực, nhiệt huyết với công việc, lại có kinh nghiệm làm việc và truyền thống đoàn kết đã tạo nên sức mạnh to lớn.
-Thơng hiệu sản phẩm của Cồng ty đã có vị thế trên thị trờng, giá cả và dịch vụ hợp lý nên việc tiêu thụ sản phẩm thuận lợi, đây chính là điều kiện quan trọng để sản xuất phát triển.
Khó khăn:
-Thị trờng tiêu thụ xi măng của Công ty còn rất hẹp, chủ yếu là thị trờng trong thành phố, mặt khác thơng hiệu xi măng Sài Sơn cha đợc nhiều ngời biết đến trong khí đó trên thị trờng có rất nhiều loại xi măng với thơng hiệu mạnh nh Bỉm Sơn, Hoàng thạch, Tiên Sơn .vì vậy khi nhà máy Nam Sơn đi vào sản…
xuất, sản lợng tăng lên thì công tác tiêu thụ của Công ty sẽ gặp rất nhiều khó khăn.
-Chi phí nguyên vật liệu chiếm tỷ trọng từ 65% đến 70% tổng chi phí của doanh nghiệp. Chi phí lớn nhất trong sản xuất xi măng là chi phí về điện và chi phí về than mà hiện nay giá điện đang tăng dần lên, trong khi đó nhà n- ớc không còn giữ độc quyền về điện mà để cho thị trờng tự điều tiết. Điều này sẽ gây khó khăn không nhỏ cho Công ty trong thời gian tới, ảnh hởng lớn tới giá thành sản xuất, doanh thu và lợi nhuận của Công ty, đòi hỏi Công ty phải có những biện pháp sản xuất phù hợp và tối u hơn.
-Ngoài ra xi măng còn là ngành sản xuất độc hại, gây ô nhiễm môi tr- ờng, ảnh hởng đén đời sống dân c xung quanh, vì vậy Công ty phải có những biện pháp làm giảm, và khắc phục ô nhiễm môi trờng để tránh khỏi những d luận không tốt ảnh hởng đến hình ảnh và uy tín của Công ty.
- Sự khủng hoảng kinh tế thế giới đặc biệt là kinh tế Mỹ đã ảnh hởng lớn tới nền kinh tế Việt Nam và các doanh nghiệp nói chung. Công ty xi măng Sài Sơn cũng không nằm ngoài ảnh hởng đó. Vì vậy sự biến động lớn về giá cả các loại vật t, nguyên nhiên vật liệu đã và đang ảnh hởng đến quá trình sản xuất kinh doanh, giá thành, lợi nhuận của Công ty.
-Mặt khác, lợng xi măng cung cấp cho cả nớc ngày càng tăng, có nhiều nhà máy sản xuất xi măng đang đợc khởi công xây dựng có nhiều lợi thế hơn Công ty, lại có công suất lớn, có khuyến mãi lớn đối với những sản phẩm mới tung ra thị trờng, một số nhà máy đã hết khấu hao nên giá xi măng có tính cạnh tranh hơn.
-Năng lực sản xuất của Công ty còn hạn chế, thị trờng nguyên liệu xa nơi sản xuất nên làm tăng chi phí, gây khó khăn cho sản xuất.
-Tháng 9/2009 dự kiến nhà máy Nam Sơn sẽ đi vào hoạt động, nhng theo tình hình hiện nay nền kinh tế đang rơi vào suy thoái, ngời dân cắt giảm chi tiêu, vậy tìm thị trờng ở đâu trong thời buổi nguồn cung thì nhiều mà khách hàng thì ít? Liệu Công ty có phải thu hẹp quy mô không?, có phải cắt giảm nhân công không? đó chính là bài toán lớn đặt ra cho những nhà lãnh…
đạo Công ty.
2.1.6. Kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty một số năm gần đây
Những năm gần đây, Công ty liên tục mở rộng phạm vi sản xuất, đa dạng hóa hệ thống sản phẩm, đầu t nghiên cứu, cải tiến công nghệ, trang thiết bị nhằm nâng cao năng suất, chất lợng sản phẩm và xây dựng đợc những chiến l- ợc phát triển thơng hiệu, và kinh doanh đạt hiệu quả, nên doanh thu đạt tốc độ tăng trởng caovà ổn định.
Thật vậy, qua Bảng số 01 ta thấy doanh thu năm sau cao hơn năm trớc với tốc độ tăng trởng đều trên 36%, lợi nhuận sau thuế cũng tăng trên 10 tỷ một năm, chứng tỏ tình hình sản xuất kinh doanh của Công ty đạt hiệu quả cao, và có xu hớng phát triển ổn định.
Năm 2007 so với năm 2006 tốc độ tăng doanh thu của Công ty chỉ đạt 37,84%, nhng tốc độ tăng lợi nhuận trớc thuế đạt tới 54,54%, điều này nói lên công tác quản lý chi phí đạt hiệu quả,tốc độ tăng chi phí nhỏ hơn tốc độ tăng doanh thu.
Năm 2008, kinh tế đất nớc và thế giới gặp nhiều khó khăn, vậy mà doanh thu của Công ty vẫn tăng với tốc độ 36,88%, đó là thành tích đáng tự hào mà Công ty đã đạt đợc, nhng tốc độ tăng lợi nhuận trớc thuế lại giảm rất nhiều so với năm 2007 chỉ còn 35,69%, trong khi đó năm 2008,
Bảng số 01: Kết quả kinh doanh 3 năm gần đây
STT Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2006 Năm 2007 Chênh lệch 2007 - 2006
Năm 2008 Chênh lệch 2008-2007 Giá trị Tỷ lệ
(%) Giá trị T(%)ỷ lệ
1 2 3 4 5 6 7 8 9
1 Sản xuất và tiêu thụ xi măng Tấn 257.575 350.301 92.726 36,00 379.740 29.439 8,40
2 Doanh thu thuần VNĐ 134.263.026.978 185.063.279.910 50.800.252.932 37,84 253.307.777.033 68.244.497.123 36,88 3 Lợi nhuận trớc thuế VNĐ 21.828.451.939 33.733.007.638 11.904.555.699 54,54 45.772.061.679 12.039.054.041 35,69 4 Lợi nhuận sau thuế VNĐ 18.772.468.668 29.010.386.568 10.237.917.900 54,54 39.314.425.477 10.304.038.909 35,52 5 Vốn kinh doanh bình quân VNĐ 77.653.086.643 121.772.834.315 44.119.747.672 56,82 166.750.055.297 44.977.220.982 36,94 6 Vốn cố định bình quân VNĐ 20.535.195.908 28.585.515.625 8.050.319.717 39,20 54.022.166.302 25.436.650.677 88,98 7 Vốn lu động bình quân VNĐ 57.117.890.735 93.187.318.690 36.069.427.955 63,15 112.727.888.995 19.540.570.306 20,97 8 Thuế thu nhập doanh nghiệp VNĐ 3.055.983.271 4.722.621.070 1.666.637.799 54,54 6.457.636.202 1.735.015.132 36,74 9 Số lợng cổ phiếu phổ thông đang lu hành PhiếuCổ 1.174.200 2.774.200 1.600.000 136,26 4.760.000 1.985.800 71,58
10 Thu nhập một cổ phần thờng VNĐ 15.987 10.457 -5.530 -34,59 8.259 -2.198 -21,02
11 Cổ tức cổ phần thờng % 24 48 24 100 36 -12 -25,00
12 Thu nhập bình quân Đồng/ngời
tổng chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, và chi phí tài chính của Công ty chỉ tăng rất nhỏ 212 triệu đồng với tỷ lệ tăng 2,2% so với năm 2007. Câu hỏi đặt ra là vì sao tốc độ tăng lợi nhuận lại giảm?
Bởi năm 2008 tình hình kinh tế khó khăn, giá cả nguyên, nhiên vật liệu không ngừng tăng lên, làm cho giá vốn hàng bán tăng từ 146 tỷ lên 201 tỷ, mà giá bán sản phẩm của Công ty lại không tăng lên tơng ứng, điều này đã làm tốc độ tăng lợi nhuận trớc giảm so với năm 2007, nhng về số tuyệt đối vẫn tăng trên 10 tỷ đồng.
Vốn kinh doanh tăng dần qua các năm chứng tỏ quy mô sản xuất của Công ty ngày càng đợc đầu t mở rộng, sản lợng sản xuất của Công ty năm sau cao hơn năm trớc, với tốc độ tăng 36% vào năm 2007 và 29,4% vào năm 2008, hứa hẹn sự lớn mạnh về quy mô, tạo tiền đề cho sự phát triển bền vững và đạt hiệu quả cao trong tơng lai.
Trong 3 năm gần đây, Công ty cũng đã giải quyết công ăn việc làm cho nhiều lao động địa phơng, nâng cao đời sống cán bộ công nhân viên, thu nhập bình quân đầu ngời năm sau cao hơn năm trớc, năm 2007 đạt 4,054 triệu sang năm 2008 tăng lên 4,626 triệu.
Số lợng cổ phiếu của Công ty năm 2007 là 2.774.200 cổ phiếu, tăng 136,26% so với năm 2006, năm 2008 tăng lên 4.760.000 cổ phiếu, tăng 71,58% so với năm 2007, chứng tỏ vốn chủ sở hữu của Công ty trong hai năm 2007 và 2008 đã tăng rất nhiều, giảm bớt nợ vay. Số lợng cổ phiếu tăng là nguyên nhân đầu tiên làm cho thu nhập một cổ phần thờng giảm dần qua các năm, năm 2006 là 15.987 đồng, năm 2007 là 10.457 đồng và năm 2008 chỉ còn 8.259 đồng, nguyên nhân thứ hai là do tốc độ tăng của lợi nhuận sau thuế nhỏ hơn rất nhiều so với tốc độ tăng của số lợng cổ phiếu hay của vốn chủ sở hữu.
Thu nhập một cổ phần thờng năm 2008 nhỏ hơn nhiều so với năm 2007, nhng cổ tức một cổ phần thờng năm 2008 (36%) lại lớn hơn năm 2006 (24%), điều này thể hiện việc làm ăn của Công ty vẫn đạt hiệu quả, tỷ lệ lợi nhuận dành để tái đầu t năm 2008 nhỏ hơn năm 2006, do trong năm 2008 Công ty đã tăng vốn chủ sử hữu bằng cách phát hành thêm cổ phiếu, vì vậy tỷ lệ lợi nhuận để lại giảm xuống, nhng về số tuyệt đối vẫn cao hơn năm 2006.
Tuy nhiên để đánh giá chính xác tình hình sản xuất của doanh nghiệp, cần phải đi sâu tìm hiểu diễn biến tài sản, nguồn vốn đã thực sự diễn ra trong doanh nghiệp nh thế nào, để đa ra 1 cái nhìn đúng đắn và xác thực hơn.
2.2. Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh ở Công ty cổ phần xi măng Sài Sơn. măng Sài Sơn.
2.2.1. Thực trạng vốn kinh doanh.
2.2.1.1. Thực trạng nguồn vốn kinh doanh. 2.2.1.1.1 Cơ cấu vốn kinh doanh 2.2.1.1.1 Cơ cấu vốn kinh doanh
Các con số ở Bảng số 02 phản ánh cơ cấu vốn kinh doanh của Công ty, qua đó chúng ta thấy:
Tổng vốn đầu t vào kinh doanh của Công ty cuối năm 2008 so với đầu năm tăng 33.011 triệu đồng tơng ứng với tỷ lệ 21,97%, tốc độ tăng trởng khá cao. Đây là dấu hiệu của sự tăng quy mô sản xuất, một điều mà bất kỳ doanh nghiệp sản xuất kinh doanh nào cũng đều mong muốn. Vốn kinh doanh của Công ty đợc mở rộng là bởi:
Vốn lu động cuối năm 2008 giảm 9.655,2 triệu đồng với tỷ lệ -8,21% làm cho tỷ trọng của vốn lu động giảm 19,36% so với đầu năm.
Trong khi đó vốn cố định tăng 42.666,4 triệu đồng với tỷ lệ tăng lên đến 130,52% so với đầu năm.
Sở dĩ, vốn cố định tăng cao 130,52%, mà vốn lu động giảm ít 8,21% nh- ng tổng tài sản lại chỉ tăng 21,97%, là do vốn lu động có giá trị lớn và chiếm tỷ trọng cao trong tổng vốn kinh doanh, 78,24% vào đầu năm và 58,88% vào cuối năm, còn vốn cố định lại chiếm tỷ trọng nhỏ 21,76% vào đầu năm và 41,12% vào cuối năm.
Vốn cố định của Công ty tăng mạnh là do Công ty đang đầu t xây dựng nhà máy mới, vì vậy Công ty đã đầu t thêm máy móc, thiết bị mới để trong t- ơng lai sẽ thay thế những máy móc, thiết bị đã hết khấu hao nhng vẫn đang hoạt động.
Vốn lu động giảm là do tiền, cụ thể hơn là tiền gửi ngân hàng và các khoản đầu t tài chính ngắn hạn giảm.
Kết cấu vốn kinh doanh của Công ty có thể cha hợp lý trong giai đoạn này, nhng khi tài sản cố định mới đi vào sản xuất, nó sẽ đòi hỏi vốn lu động phải tăng thêm, để tận dụng hết công suất của máy móc thiết bị thì kết cấu
vốn sẽ trở nên hợp lý hơn. Vì vậy doanh nghiệp cần chuẩn bị sẵn sàng bổ xung thêm vốn lu động khi cần thiết.
Bảng số 02: cơ cấu vốn kinh doanh của công ty năm 2008
Đơn vị: VN Đồng ST
T Chỉ tiêu 01/01/2008 31/12/08 Chênh lệch
Giá trị Tỷ trọng (%) Giá trị Tỷ trọng (%) Giá trị Tỷ lệ Tỷ trọng (%)
1 Vốn cố định 32.688.958.988 21,76 75.355.373.615 41,12 42.666.414.627 130,52 19,36 2 Vốn lu động 117.555.472.527 78,24 107.900.305.463 58,88 -9.655.167.064 -8,21 -19,36 3 Vốn kinh doanh 150.244.431.51