- Phòng Tài chính Kế toán
BẢNG 3.6: BẢNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH ĐẢM BẢO VỐN CHO HOẠT ĐỘNG KINH DOANH
STT Chỉ tiêu ĐVT Cuối năm Cuối năm 2012 so với cuối năm
2010 2011
2010 2011 2012 ± % ± %
1 Nguồn tài trợ thường xuyên Triệu đồng 251.691 207.326 251.790 99 0,04 44.464 21 2 Nguồn tài trợ tạm thời Triệu đồng 295.000 363.877 312.731 17.730 6 (51.146) (14) 3 Tài sản dài hạn Triệu đồng 349.481 348.904 334.982 (14.499) (4) (13.923) (4) 4 Hệ số tài trợ thường xuyên Lần 0,46 0,36 0,59 0,13 29 0,23 64 5 Hệ số tài trợ tạm thời Lần 0,54 0,67 0,57 0,03 6 (0,09) (14) 6 Hệ số VCSH so với nguồn vốn thường xuyên Lần 0,54 0,59 0,45 (0,09) (17) (0,14) (24) 7 Hệ số giữa nguồn vốn thường xuyên với TSDH Lần 0,72 0,59 0,75 0,03 4 0,16 26 8 Hệ số giữa TSNH với nợ ngắn hạn Lần 0,67 0,61 0,73 0,07 (10) 0,12 12
Hệ số giữa nguồn vốn thường xuyên và tài sản dài hạn qua năm 2012 là tăng lên đáng kể, tăng 26% so với năm 2011. Nguyên nhân là do nguồn tài trợ thường xuyên tăng 21% trong khi tài sản dài hạn lại giảm 4%. Tuy nhiên hệ số này lại có giá trị nhỏ hơn 1 (năm 2010 là 0,72, năm 2011 là 0,59 và năm 2012 là 0,75). Điều này cho biết để tài trợ cho tài sản dài hạn, Công ty phải lấy thêm từ nguồn nợ ngắn hạn. Như vậy Công ty càng bị áp lực nặng nề trong thanh toán các khoản nợ ngắn hạn, cân bằng tài chính ở trong tình trạng xấu và không ổn định.
Hệ số giữa tài sản ngắn hạn so với nợ ngắn hạn cuối năm 2012 là 0,73 tăng so với năm 2010 và 2011. Tuy nhiên hệ số này vẫn bé hơn 1 có nghĩa là 100% tài sản ngắn hạn của công ty được tài trợ bằng nguồn nợ ngắn hạn, và một phần nguồn nợ ngắn hạn còn lại sẽ dùng tài trợ cho tài sản dài hạn. Khi các khoản nợ ngắn hạn đến hạn, phần tài sản ngắn hạn của Công ty lại không đủ để trả nợ. Điều này cho thấy tình hình tài chính chưa được đảm bảo ở mức an toàn.
Tóm lại, tính tự chủ độc lập, bền vững về mặt tài chính của công ty chưa được đảm bảo. Tình hình tài chính của công ty có dấu hiệu của rủi ro và vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty khó có thể được đảm bảo trong tương lai. Vì vậy, Công ty nên tìm biện pháp thu hút vốn đầu tư để đảm bảo nguồn tài trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty.