Khoản phải thu là số tiền mà khách hàng hiện tại vẫn còn chiếm dụng của Công ty, phát sinh trong quá trình hoạt động kinh doanh của Công ty, tình hình thanh toán các khoản này của khách hàng phụ thuộc vào phương thức áp dụng, sự thỏa thuận của các đơn vị kinh tế với nhau,…để phản ánh chi tiêu này ta đi vào phân tích các chỉ tiêu sau: Vòng quay các khoản phải thu và kỳ thu tiền trung bình.
Bảng 4.3 Các tỷ số tài chính liên quan các khoản phải thu của Công ty qua 3 năm (2010, 2011, 2012)
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
A. Tổng doanh thu Triệu đồng 147.501,88 152.465,12 160.915,15 B. Các khoản phải thu Triệu đồng 16.831,94 17.773,18 18.687,43 C. Vòng quay các khoản phải thu(A/B) Vòng 8,76 8,58 8,61 D. Kỳ thu tiền (360/C) Ngày 41 42 42
(Nguồn: Phòng kế toán Công ty TNHH gas Petrolimex Cần Thơ)
4.3.3.1 Vòng quay các khoản phải thu
Vòng quay các khoản phải thu phản ánh tốc độ biến đổi các khoản phải thu thành tiền mặt. Hệ số này là một thước đo quan trọng để đánh giá hiệu quả
hoạt động kinh doanh của Công ty. Trong đó, doanh thu thuần được tính ở đây chính là tổng doanh thu thuần
của ba loại hình hoạt động (hoạt động kinh doanh, hoạt động tài chính, và hoạt động khác), và số dư bình quân các khoản phải thu được tính bằng phương pháp bình quân các khoản phải thu trên bảng cân đối kế toán.
Hệ số vòng quay các khoản phải thu càng lớn chứng tỏ tốc độ thu hồi nợ của doanh nghiệp càng nhanh, khả năng chuyển đổi các khoản nợ phải thu sang tiền mặt cao, điều này giúp cho doanh nghiệp nâng cao luồng tiền mặt, tạo ra sự chủ động trong việc tài trợ nguồn vốn lưu động trong sản xuất. Ngược lại, nếu hệ số này càng thấp thì số tiền của doanh nghiệp bị chiếm dụng ngày càng nhiều, lượng tiền mặt sẽ ngày càng giảm, làm giảm sự chủ động của doanh nghiệp trong việc tài trợ nguồn vốn lưu động trong sản xuất.
Qua số liệu phân tích, ta thấy vòng quay các khoản phải thu năm 2010 cao hơn năm 2011 và 2012, nguyên nhân là do trong năm 2010 Công ty bán hàng thu bằng tiền mặt cao hơn và khoản tiền khách hàng còn nợ thấp hơn so với 2011 và 2012.
Cụ thể, năm 2010 đạt 8,76 vòng, đến năm 2011 đạt 8,58 vòng giảm 0,18 vòng so với năm 2010 chứng tỏ tốc độ thu hồi các khoản phải thu của Công ty chậm lại. Tuy nhiên, trong năm 2011 doanh thu của Công ty vẫn tăng cao hơn so với năm 2010, vì thế có thể do có thêm một số khách hàng mới hay chính sách bán hàng mới của Công ty nên làm cho các khoản phải thu trong năm tăng lên.
Và đến năm 2012 vòng quay các khoản phải thu đạt 8,61 vòng tăng 0,03 vòng so với năm 2011. Điều này cho thấy tình hình quản lý và thu hồi các khoản phải thu của Công ty có tiến triển hơn và số khách hàng ngày càng ổn định hơn.
4.3.3.2 Kỳ thu tiền trung bình
Kỳ thu tiền trung bình phản ánh số ngày cần thiết để thu được các khoản phải thu (số ngày của một vòng quay các khoản phải thu). Vòng quay các khoản phải thu càng lớn thì kỳ thu tiền trung bình càng nhỏ và ngược lại.
Từ số liệu trên ta thấy, kỳ thu tiền 2010 thấp hơn so với 2011 và 2012. Nguyên nhân, là do năm 2010 số vòng quay các khoản phải thu cao hơn năm 2011 và 2012 dẫn đến kỳ thu tiền thấp hơn, chứng tỏ thời gian Công ty bị chiếm dụng vốn cũng thấp hơn.
Còn trong năm 2011 và 2012 kỳ thu tiền tăng lên, nghĩa là thời gian Công ty bị chiếm dụng vốn cũng tăng lên. Nguyên nhân là do các khoản phải thu trong năm 2011 và 2012 tăng lên làm cho vòng quay các khoản phải thu giảm xuống dẫn đến kỳ thu tiền tăng lên. Do đó, Công ty cần có những biện pháp tích cực, phù hợp với tình hình kinh tế hiện nay để thu hồi nhanh các khoản nợ, hạn chế bị ứ động vốn.
Nhận xét chung
Qua phân tích các chỉ tiêu liên quan đến công tác quản lý vốn bằng tiền và các khoản phải thu tại Công ty, cho thấy tình hình tài chính hay vốn bằng tiền của Công ty qua 3 năm vẫn đang có dấu hiệu tích cực, vẫn có thể đáp ứng một cách tốt nhất cho các nhu cầu chi tiêu phục vụ cho các hoạt động kinh doanh của Công ty, điều này được thể hiện thông qua việc phản ánh tình hình tài sản ngắn hạn của Công ty luôn đáp ứng được cho các nhu cầu chi trả các khoản nợ ngắn hạn của Công ty hay nói cách khác giá trị tài sản ngắn hạn luôn luôn lớn hơn nợ ngắn hạn của Công ty.
Bên cạnh đó còn cho thấy, số vòng quay các khoản phải thu có xu hướng giảm và kỳ thu tiền trung bình của Công ty vẫn còn tương đối cao, các khoản phải thu của Công ty còn chiếm tỷ trọng tương đối lớn hay thời gian số vốn của Công ty bị khách hàng chiếm dụng tương đối dài. Vì vậy, Công ty nên tìm cách khắc phục tình trạng trên để có thể thu hồi nhanh chống số vốn đã bỏ ra, tích cực đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn nhằm làm tăng hiệu quả sử dụng vốn và có thể đáp ứng tốt hơn cho nhu cầu hoạt động kinh doanh của Công ty, cụ thể như: Chính sách ưa đãi, thực hiện chiết khấu thanh toán cho khách hàng, đẩy mạnh công tác thu hồi nợ,….