Bảng 4.3 Tỷ số thanh khoản của công ty Hamaco 2010 – 2012
ĐVT: Triệu đồng
Tỷ số thanh khoản 2010 2011 2012
Tài sản ngắn hạn 173.417 237.078 149.736 Tiền và các khoản tương đương tiền
+ khoản phải thu 138.520 151.500 106.957 Nợ ngắn hạn 181.279 240.336 150.231 Tỷ số thanh khoản hiện thời (lần) 0,96 0,99 1,00 Tỷ số thanh khoản nhanh (lần) 0,76 0,63 0,71
Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo tài chính của công ty Hamaco từ 2010 - 2012
Tỷ số thanh khoản hiện thời
Tỷ số thanh khoản hiện thời của công ty năm 2010 là 0,96 lần < 1 (nhỏ hơn trung bình ngành 1,42) cho thấy giá trị tài sản lưu động nhỏ hơn giá trị nợ ngắn hạn, đồng nghĩa với tài sản lưu động năm 2010 không đủ để đảm bảo cho việc thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp, tỷ số này tăng qua các năm và đến năm 2012 tỷ số này xấp xỉ bằng 1 cho thấy tình hình thanh khoản của công ty dân dần được cải thiện. Tuy nhiên, ta thấy tài sản ngắn hạn năm 2011 tăng so với 2010, cụ thể tăng 36,31%, nguyên nhân chủ yếu là hàng tồn
kho năm 2011 tăng rất cao 139,47% (tương đương 48.101 triệu đồng), đồng thời nợ ngắn hạn cũng tăng theo nhưng tốc độ tăng nợ không bằng chỉ 32,58%, làm cho tỷ số thanh khoản tăng theo. Đến năm 2012, tài sản lại giảm và nợ cũng giảm theo và tốc độ giảm cũng không bằng vì thế tỷ số thanh khoản của công ty tăng lên.
Tỷ số thanh khoản nhanh
Tỷ số thanh khoản nhanh của công ty năm 2010 là 0,76 lần < 1, tỷ số này cho thấy mỗi đồng nợ ngắn hạn của công ty có 0,76 đồng tài sản lưu động có thể huy động ngay để thanh toán. Điều này, cho thấy tài sản lưu động có thể huy động ngay của công ty không đủ để đảm bảo nợ ngắn hạn, như vậy tình hình thanh khoản của công ty không tốt lắm, tạo rũi ro cho công khi nợ đến hạn trả. Tuy nhiên, nếu chủ nợ không đòi một lúc thì doanh nghiệp có thể hoạt động bình thường. Đến năm 2011, tỷ số này lại giảm so với năm 2010 nguyên nhân là do hàng tồn kho năm 2011 tăng rất nhanh, mà hàng tồn kho là tài sản kém thanh khoản. Nhưng đến năm 2012 tỷ số này tăng lên so với 2011, nhưng lại nhỏ hơn 2010, nguyên nhân năm 2012 tăng là do hàng tồn kho giảm gần 50% so với 2011. Tuy nhiên, tỷ số này còn rất thấp cần phải cải thiện để giảm rũi ro cho hoạt động kinh doanh của công ty.
Qua phân tích tỷ số thanh khoản trên ta thấy tỷ số thanh khoản hiện thời và thanh khoản nhanh điều nhỏ hơn 1, tình thanh khoản của công ty không tốt, vì thế công ty nên đẩy mạnh hoạt động kinh doanh, giải quyết hàng tồn kho để tạo lượng tiền mặt đáp ứng nhu cầu thanh khoản khi cần thiết. Mặt dù thanh khoản của công ty chưa tốt nhưng chưa thể kết luận được công ty có làm ăn hiệu quả hay không, để biết được điều đó ta qua phân tích các tỷ số còn lại.