VI Lợi thế thương mại 269 V.16 (2.002.789.600)
5. Quỹ đầu tư
3.4.3. Hệ số khả năng thanh toán bằng tiền.
Hệ số khả năng thanh toán bằng tiền cho biết cứ một đồng nợ ngắn hạn thì có bao đồng tiền và các khoản tương đương tiền đảm bảo chi trả. Công thức tính hệ số khả năng thanh toán bằng tiền như sau:
Hệ số khả năng thanh toán bằng tiền = Tiền và các khoản tương đương tiền Nợ ngắn hạn
Hệ số thanh toán tiền mặt có giá trị bằng bao nhiêu là tối ưu phụ thuộc vào ngành nghề, độ lớn của doanh nghiệp cũng như thời gian đánh giá.
So với các hệ số thanh khoản khác ngắn hạn khác như hệ số khả năng thanh toán tức thời hay hệ số khả năng thanh toán nhanh, hệ số khả năng thanh toán bằng tiền đòi hỏi khắt khe hơn về tính thanh khoản. Đầu tư tài chính ngắn hạn và các khoản phải thu ngắn hạn bị loại khỏi công thức tính do không có gì bảo đảm là hai khoản này có thể chuyển nhanh chóng sang tiền để kịp đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn.
Có rất ít doanh nghiệp có số tiền mặt và các khoản tương đương tiền đủ để đáp ứng toàn bộ các khoản nợ ngắn hạn, do đó chỉ số thanh toán tiền mặt rất ít khi lớn hơn hay bằng 1. Điều này cũng không quá nghiêm trọng. Một doanh nghiệp giữ tiền mặt và các khoản tương đương tiền ở mức cao để bảo đảm chi trả các khoản nợ ngắn hạn là một việc làm không thực tế vì như vậy cũng đồng nghĩa với việc doanh nghiệp không biết sử
=
Số vòng luân chuyển các khoản phải thu khách hàng
Các khoản phải thu khách hàng bình quân Doanh thu thuần
= Các khoản phải thu khách hàng bình quân
2
Các khoản phải thu đầu năm + cuối năm
Các khoản phải thu khách hàng bình quân 513.545.809.092 + 793.398.988.913
dụng loại tài sản có tính thanh khoản cao này một cách có hiệu quả. Doanh nghiệp hoàn toàn có thể sử dụng số tiền và các khoản tương đương tiền này để tạo ra doanh thu cao hơn (ví dụ cho vay ngắn hạn). Tuy nhiên, nếu hệ số này quá thấp và kéo dài thì rủi ro tài chính xuất hiện, nguy cơ phá sản có thể xảy ra.
∗ Đầu năm:
Hệ số khả năng thanh toán bằng tiền = 2.232.088.273.812221.336.596.894 = 0,099 ∗ Cuối năm:
Hệ số khả năng thanh toán bằng tiền = 3.154.831.832.316507.425.931.950 = 0,161
Ta thấy : Khả năng thanh toán bằng tiền của doanh nghiệp tăng lên nhanh chóng vào cuối năm với mức tăng tương đối là 0,062, tương ứng với mức tăng 62,63%. Ở đầu năm, một đồng nợ ngắn hạn chỉ được đảm bảo bằng 0,099 đồng tiền và các khoản tương đương tiền. Nhưng đến cuối năm, một đồng nợ ngắn hạn đã được đảm bảo bằng 0,161 đồng tiền và các khoản tương đương tiền. Nguyên nhân vẫn là do khoản mục tiền tăng lên nhanh chóng vào cuối năm. Tuy tỷ lệ này chưa cao nhưng đây là dấu hiệu tốt đối với tình hình tài chính của công ty, công ty cần phát huy. Song bên cạnh đó cần duy trì hệ số này ở mức ổn định và không quá lớn để đảm bảo sử dụng có hiệu quả nhất nguồn tiền và các khoản tương đương tiền.