VI Lợi thế thương mại 269 V.16 (2.002.789.600)
3.1.2.Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho sản xuất kinhdoanh bằng nguồn vốn chủ sở hữu và vốn vay.
T c phát tr in n hố độ ể đị g c ố
3.1.2.Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho sản xuất kinhdoanh bằng nguồn vốn chủ sở hữu và vốn vay.
hữu và vốn vay.
Phương pháp phân tích:
So sánh (A – IIIA + B – IB)TS và BNV + 1VNH+ 4VDH ở cuối kỳ và đầu năm. Trong đó:
+ ATS là tài sản ngắn hạn.
+ IIIA-TS là các khoản phải thu ngắn hạn. + BTS là tài sản dài hạn.
+ IB-TS là các khoản phải thu dài hạn. + BNV là vốn chủ sở hữu.
+ 1VNH là vay và nợ ngắn hạn. + 4VDH là vay và nợ dài hạn.
• Nếu: (A – IIIA + B – IB)TS = BNV + 1VNH + 4VDH (1) Ta có: (A + B)TS = (A + B)NV (2)
Từ (2) – (1) => (IIIA + IB) = ANV – 1VNH – 4VDH
Phải thu ngắn hạn + phải thu dài hạn = Nợ phải trả – Vay ngắn hạn – Vay dài hạn
Kết luận: Bằng nguồn vốn chủ sở hữu và nguồn vốn vay, doanh nghiệp đủ đảm bảo trang trải cho các tài sản cần thiết cho các hoạt động sản xuất kinh doanh. Đây là trường hợp có tính chất lý thuyết và rất ít khi xảy ra trong thực tế. Khi đó, doanh nghiệp không phải đi vay và chiếm dụng vốn của doanh nghiệp khác.
• Nếu: (A – IIIA + B – IB)TS > BNV + 1VNH + 4VDH (1) Ta có: (A + B)TS = (A + B)NV (2)
Từ (2) – (1) => (IIIA + IB) < ANV – 1VNH – 4VDH
Phải thu ngắn hạn + phải thu dài hạn < Nợ phải trả - Vay ngắn hạn – Vay dài hạn
Kết luận: Bằng nguồn vốn chủ sở hữu và nguồn vốn vay, doanh nghiệp không đủ khả năng trang trải cho các tài sản cần thiết cho các hoạt động sản xuất kinh doanh của mình nên vẫn phải chiếm dụng thêm.
• Nếu: (A – IIIA + B – IB)TS < BNV + 1VNH + 4VDH (1) Ta có: (A + B)TS = (A + B)NV (2)
Từ (2) – (1) => (IIIA + IB) > ANV – 1VNH – 4VDH
Phải thu ngắn hạn + phải thu dài hạn > Nợ phải trả – Vay ngắn hạn – Vay dài hạn
Kết luận: Bằng nguồn vốn chủ sở hữu và nguồn vốn vay, doanh nghiệp thừa khả năng trang trải cho các tài sản cần thiết cho các hoạt động sản xuất kinh doanh.
Theo số liệu của Bảng cân đối kế toán năm 2013 của Tổng công ty xây dựng công trình giao thông 4, ta có: • Đầu năm: (A - IIIA + B - IB)TS = 2.391.312.402.357 - 1.202.933.712.781 + 1.066.986.838.927– 0 = 2.225.365.528.503 BNV + 1VNH + 4VDH = 319.368.265.973 + 705.491.590.169 + 309.060.097.469 = 1.333.919.953.611
• Cuối năm:
(A - IIIA + B - IB)TS = 3.248.106.640.209 – 1.462.569.735.795 + 2.096.061.807.229 – 0 = 3.881.598.711.643
BNV + 1VNH + 4VDH = 417.858.681.919 + 1.164.771.164.699 + 1.211.522.611.887 = 2.794.152.458.505
Tổng hợp kết quả tính toán, ta có bảng phân tích:
Tình hình đảm bảo vốn kinh doanh bằng nguồn vốn chủ sở hữu và vốn vay năm 2013
Kỳ (A - IIIA + B – IB)TS BNV + 1VNH + 4VDH Chênh lệch
(1) (2) (3) (3) - (2)
Đầu năm 2.225.365.528.503 1.333.919.953.611 - 891.445.574.892
Cuối năm 3.881.598.711.643 2.794.152.458.505 - 1.087.446.253.138
Như vậy: Ở cả đầu năm và cuối năm, bằng cả hai nguồn vốn chủ sở hữu và nguồn vốn vay, tổng công ty vẫn chưa đủ khả năng trang trải cho các công việc cần thiết trong hoạt động sản xuất kinh doanh của mình và vẫn cần phải chiếm dụng thêm. Tình hình đảm bảo vốn kinh doanh bằng nguồn vốn chủ sở hữu và vốn vay vào thời điểm cuối năm chưa được cải thiện so với đầu năm (đầu năm thiếu 891.445.574.892 đồng,cuối năm thiếu đến 1.087.446.253.138 đồng). Do đó để tiếp tục sản xuất kinh doanh tổng công ty cần huy động thêm vốn bằng cách đi vay, chậm trả các khoản phải trả nội bộ, hoãn nộp các khoản thuế và các khoản phải nộp nhà nước.
(adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});