1.3.3.1 Nhân tố khách quan
Đây là những nhân tố nằm ngoài sự quản lý của ngân hàng nhưng có ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động kinh doanh ngoại hối của ngân hàng. Bởi sự thay đổi của nó có thể tạo ra những cơ hội hoặc gây lên những hiểm họa đối với hoạt động kinh doanh ngoại hối của các ngân hàng.
Về chính sách ngoại hối quốc gia
Đây là khuôn khổ pháp lý buộc các tổ chức KDNH trong đó có các NHTM phải tuân theo. Đó là những quy định về mở TK ngoại tệ của người cư trú và không cư trú, quy định về các giao dịch vãng lai và giao dịch vốn sẽ quyết định đến sự hoạt động trôi chảy, tính thanh khoản của thị trường ngoại hối trong nước. Hơn nữa, nó cũng quyết định tới tính thông suốt hay biệt lập của thị trường ngoại hối trong nước và thị trường quốc tế. Ngoài ra, tác động tới sự phát triển hoạt động kinh tế đối ngoại, các giao dịch ngoại thương và hợp tác quốc tế từ đó có thể tác động tích cực hay cản trở tới hoạt động KDNH của ngân hàng.
Bên cạnh đó, chính sách quản lý ngoại hối quốc gia cũng có những quy định ảnh hưởng trực tiếp tới các hoạt động KDNH của ngân hàng, Đó là những quy định về cấp phép hoạt động, phạm vi kinh doanh, về trạng thái ngoại tệ đặc biệt là những quy định về việc xác định và công bố tỷ giá.
Về chính sách tỷ giá
Chính sách tỷ giá là một bộ phận của chính sách tiền tệ.Trên thực tế, người ta thường hiểu chính sách tỷ giá theo nghĩa hẹp là: Chính sách tỷ giá là hoạt động của NHTW thông qua cơ chế điều hành tỷ giá và hệ thống các công cụ can thiệp nhằm đạt được mức tỷ giá nhất định, để tỷ giá tác động tích cực tới hoạt động XNK hàng hóa và dịch vụ quốc gia. Do đó, với một chính sách tỷ giá đúng đắn thì hoạt động XNK của quốc gia sẽ được cải thiện, làm tăng cung cầu ngoại tệ đối với DN XNK. Theo đó, các hoạt động có liên quan như KDNH, TTQT, tài trợ XNK,… cũng ngày càng phát triển theo, kéo theo đó là việc tăng tính thanh khoản của thị trường. Thêm vào đó, khi doanh số hoạt động XNK tăng, nhu cầu phòng tránh rủi ro cũng tăng lên, vì vậy các giao dịch trên Forex cũng trở lên sôi động hơn, tạo môi trường kinh doanh thuận lợi cho ngân hàng.
Về chính sách lãi suất
Đây là một công cụ của chính sách tiền tệ do NHTW xây dựng và quản lý. Vì vậy giữa lãi suất và tỷ giá có mối quan hệ với nhau do vậy những thay đổi của lãi suất nhanh chóng ảnh hưởng tới tỷ giá, do đó sẽ ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
Khi lãi suất của thị trường thay đổi, thị trường sẽ trở nên mất cân bằng khiến cho các hoạt động đầu cơ vào cuộc. Các luồng vốn đi ra từ các đồng tiền có lãi suất thấp làm cho đồng tiền này giảm giá, điều này làm cho tỷ giá niêm yết giữa hai đồng tiền thay đổi.
Các NHTW sử dụng lãi suất như một công cụ hữu hiệu để điểu chỉnh nền kinh tế. Khi nền kinh tế tăng trưởng quá nóng, NHTW sẽ tăng lãi suất để hạn chế đầu tư. Ngược lại, khi nền kinh tế trì trệ, NHTW lại hạ lãi suất để kích thích đầu tư, vực dậy nền kinh tế. Chính vì vậy, chính sách tiền tệ luôn làm lãi suất thay đổi và tác động làm cho tỷ giá thay đổi, do đó, kéo theo sự ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh ngoại hối của ngân hàng.
Môi trường kinh tế
Môi trường này ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh của ngân hàng nói chung và ảnh hưởng tới hoạt động KDNH nói riêng. Dù bất cứ tình trạng nào (tăng trưởng hay suy thoái) thì nền kinh tế quốc gia cũng có những ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh của ngân hàng về quy mô, phạm vi và hiệu quả kinh doanh. Môi trường xấu sẽ khiến ngân hàng phải đối mặt với những biến động tiêu cực về tỷ giá, lãi suất và số lượng khách hàng của ngân hàng do nhu cầu về sản phẩm dịch vụ và mua bán ngoại tệ của khách hàng giảm. Đây là một khó khăn lớn mà các ngân hàng phải gánh chịu. Ngược lại, môi trường kinh tế tốt sẽ giúp ngân hàng mở rộng được hoạt động kinh doanh của mình trong đó có hoạt động KDNH.
Ngoài ra, các hoạt động kinh tế đối ngoại phát triển sẽ làm gia tăng kim ngạch xuất nhập khẩu và hoạt động đầu tư quốc tế, gia tăng nhu cầu mua bán ngoại tệ tài trợ XNK đồng thời hoạt động phòng ngừa rủi ro tỷ giá tăng lên.
Sự phát triển của hệ thống tài chính ngân hàng và thị trường ngoại hối
Hệ thống ngân hàng và thị trường ngoại hối phát triển càng hoàn thiện thì càng thu hút thêm được nhiều thành viên tham gia bởi nhờ đó, các nhu cầu kinh doanh kiếm lời và phòng ngừa rủi ro cho hoạt động kinh doanh của họ bằng các công cụ phái sinh được đáp ứng tốt nhất.