1.2.2.1 Quan điểm quản trị rủi ro tín dụng theo Basel II
Quan điểm của Ủy ban Basel: sự yếu kém trong hệ thống ngân hàng của một quốc gia, dù quốc gia phát triển hay đang phát triển, sẽ đe dọa đến sự
28
ổn định về tài chính trong cả nội bộ quốc gia đó. Vì vậy nâng cao sức mạnh của hệ thống tài chính là điều mà bất cứ quốc gia nào cũng phải quan tâm. Ủy ban Basel không chỉ bó hẹp hoạt động trong phạm vi các nƣớc thành viên mà mở rộng mối liên hệ với các chuyên gia trên toàn cầu.
Ủy ban Basel đã ban hành 17 nguyên tắc về quản lý nợ xấu mà thực chất là đƣa ra các nguyên tắc trong quản trị rủi ro tín dụng, đảm bảo tính hiệu quả và an toàn trong hoạt động cấp tín dụng. Các nguyên tắc này tập trung vào các nội dung cụ thể sau:
- Xây dựng môi trƣờng tín dụng thích hợp (3 nguyên tắc): trong nội dung này, Ủy ban Basel yêu cầu Hội đồng quản trị phải thực hiện phê duyệt định kỳ chính sách rủi ro tín dụng, xem xét rủi ro tín dụng và xây dựng một chiến lƣợc xuyên suốt trong hoạt động của ngân hàng (tỷ lệ nợ xấu, mức độ chấp nhận rủi ro…). Trên cơ sở này, Ban Tổng giám đốc có trách nhiệm thực thi các định hƣớng này và phát triển các chính sách, thủ tục nhằm phát hiện, đo lƣờng, theo dõi và kiểm soát nợ xấu trong mọi hoạt động, ở cấp độ của từng khoản tín dụng và cả danh mục đầu tƣ. Các ngân hàng cần xác định và quản lý rủi ro tín dụng trong mọi sản phẩm và hoạt động của mình, đặc biệt là các sản phẩm mới phải có sự phê duyệt của Hội đồng quản trị hoặc Ủy ban của Hội đồng quản trị.
- Thực hiện cấp tín dụng lành mạnh (4 nguyên tắc): các ngân hàng cần xác định rõ ràng các tiêu chí cấp tín dụng lành mạnh (thị trƣờng mục tiêu, đối tƣợng khách hàng, điều khoản và điều kiện cấp tín dụng…). Ngân hàng cần xây dựng các hạn mức tín dụng cho từng loại khách hàng vay vốn và nhóm khách hàng vay vốn để tạo ra các loại hình rủi ro tín dụng khác nhau nhƣng có thể so sánh và theo dõi đƣợc trên cơ sở xếp hạng tín dụng nội bộ đối với khách hàng trong các lĩnh vực, ngành nghề khác nhau. Ngân hàng phải có quy trình rõ ràng trong phê duyệt tín dụng, các sửa đổi tín dụng với sự tham gia của các bộ phận tiếp thị, bộ phận phân tích tín dụng và bộ phận phê duyệt tín
29
dụng, phân tách trách nhiệm rạch ròi của các bộ phận tham gia, đồng thời cần phát triển đội ngũ nhân viên quản lý rủi ro tín dụng có kinh nghiệm, có kiến thức nhằm đƣa ra các nhận định thận trọng trong việc đánh giá, phê duyệt và quản lý rủi ro tín dụng. Việc cấp tín dụng cần đƣợc thực hiện trên cơ sở giao dịch công bằng giữa các bên, đặc biệt cần có sự cẩn trọng và đánh giá hợp lý đối với các khoản tín dụng cấp cho các khách hàng có quan hệ.
- Duy trì một quá trình quản lý, đo lƣờng và theo dõi tín dụng phù hợp (10 nguyên tắc): Các ngân hàng cần có hệ thống quản lý một cách cập nhật đối với các danh mục đầu tƣ có rủi ro tín dụng, bao gồm cập nhật hồ sơ tín dụng, thu thập thông tin tài chính hiện hành, dự thảo các văn bản nhƣ hợp đồng vay… theo quy mô và mức độ phức tạp của ngân hàng. Đồng thời hệ thống này phải có khả năng nắm bắt và kiểm soát tình hình tài chính, sự tuân thủ các giao kèo của khách hàng … để phát hiện kịp thời những khoản vay có vấn đề. Ngân hàng cần có hệ thống khắc phục sớm đối với các khoản tín dụng xấu, quản lý các khoản tín dụng có vấn đề. Các chính sách rủi ro tín dụng của ngân hàng cần chỉ rõ cách thức quản lý các khoản tín dụng có vấn đề. Trách nhiệm đối với các khoản tín dụng này có thể đƣợc giao cho bộ phận tiếp thị hay bộ phận xử lý nợ hoặc kết hợp cả hai bộ phận này, tùy theo quy mô và bản chất của mỗi khoản tín dụng. Ủy ban Basel cũng khuyến khích các ngân hàng phát triển và xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ trong quản lý rủi ro tín dụng, giúp phân biệt các mức độ rủi ro tín dụng trong các tài sản có tiềm năng rủi ro của ngân hàng.
Nhƣ vậy trong xây dựng mô hình quản lý rủi ro tín dụng, nguyên tắc Basel có một số điểm cơ bản:
- Phân tách bộ máy cấp tín dụng theo các bộ phận tiếp thị, bộ phận phân tích tín dụng và bộ phận phê duyệt tín dụng cũng nhƣ trách nhiệm rạch ròi của các bộ phận tham gia.
30
- Xây dựng một hệ thống quản lý và cập nhật thông tin hiệu quả để duy trì một quá trình đo lƣờng, theo dõi tín dụng thích hợp, đáp ứng yêu cầu thẩm định và quản lý rủi ro tín dụng.
1.2.2.2 Các phƣơng pháp tiếp cận
Ngân hàng có thể lựa chọn một trong các cách tiếp cận sau: a. Phương pháp tiếp cận chuẩn hóa (Standardized)
Phƣơng pháp này quy định hệ số rủi ro cố định đối với từng khoản mục tài sản Có trên cơ sở bổ sung thêm việc sử dụng phần đánh giá xếp hạng tín nhiệm của các tổ chức độc lập hoặc xếp hạng tín nhiệm nội bộ. Một điểm phát triển tƣơng đối quan trọng trong phƣơng pháp này chính là việc mở rộng các sản phẩm phái sinh để cầm cố, bảo lãnh, và cho vay đồng thời cũng đƣa ra một số quy định riêng đối với hoạt động của các ngân hàng bán lẻ, các khoản vay phải thu với doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMEs).
Theo yêu cầu về tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu trong Basel II, để đo lƣờng mức độ rủi ro tƣơng ứng của mỗi tài sản có, mỗi danh mục tài sản có của NHTM đƣợc gán một trọng số RRTD nhất định để tính tài sản có theo RRTD (risk - weighted asset). Việc áp dụng trọng số rủi ro trong tính toán tỷ lệ an toàn vốn sẽ công bằng hơn trong so sánh tỷ lệ an toàn tối thiểu của các hệ thống NHTM tại các nƣớc khác nhau; đồng thời khích lệ ngân hàng giữ tiền mặt hoặc các loại tài sản có tính thanh khoản cao. Basel II chia tài sản có của ngân hàng thành 5 nhóm với quy định một cách tƣơng đối về trọng số rủi ro (xem Bảng 1.3). Tổng tài sản có theo RRTD của NHTM tính bằng công thức:
(Wi : trọng số rủi ro tín dụng, Ai: loại tài sản có) (TCRA: Tổng tài sản có theo rủi ro tín dụng)
31
Theo Basel II, trọng số RRTD của tài sản “Có” quy định nhƣ sau:
Bảng 1.3: Phân loại tài sản “Có” theo trọng số rủi ro tín dụng
Tên nhóm TSRR Loại hình tài sản có
Nhóm A1 0% Tiền mặt, chứng khoán phát hành bởi Kho bạc NN, chính phủ các nƣớc thuộc OECD, Khoản phài đòi đối với TC vay đƣợc XHTD AA- trở lên
Nhóm A2 20% Khoản tiền mặt đang trong quá trình thu; khoản đặt cọc, bảo lãnh liên ngân hàng các nƣớc OECD và Mỹ. Một số chứng khoán có tài sản thế chấp; trái phiếu bắt buộc trong nƣớc. Khoản phải đòi đối với TC vay đƣợc XHTD từ A+ đến A-
Nhóm A3 50% Một số loại trái phiếu trong nƣớc khác
Các khoản phải đòi đối với tổ chức vay đƣợc xếp hạng tín dụng từ BBB+ đến BBB-
Nhóm A4 100% Khoản phải đòi đối với tổ chức vay đƣợc xếp hạng tín dụng từ BB+ đến B-
Các tài sản nội bảng khác không thuộc các nhóm trên, gồm các khoản phải đòi đối với các doanh nghiệp tƣ nhân, cá nhân, BĐS và khoản vay đầu tƣ vào các chi nhánh và công ty con
Nhóm A5 150% Khoản phải đòi đối với các tổ chức vay, các ngân hàng khác, các công ty chứng Khoản bị xếp hạng tín dụng dƣới B-
Nguồn: [26]
Phƣơng pháp này để tính toán vốn tín dụng tối thiểu sử dụng kết quả đánh giá hệ số tín nhiệm (credit ratings) của một công ty đánh giá tín nhiệm độc lập (S & P, Moody’s... ) để xác định trọng số rủi ro gắn với mỗi đối tƣợng khách hàng của NHTM. Trọng số RRTD theo phƣơng pháp tiếp cận chuẩn hóa đƣợc quy định nhƣ trong bảng sau:
32
Bảng 1.4: Trọng số rủi ro tín dụng theo phƣơng pháp tiêu chuẩn
Đối tƣợng khách hàng AAA tới AA- A+ tới A- BBB+ tới BBB- BB+ tới B- Dƣới B- Không XĐ Chính phủ và NHTW các nƣớc 0 % 20 % 50% 100% 150% 100% Ngân hàng khác – tuỳ chọn1 20% 50% 100% 100% 150% 100% Ngân hàng khác – tuỳ chọn 2 (dài hạn) 20% 50% 50% 100% 150% 50% Ngân hàng khác – tuỳ chọn 2 (ngắn hạn) 20% 20% 20% 50% 150% 20% Doanh nghiệp (gồm cả công ty bảo hiểm)
20% 50% 100%
(tới BB-)
150% (từ BB-) Vay đầu tƣ vào chi
nhánh
75%
Bảo đảm bởi TS dân cƣ 35%
Bảo đảm bởi bất động sản thƣơng mại
100% (có thể thấp hơn khi đáp ứng các điều kiện khắt khe)
Nợ quá hạn 100% hoặc 150%
Tất cả các tài sản khác ít nhất 100%
Nguồn: [26]
b. Phương pháp tiếp cận dựa trên xếp hạng nội bộ (Internal Ratings
Based - IRB)
Theo phƣơng pháp này, các NHTM tự mình đánh giá các thành phần rủi ro và mức độ rủi ro của danh mục tài sản có của mình để xác định mức vốn tín dụng an toàn tối thiểu. Phƣơng pháp IRB quy định các thành phần rủi
33
ro gồm: xác suất vỡ nợ (Probability of Default - PD), mất vốn do vỡ nợ (Loss given Default - LGD), rủi ro vỡ nợ (Exposure at Default - EAD) và kỳ hạn hiệu lực (Effective Maturity - EM). Để thực hiện phƣơng pháp này, trƣớc hết các NHTM cần phân loại giá trị rủi ro thành 5 nhóm: (1) doanh nghiệp, (2) nƣớc ngoài, (3) ngân hàng, (4) bán lẻ, (5) cổ phiếu và ứng với mỗi nhóm này NHTM sẽ xác định Tổn thất dự kiến (Expected Loss- EL) và không dự kiến (Unexpected Loss - UL)
Đối với EL, NHTM cần trích lập dự phòng để bù đắp từ nguồn chênh lệch kinh doanh tạo ra. Đối với UL, Hiệp ƣớc quy định một mức tính toán vốn an toàn tín dụng căn cứ theo từng chỉ tiêu PD, LGD, EAD của từng nhóm rủi ro phân loại ở trên.
Phƣơng pháp IRB là một quy trình phức tạp, đòi hỏi ngân hàng phải có một hệ thống công nghệ quản lý mạnh và hệ thống dữ liệu lịch sử đầy đủ trong một giai đoạn cũng nhƣ phải đáp ứng một số yêu cầu nhất định về hệ thống Xếp hạng tín dụng nội bộ, trình độ quản trị ngân hàng và các quy định về công khai thông tin.
Với phƣơng pháp này, các TCTD sẽ sử dụng các mô hình dựa trên hệ thống dữ liệu nội bộ để xác định khả năng tổn thất tín dụng. Các TCTD sẽ xác định các biến số:
PD – Probability of Default: xác xuất khách hàng không trả đƣợc nợ; LGD: Loss Given Default: tỷ trọng tổn thất ƣớc tính;
EAD: Exposure at Default: tổng dƣ nợ của khách hàng tại thời điểm khách hàng không trả đƣợc nợ.
Thông qua các biến số trên, TCTD sẽ xác định đƣợc EL: Expected Loss – tổn thất có thể ƣớc tính. Với mỗi kỳ hạn xác định, tổn thất có thể ƣớc tính đƣợc tính toán dựa trên công thức sau:
EL = PD x EDA x LGD Trong đó:
34
số liệu về các khoản nợ trong hạn và khoản nợ trong quá khứ của khách hàng, gồm các khoản nợ đã trả, khoản nợ trong hạn và khoản nợ không thu hồi đƣợc. Theo yêu cầu của Basel II, để tính toán đƣợc nợ trong vòng 1 năm của khách hàng, TCTD phải căn cứ vào số liệu dƣ nợ của khách hàng trong vòng ít nhất là 5 năm trƣớc đó. Những dữ liệu đƣợc phân theo 3 nhóm sau:
Nhóm dữ liệu tài chính liên quan đến các hệ số tài chính của khách hàng cũng nhƣ các đánh giá của các tổ chức xếp hạng.
Nhóm dữ liệu định tính phi tài chính có liên quan đến trình độ quản lý, khả năng nghiên cứu và phát triển sản phẩm mới, các dữ liệu về khả năng tăng trƣởng của ngành,...
Những dữ liệu mang tính cảnh báo liên quan đến các hiện tƣợng báo hiệu khả năng không trả đƣợc nợ cho TCTD nhƣ số dƣ tiền gửi, hạn mức thấu chi,...
Từ những dữ liệu trên, TCTD nhập vào một mô hình định sẵn, từ đó tính đƣợc xác suất không trả đƣợc nợ của khách hàng. Đó có thể là mô hình tuyến tính, mô hình probit,... và thƣờng đƣợc xây dựng bởi các tổ chức tƣ vấn chuyên nghiệp.
Hai là, EAD (Exposure at Default): tổng dƣ nợ của khách hàng tại thời điểm khách hàng không trả đƣợc nợ. Đối với khoản vay có kỳ hạn, EAD đƣợc xác định không quá khó khăn. Tuy nhiên, đối với khoản vay theo hạn mức tín dụng tuần hoàn thì vấn đề lại khá phức tạp. Theo thống kê của ủy ban Basel, tại thời điểm không trả đƣợc nợ, khách hàng thƣờng có xu hƣớng rút vốn vay tới mức gần xấp xỉ hạn mức đƣợc cấp do đó ủy ban Basel yêu cầu tính EAED nhƣ sau:
EAD = Dƣ nợ
bình quân + LEQ x
Hạn mức tín dụng chƣa sử dụng bình quân
Trong đó, LED – Loan Equivalent Exposure là tỷ trọng phần vốn chƣa sử dụng có nhiều khả năng sẽ đƣợc khách hàng rút thêm tại thời điểm không trả đƣợc nợ. “LEQ x Hạn mức tín dụng chƣa sử dụng bình quân” là phần dƣ
35
nợ khách hàng rút thêm tại thời điểm không trả đƣợc nợ ngoài mức dƣ nợ bình quân.
Cách xác định LEQ – tỷ trọng phần vốn rút thêm có ý nghĩa quyết định đối với độ chính xác của ƣớc lƣợng về dƣ nợ của khách hàng tại thời điểm không trả đƣợc nợ. Cơ sở xác định LEQ là các số liệu quá khứ. Điều này dẫn đến những khó khăn lớn trong tính toán. Ví dụ, khách hàng uy tín, trả nợ đầy đủ thƣờng hiếm khi rơi vào tình trạng này, do đó, không thể tính chính xác đƣợc LEQ của một khách hàng tốt. Ngoài ra, một số vấn đề dẫn đến sự phức tạp của LEQ có thể còn gồm: loại hình kinh doanh của khách hàng, khả năng khách hàng tiếp cận với thị trƣờng tài chính, quy mô hạn mức tín dụng, tỷ lệ dƣ nợ đang sử dụng so với hạn mức,...
Ba là, LGD: tỷ trọng tổn thất ƣớc tính – đây là tỷ trọng phần vốn bị tổn thất trên tổng dƣ nợ tại thời điểm khách hàng không trả đƣợc nợ. LGD không chỉ bao gồm tổn thất về khoản vay mà còn bao gồm các tổn thất khác phát sinh khi khách hàng không trả đƣợc nợ, đó là lãi suất đến hạn nhƣng không đƣợc thanh toán và các chi phí hành chính có thể phát sinh nhƣ: chi phí xử lý tài sản thế chấp, các chi phí cho dịch vụ pháp lý và một số chi phí liên quan.
Tỷ trọng tổn thất ƣớc tính có thể tính toán theo công thức sau đây: LGD = (EAD – Số tiền có thể thu hồi)/EAD.
Trong đó, số tiền có thể thu hồi bao gồm các khoản tiền mà khách hàng trả và các khoản tiền thu đƣợc từ xử lý tài sản thế chấp, cầm cố. LGD cũng có thể đƣợc coi là 100% - tỷ lệ vốn có thể thu hồi đƣợc. Theo thống kê của ủy ban Basel, tỷ lệ thu hồi vốn thƣơng mang giá trị rất cao (70%-80%) hoặc rất thấp (20%-30%). Do đó, chúng ta không nên sử dụng tỷ lệ thu hồi vốn bình quân. Theo nghiên cứu của ủy ban Basel, hai yếu tố giữ vai trò quan trọng nhất quyết định khả năng thu hồi vốn của TCTD khi khách hàng không trả đƣợc nợ là tài sản đảm bảo của khoản vay và cơ cấu tài sản của khách hàng.
Cơ cấu tài sản của khách hàng đƣợc nhắc đến ở đây với ý nghĩa thứ tự ƣu tiên trả nợ khác nhau của các khoản phải trả trong trƣờng hợp doanh
36
nghiệp phải phá sản. Trên thực tế, khi một doanh nghiệp phá sản, tỷ lệ thu hồi vốn từ các khoản vay của TCTD thƣờng cao hơn tỷ lệ thu hồi vốn từ trái phiếu bởi TCTD có quyền đƣợc ƣu tiên trả nợ trƣớc các nhà đầu tƣ trái phiếu.