(Nguồn: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty TNHH MTV Cấp nước Vĩnh Long, 2010, 2011, 2012)
Như đã phân tích ở phần trên thì ta thấy lợi nhuận trước thuế của công ty luôn tăng với tốc độ năm sau cao hơn năm trước trong đó lợi nhuận từ hoạt Bảng 4.8: Các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận qua 3 năm (2010 – 2012)
Đơn vị tính: 1.000 đồng
Chỉ tiêu
Năm Chênh lệch
2010 2011 2012 2011/2010 2012/2011 Mức Mức Doanh thu thuần 59.618.438 65.454.928 81.770.383 5.836.490 16.315.455 Doanh thu HĐTC 7.259.089 10.230.305 9.479.305 2.971.217 (751.000) Thu nhập khác 4.944.188 613.212 1.268.173 (4.330.976) 654.961 Tổng doanh thu 71.821.715 76.298.445 92.517.861 4.476.730 16.219.416 Giá vốn hàng bán 28.511.149 33.983.637 41.582.769 5.472.488 7.599.132 Chi phí HĐTC 450.477 450.477 400.423 0 (50.054) Chi phí bán hàng 12.651.868 14.232.436 14.762.097 1.580.568 529.661 Chi phí QLDN 8.631.351 8.996.949 11.120.195 365.598 2.123.246 Chi phí khác 535.500 792.581 582.028 257.081 (210.553) Tổng chi phí 50.780.345 58.456.080 68.447.512 7.675.735 9.991.432 Lợi nhuận trước thuế 21.041.369 17.842.363 24.070.349 (3.199.006) 6.227.986
86
động kinh doanh có tác động lớn nhất đối với sự hình thành lợi nhuận của công ty có nhiều yếu tố tác động đến lợi nhuận nhưng ở đây ta sẽ phân tích các yếu tố có thể định lượng được mức độ tác động của nó đến lợi nhuận là: doanh thu thuần, doanh thu HĐTC, thu nhập khác, giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, chí phí HĐTC, chi phí khác.
Qua bảng 4.8 trên, ta thấy được mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến lợi nhuận ta dùng phương pháp thay thế liên hoàn để phân tích.
4.2.4.1. Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận năm 2011
Từ bảng các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ta tính tính được kết quả tổng hợp các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận qua như sau: (chi tiết phụ lục). Bảng 4.9: Bảng tổng hợp kết quả biến động các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận năm 2011
Đơn vị tính: 1.000 đồng
Chỉ tiêu
Chênh lệch 2011/2010
Tăng lợi nhuận Giảm lợi nhuận
Doanh thu thuần Giá vốn hàng bán Chi phí bán hàng Chi phí QLDN 5.836.490 – 5.472.488 – 1.580.568 –365. 598 Tổng hợp các nhân tố ảnh hưởng đến HĐKD 5.836.490 – 7.418. 654 Đối tượng phân tích LKD – 1.582.164 Doanh thu HĐTC 2.971.217
Chi phí HĐTC 0 Tổng hợp các nhân tố ảnh hưởng đến HĐTC 2.971.217 0 Đối tượng phân tích LTC 2.971.217
Thu nhập khác – 4.330.977 Chi phí khác – 257.081 Tổng hợp các nhân tố ảnh hưởng đến HĐ khác – 4.588.058 Đối tượng phân tích LKH – 4.588.058 Tổng hợp tất cả các nhân tố ảnh hưởng đến LN 8.807.707 – 12.006.712 Đối tượng phân tích L – 3.199.005
87
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh
Qua đây ta thấy nhân tố làm tăng lợi nhuận hoạt động kinh doanh năm 2011 cũng chính là doanh thu thuần với giá trị làm tăng lợi nhuận là 5.836.490 nghìn đồng. Tổng giá trị các nhân tố làm giảm lợi nhuận là 7.418.654 nghìn đồng, bao gồm giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng và chi phí QLDN. Trong đó giá vốn hàng bán làm giảm lợi nhuận cao nhất 5.472.489 nghìn đồng do trong năm 2011 công ty triển khai nhiều dự án nên cần sử dụng nhiều nguyên vật liệu mà trong khi đó tình trạng lạm phát đã ảnh hưởng đến giá mua nguyên vật liệu đầu vào làm cho giá vốn hàng bán tăng. Bên cạnh đó chi phí bán hàng cũng tăng 1.580.568 nghìn đồng do công ty mua vật liệu phục vụ cho công tác bán hàng tăng. Nhân tố làm giảm lợi nhuận thấp nhất là chi phí QLDN 365.598 nghìn đồng. Vì giá trị tăng lợi nhuận nhỏ hơn giá trị làm giảm lợi nhuận là 1.582.164 nghìn đồng, cho nên nguyên nhân làm cho lợi nhuận từ bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty trong năm 2011 giảm là do doanh thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng 9,80% so với năm 2010, còn các chi phí khác lại có giá trị tăng cao hơn giá trị tăng của doanh thu.
Lợi nhuận từ hoạt động tài chính
Qua bảng 4.10 ta thấy nhân tố chính làm tăng lợi nhuận hoạt động tài chính năm 2011 chính là doanh thu hoạt động tài chính với giá trị tăng là 2.971.217 nghìn đồng. Trong khi đó chi phí hoạt động tài chính không ảnh hưởng đến lợi nhuận. Nguyên nhân là do công ty chưa trả tiền vay ngân hàng nên chi phí trả lãi vay ngân hàng vẫn không đổi so với năm 2010 nhưng doanh thu hoạt động tài chính của công ty lại tăng nhanh với tốc độ 40,93% do công ty thu được lợi nhuận từ hoạt động liên doanh, liên kết tăng nhanh. Vì giá trị tăng lợi nhuận lớn hơn giá trị làm giảm lợi nhuận nên làm cho lợi nhuận từ hoạt động tài chính năm 2011 so với năm 2010 tăng 2.971.217 nghìn đồng.
Lợi nhuận từ hoạt động khác
Tổng hợp các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận khác ta thấy lợi nhuận khác của công ty năm 2011 giảm so với năm 2010. Chủ yếu là do thu nhập khác và chi phí khác làm giảm lợi nhuận là 4.588.058 nghìn đồng. Trong đó thu nhập khác giảm nhanh nhất với 4.330.977 nghìn đồng, do trong năm thu nhập từ các hoạt động thanh lý TSCĐ thấp hơn so với năm 2010. Do tốc độ giá trị làm tăng lợi nhuận nhỏ hơn giá trị làm giảm lợi nhuận nên từ đó làm cho lợi nhuận khác giảm đáng kể.
88
4.2.4.2. Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận năm 2012
Bảng 4.10: Bảng tổng hợp kết quả biến động các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận năm 2012
Đơn vị tính: 1.000 đồng
Chỉ tiêu
Chênh lệch 2012/2011 Tăng lợi nhuận Giảm lợi nhuận Doanh thu thuần 16.315.455
Giá vốn hàng bán – 7.599.132 Chi phí bán hàng – 529.661 Chi phí QLDN – 2.123.246 Tổng hợp các nhân tố ảnh hưởng đến HĐKD 16.315.455 – 10.252.039 Đối tượng phân tích LKD 6.063.416
Doanh thu HĐTC Chi phí HĐTC
– 751.000 50.054
Tổng hợp các nhân tố ảnh hưởng đến HĐTC 50.054 – 751.000 Đối tượng phân tích LTC – 700.946 Thu nhập khác 654.962
Chi phí khác 210.553 Tổng hợp các nhân tố ảnh hưởng đến HĐ khác 865.515 Đối tượng phân tích LKH 865.515
Tổng hợp tất cả các nhân tố ảnh hưởng đến LN 17.231.024 – 11.003.039 Đối tượng phân tích L 6.227.985
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh
Qua bảng 4.9 và bảng 4.10 ta thấy các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của công ty năm 2012 tăng so với năm 2011 là 6.063.416 nghìn đồng. Trong đó giá trị các nhân tố làm tăng lợi nhuận hoạt động kinh doanh chủ yếu là do doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng 16.315.455 nghìn đồng, trong khi đó giá trị các nhân tố làm giảm lợi nhuận hoạt động kinh doanh là 10.252.039 nghìn đồng, bao gồm giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng và chi phí QLDN. Trong đó nhân tố giá vốn hàng bán làm giảm lợi nhuận cao nhất là 7.599.132 nghìn đồng. Nguyên nhân là giá nước do Nhà nước quy định trong khi giá mua nguyên vật liệu để sản xuất nước đều tăng trong năm 2012: giá điện, xăng dầu, tiền lương đã làm chi phí
89
tăng. Bên cạnh đó chi phí QLDN cũng làm cho các nhân tố làm giảm lợi nhuận giảm 2.123.246 nghìn đồng, do công ty đã tiết kiệm chi phí bán hàng nhưng không nhiều. Nhân tố làm giảm lợi nhuận thấp nhất là chi phí quản lý doanh nghiệp là 529.661 nghìn đồng. Do trong năm công ty đã sử dụng tốt hơn hiệu quả hoạt động của máy móc thiết bị làm cho chi phí giảm đáng kể.
Lợi nhuận từ hoạt động tài chính
Từ kết quả tính toán trên ta thấy các nhân tố làm tăng lợi nhuận hoạt động tài chính của công ty giảm hơn các nhân tố làm giảm lợi nhuận hoạt động tài chính là 700.946 nghìn đồng. Trong đó các nhân tố làm tăng lợi nhuận chủ yếu là do chi phí hoạt động tài chính tăng 50.054 nghìn đồng mà giá trị làm giảm lợi nhuận là doanh thu hoạt động tài chính lại giảm 751.000 nghìn đồng do lãi suất ngân hàng điều chỉnh giảm nên doanh thu hoạt động tài chính khá thấp.
Lợi nhuận từ hoạt động khác
Tổng hợp các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận khác của công ty ta thấy các giá trị làm tăng lợi nhuận khác là thu nhập khác là 654.962 nghìn đồng và chi phí khác là 210.553 nghìn đồng, trong khi các nhân tố làm giảm lợi nhuận lại không có chứng tỏ trong năm qua thu nhập khác rất cao do công ty thu bồi hoàn di dời các công trình cấp nước. Do tốc độ giá trị làm tăng lợi nhuận lớn hơn giá trị làm giảm lợi nhuận nên từ đó làm cho lợi nhuận khác tăng nhanh.
Tóm lại, qua phân tích trên ta thấy được tình hình lợi nhuận của công ty qua 3 năm hoạt động, mức lợi nhuận tăng cao liên tục qua 3 năm. Tuy lợi nhuận năm 2011 giảm so với năm 2010 với số tiền là 3.199.005 nghìn đồng nhưng đến năm 2012 lợi nhuận tăng nhanh 6.227.985 nghìn đồng so với năm 2011. Điều này chứng tỏ hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty rất có hiệu quả, lợi nhuận công ty tăng chủ yếu do công ty luôn duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh, công ty xây dựng thêm nhiều trạm cấp nước tập trung ở các huyện làm cho số hộ dân sử dụng nước sạch tăng nhanh, đồng thời công ty còn tranh thủ trả bớt số nợ gốc của các khoản vay dài hạn ở những năm trước.