Trong bất cứ lĩnh vực kinh doanh nào, mục tiêu hướng tới cuối cùng của công ty chính là lợi nhuận. Hay nói cách khác lợi nhuận là kết quả cuối cùng mà doanh nghiệp luôn mong đợi. Lợi nhuận là thước đo hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty. Lợi nhuận là một yếu tố có vai trò hết sức quan trọng trong việc phân tích đánh giá kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh, phản ánh kết quả của việc sử dụng các yếu tố cơ bản của quá trình sản xuất như nguyên liệu, lao động, tài sản cố định. Mục đích của việc phân tích lợi nhuận là đánh giá được mức độ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Từ đó đề ra những biện pháp phù hợp nhằm nâng cao mức lợi nhuận trong kỳ kinh doanh tiếp theo của công ty. Vì vậy, để có thể phân tích đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, chúng ta cần phân tích tình hình lợi nhuận trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
80
Bảng 4.6: Bảng phân tích tình hình lợi nhuận của công ty qua 3 năm (2010 – 2012)
Đơn vị tính: 1.000 đồng Chỉ tiêu Năm Chênh lệch 2010 2011 2012 2011/2010 2012/2011 Mức Tỷ lệ (%) Mức Tỷ lệ (%)
1. Lợi nhuận từ bán hàng và cung cấp dịch vụ 9.824.070 8.241.906 14.305.322 (1.582.164) (16,10) 6.063.416 73,57 2. Lợi nhuận từ hoạt động tài chính 6.808.611 9.779.828 9.078.881 2.971.217 43,24 (700.947) (7,17) 3. Lợi nhuận từ hoạt động khác 4.408.688 (179.369) 686.144 (4.588.057) (104,07) 865.513 (482,53) 4. Tổng lợi nhuận trước thuế 21.041.369 17.842.363 24.077.634 (3.199.006) (15,20) 6.235.271 34,95 5. Chi phí thuế TNDN hiện hành 5.304.931 3.098.118 5.047.279 (798.003) (41,60) 1.556.994 62,91 6. Lợi nhuận sau thuế TNDN 15.736.438 14.744.245 19.023.070 (992.193) (6,31) 4.278.825 29,02
81
4.2.3.1. Phân tích chung tình hình lợi nhuận của công ty qua 3 năm (2010 – 2012)
Qua bảng 4.6 phân tích tình hình lợi nhuận, ta thấy tổng lợi nhuận trước thuế của công ty không ổn định qua các năm. Cụ thể như sau: năm 2010 tổng lợi nhuận trước thuế là 21.041.369 nghìn đồng, đến năm 2011 lợi nhuận trước thuế là 17.842.363 nghìn đồng, tức là giảm 3.199.006 nghìn đồng tương đương giảm 15,20%. Nguyên nhân trong tổng lợi nhuận trước thuế của công ty ngoài lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh còn có lợi nhuận từ hoạt động khác nhưng lợi nhuận từ hoạt động này qua các năm đều giảm cụ thể giảm mạnh nhất năm 2011 là 104,07% so với năm 2010 nên dẫn đến tổng lợi nhuận trước thuế năm 2011 giảm nhanh hơn năm 2010. Đến năm 2012 tổng lợi nhuận trước thuế của công ty tăng lên 6.235.271 nghìn đồng, tương đương 34,95%. Sở dĩ lợi nhuận tăng nhanh như vậy là do trong năm qua công ty nhận được nhiều hợp đồng kinh tế cũng như là sự tăng lên của sản lượng nước tiêu thụ nên lợi nhuận của công ty ngày càng tăng. Nhìn chung tình hình lợi nhuận của công ty biến động theo từng khoản mục lợi nhuận như sau:
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh (HĐKD)
Nhìn vào bảng 4.2 và bảng 4.6 thì nhìn chung lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh qua ba năm (2010 – 2012) công ty luôn đạt được lợi nhuận cao. Cụ thể: năm 2011 tổng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh giảm 1.582.164 nghìn đồng so với năm 2010, tương đương 16,10%. Nguyên nhân giảm là do tỷ lệ tăng của tổng doanh thu và tỷ lệ tăng của tổng chi phí chênh lệch nhau nhiều, trong năm 2011 do giá nước chưa được điều chỉnh tăng trong khi các chi phí sản xuất nước lại tăng nhanh như giá điện, xăng dầu, clor,...đã làm cho tổng giá thành sản xuất nước năm 2011 tăng nhiều hơn tốc độ tăng của doanh thu năm 2010. Sang năm 2012 tổng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh lại tiếp tục tăng cao là 6.063.416 nghìn đồng, tức tăng 73,57% so với năm 2011, do doanh thu từ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng với tốc độ nhanh hơn chi phí nên lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh này mới tăng nhanh với tốc độ tăng như vậy. Thực tế cho thấy rằng với việc hàng năm công ty mở rộng mạng lưới tiêu thụ đã dẫn tới mức sản lượng tiêu thụ qua các năm đều tăng dẫn đến doanh thu từ hoạt động cũng gia tăng. Và nếu những năm sau với đà tăng trưởng này thì lợi nhuận năm sau luôn cao hơn năm trước thì đây là dấu hiệu tốt cho hoạt động kinh doanh của công ty.
Lợi nhuận từ hoạt động tài chính
Lợi nhuận từ hoạt động tài chính của công ty chủ yếu là đầu tư vào các các công ty liên kết và đầu tư dài hạn khác cũng như lợi nhuận thu được từ
82
tiền lãi tiền gửi tiết kiệm ngân hàng. Dựa vào bảng 4.2 và bảng 4.6 cho thấy qua 3 năm tình hình tổng lợi nhuận từ hoạt động tài chính của công ty có xu hướng tăng cao và có sự biến động như sau: năm 2011 lợi nhuận từ hoạt động tài chính tăng 2.971.217 nghìn đồng, tương ứng 40,93% so với năm 2010. Nguyên nhân tăng là do lãi suất tiền gửi tiết kiệm ngân hàng năm 2011 tăng từ 9%/năm lên 14%/năm nên làm cho lợi nhuận hoạt động tài chính của công ty phát triển tốt. Nhưng đến năm 2012 lợi nhuận hoạt động tài chính lại giảm 700.947 nghìn đồng tức giảm với tốc độ 7,17% so với năm 2011. Nguyên nhân là do trong năm 2012 công ty ít đầu tư vào các công ty liên kết và đầu tư dài hạn khác dẫn đến doanh thu hoạt động tài chính của công ty trong năm 2012 giảm 751.000 nghìn đồng, tương đương giảm 7,34% và dù chi phí hoạt động tài chính có giảm nhưng không đủ bù đắp doanh thu hoạt động tài chính giảm nên làm cho lợi nhuận từ hoạt động tài chính giảm đáng kể.
Lợi nhuận từ hoạt động khác
Lợi nhuận này là chênh lệch từ thu nhập hoạt động khác với chi phí hoạt động khác. Thu nhập từ hoạt động khác của công ty chủ yếu từ thu nhập thanh lý tài sản cố định. Nhìn chung lợi nhuận khác chỉ chiếm một tỷ trọng nhỏ trong tổng lợi nhuận của công ty nên nó ảnh hưởng không đáng kể đến lợi nhuận trước thuế của công ty. Qua bảng 4.2 và bảng 4.6, ta thấy tình hình tổng lợi nhuận hoạt động khác của công ty không ổn định. Cụ thể năm 2011 lợi nhuận khác giảm 4.408.688 nghìn đồng, tương đương giảm 104,07% so với năm 2010 nguyên nhân do thu nhập khác giảm 4.330.976 nghìn đồng trong khi đó chi chí khác lại tăng lên 257.081 nghìn đồng. Nhưng đến năm 2012 lợi nhuận khác tăng 865.513 nghìn đồng, tương đương 482,53% so với năm 2011, nguyên nhân có sự gia tăng này là do trong năm thu nhập khác từ việc bồi hoàn và thanh lý TSCĐ tăng 654.960 nghìn đồng, tương ứng 106,81% và đồng thời chi phí khác giảm chỉ còn 210.553 nghìn đồng, tương đương 26,57%. Mặc dù khoản lợi nhuận từ hoạt động này có biến động nhưng con số này nhỏ không đáng kể khi đem so sánh với tổng lợi nhuận của công ty và vì tỷ trọng của khoản lợi nhuận từ hoạt động này chiếm tỷ lệ rất nhỏ trong tổng lợi nhuận của công ty.
83
Bảng 4.7: Bảng phân tích tình hình lợi nhuận của công ty qua 6 tháng đầu năm (2010 – 2013)
Đơn vị tính: 1.000 đồng
Chỉ tiêu
6 tháng đầu năm Chênh lệch 6 tháng đầu năm
2010 2011 2012 2013 2011/ 2010 2012/ 2011 2013/ 2012 Mức Tỷ lệ (%) Mức Tỷ lệ (%) Mức Tỷ lệ (%) 1.Lợi nhuận từ BH và CCDV 5.782.220 4.048.546 8.293.402 7.379.894 (1.733.674) (29,98) 4.244.856 104,85 (913.508) (11,01) 2. Lợi nhuận từ HĐTC 2.977.629 4.198.352 3.779.599 2.422.660 1.220.723 41 (418.753) (9,97) (1.356.939) (35,90) 3. Lợi nhuận từ HĐ khác 30.920 12.601 389.721 1.286.111 (18.319) (59,25) 377.120 2.992,77 896.390 230,01 4. Tổng lợi nhuận trước thuế 8.790.770 8.259.499 12.462.721 11.088.666 (531.271) (6,04) 4.203.222 50,89 (1.374.055) (11,03) 5. Chi phí thuế TNDN 2.181.323 2.037.875 3.094.680 2.772.166 (143.448) (6,58) 1.056.805 51,86 (322.514) (10,42) 6. Lợi nhuận sau thuế TNDN 6.609.447 6.221.624 9.368.041 8.316.499 (387.823) (5,87) 3.146.417 50,57 (1.051.542) (11,22)
84
4.2.3.2. Phân tích tình hình lợi nhuận của công ty qua 6 tháng đầu năm (2010 – 2013)
Nhìn chung lợi nhuận trước thuế của công ty qua 6 tháng đầu năm từ (2010 – 2013) không ổn định. Cụ thể lợi nhuận giảm mạnh nhất là 6 tháng đầu năm 2013 với 11.088.666 nghìn đồng. Nhưng ở 6 tháng đầu năm 2012 tổng lợi nhuận tăng nhanh so với 6 tháng năm 2011 là 4.203.222 nghìn đồng. Nguyên nhân dẫn đến sự tăng giảm như vậy là do lợi nhuận công ty thu được từ các hoạt động khác nhau không ổn định kéo theo tổng lợi nhuận luôn biến động. Vì vậy để hiểu rõ ta tiến hành phân tích từng khoản mục lợi nhuận sau đây:
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh (LN từ BH và CCDV)
Dựa vào bảng 4.7 ta thấy lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh của công ty chỉ tăng ở 6 tháng đầu năm 2012 và giảm ở 6 tháng đầu năm 2011 và 2013. Cụ thể 6 tháng đầu năm 2011 lợi nhuận giảm 1.733.674 nghìn đồng so với 6 tháng đầu năm 2010, nguyên nhân do công ty tổng doanh thu và tổng chi phí chênh lệch nhau nhiều nên kéo theo lợi nhuận giảm. Tuy nhiên đến 6 tháng đầu năm 2012 lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của công ty tăng lên 4.244.856 nghìn đồng so với 6 tháng đầu năm 2011. Nhưng do tình hình kinh tế trong nước gặp nhiều khó khăn, thị trường bị thu hẹp, sức mua giảm mạnh làm doanh thu giảm trong khi đó chi phí để đầu tư mua thêm máy móc phục vụ sản xuất lại tăng nhanh. Chính vì vậy mà ở 6 tháng đầu năm 2013 lợi nhuận giảm 913.508 nghìn đồng so với 6 tháng đầu năm 2012.
Lợi nhuận từ hoạt động tài chính
Nhìn vào bảng 4.7, ta thấy lợi nhuận từ hoạt động tài chính của công ty ở 6 tháng đầu năm 2011 và 6 tháng đầu năm 2013 tăng dần và giảm ở 6 tháng đầu năm 2012. Ở 6 tháng đầu năm 2011 lợi nhuận hoạt động tài chính tăng 1.220.723 nghìn đồng so với 6 tháng đầu năm 2010 chủ yếu là do 6 tháng đầu năm 2011 lãi suất tiền gửi giảm nên lợi nhuận này giảm so với 6 tháng đầu năm 2010. Đến 6 tháng đầu năm 2012 và 6 tháng đầu năm 2013 lợi nhuận từ hoạt động tài chính lại giảm. Lợi nhuận từ HĐTC giảm mạnh nhất ở 6 tháng đầu năm 2013 cũng nhanh đạt 1.356.939 nghìn đồng so với 6 tháng đầu năm 2012. Nguyên nhân chủ yếu của sự gia tăng này là do doanh thu hoạt động tài chính giảm và mặc dù chi phí tài chính có giảm nhưng phần giảm của chi phí tài chính đó không làm cho lợi nhuận 6 tháng đầu năm 2013 tăng lên được.
Lợi nhuận từ hoạt động khác
Qua bảng 4.7 ta thấy tình hình lợi nhuận từ hoạt động khác của công ty đạt kết quả khá tốt tuy nhiên tốc độ tăng giảm không ổn định. Trong 6 tháng
85
đầu năm 2011 lợi nhuận giảm 18.319 nghìn đồng so với 6 tháng đầu năm 2010. Mặc dù vậy nhưng đến 6 tháng đầu năm 2012 do công ty tiến hành thanh lý nhiều tài sản, máy móc hư cũ không còn sử dụng, nhờ vậy là lợi nhuận khác tăng lên làm cho lợi nhuận từ hoạt động khác 6 tháng đầu năm 2012 tăng 377.120 nghìn đồng so với 6 tháng đầu năm 2011. Đến 6 tháng đầu năm 2013 tốc độ tăng nhanh hơn so với 6 tháng đầu năm 2012 là 896.390 nghìn đồng. Nguyên nhân do thu nhập khác và chi phí khác 6 tháng đầu năm 2013 tăng nhanh, từ đó làm cho tổng lợi nhuận từ hoạt động khác tăng lên.
Tóm lại, dựa vào kết quả phân tích trên cho thấy lợi nhuận qua 6 tháng đầu năm của công ty có chiều hướng tăng, điều này chứng tỏ công ty đã nổ lực hết mình trong công tác quản lý cũng như trong từng bộ phận và kết quả mang về cho thấy tình hình hoạt động kinh doanh của công ty là có hiệu quả.