Nếu các nhân tố ở trên có ảnh hƣởng đến sự biến động của lãi suất thì chính sách tiền tệ của Chính phủ lại là nhân tố quyết định sự thay đổi lãi suất trên thị trƣờng. Tất nhiên các chính sách này cũng dựa trên đặc điểm của nền kinh tế và định hƣớng phát triển của đất nƣớc.
Cụ thể, năm 2011, Chính phủ áp dụng chính sách tiền tệ chặt chẽ, thận trọng, kiềm chế lạm phát theo nghị quyết 11/2011/NQ-CP. Với chính sách này, NHNN áp dụng trần lãi suất (điển hình trần lãi suất 14% cho các khoản tiền gửi từ 1 tháng đến dƣới 12 tháng) thay vì các ngân hàng tự thỏa thuận với khách hàng nhƣ trƣớc.
Đến năm 2012, Chính phủ tiếp tục ban hành nghị quyết 13/2012/NQ-CP về việc kiềm chế lạm phát ở mức thấp, ổn định kinh tế vĩ mô. Theo chủ trƣơng này, NHNN ban hành các thông tƣ giảm lãi suất, điển hình là trần lãi suất huy động kỳ hạn 1 tháng đến dƣới 12 tháng: ngày 12/03/2012, ban hành thông tƣ 05/2012/TT-NHNN giảm xuống còn 13% thay cho thông tƣ 30/2011/TT- NHNN ngày 28/09/2011 quy định trần lãi suất 14% kỳ hạn 1 tháng trở lên, tiếp theo là thông tƣ số 08/2012/TT-NHNN ban hành ngày 10/04/2012 giảm xuống 12%, thông tƣ số 17/2012/TT-NHNN ngày 25/05/2012 giảm xuống ở
mức 11%, số 19/2012/TT-NHNN ban hành ngày 08/06/2012 quy định trần 9%, số 32/2012/TT-NHNN ban hành ngày 21/12/2012 giảm xuống còn 8%. Đây là năm lãi suất giảm một cách ngoạn mục. Đồng thời, để tháo gỡ những khó khăn, NHNN cũng ban hành các thông tƣ quy định trần lãi suất cho vay kỳ hạn ngắn đối với một số lĩnh vực ƣu tiên: 20/2012/TT-NHNN ban hành ngày 08/06/2012 xuống còn 13%, đến ngày 21/12/2012 NHNN tiếp tục ban hành thông tƣ số 33/2012/TT-NHNN giảm còn 12%. Nhƣ vậy, chính sách tiền tệ của Chính phủ là nhân tố quyết định lãi suất trên thị trƣờng, tuy nhiên chính sách này cũng dựa trên các yếu tố khác của nền kinh tế nhƣ lạm phát, chỉ tiêu tăng trƣởng,...
Đầu năm nay (2013), Chính phủ ban hành các nghị quyết 01 và 02 ngày 07/01/2013 tiếp tục áp dụng chính sách tiền tệ thận trọng, kiềm chế lạm phát. Trên tinh thần này, NHNN giảm trần lãi suất huy động từ 1 tháng đến dƣới 12 tháng còn 7,5% thông qua thông tƣ 08/2013/TT-NHNN, sau đó là thông tƣ số 15/2013/TT-NHNN quy định trần lãi suất huy động 7% kỳ hạn từ 1 tháng đến 6 tháng, ban hành ngày 27/06/2013.
Ngoài các nhân tố kể trên, sự ổn định của nền kinh tế, chính sách tài khóa, khả năng sinh lời của dự án đầu tƣ, tỷ giá, tình hình cân đối thu chi ngân sách nhà nƣớc,...cũng ảnh hƣởng đến sự biến động của lãi suất tín dụng.
4.5.2. Dự báo sự thay đổi lãi suất
Trƣớc tình hình khó khăn của nền kinh tế toàn cầu, Chính phủ đã áp dụng chính sách tiền tệ chặt chẽ năm 2011-2013 để khắc phục những ảnh hƣởng tiêu cực đến nền kinh tế trong nƣớc. Với chính sách này, nƣớc ta đã đạt đƣợc một số thành tựu nhất định. Năm 2011, GDP tăng 5,89%, lạm phát cuối năm cũng giảm so với tháng 10 và 11. Đặc biệt, năm 2012, lạm phát đƣợc kiềm chế ở mức 1 con số. Thực hiện theo chỉ đạo của Chính phủ, Thủ tƣớng Chính phủ tại các Nghị quyết số 01/NQ-CP, số 02/NQ-CP ngày 07/01/2013, Chỉ thị số 09/CT-TTg ngày 24/05/2013, chỉ đạo của Thống đốc NHNN tại chỉ thị số 01/CT-NHNN ngày 31/01/2013 và số 03/CT-NHNN ngày 18/07/2013, tiếp tục áp dụng chính sách tiền tệ chặt chẽ, thận trọng, kiềm chế lạm phát, đồng thời cho vay lãi suất thấp 5 lĩnh vực ƣu tiên để tháo gỡ khó khăn. Theo chủ trƣơng này và những hiệu quả đã đạt đƣợc trong thời gian qua, dự báo lãi suất sẽ tiếp tục giảm nhẹ trong thời gian tới, xoay quanh con số 7%.
CHƢƠNG 5
MỘT SỐ GIẢI PHÁP QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐÔNG Á CHI NHÁNH SÓC TRĂNG 5.1. NHỮNG MẶT LÀM ĐƢỢC VÀ NHỮNG MẶT TỒN TẠI TRONG CÔNG TÁC QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG TMCP ĐÔNG Á CHI NHÁNH SÓC TRĂNG
5.1.1. Những mặt làm đƣợc
Trong thời gian qua, hoạt động chi nhánh không tránh khỏi khó khăn trƣớc sự ảnh hƣởng của nền kinh tế. Nhận thức đƣợc nhiều mối rủi ro đe dọa trong hoạt động ngân hàng, DongA Bank Sóc Trăng luôn quan tâm, chủ động trong công tác quản trị rủi ro. Nhƣ ta đã biết, lãi suất biến động liên tục trong thời gian qua, gây trở ngại cho các ngân hàng nói chung và Đông Á Sóc Trăng nói riêng trong công tác quản lý. Mặc dù gặp không ít khó khăn, chi nhánh đã đạt đƣợc một số thành tựu sau:
Một là, trong giai đoạn 2010-6/2013, chi nhánh luôn đạt mức tăng trƣởng cao trong huy động vốn và sử dụng vốn có hiệu quả. Bên cạnh việc quản lý khe hở nhạy cảm thì việc làm cho hai chỉ tiêu này tăng trƣởng cân đối trƣớc sự thay đổi của lãi suất cũng đã khẳng định chi nhánh có chiến lƣợc đúng đắn chống rủi ro lãi suất, bởi vì ở một phƣơng diện nào đó, chi nhánh có thể huy động, cho vay hiệu quả đạt kết quả tốt trong kinh doanh khi lãi suất không ngừng biến động chính là bƣớc đầu tiên thể hiện hiệu quả trong hoạt động cũng nhƣ công tác phòng chống rủi ro, bởi vì "rủi ro lãi suất cũng là rủi ro giảm thu nhập do lãi suất thay đổi". Trong giai đoạn vừa qua, chi nhánh luôn đạt đƣợc mức thu nhập lãi thuần khá cao và tăng trƣởng đều qua các năm. Trƣớc sự biến động khá mạnh mẽ của lãi suất, đây là một thành tựu cần đƣợc phát huy trong giai đoạn tới.
Hai là, năm 2012 là năm lãi suất giảm liên tục, chi nhánh đã có những dự báo chính xác đồng thời duy trì trạng thái nhạy cảm nguồn vốn, phù hợp với xu hƣớng biến đổi của lãi suất, nâng cao thu nhập của chi nhánh.
5.1.2. Những mặt tồn tại
Bên cạnh những thành tựu đạt đƣợc trong công tác quản trị rủi ro lãi suất, DongA Bank Sóc Trăng cũng không tránh khỏi những thiếu sót trƣớc những thách thức của nền kinh tế và môi trƣờng kinh doanh đem lại. Cụ thể, công tác quản lý rủi ro lãi suất vẫn còn những hạn chế sau:
Thứ nhất, nhƣ đã phân tích, năm 2011 là năm chi nhánh gặp phải rủi ro lãi suất vì lãi suất tăng so với 2010 trong khi chi nhánh ở trạng thái nhạy cảm nguồn vốn. Hơn nữa, 6 tháng đầu năm 2013 lãi suất tiếp tục giảm so với những năm trƣớc song chi nhánh đang ở trạng thái nhạy cảm tài sản. Điều này
có nghĩa là, lãi suất càng giảm thì thu nhập lãi thuần sẽ càng thấp hơn dự kiến theo mức lãi suất ban đầu vì thu nhập lãi sẽ giảm nhanh hơn chi phí lãi. Đặc biệt lãi suất đƣợc dự báo sẽ tiếp tục giảm nhẹ vào những tháng cuối năm. Vì vậy, chi nhánh cần có những hành động kịp thời để điều chỉnh trạng thái nhạy cảm hoặc có những công cụ phòng chống rủi ro.
Bên cạnh đó, theo nhƣ một số quan điểm quản trị, các nhà quản trị sẽ quản lý rủi ro lãi suất bằng cách duy trì tỷ lệ thu nhập lãi cận biên nếu cho rằng chỉ tiêu này đã đạt mức phù hợp. Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của DongA Bank Sóc Trăng năm 2010 là khá cao, khoảng 4%. Tuy nhiên chi nhánh đã không duy trì đƣợc mức này, đến năm 2012 chỉ còn khoảng 3,3%. Điều này ít nhiều thể hiện mặt hạn chế trong công tác quản trị rủi ro lãi suất. Song không thể không thừa nhận rằng chi nhánh đã cải thiện đƣợc con số này trong 6 tháng đầu năm 2013.
Cũng nhƣ những ngân hàng khác, Ngân hàng TMCP Đông Á chi nhánh Sóc Trăng chƣa thật sự quan tâm trong công tác quản trị rủi ro lãi suất, chƣa có những công cụ, bộ phận chuyên về đo lƣờng và đánh giá rủi ro. Vì vậy, gặp phải rủi ro lãi suất là một điều khó tránh trong điều kiện lãi suất liên tục biến động nhƣ hiện nay.
5.2. MỘT SỐ GIẢI PHÁP HẠN CHẾ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐÔNG Á CHI NHÁNH SÓC TRĂNG NGÂN HÀNG TMCP ĐÔNG Á CHI NHÁNH SÓC TRĂNG
Từ những phân tích trên về thực trạng rủi ro lãi suất của Ngân hàng TMCP Đông Á chi nhánh Sóc Trăng giai đoạn 2010-6/2013 ta thấy chi nhánh vẫn mắc phải một số hạn chế trong công tác quản trị và phòng ngừa rủi ro lãi suất, điều này sẽ gây ảnh hƣởng tiêu cực đến kết quả hoạt động kinh doanh. Chính vì lẽ đó, quan tâm và thực hiện công tác quản trị rủi ro là công việc cấp bách để giúp chi nhánh kinh doanh hiệu quả hơn.
5.2.1. Nâng cao năng lực quản trị rủi ro lãi suất
Thành lập bộ phận chuyên trách về đo lƣờng, dự báo và quản trị
rủi ro lãi suất
Đối với các ngân hàng thƣơng mại ở nƣớc ta hiện nay, công tác quản trị rủi ro lãi suất còn khá mới mẻ, DongA Bank Sóc Trăng cũng không ngoại lệ. Vì vậy, chi nhánh cần thành lập một bộ phận chuyên trách để thực hiện công tác quản trị rủi ro lãi suất, nâng cao hiệu quả trong kinh doanh và quản trị rủi ro cho chi nhánh. Để làm đƣợc công việc này, trƣớc hết chi nhánh cần tuyển chọn, đào tạo đội ngũ cán bộ nhân viên chuyên nghiệp, am hiểu về các thao tác, quy trình, kiến thức về quản trị rủi ro lãi suất. Bộ phận này cần bám sát quy trình quản trị rủi ro từ đó đề ra những giải pháp cấp thiết với ban quản lý chi nhánh để có những hành động kịp thời phòng chống rủi ro.
Hoàn thiện quy trình quản trị rủi ro lãi suất
Để quản trị rủi ro lãi suất hiệu quả, bên cạnh việc đào tạo đội ngũ cán bộ chuyên nghiệp, chi nhánh cần xây dựng quy trình quản trị chặt chẽ và hợp lý. Trƣơc hết, chi nhánh cần dự báo xu hƣớng biến đổi của lãi suất và các nhân tố kinh tế xã hội có liên quan đến lãi suất; xác định nguyên nhân có thể dẫn đến rủi ro; lƣợng hóa những thiệt hại tức thời về giảm thu nhập và giảm giá trị tài sản về lâu dài. Từ đó đƣa ra những giải pháp phù hợp và kịp thời để phòng chống rủi ro. Đặc biệt, chi nhánh cần trích lập dự phòng rủi ro để chống đỡ khi có rủi ro xảy ra. Đây là bƣớc phòng rủi ro cuối cùng và vô cùng quan trọng, giúp chi nhánh có thể đảm bảo an toàn trong kinh doanh khi rủi ro xảy ra.
Lựa chọn phƣơng pháp lƣợng hóa rủi ro lãi suất phù hợp
Bên cạnh mô hình định giá lại, mô hình thời lƣợng và mô hình kỳ hạn đến hạn cũng là hai phƣơng pháp lƣợng hóa rủi ro lãi suất đƣợc các ngân hàng áp dụng. Mô hình định giá lại chỉ giúp ngân hàng đo lƣờng rủi ro giảm thu nhập trong thời gian ngắn, trong khi đó mô hình kỳ hạn đến hạn có thể giúp các ngân hàng xác định nguy cơ giảm giá trị tài sản về lâu dài. Vì vậy, chi nhánh cần phối hợp sử dụng các phƣơng pháp phù hợp để đánh giá rủi ro chính xác hơn.
Cần có sự phối hợp chặt chẽ giữa các phòng ban trong công tác
quản trị rủi ro lãi suất
Để đo lƣờng rủi ro lãi suất một cách chính xác, chi nhánh cần có những số liệu về tài sản, nguồn vốn nhƣ thời hạn còn lại của các nguồn vốn huy động, cho vay theo từng kỳ hạn nhỏ và cụ thể, đặc biệt công việc này sẽ gặp khó khăn nhiều hơn đối với các khoản cho vay trả góp, thu nợ nhiều lần. Chi nhánh cần thống kê định kỳ về những số liệu này để phục vụ cho việc đo lƣờng sự cân xứng về tài sản và nguồn vốn hiệu quả hơn. Công việc này đòi hỏi cần có sự kết hợp chặt chẽ giữa các bộ phận kế toán, tín dụng và quản trị rủi ro.
5.2.2. Quản lý khe hở nhạy cảm
Nhƣ đã phân tích, trong giai đoạn 2010-6/2013 chi nhánh vẫn gặp phải rủi ro lãi suất do sự không cân xứng về kỳ hạn giữa tài sản và nguồn vốn, đặc biệt là tháng 6/2013 lãi suất đang diễn biến theo chiều bất lợi cho chi nhánh. Vì vậy, bên cạnh việc nâng cao năng lực và xây dựng hệ thống quản trị rủi ro lãi suất, chi nhánh cần điều chỉnh khe hở nhạy cảm để hạn chế rủi ro xảy ra.
Có 2 phƣơng pháp quản trị khe hở nhạy cảm là quản trị thụ động và năng động. Với phƣơng pháp quản trị thụ động, chi nhánh cần làm cho giá trị GAP bằng 0, nhƣ vậy chi nhánh sẽ không gặp rủi ro do sự không cân xứng về kỳ hạn giữa tài sản và nguồn vốn khi lãi suất biến động theo bất kì chiều hƣớng
nào, đây là phƣơng pháp dành cho những nhà quản trị thận trọng. Ngƣợc lại với phƣơng pháp quản trị thụ động, quản trị chủ động là phƣơng pháp điều chỉnh GAP phù hợp với xu hƣớng biến đổi lãi suất để nâng cao thu nhập. Chẳng hạn, khi lãi suất giảm xuống, chi nhánh cần điều chỉnh sao cho giá trị GAP nhỏ hơn 0, tức là ở trạng thái nhạy cảm nguồn vốn. Đối với DongA Bank Sóc Trăng, trạng thái nhạy cảm tài sản sẽ làm cho chi nhánh gặp rủi ro lãi suất khi lãi suất giảm, vì vậy chi nhánh có thể điều chỉnh GAP bằng 0 hoặc nhỏ hơn 0 tùy theo mục tiêu quản trị theo các giải pháp sau:
+ Tăng quy mô tài sản, nguồn vốn: chi nhánh có thể làm cho nguồn vốn
nhạy cảm tăng lên và bằng với tài sản nhạy cảm bằng cách tăng quy mô của tài sản và nguồn vốn của chi nhánh. Với biện pháp này, DongA Bank Sóc Trăng có thể tăng cƣờng huy động vốn ngắn hạn để đầu tƣ trung và dài hạn. Để tăng cƣờng thu hút khách hàng gửi tiền kỳ hạn ngắn, chi nhánh cần áp dụng nhiều chƣơng trình khuyến mãi với các khoản tiền gửi này, có chính sách ƣu đãi nếu khách hàng gửi tiền với kỳ hạn ngắn rút trƣớc hạn sẽ đƣợc lãi suất cao hơn so với thông thƣờng. Đa dạng hóa kỳ hạn gửi tiền, đặc biệt là các kỳ hạn ngắn. Đồng thời, đẩy mạnh công tác Marketing, giữ chân khách hàng cũ và thu hút thêm nhiều khách hàng mới. Bên cạnh đó, với thế mạnh về hệ thống máy ATM, chi nhánh có thể tăng cƣờng nguồn vốn huy động nhạy cảm bằng cách trả lƣơng qua thẻ. Công việc này đòi hỏi Đông Á Sóc Trăng cần thu hút các đối tƣợng khách hàng doanh nghiệp mở tài khoản tại chi nhánh đồng thời nâng cao chất lƣợng dịch vụ ngày càng tiện ích để tạo sự hài lòng từ phía khách hàng. Với nguồn vốn huy động nhận đƣợc, chi nhánh sẽ cho vay trung và dài hạn để tạo sự cân đối giữa tài sản và nguồn vốn nhạy cảm. Chi nhánh có thể tăng cƣờng cho vay ƣu đãi đối với các doanh nghiệp nhỏ, cần vốn đầu tƣ mở rộng sản xuất kinh doanh hoặc cho vay các đối tƣợng có thu nhập ổn định có nhu cầu mua sắm nhà cửa, tài sản,... Lúc này, nguồn vốn nhạy cảm sẽ tăng lên và cân đối với tài sản nhạy cảm.
+ Hoán đổi các khoản mục đầu tƣ: với giá trị tài sản nhạy cảm lớn hơn so với nguồn vốn nhạy cảm, chi nhánh có thể hoán đổi các khoản mục đầu tƣ để tạo sự cân xứng với nguồn vốn. Đối với các tài sản nhạy cảm đến hạn, chi nhánh sẽ tái đầu tƣ dài hạn để giảm giá trị tài sản nhạy cảm. Cụ thể, chẳng hạn các khoản cho vay sẽ đến hạn trong vòng 1 tháng, chi nhánh sẽ cho vay dài hạn để làm giảm giá trị tài sản nhạy cảm. Để đảm bảo nguồn thu cho các