Trong quá trình sản xuất kinh doanh của DN luôn luôn phát sinh việc thu chi và thanh toán. Các khoản phải thu phải trả cần phải có một khoảng thời gian nhất định mới thanh toán được. Vấn đề thanh toán trở nên đặc biệt quan trọng đối với những DN bị chiếm dụng vốn với tỷ lệ cao. Bởi vậy, việc phân tích tình hình thanh toán, tìm ra nguyên nhân của mọi sự trừng trệ, khê đọng các khoản nợ nhằm tiến tới làm chủ về tài chính có một ý nghĩa cực kỳ quan trọng đối với sự tồn tại và phát triển của DN.
Để đánh giá rõ hơn tình hình thanh toán, cần phải so sánh các khoản phải thu so với các khoản phải trả biến động qua các năm như thế nào?
2013/2012 Chỉ tiêu 6 tháng đầu năm 2012 6 tháng đầu năm 2013 Số tiền Tỷ lệ (%) 1. Vốn chủ sở hữu 7.318 7.569 251 3,43 2. Tổng nợ phải trả 36.705 40.558 3.853 10,50 Tỷ lệ tài trợ nợ (%) 19,94 18,66 (1,28)
Bảng 4.22 Phân tích mối quan hệ công nợ của công ty giai đoạn 2010 - 2012
Đơn vị tính:Triệu đồng
Nguồn: Báo cáo tài chính tại phòng kế toán của Công ty 2010, 2011, 2012.
Qua bảng phân tích trên ta thấy tỷ lệ các khoản phải thu so với các khoản phải trả có xu hướng tăng dần nhưng tỷ lệ đó luôn nhỏ hơn 1. Điều này cho thấy công ty đã thiếu nguồn vốn cho HĐKD, công ty phải đi vay mượn bên ngoài. Năm 2010, tỷ lệ khoản phải thu so với nợ phải trả của công ty là 0,95 lần tức là 1 đồng nợ phải trả thì có 0,95 đồng nợ phải thu. Tương ứng trong năm có khoản phải thu là 36.809 triệu đồng, còn tổng nợ phải trả là 38.675 triệu đồng.
Năm 2011, tỷ lệ khoản phải thu trên khoản phải trả là 0,98 cao hơn 0,03 lần so với năm 2010 vì có sự sụt giảm của nợ phải trả cao hơn nợ phải thu, hiện các khoản phải thu là 36.809 triệu đồng và nợ phải trả là 37.626 triệu đồng cho thấy công ty đã có phấn đấu để điều hòa tỷ số này đảm bảo tài chính cho hoạt động của công ty.
Năm 2012, tỷ lệ không biến động so với năm 2011 vẫn ở mức 0,98 lần, tương ứng với các khoản phải thu và nợ phải trả tăng lên đồng thời. Vì thế con số sấp sỉ bằng 1 nên cho thấy nên cho thấy công ty có hướng đều chỉnh tỷ lệ thanh toán tốt.
Tóm lại, công ty có sử dụng vốn bên ngoài và đi chiếm dụng vốn của đơn vị khác nhiều hơn một ít so với số vốn bị đơn vị khác chiếm dụng.
Vòng quay vốn luân chuyển các khoản phải thu qua các năm có sự biến động theo chiều đi xuống. Năm 2010, số vòng quay là 2,64 vòng và đến năm 2011 giảm đi 0,48 vòng còn lại là 2,16 vòng nguyên nhân là do doanh thu thuần giảm. Vòng quay luân chuyển các khoản phải thu giảm thể hiện tốc độ
2011/2010 2012/2011 Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Số tiền Tỷ lệ (%) Số tiền Tỷ lệ (%) 1. Các khoản phải thu Triệu đồng 36.809 36.809 37.317 _ _ 508 1,38 2. Nợ phải trả Triệu
đồng 38.675 37.626 38.067 (1.049) (2,71) 441 1,17 3. Doanh thu thuần Triệu đồng 97.336 79.434 37.779 (17.902)(18,39) (41.655) (52,44) Tỷ lệ khoản phải thu/khoản phải trả Lần 0,95 0,98 0,98 0,03 _ Vòng quay
thu hồi vốn chậm, đến năm 2012 do khủng hoảng kinh tế tác động đến HĐKD của công ty làm doanh thu thuần giảm nên số vòng quay khoản phải thu chỉ còn 1,01 vòng cho thấy tình hình thu hồi vốn của công ty gặp nhiều khó khăn, cần có những biện pháp thiết thực để khắc phục.
Bảng 4.23 Phân tích mối quan hệ công nợ của công ty 6 tháng đầu năm 2013
2013/2012 Chỉ tiêu Đơn
vị tính 6 tháng đầu năm 2012 6 tháng đầu năm 2013
Số tiền Tỷ lệ
(%)
1. Các khoản phải thu Triệu đồng
36.884 38.438 1.554 4,21 2. Nợ phải trả Triệu
đồng 36.705 40.558 3.853 10,50
3. Doanh thu thuần Triệu đồng 17.855 23.034 5.179 29,01 Tỷ lệ khoản phải thu/khoản phải trả Lần 1.00 0,95 (0,05) Vòng quay khoản phải thu Vòng 0,48 0,60 0,12
Nguồn: Báo cáo tài chính tại phòng kế toán của Công ty 6 tháng 2012, 6 tháng 2013.
Qua bảng phân tích ta thấy tỷ lệ khoản phải thu trên khoản phải trả trong 6 tháng đầu năm 2013 là 0,95% giảm đi 0,05% so với cùng kỳ năm 2012, nguyên nhân do các khoản phải thu ở 6 tháng đầu năm 2013 là 38.438 triệu đồng tăng lên 1.554 triệu đồng tức tăng 4,21%, bên cạnh đó khoản nợ phải trả là 40.558 triệu đồng tăng nhiều hơn là 3.853 triệu đồng tương ứng tăng 10,50%. Đứng về phía nhà đầu tư ta nhận thấy đây là một dấu hiệu chưa tốt vì nó chứng tỏ tình trạng kéo dài trong việc thanh toán các khoản nợ của công ty, dẫn đến việc công ty đi chiếm dụng của đơn vị khác.
Vòng quay các khoản phải thu 6 tháng đầu năm 2013 là 0,60 vòng tăng 0,12 vòng so với cùng kỳ năm 2012. Điều đó là do trong 6 tháng đầu năm 2013 HĐKD của công ty phát triển nên doanh thu của công ty tăng đáng kể đạt 23.034 triệu đồng tăng 5.179 triệu đồng tức tăng 29,01%, so với các khoản phải thu của công ty chỉ tăng 1.554 triệu đồng tương ứng tăng 4,21% ở 6 tháng đầu năm 2012 nên làm cho vòng quay các khoản phải thu tăng lên.