Nguồn vốn doanh nghiệp trên bảng cân đối kế toán thể hiện nguồn vốn tài trợ và khả năng tài chính của doanh nghiệp trong hoạt động sản xuất kinh doanh. Phân tích tình hình nguồn vốn tức là phân tích biến động các khoản mục nguồn vốn nhằm giúp cho nhà quản trị tìm hiểu sự thay đổi về giá trị, tỷ trọng của nguồn vốn qua các thời kỳ nhƣ thế nào, sự thay đổi này bắt nguồn từ
69
những dấu hiệu tích cực hay thụ động trong quá trình sản xuất kinh doanh, có phù hợp với việc nâng cao năng lực tài chính, tính tự chủ tài chính, khả năng tận dụng, khai thác nguồn vốn trên thị trƣờng cho hoạt động kinh doanh hay không. Phân tích sự biến động các khoản mục của nguồn vốn cung cấp thông tin cho nhà quản trị nhìn về quá khứ sự biến động nguồn vốn của doanh nghiệp nhằm tìm kiếm xu hƣớng, bản chất để từ đó hoạch định chiến lƣợc, hƣớng đi phù hợp với sự phát triển của doanh nghiệp. Để hiểu rõ hơn sự biến động của loại chỉ tiêu này ta phân tích theo bảng sau:
70
Bảng 4.10: Bảng biến động nguồn vốn công ty từ năm 2011- 6T2014
Đvt: Triệu đồng
CHỈ TIÊU
NĂM 2012/2011 2013/2012 6T2014/6T2013
2011 2012 2013 6T2013 6T2014 Số tiền % Số tiền % Số tiền % A-NỢ PHẢI TRẢ 25.105 37.612 27.597 19.564 22.821 12.507 49,82 (10.015) (26,63) 3.257 16,65 I-Nợ ngắn hạn 24.150 37.187 27.210 19.232 22.494 13.037 53,98 (9.977) (26,83) 3.262 16,96
1-Phải trả cho ngƣời bán 175 138 730 205 290 (37) (21,14) 592 428,98 85 41,46 2-Ngƣời mua trả tiền trƣớc 10.357 3.319 1.368 4.140 10.437 (7.038) (67,95) (1.951) (58,78) 6.297 152,10 3-Thuế và các khoản phải nộp 232 3.134 1.757 650 107 2.902 1250,86 (1.377) (43,94) (543) (83,54) 4-Phải trả cho ngƣời lao động 8.079 18.777 12.392 5.443 3.664 10.698 132,42 (6.385) (34,00) (1.779) (32,6) 5-Chi phí phải trả - 28 - _ - 28 - (28) - - - 6-Phải trả nội bộ (3) - - - - 3 (100) - - - - 7-Phải trả khác 844 934 948 879 4.731 90 10,66 14 1,50 (847.269) (99,46) 8-Quỹ khen thƣởng, phúc lợi 4.466 10.857 10.015 4.310 3.264 6.391 143,10 (842) (7,75) (1.046) (24,27)
II-Nợ dài hạn 955 425 387 346 327 (530) (55,49) (38) (8,94) (19) (5,49)
1-Phải trả dài hạn khác 459 425 387 346 327 (34) (7,41) (38) (8,94) (19) (5,49) 2-Vay và nợ dài hạn 496 - - - - (496) (100) - - - -
71
CHỈ TIÊU NĂM 2012/2011 2013/2012 6T2014/6T2013
2011 2012 2013 6T2013 6T2014 Số tiền % Số tiền % Số tiền % B-NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU 75.938 89.502 100.994 100.247 100.447 13.564 17,86 11.492 12,84 (200) (0,19) I-Vốn chủ sở hữu 75.938 89.502 100.994 100.247 100.447 13.564 17,86 11.492 12,84 (200) (0,19) 1-Vốn đầu tƣ chủ sở hữu 59.148 59.148 56.881 55.924 55.573 0 0 (2.267) (3,83) (351) (0,63) 2-Vốn khác của chủ sở hữu 11.898 11.899 11.898 11.898 10.875 1 0,01 (1) (0,01) (1.023) (8,60) 3-Chênh lệch đánh giá lại tài sản
8 8 - - - 0 0 (8) (100) - - 4-Quỹ đầu tƣ phát triển 8 8 3.470 3.470 3.495 0 0 3.462 43275 25 0,72 5-Quỹ dự phòng tài chính 4.262 5.106 4.683 5.412 4.499 844 19,80 (423) (8,28) (913) (16,87) 6-Nguồn vốn đầu tƣ xây dựng cơ bản 614 13.333 24.062 23.543 30.151 12.719 2071,49 10.729 80,47 6.608 28,07 II-Nguồn kinh phí và quỹ khác - - - - - - - - - - - TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 101.043 127.114 128.591 98.229 123.268 26.071 25,80 1.477 1,16 25.039 25,49
72
Quan sát giá trị nợ phải trả của doanh nghiệp hằng năm có nhiều thay đổi. Năm 2012 tăng 12.507 triệu đồng (tăng 49,82%) so với năm 2011, năm 2013 lại giảm xuống một cách nhanh chóng là 10.015 triệu đồng (giảm 26,63%), 6 tháng đầu năm 2014 tăng 3.257 triệu đồng (tăng 16,65%) so với 6 tháng đầu năm 2013. Mức thay đổi này chủ yếu là do vay nợ ngắn hạn tăng giảm một cách đột biến qua các năm phân tích, vay nợ ngắn hạn tăng với mức độ khác thƣờng có thể gây ảnh hƣởng xấu đến tình hình kinh doanh chung của công ty, nhƣng vào năm 2013, doanh nghiệp đã kịp thời giảm mức nợ phải trả từ đó doanh nghiệp có đủ khả năng để thanh toán, sang 6 tháng đầu năm 2014 khoản mục này lại tăng đột biến cho thấy doanh nghiệp vẫn chƣa kiềm vững đƣợc mức tăng giảm của nợ phải trả. Khoản mục “phải trả cho ngƣời bán” năm 2012 giảm 37 triệu đồng (giảm 21,14%) so với năm 2011, năm 2013 tăng trở lại khá nhanh 592 tr.đồng (tăng 428,98%) so với năm 2012, 6 tháng 2014 tăng 85 triệu đồng (tăng 41,46%) so với 6 tháng đầu 2013. Điều này chứng tỏ doanh nghiệp biết sử dụng vốn của doanh nghiệp khác để phục vụ cho việc kinh doanh của công ty mình hay nói cách khác doanh nghiệp đi chiếm dụng vốn của doanh nghiệp khác nhƣng nhìn theo khái cạnh khác có thể nói doanh nghiệp không đủ khả năng thanh toán tiền hàng cho nhà cung cấp.
Quan sát gía trị nguồn vốn chủ sở hữu qua các năm tăng lên và ít biến động hơn so với nợ phải trả, năm 2012 tăng 13.564 triệu đồng (tăng 17,86%) so với năm 2011, năm 2013 tăng 11.492 triệu đồng (tăng 12,84%) so với năm 2012, 6 tháng đầu 2014 giảm 20 triệu đồng, con số giảm này là rất ít chỉ vào khoảng 0,19%. Sự ít biến động nhƣ vậy phải kể đến là hiệu quả trong kinh doanh làm cho nguồn lợi nhuận trong năm đạt cao do đã hoàn thành các chỉ tiêu về thuê bao công cộng, dịch vụ đô thị và các công trình duy tu bảo dƣỡng định định kì nhƣ đèn chiếu sáng tại các quận huyện. Nguồn vốn chủsở hữu tăng lên còn phải kể đến nguồn vốn đầu tƣ xây dựng cơ bản tăng lên đáng kể. Công ty tập trung vốn, trang bị các cơ sở, hạ tầng trang thiết bị phục vụ kinh doanh, vì vậy việc sử dụng nguồn vốn đầu tƣ xây dựng cơ bản là khá nhiều.