SỔ CHI TIẾT CÁC TÀI KHOẢN Tài khoản:
4.3.2.2Phân tích khả năng thanh toán của các khoản nợ phải thu
(Xem bảng 4.8 trang 81)
Qua bảng Các chỉ tiêu thanh toán của nợ phải thu giai đoạn 2011 - 2013, nhìn chung ta thấy vòng quay các khoản phải thu và kỳ thu tiền bình quân đều bị biến động qua 3 năm, cụ thể:
Năm 2011, vòng quay các khoản phải thu của Công ty là 3,35 vòng, nên bình quân Công ty sẽ mất 107 ngày cho việc thu hồi một khoản nợ. Nhưng đến năm 2012 thì thu hồi một khoản nợ Công ty phải mất đến 147 ngày, kỳ thu tiền bình quân tăng lên là do vòng quay các khoản phải thu của Công ty năm 2012 là 2,47 vòng, giảm so với năm 2011. Nguyên nhân của sự giảm vòng quay các khoản phải thu là do năm 2012 doanh thu thuần của Công ty chỉ đạt 8.173,88 triệu đồng, trong khi đó năm 2011 doanh thu thuần là 12.869,93 triệu đồng, giảm 4.696,05 triệu đồng tương ứng giảm 36,49% so với năm 2011. Mặc dù khoản phải thu bình quân cũng giảm xuống, năm 2011 khoản phải thu bình quân là 3.841,74 triệu đồng và năm 2012 là 3.305,56 triệu đồng, giảm 536,18 triệu đồng ứng với 13,96% so với năm 2011. Như vậy, doanh thu thuần và khoản phải thu bình quân đều giảm, nhưng tốc độ giảm của doanh thu thuần lại nhanh hơn dẫn đến vòng quay các khoản phải thu giảm, kéo theo kỳ thu tiền bình quân của Công ty tăng lên.
Bước sang năm 2013, vòng quay các khoản phải thu tăng nhẹ lên là 2,69 vòng, tăng so với năm 2012. Sự tăng vòng quay các khoản phải thu làm cho kỳ thu tiền bình quân của Công ty năm 2013 giảm còn 134 ngày so với năm 2012, tức để thu hồi một khoản nợ Công ty phải mất đến 134 ngày. Nguyên nhân là do năm 2013 doanh thu thuần của Công ty chỉ đạt 5.942,96 triệu đồng, giảm 2.230,92 triệu đồng ứng với 27,29% so với năm 2012. Bên cạnh đó khoản phải thu bình quân so với năm 2012 cũng giảm, cụ thể là năm 2013 khoản phải thu bình quân là 2.205,44 triệu đồng, giảm 1.100,12 triệu đồng ứng với 32,28%. Cả doanh thu thuần và khoản phải thu bình quân năm 2013 đều giảm so với năm 2012, nhưng tốc độ giảm của doanh
81
Bảng 4.8 : Các chỉ tiêu thanh toán của nợ phải thu giai đoạn 2011-2013 TT
Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm
2011
Năm 2012
Năm 2013 1 Doanh thu thuần Triệu đồng 12.869,93 8.173,88 5.942,96 2 Khoản phải thu bình quân Triệu đồng 3.841,74 3.305,56 2.205,44 3 Vòng quay các khoản phải
thu(3)=(1)/(2) Vòng 3,35 2,47 2,69
4 Kỳ thu tiền bình
quân(4)=360/(3) Ngày 107 146 134
5 Tổng nợ phải thu Triệu đồng 3.999,67 2.611,46 1.799,41 6 Tổng nợ phải trả Triệu đồng 9.434,75 8.410,66 9.579,65 7 Hệ số nợ phải thu so với nợ
phải trả (7)=(5)/(6) Lần 0,42 0,31 0,19
(Nguồn : Báo cáo tài chính của Công ty giai đoạn 2011-2013)
thu thuần chậm hơn so với khoản phải thu bình quân, dẫn đến vòng quay các khoản phải thu tăng còn kỳ thu tiền bình quân thì giảm xuống..
Từ bảng số liệu và các phân tích trên ta thấy vòng quay các khoản phải thu giảm và kỳ t hu tiền quân tăng, điều đó có nghĩa là tốc độ chuyển thành tiền của các khoản phải thu ngày càng chậm, do đó sẽ ảnh hưởng đến khả năng thanh toán và hoạt động của Công ty. Vì vậy, Công ty cần có những biện pháp tích cực nhằm tăng doanh thu thuần để cải thiện khả năng thanh toán của các khoản nợ phải thu cũng như nâng cao khả năng thanh toán của Công ty.
Tuy nhiên, trước khi đưa ra các biện pháp thích hợp để tăng khả năng thanh toán các khoản nợ phải thu thì ta cần biết được Công ty đang ở trong tình trạng bị các đối tác chiếm dụng vốn hay ngược lại, vì vậy ta cần phân tích thêm chỉ tiêu hệ số nợ phải thu so với nợ phải trả.
* Thông qua bảng số liệu trên ta thấy hệ số nợ phải thu so với nợ phải trả qua 3 năm luôn nhỏ hơn 1 và giảm liên tục, cụ thể là năm 2011 hệ số này là 0,42 lần, có nghĩa là số nợ mà Công ty cần phải thanh toán lớn hơn so với số nợ mà Công ty thu hồi. Năm 2012 thì hệ số này là 0,31 lần giảm so với năm 2011, và năm 2013 hệ số này tiếp tục giảm xuống còn 0,19 lần. Như vậy, hệ số nợ phải thu so với nợ phải trả liên tục giảm qua 3 năm và luôn nhỏ hơn 1, chứng tỏ mức độ nợ cần thanh toán khá nhiều và ngày càng tăng lên, vì vậy Công ty cần nâng cao hiệu quả hoạt động để đảm bảo khả năng thanh toán.
82
Tóm lại, từ các phân tích trên cho ta thấy rằng khả năng thanh toán của các khoản phải thu của Công ty ngày càng kém, trong khi đó nợ phải trả của Công ty thì ngày một tăng lên. Vì vậy, Công ty cần có những biện pháp tích cực để đẩy mạnh thu hồi các khoản nợ phải thu và tăng doanh thu để cải thiện khả năng thanh toán của khoản phải thu tốt hơn, nhằm đáp ứng kịp thời để thanh toán các khoản nợ phải trả và nâng cao hiệu quả hoạt động của Công ty.
83
CHƯƠNG 5