SỔ CHI TIẾT CÁC TÀI KHOẢN Tài khoản:
4.3.1.1 Phân tích dòng ngân lưu qua Bảng lưu chuyển tiền tệ
Phân tích dòng ngân lưu qua Bảng lưu chuyển tiền tệ để biết rõ hơn các luồng tiền của doanh nghiệp sinh ra từ hoạt động nào và chúng được sử dụng như thế nào.
(Xem bảng 4.5 trang 68 )
Qua bảng so sánh Bảng lưu chuyển tiền tệ giai đoạn năm 2011-2013, nhìn chung các luồng tiền thu- chi của Công ty giảm liên tục qua 3 năm. Cụ thể:
- Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh:
+ Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của năm 2011 là 2.887,02 triệu đồng đến năm 2012 là 1.870,58 triệu đồng, giảm 1.016,44 triệu đồng tức 35,21% so với năm 2011. Năm 2013 còn 12.261,13 triệu đồng, giảm 156,06 triệu đồng tức 3,34% so với năm 2012. Và sự giảm này là do tác động của các chỉ tiêu:
69
Bảng 4.5 Bảng so sánh bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ giai đoạn 2011-2013
Đơn vị tính: triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Chênh lệch 2012/2011
Chênh lệch 2013/2012
Số tiền % Số tiền %
I. Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 1.Tiền thu từ hoạt động bán hàng, cung cấp
dịch vụ và doanh thu khác 22.625,01 14.401,62 12.261,13 (8.223,39) (36,35) (2.140,49) (14,86) 2.Tiền chi trả cho người cung cấp hàng hóa và
dịch vụ (17.070,12) (10.713,53) (8.855,35) (6.356,59) (37,24) (1.858,18) (17,34) 3.Tiền chi trả cho người lao động (2.250,97) (1.604,33) (1.282,39) (646,64) (28,73) (321,94) (20,07) 4.Tiền chi trả lãi vay (270,98) (180,89) (237,3) (90,09) (33,25) (56,41) (23,77) 5.Tiền chi nộp thuế thu nhập doanh nghiệp (145,88) (32,29) (171,57) (113,59) (77,87) (139,28) (81,18) 6.Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh
7.Tiền chi khác từ hoạt động kinh doanh 0.04 - - (0,04) (100) - -
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh 2.887,02 1.870,58 1.714,52 (1.016,44) (35,21) (156,06) (8,34) II.Lưu chuyển tiền từ hoạt đầu tư
1.Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ, BĐS
đầu tư và các tài sản dài hạn khác - - - - - - -
2.Tiền thu từ thanh lý, nhượng bán TSCĐ,
BĐS đầu tư và các tài sản dài hạn khác - - - -- - - -
3.Tiền chi cho vay, mua các công cụ nợ của
đơn vị khác - - - - - - -
4.Tiền thu hồi cho vay, bán lại các công cụ nợ
của đơn vị khác - - - - - - -
5. Tiền chi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác - - - -
6. Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác - - - -
7. Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận
được chia 3,89 1,89 0,68 (2) (51,41) (1,21) (64,02)
70 III. Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính
1.Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp
của chủ sở hữu - - - - - - -
2.Tiền chi trả vốn góp cho các chủ sở hữu, mua
lại cổ phiếu của doanh nghiệp đã phát hành - - - - - - -
3.Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận được 538,45 1.154,84 1.109,38 (616,39) (53,37) (45,46) (3,94) 4.Tiền chi trả nợ gốc vay (3.321,83) (3.624,62) (2.722,43) (302,79) (8,35) (902,19) (24,89)
5.Tiền chi trả nợ thuê tài chính - - - -
6. Cổ tức, lợi nhuận đã trả cho chủ sở hữu - - - -
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính (2.783,38) (2.469,78) (1.613,05) (313,6) (11,27) (856,73) (34,69) Lưu chuyển tiền thuần trong năm
(50=20+30+40) 107,53 (597,31) 102,15 (704,84) (655,33) 699,46 684,74
Tiền và tương đương tiền đầu năm 689,62 797,18 199,87 107,56 13,49 (597,31) (74,93) Ảnh hưởng của thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi
ngoại tệ - - - - - - -
Tiền và tương đương tiền cuối năm
(70=50+60+61) 797 ,15 199,87 302 (597,28) (74,93) 102,13 33,82
71
* Chỉ tiêu thứ nhất là do tiền thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ của năm 2012 chỉ đạt 14.401,62 triệu đồng, giảm 8.223,39 triệu đồng (36,35%) so với 2011. Nguyên nhân như đã đề cập ở các nội dung trước, sở dĩ doanh thu Công ty giảm vào năm 2012 là do nước ta chịu ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng kinh tế, dẫn đến số lượng hàng hóa, công trình xây dựng và dịch vụ bán ra giảm sút mạnh.
Mặc dù bước sang năm 2013 nền kinh tế của nước ta bắt đầu có sự khởi sắc trở lại nhưng do các chính sách hoạt động của Công ty vẫn còn cũ kỹ chưa bắt kịp với nền kinh tế hiện tại nên tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ và doanh thu khác tiếp tục giảm mạnh chỉ đạt được 12.261,13 triệu đồng, giảm 2.140,49 triệu đồng ứng với 14,86%.
*Chỉ tiêu thứ hai ảnh hưởng lớn đến lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh là tiền chi trả cho người cung cấp hàng hóa và dịch vụ. Năm 2011 tiền chi trả cho người cung cấp là 17.07 0,12 triệu đồng, đến năm 2012 là 10.713,53 triệu đồng, giảm 6.356,59 triệu đồng ứng với 37,24% so với năm 2011. Và năm 2013 là 8.855,35 triệu đồng, giảm 1.858,18 triệu đồng tương ứng giảm 17,34% so với năm 2012. Nguyên nhân việc giảm này là do ảnh hưởng của tình hình kinh doanh Công ty không tốt trong 2 năm 2012, 2013 dẫn đến tình hình sản xuất cũng như tiền chi mua các yếu tố đầu vào giảm đi.
*Thứ ba là chỉ tiêu tiền chi trả cho người lao động, chỉ tiêu này cũng giảm qua 3 năm, số tiền trả cho người lao động trong năm 2011 là 2.250,97 triệu đồng, năm 2012 1.604,33 triệu đồng giảm 646,64 triệu đồng (28,73%). Năm 2013 còn 1.282,39 triệu đồng tức giảm 321,94 triệu đồng (20,07%) so với năm 2012. Bên cạnh nhân viên văn phòng hình thức trả lương theo thời gian, thì lương của công nhân làm việc tại Công ty được trả theo sản phẩm làm ra. Do bị ảnh hưởng bởi sự giảm sút của số lượng công trình, dịch vụ làm ra nên đi kèm theo đó là lương công nhân cũng giảm theo.
*Chỉ tiêu kế tiếp là tiền chi trả lãi vay, năm 2011 là 270,98 triệu đồng, năm 2012 là 180,89 triệu đồng, giảm 90,09 triệu đồng (33,25%) so với năm 2011. Năm 2013 là 237,3 triệu đồng tức tăng 56,41 triệu đồng (23,77%). Tiền chi trả lãi vay vào năm 2012 giảm xuống là do Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước giảm lãi suất cho vay của ngân hàng để làm ổn định nền kinh tế và giảm bớt gánh nặng cho doanh nghiệp trong thời kỳ lạm phát.
*Tiếp theo là tiền chi nộp thuế thu nhập doanh nghiệp, căn cứ vào thông tư 154/2011/TT-BTC ngày 11/11/2011 và thông tư số 140/2012/TT-BTC ngày 21/8/2012 thì trong 2 năm 2011, 2012 Công ty được hưởng ưu đãi 30% thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp nên mức thuế suất thuế thu nhập doanh
72
nghiệp mà Công ty phải nộp vào ngân sách nhà nước là 17,5%. Năm 2011 tiền chi nộp thuế thu nhập doanh nghiệp là 145,8 8 triệu đồng. Năm 2012 do tình hình hoạt đông không tốt doanh thu công ty giảm đi nên tiền chi nộp thuế thu nhập doanh nghiệp là 32,29 triệu đồng , giảm 113,59 triệu đồng (77,87%) so với năm 2011. Sang năm 2013 tiền nộp thuế lại tăng lên 171,57 triệu đồng, tăng 139,28 triệu đồng (81,18%) so với năm 2012, nguyên nhân không phải do doanh thu của công ty tăng mà nhà nước không còn ưu đãi thuế suất đối với doanh nghiệp vừa và nhỏ trong năm 2013.
* Hai chỉ tiêu cuối cùng ảnh hưởng đến lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh là tiền thu - chi khác từ hoạt động kinh doanh, trong năm 2012 và năm 2013 Công ty không phát sinh đối với khoản 2 này. Riêng năm 2011 phát sinh tiền chi khác hoạt động kinh doanh rất nhỏ là 0,04 triệu đồng.
-Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư:
+ Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư trong cả 3 năm chỉ phát sinh khoản tiền thu lãi cho vay. Năm 2012, tiền thu lãi cho vay là 1,89 triệu đồng, giảm 2 triệu đồng tương ứng 51,41% so với số tiền thu được là 3,89 triệu đồng vào năm 2011. Năm 2013 là 0,68 triệu đồng giảm 1,21 triệu đồng tương ứng 64,02% so với năm 2012.
-Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính
+ Về hoạt động tài chính Công ty chỉ thu từ tiền vay nợ và chi trả nợ vay, năm 2011 lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính là (2.783,38) triệu đồng, trong đó thu từ tiền vay ngắn hạn là 538,45 triệu đồng và chi trả nợ gốc vay là 3.321,83 triệu đồng.
+ Năm 2012, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính là (2.469,78) triệu đồng, tăng 313,6 triệu đồng ứng với 11,27% so với năm 2011. Tuy lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính cả 2 năm 2011 và 2012 đều âm, nhưng năm 2012 tăng so với năm 2011 là do năm 2012 Công ty vay ngân hàng bổ sung nguồn vốn là 1.154,84 triệu đồng, nhiều hơn 616,39 triệu đồng ứng với 53,37%.
+ Bước sang năm 2013, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính tiếp tục bị âm cụ thể là (1.613,05) triệu đồng, giảm 856,73 triệu đồng ứng với 34,69% so với năm 2012. Trong đó số tiền vay nợ trong năm 2013 là 1.109,38 triệu đồng, giảm 45,46 triệu đồng ứng với 3,94% so với năm 2012, và số tiền chi trả nợ vay cũng giảm so với năm 2012 là 902,19 triệu đồng ứng với 24,89%.
73
+Trong giai đoạn 2011-2013 thì lưu chuyển tiền thuần trong năm 2011 là cao nhất với số tiền 107,53 triệu đồng, chủ yếu là từ hoạt động kinh doanh 2.887,02 triệu đồng. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính (2.783,38) triệu đồng và lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư nhỏ nhất chỉ có 3,89 triệu đồng.
+ Lưu chuyển tiền thuần trong năm 2012 giảm mạnh xuống mức âm (597,31) triệu đồng, giảm 704,87 triệu đồng ứng với 655,33% so với năm 2011, điều đó nói lên rằng dòng tiền chi của Công ty trong năm nhiều hơn so với dòng tiền thu. Cụ thể dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh chỉ có 1.870,58 triệu đồng nhưng dòng tiền thuần từ hoạt động tài chính lại âm đến (2.469,78) triệu đồng. Đó là dấu hiệu đáng báo động về khả năng thanh toán vốn bằng tiền của Công ty trong năm 2012, vì vậy Công ty cần có những chính sách kịp thời để khắc phục tình trạng trên.
+Bước sang năm 2013 lưu chuyển tiền thuần trong năm khả quan hơn năm 2012. Cụ thể số tiền là 102,15 triệu đồng, tăng 699,46 triệu đồng tức 684,74%. Mặc dù dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh chỉ còn 1.714,52 triệu đồng, giảm 156,06 triệu đồng so với năm trước nhưng dòng tiền từ hoạt động tài chính chỉ âm (1.613,05) triệu đồng, đã giảm 856,73 triệu đồng. Nguyên nhân là do tiền chi trả nợ gốc vay chỉ có 2.722,43 triệu đồng, giảm 902,19 triệu đồng (24,89%) so với 2012.
-Tiền và tương đương tiền cuối kỳ
+ Năm 2011 lượng tiền và tương đương tiền cuối năm là 797 ,15 triệu đồng cao nhất trong 3 năm, là do đóng góp của tiền thuần trong năm là 107,53 triệu đồng và lượng tiền đầu năm là 689,62 triệu đồng.
+Lượng tiền cuối năm giảm đáng kể nhất là năm 2012 chỉ có 199,87 triệu đồng, giảm (597,28) triệu đồng tương ứng 74,93% so với năm trước và là con số thấp nhất trong 3 năm. Dù lượng tiền và tương đương tiền đầu năm đóng góp khá lớn 797,18 triệu đồng nhưng lại phải bù đắp dòng tiền thuần trong năm âm đến (597,31) triệu đồng.
+ Năm 2013 lượng tiền cuối năm là 302 triệu đồng tuy tăng 102,13 triệu đồng (33,82%) so với năm 2012 nhưng vẫn là con số nhỏ. Với sự đóng góp của lượng tiền thuần trong năm là 102,15 triệu đồng và 199,87 triệu đồng từ lượng tiền đầu năm.
Qua các phân tích trên ta thấy, dòng lưu chuyển tiền của Công ty chủ yếu từ hoạt động kinh doanh và hoạt động tài chính, và nó liên tục giảm qua các năm, điều đó cho thấy rằng khả năng thanh toán của Công ty ngày càng giảm
74
đi. Tuy nhiên chỉ dựa vào Báo cáo lưu chuyển tiền tệ thì ta chưa biết được Công ty sử dụng vốn bằng tiền có hiệu quả hay không và có đảm bảo được khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của Công ty hay không, để đánh giá được khả năng quản lý và hiệu quả sử dụng vốn bằng tiền ta sẽ phân tích khả năng thanh toán vốn bằng tiền bằng các chỉ số tài chính.