V ăk ătoán: mc tiêu ca phơn tích k toán lƠ nghiên cu chính sách k toán nh nguyên lý k toán, ph ng pháp đ nh giá hƠng t n kho, ph ng pháp kh u hao, nh n
KT L UN CH NGă
2.1.2. Ho tăđ ng XHTN NHTM ti Vi tNam c aăcácăcôngătyăXHTNă ti VN 1 Th c tr ng ho tăđng x p hngătínănhim
Các công ty XHTN v i t cách lƠ m t đ n v đ c l p thì vai trò c a h lƠ th c hi n ch c n ng giám sát th tr ng, cung c p ý ki n tham kh o cho công chúng vƠ công chúng giám sát l i k t qu đó c a c quan x p h ng đ c l p.
Hi n nay Vi t Nam có 5 t ch c phơn lo i tín d ng (không bao g m các t ch c m i ho t đ ng ho c đƣ ho t đ ng lơu ngƠy nh ng ch a t o ra s n ph m đáng ghi
nh n), đó lƠ: Công ty C ph n X p H ng Tín Nhi m Doanh Nghi p Vi t Nam, Trung
tơm Thông Tin Tín D ng, công ty TNHH Thông Tin Tín Nhi m vƠ X p H ng Doanh Nghi p Vi t Nam, Công ty C ph n báo cáo đánh giá Vi t Nam (Vietnam Report).
CRV đ c thƠnh l p vƠo tháng 12/2006, v i m c tiêu tr thƠnh nhƠ cung c p t t nh t t i Vi t Nam các báo cáo đánh giá tín nhi m đ c l p, ch s tín nhi m, các phơn tích vƠ đánh giá r i ro, các nghiên c u đ u t vƠ d li u v doanh nghi p. Tuy nhiên,
ho t đ ng kinh doanh th c t c a CRV ch a th c s n i tr i.
- Giai đo n 2006 ậ 2009: CRV ho t đ ng c m ch ng b ng cách cung c p các báo cáo ngƠnh d i hình th c thuê ngoƠi.
- Giai đo n 2010 đ n nay: CRV ti n hƠnh phơn tích vƠ cung c p các báo cáo th ng niên Ch s tín nhi m VN, m i n m xu t b n m t cu n.
CRV đ nh ngh a “x p h ng tín nhi m” khá khác th ng so v i t p quán chung
c a th tr ng, bao g m 5 n i dung: (i) x p h ng kh n ng chung c a th tr ng; (ii) X p h ng n ng l c c nh tranh c a các đ a ph ng; (iii) X p h ng đóng góp c a các ngƠnh đ i v i t ng tr ng c a c n c; (iv) X p h ng ti n b công ngh c a các đa
ph ng, các ngƠnh vƠ các doanh nghi p; (v) X p h ng tín nhi m các doanh nghi p theo thu t ng c a John Moody đ a ra n m 1909 (lƠ x p h ng tín d ng theo đnh
ngh a t i ch ng 3 c a lu n v n nƠy).
X p h ngătínăd ng doanh nghi p
x p h ng tín d ng, CRV s d ng mô hình h i quy d a trên phơn tích bi t s b i MDA, v i Z = -0.352 ậ 3.118X4 +2.763X8 ậ 0.55X22 ậ 0.163X24 + 6.543X29 + 0.12X53.
Trong đó:
X4 lƠ t s t ng v n vay/t ng tƠi s n X8lƠ t s v n l u đ ng/t ng tƠi s n
X22lƠ t s các kho n ph i thu/doanh thu thu n X24lƠ t s các kho n ph i thu/n ph i tr
X29lƠ t s l i nhu n tr c lƣi vay vƠ thu /t ng tƠi s n X53lƠ t s l i nhu n sau thu /v n ch s h u
Ch s Z cƠng cao thì ch ng t các doanh nghi p có tình hình tƠi chính t t, ho t
đ ng kinh doanh hi u qu , l i nhu n cao vƠ kh n ng thanh toán t t. Tiêu chu n phơn
B ng 2.1: Thang đo phơn lo i tín d ng c a CRV i măphơnăbi t Lo i Z > 1.70 AAA 0.85 < Z < 1.70 AA 0.00 < Z < 0.85 A -0.85 < Z < 0.00 BBB -1.70 < Z < -0.85 BB -2.55 < Z < -1.70 B -3.25 < Z < -2.55 CCC -4.10 < Z < -3.25 CC Z < -4.10 C
Ngu n: CRV, Báo cáo th ng niên ch s tín nhi m Vi t Nam 2010. X p h ngătínănhi m ngơnăhƠng
Tr c đơy thì vi c XHTN nƠy ch d ng l i vi c XHTN doanh nghi p, ch a
tri n khai mô hình c ng nh th c hi n XHTN ngơn hƠng. n ngƠy 8/9/2012 Công ty
C ph n X p h ng tín nhi m doanh nghi p (CRV) đƣ th c hi n XHTN NHTM vƠ t
ch c l công b báo cáo th ng niên Ch s tín nhi m Vi t Nam 2012.
Theo k t qu x p h ng n ng l c c nh tranh c a các NHTM công b t i báo cáo,
32 NHTM Vi t Nam đ c x p thƠnh 4 nhóm A, B, C, D; ng v i các m c đ : B ng 2.2: K t qu x p h ng 32 NHTM c a CRV
Nhóm ụăngh a K t qu x p h ng
A Ngơn hƠng có n ng l c c nh tranh cao, lƠ các t ch c v i s c m nh th tr ng l n,
n ng l c tƠi chính n đ nh, ho t đ ng kinh doanh hi u qu vƠ ti m n ng phát tri n dƠi
h n.
ACB, BIDV, DongA Bank, Eximbank, MB, Sacombank, Techcombank, Vietcombank vƠ
VietinBank
B Ngơn hƠng có kh n ng c nh tranh khá, lƠ các ngơn hƠng có s c m nh th tr ng t t,
có n ng l c tƠi chính h p lý vƠ ho t đ ng kinh doanh n đnh v i ti m n ng phát
tri n t t.
Bac A Bank, HDBank, Maritime
Bank, OCB, Saigonbank,
Southern Bank, PG Bank, VIB
vƠ VietABank
Nhóm ụăngh a K t qu x p h ng
bình, có s c m nh th tr ng h n ch
nh ng đem l i giá tr cho ngơn hƠng. Ngơn hƠng có n ng l c tƠi chính ch p nh n
đ c vƠ ho t đ ng kinh doanh n đnh, ho c có n ng l c tƠi chính t t v i ho t
đ ng kinh doanh kém n đ nh h n.
DaiABank, Habubank (v a sáp
nh p vƠo SHB), Kienlong Bank, MHB, NamABank, Navibank, OceanBank, SHB, VPBank.
D Ngơn hƠng có n ng l c c nh tranh h n ch . Nh ng ngơn hƠng nƠy th ng b h n ch b i m t ho c nhi u h n nh ng y u t sau: m ng l i kinh doanh y u, s c m nh th tr ng y u; n ng l c tƠi chính ch p nh n đ c; vƠ ho t đ ng kinh doanh kém
n đ nh.
MDB, VietBank vƠ Western
Bank
Trong s 32 NHTM Vi t Nam đ c CRV đánh giá thì có 9 ngơn hƠng thu c h ng
A, 9 ngơn hƠng thu c h ng B, 11 ngơn hƠng thu c h ng C vƠ có 3 ngơn hƠng thu c h ng D. M t s NHTM khác nh Agribank, SCB, TienPhong Bank, LienVietPostBank, TrustBank, GP. Bank… không có tên trong danh sách.
Theo gi i thi u c a CRV, s li u s d ng đ nghiên c u vƠ phơn tích có t báo cáo th ng niên, báo cáo tƠi chính đƣ đ c ki m toán vƠ báo cáo ho t đ ng t i đ i h i
đ ng c đông vƠ d a trên ba y u t chính lƠ s c m nh th tr ng, hi u qu ho t đ ng
kinh doanh, n ng l c tƠi chính.
Vi c nh ng ngơn hƠng còn thi u trong danh sách nh đ c p trên đ c CRV gi i thích lƠ do thi u m t ph n ho c toƠn b nh ng thông tin c n thi t đ ti n hƠnh nghiên c u.
Ngu n: http://crv.com.vn/
Tuy nhiên sau khi k t qu đ c công b thì:
- V phía các ngơn hƠng: nhi u ngơn hƠng x p h ng C vƠ D lên ti ng ph n đ i k t qu x p h ng vƠ m t s ngơn hƠng s chính th c có ý ki n v i đ n v x p h ng
- V phía Công ty C ph n X p h ng tín nhi m doanh nghi p đƣ có th ngõ (đ ng
t i trên trang Web c a công ty) g i quý đ c gi c a Ông Nguy n H u Nam đƣ
th a nh n nghiên c u còn có nh ng đi m ch a hoƠn thi n vƠ ch a ph n ánh đúng tình hình th c t v n ng l c c nh tranh c a các ngơn hƠng đƣ đ c đánh giá, vƠ đƣ áp d ng nh ng ph ng pháp đánh giá c a th gi i vƠo đi u ki n Vi t Nam mƠ ch a tính đ n đ c thù c a th tr ng tƠi chính ngơn hƠng Vi t Nam. ơy lƠ đi m thi u soát c a ban biên so n vƠ h i đ ng khoa h c c a CRV Index.
TrungătơmăThôngătinăTínăd ng (CIC)
CIC lƠ đ n v s nghi p thu c b máy c a NHNN, đ c thƠnh l p theo quy t
đnh s 68/1999/Q -NHNN9 c a Th ng đ c NHNN, trên c s t ch c l i CIC thu c V tín d ng. CIC đ c t ch c vƠ ho t đ ng theo quy ch ban hƠnh kèm theo Quy t
đnh s 162/1999/Q -NHNN vƠ quy t đ nh s 584/2002/Q -NHNN c a Th ng đ c
NHNN. CIC có ch c n ng thu nh p, phơn tích, d báo, khai thác, cung ng d ch v
thông tin doanh nghi p vƠ các thông tin khác có liên quan đ n ho t đ ng ti n t , ngơn hƠng cho các t ch c tín d ng, các t ch c, cá nhơn trong vƠ ngoƠi n c; vƠ ph c v
công tác qu n lý, đi u hƠnh c a NHNN.
V ho t đ ng XHTN, sau khi tri n khai thí đi m “ án phơn tích, x p lo i tín
d ng doanh nghi p” theo quy t đ nh 57 theo 3 m c quy mô, 4 ngƠnh kinh t vƠ 11 ch tiêu tƠi chính đƣ đ c nêu ph n tr c, k t qu thí đi m đ c đánh giá khá kh quan.
Nên NHNN đƣ ti p t c thông qua Quy t đ nh 473/Q -NHNN vƠo ngƠy 28/4/2004, chính th c phê duy t “ án Phơn tích, x p h ng tín d ng doanh nghi p”, cho phép
CIC cung c p b n báo cáo phơn tích, x p h ng tín d ng doanh nghi p.
Sau khi đi u chnh đ án, cho đ n nay, CIC đang th c hi n x p lo i tín d ng doanh nghi p theo quy t đ nh 1253/Q -NHNN thông qua ngƠy 21/6/2006 d a trên 3 ph ng pháp: ph ng pháp ch s , ph ng pháp so sánh vƠ ph ng pháp chuyên gia.
Theo quy t 1253, các doanh nghi p đ c phơn tích chi ti t theo 8 ngƠnh ngh kinh t : tr ng tr t, ch n nuôi; ch bi n các s n ph m nông, lơm, ng , nghi p; xơy d ng;
th ng m i hƠng hóa; dch v ; công nghi p n ng l ng (đi n, than, d u khi); công
nghi p ch t o; công nghi p s n xu t hƠng tiêu dùng.
i. Thông tin tín d ng t ng h p v khách hƠng có d n l n (v t 5% v n t có c a t ch c tín d ng); thông tin t ng h p d n t ng ngơn hƠng; d n theo đa
ph ng, ngƠnh ngh kinh t ; d n theo t ng công ty;
ii. Thông tin c nh báo v tín d ng vƠ khách hƠng vay;
iii. H s tín d ng: thông tin tƠi chính khách hƠng vay; lch s vay tr n ; tình hình
quan h tƠi chính c a khách hƠng; thông tin v b o lƣnh, tƠi s n th ch p; thông
tin v đ i tác n c ngoƠi; vƠ
iv. B n phơn tích x p h ng tín d ng, x p h ng tín d ng tr c tuy n
Trong các ho t đ ng trên, CIC ch y u cung c p nhóm dch v I, ii vƠ iii, do ho t
đ ng phơn tích vƠ x p h ng tín d ng doanh nghi p đ u đƣ đ c các t ch c tín d ng th c hi n đ c l p.
M t l i th r t l n c a CIC lƠ có đ c ngu n d li u khá đ y đ vƠ c p nh t t
các khách hƠng doanh nghi p vƠ cá nhơn có vay n ngơn hƠng do các ngơn hƠng th ng m i khi cho vay ph i g i thông tin v CIC. Vì v y, CIC đang n m th đ c quy n cung c p thông tin h s tín d ng cho các t ch c tín d ng, vƠ đơy c ng lƠ nhu
c u th ng xuyên vƠ n đ nh nh t t các t ch c tín d ng c a CIC.
Tuy nhiên, CIC c ng ch cung c p d ch v XHTN doanh nghi p, ch a th c hi n
XHTN ngơn hƠng.
CôngătyăTNHHăThôngătinăTínănhi măvƠăX p h ng Doanh nghi p Vi t Nam (VietNam Credit)
VietNam Credit đ c xem lƠ công ty t nhơn đ u tiên ho t đ ng trong l nh v c
thông tin tín nhi m doanh nghi p t i Vi t Nam. VietNam Credit b t đ u ho t đ ng
thông tin tín nhi m t n m 1996 d i tên giao d ch c lƠ C&R Vi t Nam.
VietNam Credit lƠ thƠnh viên duy nh t c a Vi t Nam đ c ch n k t n i v i c ng
thông tin tín nhi m Chơu Á (Asia Credit Information Gateway - ASIAGATE).
ASIAGATE lƠ hi p h i mƠ thƠnh viên c a nó lƠ các t ch c thông tin tín nhi m khu v c Chơu Á. gia nh p Asiagate, các t ch c thông tin tín nhi m ph i đ t đ c nh ng đi u ki n v quy mô vƠ danh ti ng nh t đ nh, đ ng th i ph i s h u m t c s
d li u khá l n v các doanh nghi p trong qu c gia đang ho t đ ng đ đ m b o r ng
S h u c s d li u l n, h th ng qu n lý thông tin tín nhi m t p trung (VCIS)
giúp Vietnam Credit x p h ng tín nhi m chính xác vƠ đáng tin c y h n, v i các t s
tƠi chính tr ng y u đ c so sánh v i trung bình ngƠnh, bên c nh các nhóm ch tiêu phi tƠi chính khác v n ng l c qu n tr, th ng hi u, v th th tr ng, đ o đ c kinh doanh,
các tranh ch p pháp lý.
T n m 2009, VietNam Credit b t đ u phát tri n m ng x p h ng tín nhi m theo
h ng chuyên sơu h n b ng cách ng d ng ph n m m h th ng x p h ng VCIS vƠ phát hƠnh n ph m X p h ng ngơn hƠng, cho ra ch s Tín nhi m Vi t Nam (Vietnam
Credit Index) th ng niên.
Báo cáo x p h ng ngơn hƠng Vi t Nam 2009 l n đ u tiên đ c m t công ty t nhơn - Công ty TNHH Thông tin tín nhi m vƠ x p h ng doanh nghi p Vi t Nam (Vietnam Credit) công b ngƠy 9/12/2009 t i HƠ N i.
Báo cáo đ a ra Ch s tín nhi m Vi t Nam (VCI - Vietnam Credit Index) d a trên vi c phơn tích, đánh giá nh ng ch tiêu tƠi chính vƠ phi tƠi chính c a các ngơn hƠng t i Vi t Nam.
Theo Vietnam Credit, b ng x p h ng d a trên s t ng h p 18 ch tiêu tr ng y u v nh t l an toƠn v n, kh n ng thanh kho n, hi u qu kinh doanh, n ng l c vƠ kinh nghi m qu n lý, th ng hi u, ch t l ng vƠ s đa d ng hoá tƠi s n vƠ d ch v … c a các ngơn hƠng. Ngu n d li u ch y u đ c l y t các b n báo cáo tƠi chính đƣ đ c ki m toán c a các ngơn hƠng n m 2008 tr v tr c.
B ng 2.3: K t qu X p h ng các ngơn hƠng c a Vietnam Credit
Lo i TênăngơnăhƠng
A Ngơn hƠng TMCP Á Chơu (ACB)
BBB
SƠi Gòn Th ng tín (Sacombank), K th ng (Eximbank), Ngo i th ng (VCB), Quơn đ i (MB), Xu t nh p kh u Vi t Nam (Eximbnak), Công th ng (Vietinbank), NgoƠi qu c doanh (VPBank), u t vƠ phát tri n Vi t Nam (BIDV), NhƠ HƠ N i (Habubank).
BB ông Nam Á (South East Asia), SƠi Gòn Công th ng (Saigon Bank), Nông nghi p vƠ phát tri n nông thôn (Agribank), ông Á (EAB), Qu c t (VIB), HƠng
Lo i TênăngơnăhƠng
h i (Maritime Bank), Liên Vi t (Lien Viet Bank), SƠi Gòn ậ HƠ N i (Saigon-
Hanoi Bank), i D ng (Ocean Bank).
B
VID Public, Phát tri n nhƠ TP.HCM, An Bình, Tiên Phong, Liên doanh Vi t Thái, D u khí toƠn c u, Liên doanh Indovina, SƠi Gòn, Nam Vi t, NhƠ BSCL, X ng d u Petroimex, Ph ng Nam.
CCC
Liên doanh Shinhanvina, Vi t Á, Liên doanh Vi t Nga, Vi t Nam Th ng tín, B c Á, M Xuyên, Mi n Tơy, Ph ng ông, i Á, Nh t, Nam Á, i Tín, Gia nh, Vi t Nam Tín ngh a, Kiên Long.
D Ngơn hƠng TMCP Vi t Hoa.
Các ký hi u vƠ ý ngh a c a t ng m c x p h ng t ng ng t ng ký hi u c a
Vietnam Credit:
AAA: doanh nghi p có kh n ng cao nh t trong vi c đáp ng các ngh a v tƠi chính c a mình.
AA: có kh n ng cao trong vi c đáp ng các ngh a v tƠi chính c a mình nh ng th p h n AAA.
A: m c đ r i ro trong giao d ch v i các doanh nghi p nƠy r t th p, tuy nhiên ch u nh h ng c a nh ng thay đ i hoƠn c nh vƠ môi tr ng kinh t .
BBB: m c đ an toƠn t ng đ i t t, môi tr ng kinh t vƠ các thay đ i b t l i có th gia t ng m c đ r i ro l n.
BB: tr nên t n th ng rõ rƠng khicác y u t nh đi u ki n kinh doanh, tƠi chính