- Li nh un thu n/T ng tƠ is n M cđ phơn tách trách nhi m Trình đ chuyên môn, kinh ngh im
K t lu nv cácăg iđ n hc aămôăhìnhă hi quy: T tc các g iđ nh ca hai mô hình h i quy đ u đc ch p nh n, nh v y ta có thyên tơm s d ng k t qu h i quy
3.2.2.5. Nhómăgi iăphápăđ iv ih th ng khungăphápălỦă
X p h ng tín nhi m đ c bi t lƠ XHTN NHTM lƠ m t ho t đ ng hoƠn toƠn m i n c ta. Do đó, vi c xơy d ng vƠ hoƠn thi n khung pháp lý cho ho t đ ng x p h ng tín nhi m tr c tiên ph i mang tính ch t ti n đ , lƠ nh ng c s pháp lý c b n nh t đ
hình thƠnh vƠ đi u ch nh các m i quan h phát sinh trong l nh v c x p h ngtín nhi m, đ ng th i đ nh ra h ng đi đúng cho các hƠnh vi x s c a cá nhơn, t ch c liên quan trong khuôn kh mƠ pháp lu t quy đ nh. M t khác, ph i có s dung hòa tính ch t h p d n v m t kinh t vƠ tính an toƠn pháp lý c a ho t đ ng nƠy. Có nh v y thì s đi u ch nh c a pháp lu t m i có hi u qu vƠ thúc đ y ho t đ ng x p h ng tín nhi m nói
chung vƠ ho t đ ng XHTN NHTM nói riêng phát tri n. Chi n l c xơy d ng nƠy v a đáp ng yêu c u t ng giai đo n phát tri n c a th tr ng, v a ph i thích h p v i s phát tri n lơu dƠi c a ho t đ ng x p h ngtín nhi m. T đó, nh ng gi i phápc th c n th c hi n khi tri n khai xơy d ng khung pháp lý cho ho t đ ng XHTN nh sau:
Th nh t, Ban Lu t đi u ch nh ho t đ ng c a t ch c XHTN
Hi n nay, th tr ng tƠi chính Vi t Nam đ c đi u ch nh b i m t s lu t quan tr ng nh Lu t Dơn s , Lu t Ch ng khoán, Lu t T ch c tín d ng, Lu t Doanh nghi p vƠ m t s lu t khác có liên quan. Tuy nhiên ch a có Lu t nƠo đi u ch nh ho t đ ng XHTN c a các t ch c XHTN. N u xét v t cách pháp nhơn thì các t ch c XHTN t i Vi t Nam v i t cách lƠ m t doanh nghi p s ho t đ ng theo lu t doanh nghi p nh ng trong lu t doanh nghi p không đ c p đ n ho t đ ng XHTN. N u xét v đ i t ng khách hƠng thì vi c x p h ng tín nhi m đ i v i các công ty niêm y t trên th tr ng ch ng khoán đ c th tr ng quan tơm nhi u h n nh ng Lu t ch ng khoán c ng không đ c p đ n các công ty XHTN c ng nh ho t đ ng XHTN. T ng t , trong Lu t cáct ch c tín d ng c ng không đ c p đ n ho t đ ng XHTN NHTM. M t lo i hình doanh nghi p v i m t hình th c ho t đ ng m i đ c hình thƠnh nh ng ch a có lu t đi u ch nh lƠ m t kho ng tr ng thi u sót trong h th ng pháp lý Vi t Nam. Do đó, c n ph i ban hƠnh Lu t quy đ nh đi u ch nh ho t đ ng XHTN c a các Công ty
XHTN.
Tuy nhiên quan h x p h ng tín nhi m lƠ m t ho t đ ng hoƠn toƠn m i đ i v i Vi t Nam, các nhƠ lƠm lu t khó có th d li u h t nh ng quan h phát sinh c ng nh tính ch t ph c t p c a nó. Vì v y, n u ban hƠnh lu t thì vi c s a đ i, b sung cho phù h p v i th c t trong quá trình th c thi s khó kh n h n do nh ng th t c l p pháp ph c t p h n. Trong khi đó, Ngh đ nh do Chính ph ban hƠnh v a đ m b o hi u l c pháp lý đ m nh đ đi u ch nh các ho t đ ng liên quan đ n x p h ng tín nhi m, v a có th đ c s a đ i, b sung m t cách k p th i do th t c l p pháp đ n gi n h n nhi u so v i lu t.
Do đó, tr c tiên c n đ a quy đ nh v nh ng v n đ chung nh t trong ho t đ ng c a t ch c x p h ng tín nhi m vƠo m t ch ng ho c m t ph n trong Lu t ch ng khoán ho c Lu t doanh nghi p bao g m các n i dung t ng quát nh : khái ni m, đ a v pháp lý, nguyên t c t ch c vƠ ho t đ ng c a t ch c x p h ng tín nhi m, ... còn nh ng quan h c th phát sinh s đ c đi u ch nh tr c ti p b i các v n b n h ng d n d i lu t. Nh v y Lu t Ch ng khoán ho c Lu t Doanh nghi p s đ t n n t ng pháp lý c b n cho ho t đ ng c a t ch c x p h ngtín nhi m.
Bên c nh vi c quy đ nh nh ng đi u kho n chung nh t cho ho t đ ng x p h ngtín nhi m trong Lu t Ch ng khoán ho c Lu t Doanh nghi p, Chính ph c n ban hƠnh Ngh đ nh đ đi u ch nh chi ti t các quan h pháp lu t phát sinh trong l nh v c x p h ng tín nhi m. Cùng v i quá trình phát tri n c a th tr ng x p h ng tín nhi m,
không lo i tr kh n ng s ban hƠnh Lu t v t ch c vƠ ho t đ ng c a t ch c x p h ng tín nhi m trên c s t ng h p, đúc k t nh ng kinh nghi m t th c t thi hƠnh Ngh đ nh nƠy vƠ nhu c u phát tri n c a th tr ng x p h ng.
Th hai, Ban hƠnh Ngh đ nh c a Chính ph v t ch c vƠho t đ ng c a t ch c x p h ngtín nhi m:
Trong Ngh đ nh t ng lai v t ch c vƠ ho t đ ng c a t ch c x p h ng tín nhi m c n có nh ng quy đ nh c th đ i v i các v n đ sau:
- C s pháp lý có liên quan;
- Các khái ni m v ho t đ ng x p h ng tín nhi m: C n chú ý r ng đơy lƠ l nh v c m i đ i v i các doanh nghi p, h th ng ngơn hƠng vƠ công chúng Vi t Nam, cho nên đòi h i vi c gi i thích các thu t ng , khái ni m ph i ng n g n, d hi u vƠ đ y đ phù h p v i t duy vƠ trình đ hi u bi t c a s đông công chúng, tránh c u k , r m rƠ, khó hi u;
- Lo i hình t ch c vƠ ho t đ ng c a t ch c x p h ng tín nhi m;
- i u ki n, trình t thƠnh l p vƠ th t c c p phép ho t đ ng đ i v i t ch c x p h ng tín nhi m;
- i u ki n, trình t , th t c c p vƠ các v n đ liên quan đ n gi yphép hƠnh ngh đ i v i nhơn viên nghi p v c a t ch c x p h ng tín nhi m;
- Nguyên t c ho t đ ng c a t ch c x p h ng tín nhi m;
- Ph m vi ho t đ ng vƠ đ i t ng x p h ng c a t ch c x p h ng tín nhi m;
- Quy n vƠ ngh a v c a t ch c x p h ng tín nhi m;
- V n đ công b thông tin c a t ch c x p h ng tín nhi m;
- Ch đ tƠi chính, k toán c a t ch c x p h ng tín nhi m;
- Vi c thanh tra, giám sát các ho t đ ng c a t ch c x p h ng tín nhi m;
NgoƠi ra, c n ph i ban hƠnh kp th i nh ng v n b n h ng d n th c hi n Ngh đ nh nh Quy ch , Thông t …c ng có ý ngh a h t s c quan tr ng. Có th xem đơy lƠ nh ng đi u ki n c b n đ các quy đ nh c a Ngh đ nh đi vƠo th c ti n cu c s ng.
Th ba,đ ng b hóa các quy đ nh pháp lu t liên quan đ n ho t đ ng c a t ch c x p h ng tín nhi m:
t o ra m t khung pháp lý hoƠn ch nh cho vi c hình thƠnh vƠ ho t đ ng hi u qu c a t ch c x p h ng tín nhi m t i Vi t Nam không th ch gi i h n trong khuôn kh xơy d ng nh ng v n b n pháp quy đi u ch nh các quan h phát sinh tr c ti p trong l nh v c nƠy, mƠ ph i có s đ ng b hoá các quy đ nh pháp lu t liên quan đ n chúng.
iăv iăLu tăch ngăkhoán:
Tr c h t, đó lƠ pháp lu t v ch ng khoán vƠ th tr ng ch ng khoán nói chung. Ho t đ ng c a t ch c x p h ng tín nhi m có quan h ch t ch v i l i ích c a các doanh nghi p, các nhƠ đ u t t ch c vƠ cá nhơn c ng nh toƠn b th tr ng ch ng khoán. T đó, c n d li u kh n ng phát sinh các quan h vƠ xung đ t l i ích đ ch nh s a k p th i nh ng quy đ nh v công b thông tin, giao d ch n i gián, x ph t vi ph m hƠnh chính, thanh tra, giám sát... trong ho t đ ng x p h ng tín nhi m.
M t khác Lu t ch ng khoán c n có quy đ nh h tr đ ho t đ ng x p h ng tín nhi m phát tri n b ng cách đ a ra nh ng quy đ nh y u c u XHTN NHTM b t bu c khi phát hƠnh ch ng khoán trên th tr ng v n.
iăv iăphápălu tăv ăk ătoán:ă
C n có nh ng quy đ nh đ khuy n khích đ i v i đ i t ng đ c x p h ng ho c có ch ng khoán đ c x p h ng vƠ đ i v i t ch c x p h ng tín nhi m nh các quy
đ nh chuyên bi t v k toán, ki m toán áp d ng cho t ch c XHTN đ c bi t lƠ các u đƣi v thu đ i v i các t ch c x p h ng tín nhi m t o đi u ki n cho các t ch c XHTN phát tri n.
iăv iăphápălu tădơnăs ăvƠăkinhăt
Lu t dơn s vƠ lu t kinh t có th xem xétb sung thêm nh ng quy đ nh v h p đ ng x p h ng tín nhi m trong các lo i hình h p đ ng kinh t , dơn s đang t n t i. Theo đó, quy đ nh rõ ch đ kinh t , quy n vƠ ngh a v các bên, trách nhi m khi m t trong các bên không th c hi n ho c th c hi n không đúng ngh a v phát sinh. Song song đó, Pháp l nh hi n hƠnh v th t c gi i quy t các v án kinh t c n b sung nh ng quy đ nh th a nh n các tranh ch p phát sinh t ho t đ ng x p h ng tín nhi m lƠ các tranh ch p v kinh t vƠ thu c th m quy n xét x c a Tòa kinh t ho c Tr ng tƠi kinh t .
Lu tăcácăt ăch cătínăd ng:
Lu t các t ch c tín d ng c n quy đ nh rõ các NHTM ph i th c hi n XHTN đ nh k , đ t xu t vƠ khi phát hƠnh ch ng khoán trên th tr ng v n. Có nh v y thì các
NHTM m i th c hi n vƠ ch p nh n đ c đánh giá b i các t ch c tín nhi m m c dù không ph i vì m c đích ph c v cho các s v phát sinh c a ngơn hƠng. Nh v y, thì
ho t đ ng XHTN NHTM m i có đi u ki n phát tri n d a trên nhu c u t ng lên c a th
tr ng.
M c khác, Lu t các t ch c tín d ng c n ph i quy đ nh rõ rƠng th ng nh t v các
v n đ sau đơy:
+ Công b thông tin: Các m c th i đi m công b thông tin, nh ng thông tin c n
công b vƠ các t ch c tín d ng c n ph i đ m b o tính đúng đ n v ch t l ng thông tin công b vƠ đ m b o chu trách nhi m tr c pháp lu t v nh ng thông tin sai s
th t.
+ Chu n m c k toán áp d ng: C n đ a ra nh ng chu n m c k toán ngơn hƠng áp d ng th ng nh t trong c n c vƠ phù h p v i chu n m c k toán qu c t . Hi n nay, chu n m c k toán Vi t Nam v n còn nhi u s khác bi t so v i chu n m c k
toán qu c t d n đ n k t qu tính toán vƠ đánh giá các ch tiêu v m t tƠi chính c a m t ngơn hƠng có s khác bi t nhi u gi a ch đ k toán trong n c so v i ch đ k
+ Th ng nh t trích l p d phòng r i ro tín d ng c a các NHTM: Ban hƠnh h
th ng ch tiêu x p h ng tín nhi m doanh nghi p vay v n t i NHTM th ng nh t trong c h th ng, tránh trình tr ng m i ngơn hƠng đ a ra nh ng ch tiêu x p h ng d a trên quan đi m r i ro c a ngơn hƠng mình d n đ n không th ng nh t trong các x p h ng vƠ phơn lo i n đ i v i cùng m t khách hƠng vay v n nh ng vay v n t i nhi u t ch c tín
d ng khác nhau. T đó lƠm cho vi c phơn lo i n các NHTM s th ng nh t v i nhau.
Nh v y, qua trình bƠy trên, khung pháp lý cho s hình thƠnh vƠ ho t đ ng c a t ch c x p h ng tín nhi m t i Vi t Nam s bao g m vi c đ a vƠo n i dung trong Lu t v Ch ng khoán ho c Lu t doanh nghi p vƠ ban hƠnh Ngh đnh c a Chính ph v t ch c vƠ ho t đ ng c a t ch c x p h ng tín nhi m k t h p đ ng th i v i vi c đ ng b
hoá các quy đ nh pháp lu t có liên quan đ n ho t đ ng nƠy. H ng xơy d ng nh v y, m t m t đáp ng đ c nh ng nhu c u th c t c a vi c hình thƠnh m t khung pháp lý
ho t đ ng x p h ng tín nhi m, đ m b o đ c tính đ ng b v i các ngƠnh lu t có liên
quan, m t khác v n tuơn th đúng các nguyên t c l p pháp đ t o đi u ki n th c thi có
hi u qu .