b) Các nguyên nhân khách quan
3.2.2 Hoàn thiện nội dung và phương pháp thẩm định
Để đảm bảo tính chính xác của các kết luận, đánh giá về tình hình tài chính doanh nghiệp thì ngân hàng cần phải hoàn thiện nội dung và phương pháp thẩm định tài chính trên cơ sở
Về nội dung thẩm định
Với phương hướng mở rộng cho vay ngắn hạn doanh nghiệp vừa và nhỏ thì việc xây dựng chính sách tín dụng riêng đối với doanh nghiệp vừa và nhỏ sẽ góp phần thu hút khách hàng về vay vốn tại Ngân hàng. Hoạt động thẩm định làm tốt bao nhiêu thì sẽ giảm thiểu rủi ro cho ngân hàng bấy nhiêu.
Bên cạnh đó, hiện nay Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn, nội dung thẩm định tài chính doanh nghiệp còn chưa đầy đủ. Do đó, hoàn thiện nội dung thẩm định là một vấn đề cấp bách.
Đưa báo cáo lưu chuyển tiền tệ và thuyết minh BCTC vào thẩm định. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là cơ sở cho việc phân tích, dự đoán xu thế của các dòng tiền của doanh nghiệp và đánh giá được khả năng trả nợ của doanh nghiệp trong tương lai. Khi phân tích dòng tiền CBTD cần tập trung trả lời vào các câu hỏi như: liệu doanh nghiệp có khả năng
đáp ứng được các chi phí, các khoản nợ của mình bằng dòng tiền nhập quỹ không? Liệu doanh nghiệp có thể rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán không và nếu doanh nghiệp vay thì cho vay với thời hạn nào là phù hợp. Còn thuyết minh BCTC là báo cáo tổng hợp cho phép nhìn nhận tổng thể về doanh nghiệp, nó giúp cho CBTD có thể nhanh chóng nhìn nhận ra những nét cơ bản về tình hình tài chính của doanh nghiệp.
• Về phương pháp thẩm định.
Có các phương pháp phân tích tài chính khách hàng khác nhau nhưng ở Việt Nam hiện nay, phương pháp được sử dụng chủ yếu là phương pháp phân tích tỷ số và Dupont. Ngân hàng không nhất thiết chỉ sử dụng một phương pháp riêng biệt nào mà cần có sự kết hợp linh hoạt giữa chúng.
• Bên cạnh đó, cần chuẩn hoá phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp vay vốn nói riêng và phân tích tín dụng nói chung, theo hướng cho điểm tín dụng để xếp loại khách hàng hoặc sử dụng phương pháp các hệ thống chuyên gia, nghĩa là vận dụng nguyên tắc 5Cs trong phân tích tài chính doanh nghiệp vay vốn nói riêng và thẩm định một khoản vay nói chung:
• + Character: lịch sử hình thành và phát triển của một doanh nghiệp hoặc lịch sử hành nghề đối với cá nhân ; lịch sử quan hệ tín dụng;
+ Capacity: Cơ cấu tài chính và chiến lược đầu tư của doanh nghiệp đối với khoản vay;
+ Capital: Mức vốn tự có của doanh nghiệp có đủ đáp ứng điều kiện vay vốn theo quy định hay không? Khả năng tiếp cận của doanh nghiệp đối với các nguồn vốn khác;
+ Collateral: Giá trị và tính thanh khoản (liquidity) của tài sản thế chấp; + Cycle or Conditions: Khả năng ứng phó của doanh nghiệp trước các thách thức; cách phòng vệ.
Việc phân tích, đánh giá tài chính doanh nghiệp trong cho vay ngắn hạn cần được thực hiện một cách thường xuyên để đảm bảo chất lượng khoản cho vay cũng như kịp thời phát hiện và khắc phục sai sót. Đồng thời, là cơ sở để ban hành các chính sách tín dụng phù hợp với từng thời kỳ cụ thể, đảm bảo an toàn trong hoạt động tín dụng.
Bên cạnh đó, ngân hàng nên so sánh các chỉ tiêu tài chính của DN với các chỉ tiêu trung bình ngành ; hoặc kết hợp so sánh với các chỉ tiêu trung bình ngành và chấm điểm các chỉ số tài chính để đưa ra nhận xét, kết luận chính xác và đầy đủ về tình hình tài chính của DN, góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động tín dụng.
Ngân hàng có thể áp dụng mô hình điểm số Zeta vào công tác thẩm định tài chính DN. Mô hình này được thiết lập từ những chỉ tiêu tài chính quan trọng được phản ánh từ các số liệu thống kê trong lịch sử. Phương trình cụ thể của mô hình này như sau:
Z = 0,012 X1 + 0,014 X2 + 0,033 X3 + 0,006 X4 + 0,999 X5Trong đó: X1 = Tài sản lưu động/Tổng tài sản. Trong đó: X1 = Tài sản lưu động/Tổng tài sản.
X2 = Lãi chưa phân phối/Tổng tài sản.
X3 = Lợi nhuận trước thuế và lãi/Tổng tài sản.
X4 = Giá trị thị trường cuả tổng VCSH/Giá trị sổ sách của tổng số nợ.
X5 = Doanh thu/Tổng tài sản.
Nếu Z < 1,81: DN có tình hình tài chính không tốt.
Nếu 1,81 < Z < 2,99: Chưa xác định được tình hình tài chính của DN.
Nếu Z > 2,99: Tình hình tài chính của DN tốt.