K ｘt lu ｆ nch ⇔￢ ng 1
2.4.4-Các quy đ nh pháp lý m i
Các v tai ti ng v k toán d n đ n s s p đ c a Enron và WorldCom t i M đã làm t n h i lòng tin c a công chúng vào th tr ng v n. c i thi n, Qu c h i M thông qua o lu t Sarbanes-Oxley 2002 nh m t ng c ng trách nhi m báo cáo tài chính và h th ng ki m soát n i b đ i v i các công ty đ i chúng.
M t y ban giám sát k toán các công ty đ i chúng (Public Company Accounting Oversight Board) đ c thành l p v i ch c n ng giám sát ho t đ ng c a các công ty ki m toán nh m đ m b o tính đ c l p và ch t l ng c a ki m toán. Theo lu t đ nh, các công ty ki m toán ph i thay đ i Partner ch u trách nhi m chính v cu c ki m toán, đnh k 5 n m m t l n nh m ng n ch n s k t thân v i các công ty đ c ki m toán. Các công ty ki m toán c ng b h n ch cung c p các d ch v phi ki m toán có th gây mâu thu n l i ích (nh t v n thu , k toán), làm gi m tính đ c l p c a d ch v ki m toán.
Lu t Sarbanes-Oxley quy đnh trách nhi m c a ng i đ ng đ u doanh nghi p, yêu c u t ng c ng các thuy t minh tài chính (đ c bi t là các giao d ch ngoài b ng cân đ i k toán), xây d ng h th ng ki m soát n i b đ m nh. Lu t c ng quy đnh mâu thu n l i ích đ i v i các nhà phân tích ch ng khoán, trách nhi m c a doanh nghi p đ i v i các gian l n k toán, hình s hóa các lo i t i ph m “c c n tr ng”. M c 404 SOX c a o lu t Sarbanes-Oxley gây khó kh n t n kém cho các công ty đ i chúng khi yêu c u ki m toán viên xác nh n tính đ y đ c a h th ng ki m soát n i b đ i v i quy trình báo cáo tài chính c a doanh nghi p.
S ra đ i c a các chu n m c k toán ghi nh n theo giá tr h p lý (fair value accounting) áp d ng cho các tài s n và công n tài chính là m t nét m i nóng b ng trong kh ng ho ng tài chính t i M v a qua. Chu n m c k toán qu c t IAS 39 (Ghi nh n và đánh giá công c tài chính) có hi u l c t 1/1/2005 và Chu n m c k toán M FAS 157 ( nh giá theo giá tr h p lý) hi u l c t 15/11/2007 đ u có quy đnh t ng t v ghi nh n tài s n và công n tài chính theo giá tr h p lý.
Khi kh ng ho ng tài chính t i M d n đ n các t p đoàn tài chính thua l , tính toán theo giá tr h p lý đ c coi là m t nguyên nhân gián ti p làm tình hình nghiêm tr ng h n. Các t p đoàn tài chính cho r ng nhi u tài s n b m t thanh kho n và h không đnh bán tháo các tài s n này nh v y. Do đó, vi c ph n ánh theo giá tr h p lý, c th là theo giá tr bán tháo (distressed sale) trong tr ng h p này là không phù h p. Tháng 4/2009 d i áp l c v n đ ng hành lang c a các ngân hàng và công ty tài chính lên y ban d ch v tài chính c a Qu c h i M , y ban Chu n m c K toán Công ch ng M (FASB) chính th c cho phép n i l ng các quy đnh c a h ch toán giá tr h p lý.
2.5- Ngân hàng đ u t trong kh ng ho ng tài chính t i M (2007-2009) 2.5.1- Cu c kh ng ho ng tài chính M