... dụng môhình GARCH( 1,1) thay cho môhìnhARCH bậc cao với môhìnhGARCH (1,1) cần số hệ số cần ước lượng giúp hạn chế khả vô số bậc tự môhình − Môhình T -GARCH Hạn chế lớn môhìnhARCHGARCH ... môhìnhGARCHmôhình GARCH( 1,1) Phương trình phương sai môhình GARCH( 1,1) thể sau: h t = γ + δ h t-1 + γ u2 t-1 R R R R R R R R R R P R P Môhình GARCH( 1,1) tương đương với môhìnhARCH bậc ... dự báo cho xa Đặc biệt môhình tổng quát, q lớn ta dự báo vài thời kì 1.2.4 Lý thuyết môhình ARCH/ GARCH 1.2.4.1 MôhìnhARCHMôhìnhARCH Engle phát triển năm 1982, môhình cho phương sai hạng...
... 1.6 .Mô hình ARIMA( 1,1,1) Ước lượng môhình ARIMA( 1,1,1) Hình 13:Kết ước lương môhình ARIMA( 1,1,1) 29 Ta có sig mô hình> 0.05-> môhình ý nghĩa thống kê, ta loại môhình ARIMA( 1,1,1) Từ ta chọn mô ... lại, dự báo xác Và số môhình AR(2) nhỏ môhình AR(1) môhình AR(2) dự báo xác chọn để kiểm định tính ARCH 30 1.7 .Mô hìnhARCH 1.7.1.Kiểm định ảnh hưởng Arch với môhình AR(2) Hình 14: Kết Kiểm ... biến độc lập giải thích 89.14% thay đổi môhìnhmôhình có độ phù hợp tương đối cao 2.5.Kết hợp ARIMA, ARCH vào môhình hồi quy: -Áp dụng môhìnhARIMAARCH để dự báo số SP500, KOSPI, Dax, Traints...
... nên ut không tự tương quan Môhình có dạng: rt = 0.006181 + 0.378496*ut-1 4.Ước lượng môhình ARCH, GARCH 4.1 .Mô hình ARCH( p) a.Ước lượng tham số p Từ phương trình ARIMA( 0,0,1) ước lượng ta ghi ... tương quan Ước lượng tham số môhìnhARIMA Định dạng môhìnhARIMA lợi suất vàng lược đồ tương quan Từ lược đồ tương quan ta thấy p=1, p=2 q=1 ta ước lượng môhình ARIMA( 2,0,1) sau: Từ kết ước ... quan sát chuỗi liên kết bậc (I(1)) ta có môhình ARIMA( p,1,q) biểu diễn sau: q p ∑ Δ Yt = φ0+ ∑ φi х Δ Yt-i + j =0 i =1 θq х ut-q MôhìnhARCHMôhìnhARCH có dạng: Rt = µ t + u t ut = σ t ε t...
... nên ut không tự tương quan Môhình có dạng: rt = 0.006181 + 0.378496*ut-1 4.Ước lượng môhình ARCH, GARCH 4.1 .Mô hình ARCH( p) a.Ước lượng tham số p Từ phương trình ARIMA( 0,0,1) ước lượng ta ghi ... 0918.775.368 Ước lượng tham số môhìnhARIMA Định dạng môhìnhARIMA lợi suất vàng lược đồ tương quan Từ lược đồ tương quan ta thấy p=1, p=2 q=1 ta ước lượng môhình ARIMA( 2,0,1) sau: Website: http://www.docs.vn ... quan sát chuỗi liên kết bậc (I(1)) ta có môhình ARIMA( p,1,q) biểu diễn sau: p Δ Yt = φ0+ ∑ φi х Δ Yt-i + i =1 q ∑ θq х ut-q j =0 MôhìnhARCHMôhìnhARCH có dạng: Rt = t +t µ u ut = t ε σ t...
... số =0 cách có ý nghĩa không tồn ARCH cho môhình GARCH( 3,1) Qua kiểm định ta thấy môhình GARCH( 3,1) thỏa mãn giả thiết môhình Vậy môhình GARCH( 3,1) môhình tốt Rt =0 + 0.282577* Rt-4 + ... Kiểm định T có Pvalue =0.8684 >0.05 Hệ số =0 cách có ý nghĩa Môhình ARCH( 3) môhình tốt 2.2 .Mô hìnhGARCH a .Mô hình GARCH( r,m) Môhình đợc sử dụng để đánh giá mức độ rủi ro lợi suất tỷ giá hối ... 0.01 = 2.5801 Vậy chuỗi phần d resid chuỗi dừng phần d môhình ARIMA( 4,0,3) nhiễu trắng .Mô hình ARIMA( 4,0,3) môhình tốt Ta có môhình ARIMA( 4,0,3) cho chuỗi lợi suất tỷ giá nh sau: Rt = + *Rt-4...
... quan Mụ hỡnh cú dng: rt = 0.006181 + 0.378496*ut-1 4.c lng mụ hỡnh ARCH, GARCH 4.1.Mụ hỡnh ARCH( p) a.c lng tham s p T phng trỡnh ARIMA( 0,0,1) c lng trờn ta ghi li phn d, kớ hiu l e Kim nh tớnh ... cựng phõn b v cú E( t ) = 0, Var( t ) =1 Phng sai di hn = m i < m i i =1 i =1 Mụ hỡnh GARCH Mụ hỡnh GARCH( m,s) cú dng: Rt = t + u t ut = t t m s i =1 j =1 t2 = + i u t2i + j t2 j Trong ... mụ hỡnh GARCH_ M Ta cú kt qu c lng sau õy: 24 CH số 11 - B1 - ĐH KTQD Chuyên Photocopy - Đánh máy - In Luận văn, Tiểu luận : 6.280.688 Mụ hỡnh cú phng sai: Kt qu c lng cho thy h s ca GARCH khỏc...
... bậc môhình GARCH. q: bậc môhìnhARCH Dạng đơn giản môhìnhGARCH GARCH(1,1), biểu diễn sau: h Một ích lợi rõ ràng môhìnhGARCH mang lại so với môhìnhARCH ARCH(q) vô tận = GARCH( 1,1) Nếu ARCH ... báo tương lai có biến động ARIMA đuợc sử dụng phổ biến dự báo ngắn hạn, từ ARIMAmở rộng PP dự báo ARCHGARCH (các môhình ARCH, môhình GARCH, GARCH- M, GJR -GARCH số môhình biến thể khác có xét ... thực vào năm1992 vàBolleslev, Engle, Nelson tiến hành vào năm 1994 .Mô hìnhGARCH (Generalised Autoregressive Conditional Heteroskedasticity) l môhình tổng quát hóa cao môhìnhARCHMôhình GARCH( p,q)...
... 2.4 Dự báo môhìnhARIMAMôhìnhARIMA (0,1,1)(0,1,1)12 (1 − L)(1 − L12 )Yt = (1 − θ1 L)(1 − Θ1 L12 )u t (2.8) Tuy nhiên, để sử dụng môhình nhận dạng cho dự báo, cần phải mở rộng môhình (2.8) ... sau: Môhình ARIMA( 0,1,1)(0,1,1)12 (Mô hình 1) (1 - L)(1 - L12)Yt = (1 - θ1L)(1 - Θ1L12)ut Sai phân bậc tính mùa Sai phân bậc có tính mùa MA(1) tính mùa MA(1) có tính mùa MôhìnhARIMA (1,1,0)(1,1,0)12 ... chương trình máy tính tinh chỉnh ước lượng lặp lặp lại3 Bảng 2.1 Kết tham số môhình ước lượng4 MôhìnhMôhìnhMôhình DS12.inf Coef z DS12.inf Coef z DS12.inf Coef z inf inf inf _cons 0.001...
... tương quan phần để nhận dạng môhình dự định Chọn lựa môhình Ước lượng giá trị cho tham số môhình Kh Kiểm tra độ xác môhình Sử dụng môhình để dự báo Hình Sơ đồ mômôhình Box-Jenkins [3] ... dụng khia cạnh sử dụng môhìnhARIMA cho chuỗi thời gian thực Chương MÔHÌNHARIMAVÀ PHẦN MỀM EVIEW trình bày số nội sung sở lý thuyết môhình ARIMA, công cụ áp dụng vào môhình mà khóa luận đề ... 3.1.2 MôhìnhARIMA cho toán dự báo tài Dựa vào trình tự phương pháp luận (phần 1.7) cấu trúc hoạt động môhìnhARIMA chương Để áp dụng môhìnhARIMA vào toán dự báo tài chính, ta xây dựng mô hình...
... dụng khia cạnh sử dụng môhìnhARIMA cho chuỗi thời gian thực Chương MÔHÌNHARIMAVÀ PHẦN MỀM EVIEW trình bày số nội sung sở lý thuyết môhình ARIMA, công cụ áp dụng vào môhình mà khóa luận đề ... quan phần để nhận dạng môhình dự định Chọn lựa môhình Ước lượng giá trị cho tham số môhình K Hình Sơ đồ mômôhình Box-Jenkins [3] 2.1.7 Các bước phát triển môhìnhARIMA Theo [3, 6], phương ... xây dựng môhìnhARIMA Giới thiệu sơ phần mềm ứng dụng Eviews 5.1 phục vụ cho toán dự báo môhìnhARIMA Chương ÁP DỤNG MÔHÌNHARIMA VÀO BÀI TOÁN TÀI CHÍNH, CHỨNG KHOÁN 3.1 MôhìnhARIMA cho...
... phần dư môhình nhiễu trắng môhình phù hợp Nếu môhình không phù hợp ta quay lại bước Tuy nhiên, chuỗi liệu phù hợp với nhiều môhìnhARIMA khác nhau, cần thử nhiều môhình để chọn môhình phù ... định môhình cụ thể nào, mà việc xác định môhình dựa phân tích liệu cụ thể trường hợp chút nghệ thuật người sử dụng Chính thế, ARIMA gọi môhình lý thuyết không dựa lý thuyết kinh tế Và đó, ARIMA ... chuẩn DF áp dụng cho môhình sau: (1) (2) (3) Với giả thiết H0: γ=0 (chuỗi dừng) Nếu Ut tự tương quan, ta cải biên môhình (3) thành mô hình: (4) Tiêu chuẩn DF áp dụng cho môhình (4) gọi tiêu chuẩn...
... ro toán, rủi ro tỷ giá hối đoái Môhình định giá tài sản vốn: Môhình định giá tài sản vốn(CAPM) học thuyết kinh tế mô tả mối quan hệ rủi rovà lợi suất ớc tính Môhình định giá cho chứng khoán ... dừng cần thiết Tuy nhiên trớc đua kiểm định tính dừng chuỗi thời gian , ta tìm hiểu môhìnhARIMA 3 .Mô hìnhARIMA 3.1 Qúa trình tự hồi qui AR Y ,Y ,Y t , chuỗi thời gian biểu diễn Y t : Y t = ... trắng kiểm định DF ta thấy > nh môhìnhARIMA chuỗi BBC là :ARIMA( 1,1,0) D(BBC)=18.58731954+[AR(1)=0.25427812] 4.3 Dự báo Với kết nhận đợc từ việc ớc lợng môhình D(SAM) = -25.74327403 + [AR(1)=0.3097769335,AR(2)=-...
... 417.1055342 Hình 12: K t qu d báo b ng môhình AR(2) 41 1.6 .Mô hình ARIMA( 1,1,1) Ư c lư ng môhình ARIMA( 1,1,1) Hình 13:K t qu c lương b ng môhình ARIMA( 1,1,1) àTa có sig c a mô hình> 0.05-> lo i môhình ... c a môhìnhVàmôhình có đ phù h p tương đ i cao 2.5.K t h p ARIMA, ARCH vào môhình h i quy: -Áp d ng ARIMAARCH đ d báo ch s Dowjones, Nasdaq, KOSPI, Dax, Trains_Times ( môhình ARIMA, ARCH ... 3 .Mô hình ARCH: 31 3.1 Lý thuy t môhìnhARCH 31 3.2.Ki m đ nh tính ARCH 32 CHƯƠNG 5:ÁP D NG CÁC MÔHÌNH D BÁO CHO CHU I VNINDEX 34 ng d ng môhìnhARIMA ARCH...
... schwazar mô hình: Akaike Schwzar môhìnharima (1,1,0) 6.57 6.596 môhìnharima (0,1,1) 6.56 6.594 Môhình arima( 0,1,1) có hệ số akaike schwzar nhỏ Ta lưa chọn môhìnharima (0,1,1) 2.2.5 Khả dự báo ... CQ503193 13 Đề án môn học Minh GVHD: TS Nguyễn Thị ♦ Dự báo Sau ước lượng môhình tốt ta dùng môhình để dự báo Để đơn giản ta giả sử có môhình ARIMA( 1,1,0).Ta ước lượng môhình : + ,t=1,2,3…,n ... nên ta có môhìnhARIMA khác Các môhình khác cho ta kết dự báo khác nhau, môhình cho ta kết dự báo tốt Giải vấn đề ta dựa tiêu chuẩn lựa chọn SV: Trịnh Thị Bình MSV: CQ503193 10 Đề án môn học...
... M C HÌNH V , B NG BI U Danh m c hình v Hình 2.1 - Di n bi %) .25 Hình 2.2 - Di n bi %) 26 Hình 2.3 - Di n bi n CPI 2010 v %) Hình 2.4 - Di n bi 31 Hình 2.5 - Di n bi 35 Hình 2.5 - Di n bi Hình ... tiên: d = môhình ARIMA( 1,2,1): h(t) = a0 + a1z(t-1) + e(t) + b1e(t-1), V i h(t) = z(t) z(t-1) Trong th c hành d l 1.6 sai phân th hai: d = c s d ng c phát tri n môhìnhARIMAmô ph ng môhình Box ... y(t) theo giá tr chu i th i gian d tr , s c môhình AR (y u t xu th gian, s môhình hóa nh ng y u t l i S quan sát d ng kh s d ng môhình hàm t môhình AR N u ta s d ng hai quan sát d ng kh c...
... dạng môhình - xác định tham số p, d, q 24 2.1.7.2 Ước lượng môhình 30 2.1.7.3 Kiểm định tính thích hợp môhình 32 2.1.7.4 Dự báo sai số dự b o .35 2.2 ứ ng dụng môhìnhARIMA ... này, người ta rút quy luật trình mô tả thông qua chuỗi số liệu Xuất phát từ thực tế ứng dụng lớn môhình ARIMA, em chọn đề tài nghiên cứu về: “MÔ HÌNHARIMAVÀ ỨNG DỤNG” làm đề tài khóa luận ... bày số khái niệm kiến thức sử dụng chương sau - Chương 2 .Mô hìnhARIMA ứng dụng: Chương trình bày lớp môhìnhARIMA thử nghiệm ứng dụng môhình để dự báo số VNINDEX CHƯƠNG KIẾN THỨC CHUẨN BỊ 1.1...
... dạng môhình – xác định tham số p, d, q 24 2.1.7.2 Ƣớc lƣợng môhình 30 2.1.7.3 Kiểm định tính thích hợp môhình 32 2.1.7.4 Dự báo sai số dự báo 35 2.2 Ứng dụng môhìnhARIMA ... không thích hợp để dự báo sách MôhìnhARIMA đƣợc coi môhình phi lý thuyết không dựa lý thuyết kinh tế Có hai phƣơng pháp để đánh giá phù hợp môhìnhARIMA để mô tả chuỗi thời gian cho trƣớc: ... Nhƣng môhình nhƣ không phù hợp môhình hóa việc mô tả đơn giản hóa thực tế, ta biểu diễn n điểm qua n điểm khác Môhình có nhiều tham số không phù hợp với thực tế Trƣờng hợp khác, môhình có...