tính rủi ro các mã ck qua hệ số beta và các hệ số tài chính
Bài giảng quản trị rủi ro các định chế tài chính chương 2 PGS TS trần thị thái hà
... • Rủi ro tái tài trợ: chi phí việc chuyển hạn hay vay lại tăng lên, cao lợi suất thu khoản đầu tư vào tài sản • Rủi ro tái đầu tư: lợi suất quỹ để tái đầu tư giảm xuống mức chi phí quỹ • Rủi ro ... Khái niệm Duration (vòng đáo hạn bình quân) – Bản chất, cách tính D – Các ứng dụng mô hình D đo lường quản lý rủi ro lãi suất – Phòng ngừa rủi ro lãi suất cho phần cho toàn bảng cân đối kế toán FI ... trường tài sản nghĩa vụ thay đổi, giá trị tài sản ròng thay đổi Rủi ro tái tài trợ: ví dụ • ML< MA – FI phát hành nợ năm, trị giá 100 triệu đôla; lãi suất 9%/năm (chi phí nợ) – Tiền tài sản...
- 57
- 500
- 4
Bài giảng quản trị rủi ro các định chế tài chính chương 3 PGS TS trần thị thái hà
... dựa vào đặc tính quan sát người vay (Xj) để phân chia thành loại có rủi ro vỡ nợ cao loại có rủi ro vỡ nợ thấp • Những đặc tính quan sát hệ số tài khác người vay tầm quan trọng có trọng số hệ số ... bán tài sản, hệ số tài bên vay, khoản vay trái phiếu tồn Các mô hình rủi ro vỡ nợ • Đánh giá rủi ro vỡ nợ khoản vay trái phiếu – Các mô hình định tính – Các mô hình định lượng • Các mô hình không ... động/tổng tài sản X2 = thu nhập giữ lại/tổng tài sản X3 = EBIT/tổng tài sản X4 = MV VCSH/BV Nợ dài hạn X5 = doanh số/ tổng tài sản • Điểm Z (Z score) cao rủi ro vỡ nợ thấp Z < 1,81: rủi ro vỡ nợ...
- 59
- 534
- 3
Bài giảng quản trị rủi ro các định chế tài chính chương 4 PGS TS trần thị thái hà
... triệu $ • Cung cấp cam kết khoản vay, FI gặp phải: – – – – Rủi ro lãi suất Rủi ro rút hạn mức Rủi ro tín dụng Rủi ro tài trợ tổng thể Rủi ro lãi suất • Khoản vay cam kết với lãi suất cố định lãi ... an toàn vốn không tính hoạt động OBS • Các hoạt động OBS tăng mạnh, rủi ro tăng theo • Các quan quản lý buộc phải áp đặt đòi hỏi vốn lên hoạt động OBS thừa nhận FI có rủi ro khả toán việc theo ... định giá tài sản ròng FI (truyền thống) Tài sản MV tài sản (A) Nợ 100 MV nợ (L) Tài sản ròng (E) 100 90 10 100 Bảng B: định giá tài sản ròng FI tính tới giá trị hoạt động OBS Tài sản MV tài sản...
- 31
- 374
- 2
Bài giảng quản trị rủi ro các định chế tài chính chương 5 PGS TS trần thị thái hà
... CHƯƠNG RỦI RO THANH KHOẢN Những nội dung • • • • • Bản chất rủi ro khoản Rủi ro bên nợ rủi ro bên tài sản Quản trị khoản mua Quản trị khoản dự trữ Đo lường rủi ro khoản Nguyên nhân rủi ro khoản ... Đo lường rủi ro khoản • Những công cụ sử dụng: – Báo cáo khoản ròng (các nguồn cách sử dụng khoản) – So sánh hệ số quan trọng NH có quy mô vị trí địa lý tương tự – Chỉ số khoản – Khe hở tài trợ ... sánh hệ số quan trọng DI có quy mô vị trí địa lý – Khoản vay/tiền gửi (1) – Quỹ vay/tổng tài sản (2) – Cam kết khoản vay /tài sản (3) • Nếu hệ số (1) (2) cao? – NH tài trợ cho khoản vay dựa vào...
- 50
- 392
- 3
Bài giảng quản trị rủi ro các định chế tài chính chương 6 PGS TS trần thị thái hà
... trường tài sản – Các tài sản có tính khoản cao: loại tín phiếu, kỳ phiếu trái phiếu Kho bạc phát hành • Tài sản có tính khoản cao + rủi ro vỡ nợ thấp → lợi suất thấp, phản ánh đặc tính phi rủi ro ... THANH KHOảN VÀ Nợ Những nội dung • Động lực nắm giữ tài sản khoản • Các loại tài sản khoản nợ, đánh đổi lợi suất -rủi ro • Quản trị nợ rủi ro khoản ngân hàng, công ty bảo hiểm định chế tài khác Quản ... ưu Kỳ tính toán dự trữ – Kỳ tính toán dự trữ: kéo dài tuần, bắt đầu vào ngày thứ Ba kết thúc vào ngày thứ Hai sau 14 ngày – Dựa số dư bình quân ngày tài khoản giao dịch ròng, 14 ngày kỳ tính toán...
- 39
- 392
- 2
Bài giảng quản trị rủi ro các định chế tài chính chương 7 PGS TS trần thị thái hà
... chỉnh theo theorủi rủiro rotín tíndụng dụng Hệ H số sốtổng tổngvốn vốndựa dựatrên trênrủi rủiro ro Hệ H số sốvốn vốncấp cấpIIdựa dựatrên trênrủi rủiro ro Hệ số đòn bẩy • Hệ số đòn bẩy: thước ... vốn đối đốivới vớicác cácNHTM NHTM Hệ H số sốvốn vốn dựa dựatrên trênrủi rủiro ro Hệ H số sốđòn đònbẩy bẩy (vốn /tài (vốn/tàisản) sản) Vốn Vốncấp cấpII vàvốn vốncấp cấpIIII Tài Tàisản sảnđiều điềuchỉnh ... với hệ số đòn bẩy đơn giản: – Tính đến rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường rủi ro hoạt động xác định mức vốn an toàn – Tính tới khác biệt rủi ro tín dụng tài sản cách có hệ thống – Tính đến rủi ro...
- 49
- 360
- 3
Bài giảng quản trị rủi ro các định chế tài chính chương 8 PGS TS trần thị thái hà
... rào chắn rủi ro • Loại bỏ rủi ro có chọn lọc (selective hedging) – Đa số FI chọn chấp nhận phần rủi ro lãi suất rủi ro tín dụng hay rủi ro tỷ giá, có lợi so sánh – Nhà quản trị FI tính toán ... Microhedging macrohedging • Rào chắn rủi ro cho danh mục (microhedging): việc FI sử dụng HĐTL hay HĐKH để rào chắn rủi ro cho TS hay khoản nợ; (hay danh mục bên tài sản hay bên nợ) – Với tài ... (routine hedging): – Giảm rủi ro tới mức thấp có thể, cách bán lượng HĐTL đủ để triệt tiêu trạng thái rủi ro lãi suất bảng CĐKT vị giao tài sản nghĩa vụ – Tuy nhiên, giảm rủi ro giảm lợi suất kỳ vọng,...
- 51
- 412
- 1
Bài giảng quản trị rủi ro các định chế tài chính chương 10 PGS TS trần thị thái hà
... đây, cho phép FI rào chắn rủi ro tín dụng tốt • Quan trọng, – Rủi ro tín dụng dễ gây phá sản cho FI rủi ro lãi suất hay rủi ro tỷ giá – Swap tín dụng cho phép FI trì quan hệ cho vay tới khách hàng ... mối quan hệ với khách hàng, nhận khoản phí việc bán dịch vụ khác nữa, gánh chịu khối lượng rủi ro tín dụng lớn • Swap không loại bỏ hoàn toàn rủi ro tín dụng trường hợp Rủi ro khoảng mở hữu: rủi ... ghi $, 100 triệu $, ngắn hạn, ls = LIBOR năm + 2% • Cả hai FI đối mặt với rủi ro lãi suất lẫn rủi ro tỷ giá Phân tích rủi ro hai FI • FI Mỹ: lãi suất ngắn hạn $ giảm, $ giảm giá so với £, việc...
- 48
- 401
- 2
TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TÍN DỤNG RỦI RO TÍN DỤNG VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG THÔNG QUA HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG NỘI BỘ
... coi trọng việc theo dõi rủi ro cách: - Lập hệ số phân tán rủi ro Hệ số đánh giá khả hạn chế rủi ro từ phía khách hàng , phân tán rủi ro không tập trung vốn cho khách hàng số khách hàng lớn - Thực ... kinh tế quốc dân kinh tế 1.2.2 Rủi ro tín dụng ngân hàng 1.2.2.1 Khái niệm Rủi ro tín dụng rủi ro gắn liền với hoạt động ngân hàng, cho vay bao gồm rủi ro xảy mát Rủi ro tín dụng không giới hạn họat ... định hạn chế loại bỏ chúng Người ta gọi rủi ro tín dụng Rủi ro tín dụng rủi ro không thu nợ đến hạn toán Việc đánh giá rủi ro trách nhiệm Ngân hàng Dù cho quan chức trách tiền tệ (Ngân hàng trung...
- 13
- 477
- 0
Đánh giá các mô hình VaR trong quản trị rủi ro thị trường thông qua chỉ số VNindex
... tính VaR xây dựng xung quanh ảnh hưởng rủi ro thị trường, mà không xét tới loại rủi ro khác Nói cách khác, giá trị thực VaR lớn nhiều giá trị VaR tính toán xét đến rủi ro trị, rủi ro khoản, rủi ... phân bố xác suất hệ số rủi ro mà ta nghĩ chúng mô tả liệu khứ (historical data) Ví dụ ta giả sử hệ số rủi ro phân bố chuẩn với kỳ vọng giá trị hệ số rủi ro ngày hôm Từ tập hợp số liệu thị trường ... lường rủi ro dẫn đến sai lầm định a Loại rủi ro: VaR đo lường khả lỗ tiềm tàng xảy tài sản danh Nguyễn Hoàng Việt Lớp: Toán Tài Chính 50 Chuyên đề tốt nghiệp mục rủi ro thị trường Trước hết, rủi ro...
- 66
- 348
- 0
HOÀN THIỆN THỦ TỤC ĐÁNH GIÁ RỦI RO NHẰM NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG CỦA CUỘC KIỂM TOÁN BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÁC CÔNG TY KIỂM TOÁN ĐỘC LẬP VỪA VÀ NHỎ TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ.PDF
... ngh toán không - - toán báo cáo tài cho Nam : áp hoà báo cáo tài chí ác cô nh giá oán c án toán lên , n b cáo tài , KTV không CÁO TÀI CHÍNH 1.1 L toán báo cáo tài 1.1.1 án BCTC sang xá í BCTC ... gia qua y KTV ó ùng cá KTV Chính ác cô KTV H KTV cách doanh ngh KTV ti án áp 19 tr n có c h khác cho khách hàng nh t KTV phi tài nh t Nguy c sau: KTV KTV qua gian - Khi KTV KTV a xét liên quan ... hà nh ó tình hình tài chí ánh trách ách có ê 1.3 Các 1.3.1 (Robert K Elliott and John R Roger 1972) mô hình ng 21 (mô h Elliott Rogers án ê, liê ê không g rãi án Elliott Rogers ô hì toán BCTC...
- 145
- 374
- 0
Tăng cường vai trò tính thanh khoản trong việc ổn định hệ thống tài chính
... tín dụng với khách hàng lớn 11 Nguy rủi ro bên liên quan 12 Rủi ro chuyển đổi rủi ro trị X 13 Rủi ro thị trường X 14 Rủi ro khoản 15 Rủi ro hoạt động X 16 Rủi ro lãi suất ghi sổ ngân hàng X 17 ... kiểm tra bỏ sót mối liên kết quan trọng, chẳng hạn quan hệ rủi ro tín dụng, rủi ro khoản ngân hàng rủi ro khoản thị trường Hơn kiểm tra chủ yếu tập trung vào đặc tính cú sốc cụ thể doanh nghiệp, ... nguy hại đến tổng tài sản tài chính, giá trị đạt thực tế khác với giá trị kỳ vọng: rủi ro khoản quỹ Đây dạng rủi ro có quan hệ mật thiết với rủi ro khoản thị trường nhà đầu tư quan tâm Vậy đến...
- 85
- 640
- 2
Tăng cường vai trò tính thanh khoản trong việc ổn định hệ thống tài chính.pdf
... tín dụng với khách hàng lớn 11 Nguy rủi ro bên liên quan 12 Rủi ro chuyển đổi rủi ro trị X 13 Rủi ro thị trường X 14 Rủi ro khoản 15 Rủi ro hoạt động X 16 Rủi ro lãi suất ghi sổ ngân hàng X 17 ... kiểm tra bỏ sót mối liên kết quan trọng, chẳng hạn quan hệ rủi ro tín dụng, rủi ro khoản ngân hàng rủi ro khoản thị trường Hơn kiểm tra chủ yếu tập trung vào đặc tính cú sốc cụ thể doanh nghiệp, ... nguy hại đến tổng tài sản tài chính, giá trị đạt thực tế khác với giá trị kỳ vọng: rủi ro khoản quỹ Đây dạng rủi ro có quan hệ mật thiết với rủi ro khoản thị trường nhà đầu tư quan tâm Vậy đến...
- 85
- 554
- 3
Nghiên cứu lý thuyết và thực nghiệm về vai trò của tính thanh khoản trong việc ổn định hệ thống tài chính
... tín dụng với khách hàng lớn 11 Nguy rủi ro bên liên quan 12 Rủi ro chuyển đổi rủi ro trị X 13 Rủi ro thị trường X 14 Rủi ro khoản 15 Rủi ro hoạt động X 16 Rủi ro lãi suất ghi sổ ngân hàng X 17 ... kiểm tra bỏ sót mối liên kết quan trọng, chẳng hạn quan hệ rủi ro tín dụng, rủi ro khoản ngân hàng rủi ro khoản thị trường Hơn kiểm tra chủ yếu tập trung vào đặc tính cú sốc cụ thể doanh nghiệp, ... nguy hại đến tổng tài sản tài chính, giá trị đạt thực tế khác với giá trị kỳ vọng: rủi ro khoản quỹ Đây dạng rủi ro có quan hệ mật thiết với rủi ro khoản thị trường nhà đầu tư quan tâm Vậy đến...
- 85
- 1,118
- 2
Luận văn: Lý thuyết và thực nghiệm về vai trò của tính thanh khoản trong việc ổn định hệ thống tài chính pptx
... tín dụng với khách hàng lớn 11 Nguy rủi ro bên liên quan 12 Rủi ro chuyển đổi rủi ro trị X 13 Rủi ro thị trường X 14 Rủi ro khoản 15 Rủi ro hoạt động X 16 Rủi ro lãi suất ghi sổ ngân hàng X 17 ... kiểm tra bỏ sót mối liên kết quan trọng, chẳng hạn quan hệ rủi ro tín dụng, rủi ro khoản ngân hàng rủi ro khoản thị trường Hơn kiểm tra chủ yếu tập trung vào đặc tính cú sốc cụ thể doanh nghiệp, ... nguy hại đến tổng tài sản tài chính, giá trị đạt thực tế khác với giá trị kỳ vọng: rủi ro khoản quỹ Đây dạng rủi ro có quan hệ mật thiết với rủi ro khoản thị trường nhà đầu tư quan tâm Vậy đến...
- 86
- 648
- 0
Mẫu biểu tổng hợp dự toán thu ngân sách nhà nước năm (Dùng cho UBND tỉnh, thành phố trực thuộc TW trình HĐND cùng cấp và báo cáo Bộ Tài chính) pdf
... vụ nước - Thuế tài nguyên Trong đó: Tài nguyên rừng - Tiền thuê mặt đất, mặt nước Trong đó: Từ hoạt động dầu khí - Thuế chuyển thu nhập nước Trong đó: Từ hoạt động dầu, khí - Các khoản thu dầu, ... trị gia tăng Trong đó: Thu quảng cáo truyền hình - Thuế thu nhập doanh nghiệp Trong đó: Thu quảng cáo truyền hình - Thuế TTĐB hàng hóa, dịch vụ nước - Thuế tài nguyên Trong đó: Tài nguyên rừng ... dịch vụ nước - Thuế tài nguyên Trong đó: Tài nguyên rừng - Thuế môn - Thu khác quốc doanh Lệ phí trước bạ Thuế sử dụng đất nông nghiệp Thuế nhà đất Thuế thu nhập cá nhân Thu xổ số kiến thiết 10...
- 6
- 664
- 2
Tìm thêm: khảo sát chương trình đào tạo của các đơn vị đào tạo tại nhật bản khảo sát chương trình đào tạo gắn với các giáo trình cụ thể xác định thời lượng học về mặt lí thuyết và thực tế điều tra đối với đối tượng giảng viên và đối tượng quản lí điều tra với đối tượng sinh viên học tiếng nhật không chuyên ngữ1 khảo sát thực tế giảng dạy tiếng nhật không chuyên ngữ tại việt nam khảo sát các chương trình đào tạo theo những bộ giáo trình tiêu biểu nội dung cụ thể cho từng kĩ năng ở từng cấp độ phát huy những thành tựu công nghệ mới nhất được áp dụng vào công tác dạy và học ngoại ngữ mở máy động cơ rôto dây quấn các đặc tính của động cơ điện không đồng bộ đặc tuyến mômen quay m fi p2 đặc tuyến tốc độ rôto n fi p2 đặc tuyến dòng điện stato i1 fi p2 động cơ điện không đồng bộ một pha sự cần thiết phải đầu tư xây dựng nhà máy phần 3 giới thiệu nguyên liệu từ bảng 3 1 ta thấy ngoài hai thành phần chủ yếu và chiếm tỷ lệ cao nhất là tinh bột và cacbonhydrat trong hạt gạo tẻ còn chứa đường cellulose hemicellulose chỉ tiêu chất lượng theo chất lượng phẩm chất sản phẩm khô từ gạo của bộ y tế năm 2008 chỉ tiêu chất lượng 9 tr 25