mức bù rủi ro trong đầu tư chứng khoán

... thng Lý thuyt danh mc u t hin i chia ri ro tng th ca mt ti sn thnh hai thnh phn: ri ro phi h thng v ri ro h thng Ri ro phi h thng l ri ro riờng hay ri ro c thự ca ti sn riờng l, c hỡnh thnh c ... ro danh mc cũn li l ri ro h thng lch chun Tng ri ro Ri ro phi h thng lch chun ca danh mc th trng Ri ro h thng S lng c phiu danh mc 33 34 Hỡnh 1.1: Ri ro h thng v ri ro phi h thng Thay danh ... chng khoỏn phi ri ro Giỏ ca mt n v ri ro c o lng bi t s gia mc bự ri ro u t chng khoỏn v ri ro ca chng khoỏn ú Khi u t vo chng khoỏn phi ri ro ta thu c mc sinh li l r f vi mc ri ro bng khụng u t...

Ngày tải lên: 29/05/2015, 08:59

... đầu tư tạo danh mục có rủi ro thấp tư ng ứng với lợi suất mà họ kì vọng đạt 1.2.Vai trò đầu tư theo danh mục 1.2.1.Đối với nhà đầu tư chứng khoán Đối với nhà đầu tư thị trường, đầu tư chứng khoán ... mục đầu tư cho tổng rủi ro toàn danh mục giới hạn mức nhỏ Khi nghiên cứu mối quan hệ lợi nhuận rủi ro, ta loại chứng khoán tiểm ẩn hai loại rủi ro rủi ro hệ thống rủi ro phi hệ thống Rủi ro hệ ... quỹ đầu tư chứng quỹ đầu tư phát hành công chúng nhằm huy động vốn Ngoài ra, quỹ đầu tư huy động vốn dạng bán cổ phần quỹ đầu tư Thay đầu tư trực tiếp vào chứng khoán người đầu tư mua cố phần chứng...

Ngày tải lên: 13/04/2013, 14:39

... THUY T V DANH M C Đ U TƯ CH NG KHỐN VÀ MƠ HÌNH MARKOWITZ 1.1 Lý thuy t v danh m c đ u tư ch ng khốn 1.1.1 Cơ s c a quy t đ nh đ u tư Trong đ u tư tài chính, m i quy t đ nh đ u tư ln đư c xem xét ... đ u tư ch ng khốn Khi phân tích l i t c r i ro đ u tư, v n đ mà nhà đ u tư quan tâm nh t l i t c r i ro c a tồn b danh m c đ u tư mà h n m gi T su t l i t c kỳ v ng c a m t danh m c đ u tư - ... ng khốn r i ro: 44.21% - Ch ng khốn phi r i ro: 55.79% - Ch ng khốn r i ro: 35.37% - Ch ng khốn phi r i ro: 64.63% Trong s % đ u tư vào ch ng khốn r i ro t l đư c phân b sau: COM: 27%; DHA: 4%;...

Ngày tải lên: 27/11/2013, 15:05

... nhuận rủi ro: Rủi ro danh mục đầu tư phụ thuộc vào nhà đầu tư Tương ứng với mức chấp nhận rủi ro khác nhau, lợi suất kỳ vọng danh mục nhà đầu tư khác Các nhà đầu tư ưa thích rủi ro chấp nhận mức rủi ... CHƯƠNG II DANH MỤC ĐẦU TƯ VÀ MỘT SỐ MÔ HÌNH QUẢN LÝ DANH MỤC ĐẦU TƯ 1.Danh mục đầu tư chứng khoán: 1.1 Khái niệm danh mục đầu tư chứng khoán: Danh mục đầu tư chứng khoán khoản đầu tư cá nhân , tổ ... MỤC ĐẦU TƯ 21 1.Danh mục đầu tư chứng khoán: 21 1.1 Khái niệm danh mục đầu tư chứng khoán: 21 - Giả thiết nhà đầu tư e ngại rủi ro 26 - Các nhà đầu tư đánh giá rủi...

Ngày tải lên: 17/04/2015, 22:29

... nhà đầu tư tạo danh mục có rủi ro thấp - rủi ro thị trường (rủi ro hệ thống) 1.2 Vai trò đầu tư theo danh mục a.Đối với nhà đầu tư chứng khoán Đối với nhà đầu tư thị trường, đầu tư chứng khoán ... biệt mức ngại rủi ro khác loại nhà đầu tư Căn lí thuyết thị trường vốn Treynor cho nhà đầu tư hợp lí, ngại rủi ro ưa thích danh mục có mức bù đắp rủi ro cao mối tư ng quan với mức độ rủi ro mà ... quỹ đầu tư chứng quỹ đầu tư phát hành công chúng nhằm huy động vốn Ngoài ra, quỹ đầu tư huy động vốn dạng bán cổ phần quỹ đầu tư Thay đầu tư trực tiếp vào chứng khoán người đầu tư mua cố phần chứng...

Ngày tải lên: 29/10/2012, 16:37

... ngại rủi ro này, đầu tư 167,409% vốn vào danh mục tài sản rủi ro, lại đầu tư vào tài sản phi rủi ro, sử dụng đoàn bẩy tài vay tài sản phi rủi ro (tiền) đầu tư vào tài sản rủi ro Chúng nhà đầu tư ... mục đầu tư gồm tài sản rủi ro tài sản phi rủi ro R f: σ c2 Tỷ suất lợi tức tài sản phi rủi ro : Phương sai danh mục đầu tư gồm tài sản rủi ro tài sản phi rủi ro y: Tỷ trọng đầu tư vào tài sản rủi ... tăng giảm Với giả định nhà đầu tư đưa định đầu tư dựa tỷ suất lợi tức kỳ vọng rủi ro tài sản đầu tư nhà đầu tư thích đầu tư vào danh mục có rủi ro thấp tư ng ứng với mức kỳ vọng xác định trước...

Ngày tải lên: 06/10/2014, 14:25

Ngày tải lên: 13/09/2015, 17:47

... giảm rủi ro nhờ kết hợp đầu tư đa dạng vào hai chứng khoán A B thay đầu tư vào loại chứng khoán Hai chứng khoán có hệ số tư ng quan nghịch nên kết hợp hai chứng khoán lại danh mục đầu tư rủi ro ... mục đầu tư Như nói, kết hợp chứng khoán quan hệ tư ng quan chiều hoàn hảo giảm rủi ro biến động lợi nhuận đầu tư chứng khoán Để thấy rủi ro giảm nào, chia rủi ro danh mục đầu tư làm hai loại: Rủi ... đắp cho loại rủi ro phần bù rủi ro chứng khoán βx (Xm – Xf) Loại rủi ro triệt tiêu gọi rủi ro hệ thống, phần lợi nhuận mong đợi tư ng ứng với loại rủi ro tỷ suất sinh lợi phi rủi ro Xf Trang 4/50...

Ngày tải lên: 31/12/2015, 11:41

... loại bỏ hoàn toàn rủi ro DMĐT xây dựng dành cho đối tư ng nhà đầu tư chấp nhận rủi ro mức trung bình Có nhiều loại rủi ro gắn liền với trình đầu t bao gồm: Rủi ro thị trường: rủi ro gây phát sinh ... suất rủi ro: rủi ro lợi nhuận đầu tư thay đổi có mức lãi suất theo thời gian Rủi ro tín dụng: Những rủi ro liên quan đến chi trả thực tế mà th ực toán nghĩa vụ vào ngày đáo hạn Rủi ro khác: rủi ro ... VN-Index mức sinh lời 0.25%/ngày mức sinh l ời cho DMĐT có th ể chênh lệch so với số VN-Index ± 0.2% Rủi ro đầu tư Rủi ro định nghĩa khả xảy nguy "mất ho ặc không đ ạt giá tr ị" , quản lý rủi ro tăng...

Ngày tải lên: 19/10/2012, 09:27

... i ro (t c < ω1 < 1) ph n l i c u tư vào ch ng u tư vào ch ng khốn khơng r i ro (t c cho vay v i lãi su t khơng r i ro) T i L, i m n m bên ph i M, nhà u tư vào c phi u r i ro nh i u u tư s u tư ... h s tư ng quan c a ch ng khốn th trư ng s gi m Khi ó, vi c a d ng hóa danh m c u tư s làm gi m r i ro cho nhà u tư nhi u Trong tư ng lai, quan qu n lý c i thi n cơng tác qu n lý, cho nhà u tư ... khơng r i ro k t h p v i danh m c t o t p h p h i danh m c c k t h p v i danh m c u tư c phi u K u tư CKP Tư ng t , ch ng khốn khơng r i ro u tư c phi u A, s t o thành t p h p danh m c u tư CAJ...

Ngày tải lên: 05/04/2013, 11:33

... DỰNG CHÍNH SÁCH ĐẦU TƯ Mục tiêu sinh lời Mức ngại rủi ro Chiến lược đầu tư II PHÂN TÍCH CHỨNG KHOÁN Phân tích triển vọng thị trường chứng khoán Việt Nam Dự báo thị trường chứng khoán cuối năm ... đạt mức sinh lời lớn sẵn sàng chấp nhận rủi ro mức cao Ngoài ra, thực mức độ đa dạng hóa danh mục: không đầu tư 30% tổng số tiền đầu tư vào cổ phiếu Chiến lược đầu tư  Thực chiến lược đầu tư ... nhiều nhà đầu tư III LỰA CHỌN CHỨNG KHOÁN VÀ HÌNH THÀNH DANH MỤC ĐẦU TƯ Lựa chọn chứng khoán Lập danh sách theo dõi mã chứng khoán rổ VN30, tính toán lựa chọn 20 mã chứng khoán có mức vốn hóa...

Ngày tải lên: 23/09/2013, 12:32

... ngành 2.Lựa chọn chiến lược đầu tư – chiến lược đầu tư tăng trưởng: Trong hoàn cảnh kinh tế vĩ mô dự báo bất ổn, rủi ro thời gian tới phân tích trên, điều kiện đầu tư ngắn hạn (05 ngày), hạn chế ... nhiên, thời gian đầu tư tương đối ngắn, nên chưa có thay đổi đáng kể giá chứng khoán, mà tỷ suất lợi nhuận đạt không cao Mặc dù vậy, thời gian đầu tư ngắn (5 ngày) dạng đầu tư lướt sóng, nên ... thị trường mức thấp, NĐT thận trọng cân nhắc đến kênh đầu tư chứng khoán không lựa chọn ưu tiên thời điểm trước 3.Phân tích ngành: Phân tích ngành đóng vai trò vô quan trọng định đầu tư Dù mục...

Ngày tải lên: 23/02/2014, 14:27

... i ro (t c < ω1 < 1) ph n l i c u tư vào ch ng u tư vào ch ng khốn khơng r i ro (t c cho vay v i lãi su t khơng r i ro) T i L, i m n m bên ph i M, nhà u tư vào c phi u r i ro nh i u u tư s u tư ... h s tư ng quan c a ch ng khốn th trư ng s gi m Khi ó, vi c a d ng hóa danh m c u tư s làm gi m r i ro cho nhà u tư nhi u Trong tư ng lai, quan qu n lý c i thi n cơng tác qu n lý, cho nhà u tư ... khơng r i ro k t h p v i danh m c t o t p h p h i danh m c c k t h p v i danh m c u tư c phi u K u tư CKP Tư ng t , ch ng khốn khơng r i ro u tư c phi u A, s t o thành t p h p danh m c u tư CAJ...

Ngày tải lên: 26/02/2014, 14:33

... nhà đầu tư có mức ngại rủi ro khác nên nhà đầu tư có mức độ hữu dụng khác với danh mục đầu tư Lưu ý:  Nhà đầu tư yêu thích rủi ro có hệ số ngại rủi ro A

Ngày tải lên: 29/07/2014, 18:32

... HIỆN Trong thời gian nay, với biến động thị trường việc đầu tư cổ phiếu nhiều rủi ro Vì việc thiết lập danh mục chứng khoán đầu tư quan trọng Mục đích củc việc đầu tư theo danh mục giảm thiểu rủi ... rủi ro việc đa dạng hóa danh mục đầu tư Dựa sở tài sản đầu tư, nhà đầu tư lập danh mục đầu tư bao gồm tài sản khác Trên nguyên tắc “không bỏ trứng vào giỏ”, nhà đầu tư tạo danh mục có rủi ro thấp ... thấp nhất, rủi ro thị trường (rủi ro hệ thống) Khi đó, nhà đầu tư đạt mức lợi nhuận kỳ vọng Vì vậy, nhà đầu tư cố gắng tạo danh mục tối ưu Đó lý thực đề án ”Quản trị Danh Mục Đầu Tư Mục tiêu...

Ngày tải lên: 26/11/2014, 20:59

... M tài sản phi rủi ro, việc lựa chọn DMĐT phụ thuộc vào thái độ rủi ro nhà đầu tư • Nếu nhà đầu tư có mức ngại rủi ro cao (không ưa thích rủi ro) đầu tư phần vào tài sản phi rủi ro (cho vay với ... lãi suất phi rủi ro - rf) phần lại đầu tư vào danh mục tài sản rủi ro M • Ngược lại, nhà đầu tư có mức ngại rủi ro thấp (thích rủi ro hơn) vay với lãi suất phi rủi ro - rf đầu tư tất số tiền ... Các nhà đầu tư cá nhân không ưa thích rủi ro muốn tối đa hóa lợi ích mong đợi Tức là, nhà đầu tư thích lựa chọn chứng khoán có tỷ suất sinh lợi cao tư ng ứng với rủi ro cho trước rủi ro thấp...

Ngày tải lên: 03/07/2015, 07:32

... c a nhà đ u tư Mức ngại rủi ro thấp Mức ngại rủi ro trung bình B M rf A Mức ngại rủi ro cao σm σp Hình 2.3 S l a ch n k t h p danh m c t i ưu đương CML Tobin gọi tách biệt định đầu tư định tài ... tài s n r i ro đư c xác đ nh b i t su t sinh l i phi r i ro c ng v i ph n bù r i ro c a tài s n (beta x (Rm-rf)) Ví d minh h a: Beta TSSL mong đợi β(RM – rf) Chứng khốn Phần bù rủi ro chứng khốn ... danh m c Rủi ro hệ thống phần rủi ro lại danh mục thị trường, khơng thể đa dạng hóa R i ro riêng c a tài s n có th đa d ng hóa đư c g i r i ro khơng h th ng R i ro h th ng ph n r i ro l i c a...

Ngày tải lên: 03/07/2015, 18:30

... ng khoán, t nhu báo v th ua bán ch ng khoán m t cách ch ng tìm ki m l i i vi c ch mua n m gi ch ng khoán Chi c qu ng (Passive Strategy): Chi c hi u m (buy - and - n nh t chi mua n m gi ch ng khoán ... ch ng khoán b Do v y, không c n ph i b công tìm ki m ch ng khoán b bán ch ng khoán m t cách ch ng hoá toàn 1.3 Danh m 1.3.1 nh giá sai nh giá sai mua c th ng a kh p v i m t ch s ch ng khoán c ... phi u: V nguyên t n tài khác, vi có th d c a trái phi a ch u phi c thù riêng i ro tín d ng, r i ro lãi suât, r i ro t i l a ch u có m r it c 19 i phân tích, d ng bi m ng c a lãi su t, d báo tình...

Ngày tải lên: 08/08/2015, 01:48

... 01/2011 n 9/2013 Vndirect http://www.stockbiz.vn), Kênh , M investment a consumption a D cá nhân Trong có T , tâm lý, h d ;d khác c t thu giá X cá nhân nhân cá nhân cá nhân , yêu cá nhân cao ... 13 phù h khoán phái 1.2.3.5 Các Jensen Các 1.3 L l 14 l lý ” (Portfolio selection) tên, p m: Harry 1990 Lý thuy - - ( c (correlation) 15 H giá positive covariance): negative c zero c a giúp ... … w n p E(R p ) Mô hình 1: (1.7) (1.8) 21 max (1.9) (1.10) quadratic optimization p khoán có f= 0) danh 22 i ro dan f 23 P f Sp rp rf p CAL E (rM ) rf SM Max (1.12) M C n wi (1.13) i wi 0, i 1,...

Ngày tải lên: 08/08/2015, 13:19