xây dựng danh mục đầu tư

Tp.HCM tháng 11/2012 QUẢN TRỊ DANH MỤC ĐẦU TƯ    Xây dựng danh mục đầu tư    1.   !" 2. #$%  !&" 3. '()* +!"! 4. (,-.  !/ 5. 01,2 &+"  !"#$%% &&&&& &&&&&     '()*+,-.( -/0 23456789:;-,2<539,= >?@;A<5B53CB>:DEF?9,CG HIAE9J;539,KDEC*L;8.539 DMDE9,A7N%O*9,49,CB>:D E9,8#*?ANNPCQ?R8SF5 :ST49,M:DE;G>G49C;;- ,2U;3VWAX949,5Y9M9,ZOMFCZB?' 5IA<5B49,CRVPM:DEV,A[\CC]D 1R739@T^*-E[,TAEN1R9@ 9@8# • _`D79,Z:DEV,56a9@?39,Z9@,9*8* 9,L15V8G?'29L56FCMJGC/b 5V c4 • $dDEE?eBJ4>DE9,ZC]9I57 A • XecC53A • <LRN-,2F?45RD3>A 3 [@^*-DE9, 1'() 6N9@ Q$dDE+f9#9L9,5:DE4?H*CB58 8M4999H9-CC7I CM=>9,5DE456?' 5IC9,ZCZB8cTA =HDE8#9,=>59,5`A ^H<<LR\,CJfI41R 9C,MI9,Z:DE4K1RLCV,GJ92 9L3MA)CM=>56fIJ,%F?9C7IC • gRg=>$aC?hU! A/bW • gRg=>,Z0ij0ghj0gU Ak/bW • gRg=>0`)5gGXJh0U&&A!&bW $91R73R>S=> c9LD79D E,%C.9,9,Z83>>9,JZ>4CMCZB V,G49#29*89,ZC6F/b5V c56?A ,I,29,Z848CM=>9@C=>99 lR9M9:4ma4nC=>8CK>oJ ?*4DD9,L8:BCZA<4 ?C7IDE56fI,4?'5I5:,%C?* H5F9:CZB,%9V8CM=>,%CA gVp41VCB>8*DEq8#539, 5 CM=>4j0g4059,5`Ud@`WA E`r1>1R*L;V%.a9,Z C2F9*8*n/b5V;?A 4 [@^*-DE9, 23/41( 6ENCI9,Z:DE9,V5L5VJG /b5n cl8P99,41R9H9-I CM=>gRg=>$a3UW4gRg=>,Z 0ij0g5gRg=>0`)5gGXJU0WA [N4C]D1RH9-IR$aC?5<9`C D3>DY9-,2a356% c?35 HR:M8BGM3A@cc,OC65<3C HVD`VsUV?ND`Vc&++WAgg0$a3UC?W C9MD3DG;3.VD3>t8KCr 6CI5tu)vUD3>9M1wGPG?57g`xh )<,%ot8CWc&+ An9,Z98O9: \H*C]?349y83C8X@(Nhg;-[^?N =9VAJ8MH*-D3>;9,Z9 49`\CC]D@9,5,6C7I=> A@-=>4C:=>)CKh>J?*,% 9V=9-OF+A!&+H4D-?*"/4=>zA g=>FG>DY569,,64?R-8R=>; RAg1RBG.0{;U+!A!"WG>%0{; U+vA"WNF9:9,RrDD%A3V)K;C4!/h 89:5@GS56-,2A X5@Rj0g49`C:a9%5-*wG9RD,ZC6G 59953FDE3H*R3N39M5*wG 3Aj0g9,Zw>>v;3VR:= RD,Z3A<C:D3>M9:C|574N7 19,;D3>\,%9VC69R569,5 5 [@^*-DE9, ,6UELC,66++4!b=>RWA@I9: ?D;D3>!H]5lH48NCZB:>;j0g %G@56qV;Uv&4v!b56&/4&bW48NCZB n\G>,};U+&4& b56/4!bWAgRCRD< V9:>L8<H`N+bzcA=>;j0g 5lHD 9:;Cl !A6 vA4?R89:@4?VC,Z?6>C3 8<\?RCPU+>NGC!&4/ !oVC3 +z++z&+&WAg1RBGqV0z{C+&A&v4%@56 UkAkkW53V)KCA 4,%9VS4L3?*c9= ?RA gRVpDEC=R0`)5gG XJA@F9:D4,%3Q[M01eT9?m9-9,Z5- DY9>`83A->:C6vb-> >`8,6AgR9,ZB>9?J,N9*8*#95 56RGV9A[`C>`8C6539MG;3 \,?57AdDENC3?J9L*wG>`9MK D`@R379:KR3N;[M5CA $?H*?D;0HcOCM9`4LGw,6 cDfINE*>iD07*wG4*fIB>?i4DY 97cCN9?LS?*cC2;RAc4R5@ :C,ZC6#@yU?*&Av<f9#WA[`rC#C7C6 1>R9iMM9:9,9DM*>i59,c* C,Z*wGA%a40C:=>)CKh>J?* ,%9VOF A" +H4D-?*&4!!v4"/=>z Ag1RBG.0{;0U A"+WG>%0{;U!A"WN F9:9,RrDD%A3V)K;0C4!/h89: 5@GS56-,2A)NM94?VM99:J7 50565355Pa9,ZD<?9@4:DG3Q9 9TRVA 6 [@^*-DE9, 23511( 8841RC7I =>4j0g5 09L>`JA)NM94\?'5IfGCZ r9M9,ZH<9,DEr9KCMCZB% 56fGCZ7A X<?fIC33H*H*C]DE9,4>`J ?~•D,2,C>,%>>>=8GA3dDE;>,%>> CNH9>,%<Ni9LJCZB?'5I{€o9 CCZBD7?r;DE9,49:C3i•o9,ZdDE9L <;;DE9,453V,%Ho9CVH3a‚ 9V,ZDE9,4C:VD,%4a=>: VH3V4|CCG*pcyp*45,ZCM456 :V`<+=>*?=>?c458.?R4 =>?R8GF9@<CNH9A RFJ • 67" 89":;<="#  >?@  ABCD D 8E"  FGHH7D7G"FH>?@7?7F"I>JI 7C KL"#M?7J 7 [@^*-DE9,  F@@GB?7F"INOPJ 1RB>C-d9@q; => N4DaC39,ZB>5V‚D-l+zz&+ 9&/zz&+&A$94D75DaC35lB>9,Z9LM ?~•48*DaC39`<8F9:;5GCZ9Z ;‚=>9,Z>`JA,69`C8*?H*1RJ RH{wKCA F<?@    > ,  >  A+ +v Av/v ,   Ak&         F@HFB7F QNGDGR@G8@" QIJ S%T >?@7?"DGFHF@HFB7F >?@IJ %U%V 2?"R?@RRG<7?7F" 2RRG<IJ SVTTV 28WFHXG7#  Y Z Bảng tính tỷ trọng của 3 loại cổ phiếu 8 [@^*-DE9, 23[\1( [Lw9-789:;=>5CZB9, c4 9dDE>,%>>R>SKgCh)~49,Zw 9-8O>,%<5>`YN9` U+W U&W • $  C=>M29L • DC8,6*2 • ƒC9:C3 • •C9:89: • „  CH<„KKhNI?;L9:)~ • …C:>`>V,2568<8.59:C3i;+ >,%<U&W5>,%<U+W4 U W gL9=>,%<U WD,6<F?49,Z (,].…C:>`>V,2568<8.†9:C3i ;+49,ZL3{wKC8.j€‡U€uUW44+W [LR>S;=>4D75>,%<U!WONAU)*J R>SˆCK{wKC9J?‰WA 9 U!W [@^*-DE9, ,]5[\,-1( 6E9J9*8*/b5V c9,<9H9-9 ,5 =>U404j0gW5@d`A<9,8: 5=><?R9*8*9,Z/b5V?=>wV4n 9,N@d`r%4*L;A $?R>S9,Z=>4>EJfI>`8=5 53=>5@d`9L9*8*/b5V c8. >DE3>,%<  ^W    @d`    @9,5=> (  C‚V9U"bW g   5V89U+fW   fC39*8*U/bW   29,U cW   CG?GU+&bzcW   CG`U+&bzcW  ^W  VC,Z=>c,6  =>c $9`C“Bảng phân bố tiền đầu tư cổ phiếu và tiền gửi ngân hàng” 10 [@^*-DE9, [...]... mô phỏng 100 lần thì thu được doanh thu sau 3 năm đầu tư (tháng thứ 36) tư ng ứng với mỗi lần mô phòng Sau đó, với mỗi doanh thu thu được, chúng tôi trừ đi vốn đầu tư ban đầu là 10 tỷ đồng để ra lợi nhuận sau 3 năm đầu tư Tiếp theo, chúng tôi tính tỷ lệ lợi nhuận trung bình mỗi năm bằng cách lấy trung bình lợi nhuận mỗi năm chia cho số vốn đầu tư ban đầu (Kết quả được gửi kèm trong file excel) Cuối... toán cũng như là cân nhắc kỹ lưỡng trong việc lựa chọn một danh mục đầu tư với mục tiêu tối ưu lợi nhuân Và nhờ vào một quá trình làm việc như vậy, nhóm chúng tôi đã đạt được kết quả ngoài mong đợi Với việc lựa chọn ba cổ phiếu như trên, bao gồm VNM, OPC, DPM, chúng tôi đã mô phỏng và dự đoán được khoản lợi nhuận đáng kể cho việc đầu tư vào danh mục này Hơn thế nữa, với kết quả mà chúng tôi tính toán... kèm trong file excel) Cuối cùng, chúng tôi đánh giá tỷ lệ lợi nhuận của việc đầu tư vào danh mục mà nhóm đưa ra, bằng cách tính xác xuất của tỷ lệ lợi nhuận trung bình mỗi năm sau 100 lần mô phỏng và được bảng kết quả dưới đây Bảng “Đánh giá tỷ lệ lợi nhuận trung bình mỗi năm” Dựa vào bảng trên, cho thấy việc đầu tư vào danh mục này là khả quan bởi vì xác suất thu được lợi nhuận trung bình mỗi năm là... điểm rút vốn nào trong kỳ hạn yêu cầu, tại mức lãi suất là 12% Ngoài ra, nhờ vào bài báo cáo này, nhóm chúng tôi đã học được cách dự đoán giá cổ phiếu, cũng như lựa chọn một danh mục đầu tư hiệu quả, và có thể dùng nó để áp dụng cho tư ng lai, cũng như cho công việc sắp tới của chúng tôi sau khi ra trường LỜI CẢM ƠN Nhóm chúng tôi - những người thực hiện bài báo cáo xin kính gửi lời cảm ơn chân thành... các gợi ý về đề tài, kết luận để làm một đề án nghiên cứu Bài báo cáo này chính là những bước đầu tiên, tạo nền tảng vững chắc để chúng tôi hướng đến những công trình mang tầm vóc lớn hơn, với tính chuyên nghiệp cao hơn trong tư ng lai Chân thành cảm ơn sự quan tâm cũng như những đóng góp mang tính xây dựng vô cùng quý giá của thầy Do đề án này được thực hiện trong một thời gian ngắn cho nên sẽ . Tp.HCM tháng 11/2012 QUẢN TRỊ DANH MỤC ĐẦU TƯ    Xây dựng danh mục đầu tư    1 ^W  VC,Z=>c,6  =>c $9`C“Bảng phân bố tiền đầu tư cổ phiếu và tiền gửi ngân hàng” 10 [@^*-DE9,