mô hình định tính đo lường rủi ro tín dụng

Xác định mô hình đo lường rủi ro tín dụng của các doanh nghiệp việt nam

... đồ: Mô tả độ biến thiên biến độc lập IV Kết luận Theo kết chạy mơ hình dựa liệu file excel kèm nhóm nghiêm cứu thấy: Mơ hình đo lường rủi ro tín dụng doanh nghiệp Việt Nam khác so với mơ hình ... cao, rủi ro vỡ nợ thấp => z lớn • Nếu X4 thấp => Khả tự tài trợ kém, doanh nghiệp phải vay nợ nhiều hơn=> Khả trả nợ kém, rủi ro vỡ nợ lớn => z nhỏ Doanh thu X5 = Tổng tài sản • Hệ số đo lường ... phản ánh quy mô tài cơng ty Nó cho ta biết tỉ lệ nguồn vốn (nợ vốn chủ sở hữu) mà doanh nghiệp sử dụng để chi trả cho hoạt động Hai nguồn vốn có đặc tính riêng biệt mối quan hệ chúng sử dụng rộng...

8
1,495
25

ĐO lường rủi ro tín dụng bằng mô hình điểm số Z

Danh mục: Ngân hàng - Tín dụng

... hàng định hạn mức tín dụng cần thiết doanh nghiệp Như vậy, mô hình điểm số Z coi cơng cụ hỗ trợ đắc lực cho nhà quản trị ngân hàng có định đắn trước cấp tín dụng • Đề xuất 2: Áp dụng sách tín dụng ... Nam giai đo n từ năm 2007 – 2009, sử dụng công cụ thống kê toán với hỗ trợ phần mềm EXCEL để tính tốn phân tích tiêu mơ hình Vì vậy, mơ hình tác giả sử dụng viết mơ hình – mơ hình áp dụng doanh ... tăng Tóm lại, để hạn chế rủi ro ngân hàng cho doanh nghiệp chế biến Thủy sản Việt Nam, doanh nghiệp nên quan tâm đến số Z việc định vay nợ, ngân hàng sử dụng để định cấp tín dụng Đồng thời cần phải...

7
5,432
77

Vận dụng mô hình APT trong đo lường rủi ro hệ thống của các cổ phiếu ngành sản xuất thực phẩm tại sở giao dịch chứng khoán TP hồ chí minh

Danh mục: Kinh tế

... NG VÀ ĐO LƯ NG R I RO H TƯ C TH NG TRONG Đ U PHI U B NG MƠ HÌNH APT Chương 2: TH C TR NG R I RO H C R I RO H TH NG C A PHI U NGÀNH TH C PH M Chương : K T QU HÌNH APT ĐO LƯ NG R I RO B NG MÔ Chương ... tích nhân t tác đ ng đ n r i ro h th ng c a c phi u niêm b ng phương pháp đ nh tính mơ hình đa nhân t - Xác đ nh nhân t r i ro phương pháp c lư ng mơ hình APT (Stephen Ross (1976) phiên b n c a ... 1.1.3.2 R i ro c a c phi u Khi ñ u tư vào c phi u nhà ñ u tư s gánh ch u hai lo i r i ro r i ro h th ng r i ro phi h th ng 1.2 R I RO H TH NG VÀ CÁC NHÂN T R I RO H TH NG 1.2.1 Khái ni m v r i ro h...

26
2,136
0

Vận dụng mô hình CAPM trong đo lường rủi ro hệ thống cổ phiếu ngành xây dựng niêm yết trên HOSE

Danh mục: Kinh tế

... "Ph n bi n đ i v i ki m CHƯƠNG MƠ HÌNH CAPM VÀ V N D NG MƠ HÌNH CAPM TRONG ĐO LƯ NG R I RO H TH NG 1.1 R I RO TRONG Đ U TƯ C PHI U 1.1.1 Khái ni m r i ro R i ro nh ng ñi u không ch c ch n c a ... 1.3 PHÂN LO I R I RO TRONG NGÀNH XÂY D NG 1.3.1 Theo b n ch t có th phân thành - Các r i ro t nhiên tư ( c p vi mô) - R i ro không h th ng lo i r i ro m t x y ch tác - Các r i ro v m t công ngh ... xã h i - Các r i ro không th kh ng ch ñư c (thư ng r i ro t nhiên) - Các r i ro v thơng tin đư c dùng cho d án - Các r i ro có th kh ng ch đư c (thư ng r i ro h i 1.3.2 Theo tính ch t ch quan...

13
906
0

Kết hợp phương pháp CVaR và mô hình MertonKMV để đo lường rủi ro vỡ nợ bằng chứng thực nghiệm ở việt nam

Danh mục: Kinh tế - Quản lý

... Không đo lƣờng rủi ro thị trƣờng, VaR đƣợc ứng dụng để đo lƣờng rủi ro tín dụng Một số mơ hình ứng dụng VaR rủi ro tín dụng kể đến nhƣ mơ hình CreditMetrics (Gupton, Finger & Bhatia, 1997), mơ hình ... vấn đề phạm vi rộng nhƣ đo lƣờng rủi ro vỡ nợ quốc gia 9 GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI VÀ NHỮNG KHÁI NIỆM LIÊN QUAN 1.1 Rủi ro, rủi ro tín dụng vấn đề quản trị rủi ro tín dụng Trong bối cảnh kinh tế khó ... việc đánh giá ƣớc lƣợng đƣợc loại rủi ro quan trọng Rủi ro tài đƣợc phân chia thành nhiều loại nhƣ rủi ro thị trƣờng, rủi ro hoạt động, rủi ro tín dụng Rủi ro thị trƣờng thể không chắn giá trị...

58
1,181
7

Áp dụng mô hình ARCH-GARCH đo lường rủi ro thị trường và sử dụng mô hình VaR ước lượng tổn thất của danh mục một số cổ phiếu nhóm ngành dược phẩm trên thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2

Danh mục: Chứng khoán

... phân loại hình thức, loại hình rủi ro tài sau: rủi ro thị trường, rủi ro khoản, rủi ro tín dụng, rủi ro hoạt động rủi ro pháp lý Trong khuôn khổ chuyên đề ta xét rủi ro thị trường 1.2 Rủi ro thị ... gốc gây rủi ro, ta phân loại rủi ro theo nhiều cách khác Trong đầu tư chứng khoán, người ta thường phân rủi ro thành rủi ro có hệ thống rủi ro phi hệ thống Rủi ro có hệ thống loại rủi ro tác động ... chứng khoán Rủi ro yếu tố nội cơng ty gây kiểm sốt Thơng thường, rủi ro cơng ty thường phân tích hai giác độ: Rủi ro kinh doanh rủi ro tài Rủi ro kinh doanh rủi ro thay đổi bất lợi tình hình cung...

49
1,030
2

Vận dụng mô hình APT trong đo lường rủi ro hệ thống của các cổ phiếu ngành sản xuất thực phẩm tại sở giao dịch chứng khoán TP Hồ Chí Min

Danh mục: Quản trị kinh doanh

... RỦI RO HỆ THỐNG VÀ ĐO LƯỜNG RỦI RO HỆ THỐNG TRONG ĐẦU TƯ CỔ PHIẾU BẰNG MƠ HÌNH APT Chương 2: THỰC TRẠNG RỦI RO HỆ THỐNG CỦA CỔ PHIẾU NGÀNH THỰC PHẨM Chương : KẾT QUẢ ĐO LƯỜNG RỦI RO BẲNG MƠ HÌNH ... 1.1.3.2 Rủi ro cổ phiếu Khi ñầu tư vào cổ phiếu nhà ñầu tư gánh chịu hai loại rủi ro rủi ro hệ thống rủi ro phi hệ thống 1.2 RỦI RO HỆ THỐNG VÀ CÁC NHÂN TỐ RỦI RO HỆ THỐNG 1.2.1 Khái niệm rủi ro hệ ... kỳ vọng tài sản i 1.3.2 Đo lường rủi ro Rủi ro không chắn, biến cố có khả xảy có khả khơng xảy Để đo lường rủi ro người ta dùng phân phối xác suất với hai tham số ño lường phổ biến phương sai...

26
385
0

Vận dụng mô hình CAPM trong đo lường rủi ro hệ thống cổ phiếu ngành xây dựng niêm yết trên HOSE

Danh mục: Quản trị kinh doanh

... 1.3 PHÂN LOẠI RỦI RO TRONG NGÀNH XÂY DỰNG 1.3.1 Theo chất phân thành - Các rủi ro tự nhiên - Các rủi ro mặt công nghệ tổ chức - Các rủi ro tài kinh tế cấp vi mô vĩ mô 12 (ở cấp vĩ mô) chiến lược ... Rủi ro không hệ thống loại rủi ro xảy tác động hẹp phận hệ thống 1.3.5 Theo mức ñộ khống chế ñược, rủi ro ñược phân - Các rủi ro trị xã hội - Các rủi ro khơng thể khống chế ñược (thường rủi ro ... mơ hình CAPM Beta Zero cơng trình "Sự cân thị trường vốn có hạn chế việc vay mượn" - Sau cơng trình phản biện mơ hình CAPM tác CHƯƠNG MƠ HÌNH CAPM VÀ VẬN DỤNG MƠ HÌNH CAPM TRONG ĐO LƯỜNG RỦI RO...

13
345
0

Vận dụng mô hình APT trong đo lường rủi ro hệ thống của các cổ phiếu ngành sản xuất thực phẩm tại sở giao dịch chứng khoán thành phố hồ chí minh (tt)

Danh mục: Cao đẳng - Đại học

... RỦI RO HỆ THỐNG VÀ ĐO LƯỜNG RỦI RO HỆ THỐNG TRONG ĐẦU TƯ CỔ PHIẾU BẰNG MÔ HÌNH APT Chương 2: THỰC TRẠNG RỦI RO HỆ THỐNG CỦA CỔ PHIẾU NGÀNH THỰC PHẨM Chương : KẾT QUẢ ĐO LƯỜNG RỦI RO BẲNG MƠ HÌNH ... 1.1.3.2 Rủi ro cổ phiếu Khi đầu tư vào cổ phiếu nhà đầu tư gánh chịu hai loại rủi ro rủi ro hệ thống rủi ro phi hệ thống 1.2 RỦI RO HỆ THỐNG VÀ CÁC NHÂN TỐ RỦI RO HỆ THỐNG 1.2.1 Khái niệm rủi ro ... tích nhân tố tác động đến rủi ro hệ thống cổ phiếu niêm phương pháp định tính mơ hình đa nhân tố - Xác định nhân tố rủi ro phương pháp ước lượng mơ hình APT (Stephen Ross (1976) phiên APT thị...

26
238
0

Vận dụng mô hình capm trong đo lường rủi ro hệ thống của các cổ phiếu ngành ngân hàng niêm yết trên hose (tt)

Danh mục: Cao đẳng - Đại học

... rủi Chương - CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ ĐO LƯỜNG RỦI RO HỆ THỐNG CỔ PHIẾU NGÀNH NGÂN HÀNG BẰNG MƠ HÌNH CAPM 1.1 ĐO LƯỜNG TỶ SUẤT LỢI TỨC VÀ RỦI RO: 1.1.1 Tỷ suất lợi tức Đo lường tỷ suất lợi tức Tỷ suất ... với rủi ro hệ thống như: Rủi ro lãi suất hay xác biến động dự kiến lãi suất; Rủi ro lạm phát hay biến động dự kiến lạm phát; Rủi ro sách tiền tệ Chính phủ; Rủi ro từ tăng trưởng kinh tế (GDP); Rủi ... 14 Trong giai đo n 2009-2011, ngành ngân hàng Việt Nam có đặc 11 2.1.4 Kiểm định tính hiệu lực mơ hình: điểm cụ thể sau: Nhiều ngân hàng có qui mơ nhỏ tín dụng tăng trưởng 2.1.4.1 Kiểm định tính...

12
266
0

Vận dụng mô hình APT trong đo lường rủi ro hệ thống của các cổ phiếu ngành xây dựng tại sở giao dịch chứng khoán thành phố hồ chí minh

Danh mục: Cao đẳng - Đại học

... tình hình tài cơng ty, khả khoản hay lực quản lý điều hành Rủi ro toàn = Rủi ro hệ thống + Rủi ro phi hệ thống Hình 1.1: Rủi ro hệ thống rủi ro phi hệ thống 1.3 Rủi ro hệ thống nhân tố rủi ro ... sở lý luận rủi ro hệ thống đo lường rủi ro hệ thống đầu tư cổ phiếu mơ hình APT Chương 2: Thực trạng rủi ro hệ thống cổ phiếu ngành Xây dựng Việt Nam Chương 3: Kết đo lường rủi ro mơ hình APT chứng ... 1.1.3.2 Rủi ro cổ phiếu 1.2 Rủi ro đầu tư chứng khoán 1.2.1 Khái niệm rủi ro đầu tư chứng khoán 1.2.2 Các loại rủi ro chứng khoán 1.3 Rủi ro hệ thống nhân tố rủi ro hệ thống 1.3.1 Khái niệm rủi ro...

92
217
0

Vận dụng mô hình CAPM trong đo lường rủi ro hệ thống cổ phiếu ngành xây dựng niêm yết trên HOSE.

Danh mục: Quản trị kinh doanh

... CHƯƠNG MƠ HÌNH CAPM VÀ VẬN DỤNG MƠ HÌNH CAPM TRONG ĐO LƯỜNG RỦI RO HỆ THỐNG 1.1 RỦI RO TRONG ĐẦU TƯ CỔ PHIẾU 1.1.1 Khái niệm rủi ro Có nhiều định nghĩa khác rủi ro Trong đầu tư tài chính, rủi ro đề ... dựng mang tính sống Hiện tại, việc đo lường rủi ro hệ thống vận dụng nhiều mơ hình tài khác Tuy nhiên, vận dụng mơ hình CAPM đo lường rủi ro hệ thống cổ phiếu đơn giản, dễ dàng vận dụng sử dụng phổ ... định mà rủi ro việc khơng chọn định khác có hội thu lợi nhiều 30 lựa chọn định xét (cho nên gọi rủi ro hội) Rủi ro tương đương với giai đo n định đầu tư + Rủi ro giai đo n sau định rủi ro không...

92
345
0

Vận dụng mô hình CAPM trong đo lường rủi ro hệ thống của các cổ phiếu ngành dược niêm yết trên HOSE

Danh mục: Quản trị kinh doanh

... loại rủi ro biểu diễn qua đồ thị sau: Độ lệch chuẩn (σ) Rủi ro toàn Rủi ro phi hệ thống Rủi ro hệ thống Số lượng chứng khốn (n) Hình 1.1: Rủi ro hệ thống rủi ro phi hệ thống Để giảm thiểu rủi ro ... thực nghiệm -31- ứng dụng mơ hình CAPM, nhận dạng rủi ro, đo lường rủi ro đo lường rủi ro hệ thống mơ hình CAPM cho TTCK Việt Nam, tiêu biểu là: Luận văn thạc sỹ “Ứng dụng mơ hình đầu tư tài đại ... phi hệ thống (rủi ro riêng) bị triệt tiêu Khi đó, đường rủi ro tổng thể tiệm cận đường rủi ro hệ thống Vì vậy, khơng có đầu tư khơng có rủi ro, rủi ro thấp rủi ro kinh tế, tức rủi ro hệ thống Điều...

85
269
0

Vận dụng mô hình APT trong đo lường rủi ro hệ thống của các cổ phiếu ngành xây dựng tại sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (Khóa luận tốt nghiệp)

Danh mục: Toán học

... th tình hình c qu R i ro toàn b = R i ro h th ng + R i ro phi h th ng u hành Hình 1.1: R i ro h th ng r i ro phi h th ng 1.3 R i ro h th ng nhân t r i ro h th ng 1.3.1 Khái ni m r i ro h th ... DANH M C HÌNH V , B NG BI U STT TÊN TRANG Hình 1.1: R i tro h th ng r i ro phi h th ng Hình 2.1: Di n bi n l m phát Viêt Nam 2010-2016 41 Hình 2.2: V n 2010-2016 Hình 2.3: Bi n 2010-2016 Hình 2.4: ... c 11 ng r i ro 1.4.3 M t s mơ hình r i ro h th ng 12 14 1.4.3.1 Mơ hình Fama-French 14 1.4.3.2 Mơ hình CAPM 17 1.4.3.3 Mơ hình APT 20 1.4.4 So sánh mơ hình 23 1.4.4.1 So sánh mơ hình CAPM Fama-French...

92
253
0

Ứng dụng mô hình merton trong giảng dạy rủi ro tín dụng và định giá trái phiếu cho sinh viên ngành tài chính

Danh mục: Kế toán tài chính

... dựng mơ hình Mơ hình Merton (1974) có vai trò mang tính khai sáng quản trị rủi ro tín dụng vài trò mơ hình Black-Scholes định giá quyền chọn Trong nhiều năm qua có nhiều mở rộng cho mơ hình này1, ...

11
819
1

ỨNG DỤNG MÔ HÌNH MERTON TRONG GIẢNG DẠY RỦI RO TÍN DỤNG VÀ ĐỊNH GIÁ TRÁI PHIẾU CHO SINH VIÊN NGÀNH TÀI CHÍNH

Danh mục: Ngân hàng - Tín dụng

... dựng mơ hình Mơ hình Merton (1974) có vai trò mang tính khai sáng quản trị rủi ro tín dụng vài trò mơ hình Black-Scholes định giá quyền chọn Trong nhiều năm qua có nhiều mở rộng cho mơ hình này1, ...

11
392
0

Các mô hình phân tích, đánh giá rủi ro tín dụng và ứng dụng mô hình Logistic trong xếp hạng tín dụng doanh nghiệp vay vốn tại ngân hàng GP.Bank

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... chia rủi ro tín dụng thành loại khác - Căn vào nguyên nhân phát sinh rủi ro, rủi ro tín dụng chia thành loại sau đây: Rủi ro tín dụng Rủi ro danh mục Rủi ro giao dịch Rủi ro lựa chọn Rủi ro đảm ... lý định loại hình cho vay có rủi ro cao) - Căn theo tính khách quan, chủ quan nguyên nhân gây rủi ro rủi ro tín dụng phân thành rủi ro khách quan, rủi ro chủ quan 1.1.3 Đặc điểm rủi ro tín dụng ... nặng dự phòng rủi ro Đó phương pháp để giảm thiểu rủi ro tín dụng 1.3 CÁC MƠ HÌNH PHÂN TÍCH ĐÁNH GIÁ RỦI RO TÍN DỤNG 1.3.1 Mơ hình định tính rủi ro tín dụng 1.3.1.1 Phân tích tín dụng Đối với đơn...

94
1,780
9

Các mô hình phân tích, đánh giá rủi ro tín dụng trong kinh doanh ngân hàng thương mại

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... chia rủi ro tín dụng thành loại khác - Căn vào nguyên nhân phát sinh rủi ro, rủi ro tín dụng chia thành loại sau đây: Rủi ro tín dụng Rủi ro danh mục Rủi ro giao dịch Rủi ro lựa chọn Rủi ro đảm ... lý định loại hình cho vay có rủi ro cao) - Căn theo tính khách quan, chủ quan nguyên nhân gây rủi ro rủi ro tín dụng phân thành rủi ro khách quan, rủi ro chủ quan 1.1.3 Đặc điểm rủi ro tín dụng ... nặng dự phòng rủi ro Đó phương pháp để giảm thiểu rủi ro tín dụng 1.3 CÁC MƠ HÌNH PHÂN TÍCH ĐÁNH GIÁ RỦI RO TÍN DỤNG 1.3.1 Mơ hình định tính rủi ro tín dụng 1.3.1.1 Phân tích tín dụng Đối với đơn...

90
1,675
8

đo lường rủi ro tín dụng của các ngân hàng trong việc cho vay đối với các doanh nghiệp chế biến thủy sản đang niêm yết trên thị trường chứng khoán việt nam

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... Nam giai đo n từ năm 2007 – 2009, sử dụng công cụ thống kê toán với hỗ trợ phần mềm EXCEL để tính tốn phân tích tiêu mơ hình Vì vậy, mơ hình tác giả sử dụng viết mơ hình – mơ hình áp dụng đ ối ... hàng định hạn mức tín dụng cần thiết doanh nghiệp Như vậy, mơ hình điểm số Z coi công cụ hỗ trợ đắc lực cho nhà quản trị ngân hàng có định đắn trước cấp tín dụng • Đề xuất 2: Áp dụng sách tín dụng ... tăng Tóm lại, để hạn chế rủi ro ngân hàng cho doanh nghiệp chế biến Thủy sản Việt Nam, doanh nghiệp nên quan tâm đến số Z việc định vay nợ, ngân hàng sử dụng để định cấp tín dụng Đồng thời cần phải...

7
626
6