chiến lược quản lý danh mục đầu tư chủ động

LUẬN án TIẾN sĩ KINH tế xây dựng và quản lý danh mục đầu tư chứng khoán ở việt nam

... Cỏc danh mc u t hiu qu Danh mc u t hiu qu C Danh mc u t ti u Danh mc u t D Thc o hiu qu cỏc danh mc u t Thc o hiu qu danh mc C Thc o hiu qu danh mc D Thc o hiu qu danh mc u t ti u Mc hiu qu danh ... Qun lý danh mc u t Qun lý danh mc u t bao gm hai nghip v: ỏnh giỏ hiu qu danh mc u t v iu chnh danh mc u t Danh mc u t cú t sut li tc cao hay mc ri ro thp u cha phi l danh mc u t hiu qu Danh ... (mua hoc bỏn) sai lm 1.1.5 Chin lc qun lý danh mc u t chng khoỏn Cú hai chin lc qun lý danh mc u t c bn: Chin lc qun lý danh mc u t ch ng v chin lc qun lý danh mc u t b ng Bờn cnh ú cỏc nh u t...

246
1,687
10

Kết hợp mô hình SIM và phương pháp Markowitz xây dựng danh mục đầu tư tối ưu có cơ cấu ngành

Danh mục: Kinh tế - Thương mại

... nhà quản lí danh mục đầu tư xây dựng danh mục đầu tư phù hợp với đòi hỏi 3.Các chiến lược quản lí danh mục đầu tư 3.1 .Quản lí danh mục trái phiếu 3.1.1 .Quản lí thụ động Quản lí thụ động chiến lược ... LÍ DANH MỤC ĐẦU TƯ 1.Khái niệm Quản lý danh mục đầu tư chứng khoán (gọi tắt quản lý danh mục đầu tư) việc xây dựng danh mục loại chứng khoán, tài sản đầu tư đáp ứng tốt chủ đầu tư sau thực theo ... thiết đầu tư danh mục thể theo khía cạnh sau: Thứ nhất, đầu tư chứng khoán theo danh mục đảm bảo yêu cầu lợi suất đầu tư Khi nhà đầu tư tiến hành đầu tư theo danh mục, nhà đầu tư điều chỉnh danh mục...

93
786
5

Vận dụng mô hình markowitz trong việc xây dựng danh mục đầu tư chứng khoán tại thị trường chứng khoán việt nam

Danh mục: Kinh tế

... a danh m c đ u tư trư ng h p danh m c đ u tư k t h p v i m t trái phi u phi r i ro Qua góp ph n cho nhà đ u tư có đư c cách nhìn t ng qt v danh m c đ u tư ch ng khốn xây d ng danh m c đ u tư ... Nam đ xây d ng danh m c đ u tư ch ng khốn 2 Đ I TƯ NG VÀ PH M VI NGHIÊN C U Đ i tư ng nghiên c u: v n đ v b n v danh m c đ u tư, lí thuy t v mơ hình Markowitz l a ch n danh m c đ u tư theo mơ hình ... a vi c xây d ng qu n lý danh m c đ u tư gi m thi u r i ro cho nhà đ u tư v n đ m b o cho nhà đ u tư có đư c m t t su t sinh l i nh t đ nh 1.1.4 Q trình đ u tư Q trình đ u tư g m hai bư c chính:...

26
931
4

Xây dựng danh mục đầu tư tại Công Ty Cổ Phần Đầu Tư Tài Chính Giáo Dục

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... giá hiệu quản lý danh mục đầu tư đánh giá khả nhà quản lý để kết danh mục đầu tư bám sát số chuẩn Đối với chiến lược quản lý danh mục đầu tư chủ động Các yêu cầu đặt nhà quản lý danh mục là: - ... lại lợi ích họ thực chiến lược quản lý danh mục đầu tư thụ động gọi chiến lược “mua nắm giữ” (Buy and Hold) *Chiến lược quản lý chủ động: Chiến lược quản lý chủ động: chiến lược mua bán nhằm thu ... danh mục đầu tư chiến lược quản lý danh mục đầu tư khác Trong chiến lược quản lý danh mục đầu tư thụ động : Yêu cầu đặt nhà đầu tư phải thiết lập danh mục đầu tư cho kết đầu tư đạt ngang với số...

63
544
3

Ứng dụng định giá cổ phiếu nhờ mô hình SIM và APT vào xây dựng danh mục đầu tư và áp dụng tại BSC.DOC

Danh mục: Kinh tế - Thương mại

... BẢN VỀ QUẢN LÍ DANH MỤC ĐẦU TƯ 1.Khái niệm Quản lý danh mục đầu tư chứng khoán (gọi tắt quản lý danh mục đầu tư) việc xây dựng danh mục loại chứng khoán, tài sản đầu tư đáp ứng tốt chủ đầu tư sau ... Khi nhà đầu tư tiến hành đầu tư theo danh mục, nhà đầu tư điều chỉnh danh mục để phù hợp với lợi suất yêu cầu Thứ hai, đầu tư danh mục đầu tư giúp nhà đầu tư đa dạng hóa rủi ro Khi đầu tư theo hình ... VỀ DANH MỤC ĐẦU TƯ 1.Khái niệm vai trò đầu tư theo danh mục 1.1.Khái niệm danh mục đầu tư Nguyễn Thị Phương Thuý Toán Tài 46 Chuyên đề tốt nghiệp 23 Danh mục đầu tư chứng khoán khoản đầu tư cá...

64
1,222
14

Ứng dụng định giá cổ phiếu nhờ mô hình SIM và APT vào xây dựng danh mục đầu tư và áp dụng tại BSC

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... quản lý danh mục đầu tư / quản lý quỹ xác định danh mục đầu tư cho lợi tức thu tối ưu với rủi ro không vượt mức chấp nhận định trước Nội dung quản lí danh mục đầu tư a Xác định mục tiêu đầu tư ... BẢN VỀ QUẢN LÍ DANH MỤC ĐẦU TƯ Nguyễn Thị Phương Thuý Toán Tài 46 Chuyên đề tốt nghiệp 28 Khái niệm Quản lý danh mục đầu tư chứng khoán (gọi tắt quản lý danh mục đầu tư) việc xây dựng danh mục loại ... Khi nhà đầu tư tiến hành đầu tư theo danh mục, nhà đầu tư điều chỉnh danh mục để phù hợp với lợi suất yêu cầu Thứ hai, đầu tư danh mục đầu tư giúp nhà đầu tư đa dạng hóa rủi ro Khi đầu tư theo hình...

64
1,085
4

bài tập nhóm môn đầu tư tài chính xây dựng danh mục đầu tư chứng khoán hiệu quả

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... hiệu Các danh mục đầu tư nằm đường biên hiệu không danh mục tốt danh mục nào, danh mục cung cấp hội rủi ro – lợi tức tốt so với tất danh mục đầu tư tạo từ chứng khoán Nhà đầu tư chọn danh mục đường ... trọng đầu tư vào danh mục đầu tư bạn khách hàng? Khi khách hàng người vay? Cho vay? Danh mục đầu tư tối ưu mà xác định tư ng ứng với hệ số ngại rủi ro A = Với mức độ ngại rủi ro này, đầu tư 167,409% ... tối đa thu để giá trị hữu dụng nhà đầu tư với giá trị hữu dụng đầu tư vào danh mục Vn-Index Sau xác định danh mục đầu tư tối ưu đối tư ng khách hàng sử dụng danh mục mình, điều cần quan tâm xác...

46
1,963
5

Xây dựng danh mục đầu tư chứng khoán tối ưu tại thị trường chứng khoán việt nam

Danh mục: Quản lý nhà nước

...

6
331
0

XÂY DỰNG DANH MỤC ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH BLUE STARS GROUP NĂM 2008

Danh mục: Kỹ thuật

... thuyết khuyến khích cho chiến lược đầu tư bị động Mục tiêu chiến lược đầu tư bị động tạo dựng danh mục đầu tư đa dạng hóa hoàn toàn Điều trái ngược hẳn với quản lý chủ động tìm chứng khoán định ... DMĐT danh mục đạt hiệu vừa giảm thiểu rủi ro vừa có TSLN cao Nhà đầu tư dựa vào danh mục đầu tư V.6 CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ Chiến lược đầu tư chứng khoán: thông thường có bước Trang 47/50 Với nhà đầu tư ... tư ng đối chứng khoán thị trường, mức độ rủi ro lợi nhuận mong đợi Thứ tư, điều chỉnh danh mục đầu tư phù hợp với diễn biến thị trường mục tiêu người đầu tư Quản lý danh mục đầu tư cách chủ động...

50
304
0

Xây dựng danh mục đầu tư

Danh mục: Đầu tư Bất động sản

... hiệu đầu tư danh m ục l ại ta có th ể d ễ dàng thấy danh mục có tỷ lệ giảm giá trị danh mục đầu tư nhỏ danh mục có tỷ lệ giảm giá trị danh mục đầu tư lớn so với danh mục Tuy nhiên so sánh với danhmục ... dựng DMĐT Chiến luợc đầu tư Với chiến lược đầu tư chủ động danh mục đầu tư xây dựng dựa số tiêu chí định : - Hình thành sở phân bổ tài sản - Mức độ đa dạng hóa nên kết hợp với sách đầu t để đáp ... ương pháp đầu tư lựa chọn dựa ba yếu tố đầu vào dự kiến mức sinh lời, hi ệp phương sai độ lệch chuẩn đầu tư cá nhân duờng thích hợp áp dụng Ngoài ra, danh mục đầu tư lựa chọn quản lý có giá tr...

21
646
4

Xây dựng danh mục đầu tư tối ưu tiên trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... qu ): 2.1.5.1 Danh m c u tư g m c phi u: N u có m t danh m c t ng v n u tư g m c phi u c ký hi u X1 X2, u tư W = X1 + X2 T l X1 chi m danh m c ω1 = 0,4 t l X2 chi m danh m c u tư u tư ω2 = (1 - ... a danh m c tư cho trư ng h p danh m c có th c a danh m c u u tư g m hai c phi u T p h p h i u tư t p h p c a t t c danh m c u tư có th , theo phương th c k t h p khác c a X1 X2 T i A tồn b danh ... ch chu n σ P 50 70 Hình T p h p h i danh m c u tư t l thu nh p c a c phi u khơng có tư ng quan v i Trong P danh m c ph i danh m c Danh m c u tư có u tư có u tư có ω1 = 0,4 ω2 = 0,6 khơng l ch...

42
1,453
5

XÂY DỰNG DANH MỤC ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN TỐI ƯU TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

Danh mục: Đầu tư Chứng khoán

... đường biên hiệu 2.4 Lựa chọn danh mục đầu tư IV ĐÁNH GIÁ BƯỚC ĐẦU HIỆU QUẢ DANH MỤC I XÂY DỰNG CHÍNH SÁCH ĐẦU TƯ Mục tiêu sinh lời Mục tiêu mong muốn đầu tư vào danh mục hướng tới mang lại nguồn ... đầu tư 30% tổng số tiền đầu tư vào cổ phiếu Chiến lược đầu tư  Thực chiến lược đầu tư chủ động, nhóm đầu tư vào cổ phiếu có mức vốn hóa lớn, cổ phiếu công ty có tảng hoạt động kinh doanh ổn định, ... kì vọng danh mục 0,14%/ngày Tư ng tự danh mục 3, hai danh mục có mức sinh lời dương theo tính toán, thời điểm thị trường giảm Điều có thẻ cho thấy lựa chọn danh mục mang lại cho nhà đầu tư hiệu...

14
2,351
19

xây dựng danh mục đầu tư gồm 3 cổ phiếu hiện niêm yết trên sở giao dịch chứng khoán tp hcm

Danh mục: Kinh tế - Quản lý

... chiến lược đầu tư 1.Thảo luận phù hợp chiến lược đầu tư: Nhóm tiến hành so sánh ưu, nhược điểm chiến lược đầu tư: Chiến lược mua cổ phiếu Cty nhỏ, Chiến lược giá trị chiến lược tăng trưởng ... lặp lại điều kiện tư ng đương - Thông tin tiếp cận từ nguồn xác - NĐT NĐT lý trí Mục B :Nội dung I -Mục tiêu đầu tư: Thời gian đầu tư: 06/05/2013 – 10/05/2013 DANH MỤC ĐẦU TƯ ƯỚC TÍNH Cổ STT ... mạnh DN ngành 2.Lựa chọn chiến lược đầu tư – chiến lược đầu tư tăng trưởng: Trong hoàn cảnh kinh tế vĩ mô dự báo bất ổn, rủi ro thời gian tới phân tích trên, điều kiện đầu tư ngắn hạn (05 ngày),...

26
1,618
26

BCKH xây dựng danh mục đầu tư tối ưu trên thị trường chứng khoán việt nam 2007

Danh mục: Kinh tế

... qu ): 2.1.5.1 Danh m c u tư g m c phi u: N u có m t danh m c t ng v n u tư g m c phi u c ký hi u X1 X2, u tư W = X1 + X2 T l X1 chi m danh m c ω1 = 0,4 t l X2 chi m danh m c u tư u tư ω2 = (1 - ... a danh m c tư cho trư ng h p danh m c có th c a danh m c u u tư g m hai c phi u T p h p h i u tư t p h p c a t t c danh m c u tư có th , theo phương th c k t h p khác c a X1 X2 T i A tồn b danh ... ch chu n σ P 50 70 Hình T p h p h i danh m c u tư t l thu nh p c a c phi u khơng có tư ng quan v i Trong P danh m c ph i danh m c Danh m c u tư có u tư có u tư có ω1 = 0,4 ω2 = 0,6 khơng l ch...

42
552
0

ĐÁNH GIÁ CÔNG tác QUẢN lý DANH mục đầu tư CHỨNG KHOÁN và áp DỤNG lý THUYẾT MARKOWITZ vào xây DỰNG DANH mục đầu tư cổ PHIẾU

Danh mục: Tài liệu khác

... Hai chiến lược nhắc tới phổ biến chiến lược quản lý DMĐT chủ động chiến lược quản lý DMĐT bị động hay phối hợp hai chiến lược này: 14  Chiến lược quản lý DMĐT thụ động (passive strate): Chiến lược ... Việc xây dựng mục tiêu đầu tư đóng vai trò quan trọng mục tiêu sở để xây dựng danh mục đầu tư, sở để điều chỉnh danh mục đầu tư để đánh giá hiệu hoạt động danh mục đầu tư Mục tiêu đầu tư thường 11 ... nghiệp vụ quản lý qũy đầu tư, tài sản nhà đầu tư góp vốn vào quỹ đầu tư công ty quản lý qũy ngân hàng giám sát quản lý thống qũy đầu tư chung Mỗi nhà đầu tư sở hữu phần danh mục đầu tư qũy phân...

116
1,735
8

xây dựng danh mục đầu tư

Danh mục: Kinh tế - Quản lý

... danh mục giảm thiểu rủi ro việc đa dạng hóa danh mục đầu tư Dựa sở tài sản đầu tư, nhà đầu tư lập danh mục đầu tư bao gồm tài sản khác Trên nguyên tắc “không bỏ trứng vào giỏ”, nhà đầu tư tạo danh ... ER - lợi nhuận dự kiến có danh mục đầu tư, độ lệch chuẩn σ - sử dụng để tìm rủi ro danh mục đầu tư, hệ số tư ng quan r - mối quan hệ giữa hai đối tư ng danh mục đầu tư, r số dương, những cổ ... Đề án Quản trị danh mục đầu tư DIỄN BIẾN MÔ PHỎNG DANH MỤC CỔ PHIẾU Với mục đích đảm bảo 80% vốn sau năm đầu tư nhóm định đầu tư vào cổ phiếu (VNM, DPM, OPC) tiền gửi ngân hàng Vì đầu tư toàn...

15
378
2

LÝ THUYẾT XÂY DỰNG DANH MỤC ĐẦU TƯ

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... luận có giá trị: đa dạng hóa danh mục làm giảm thiểu, chí triệt tiêu rủi ro đầu tư Lý thyết danh mục Markowizt 2.1 Sự đời phát triển lý thuyết Mô hình danh mục đầu tư Harry Markowizt phát triển dựa ... toán phương sai danh mục quan trọng việc đa dạng hóa đầu tư để giảm thiểu rủi ro tổng thể cách đa dạng hóa đầu tư hiệu 2.2 Các giả định lý thuyết  Các nhà đầu tư xem khoản đầu tư khác đại diện ... trúc β mục tiêu xác định, người ta cần có (k + 1) chứng khoán 1.2.6 Danh mục nhân tố Danh mục nhân tố danh mục có hệ số nhạy cảm nhân tố 1, nhân tố khác lại, danh mục có hệ số β 20 Các danh mục...

37
537
0

Lý thuyết xây dựng danh mục đầu tư MARKOWITZ,

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... TS LÊ ĐẠT CHÍ Trang 11 XÂY DỰNG DANH MỤC ĐẦU TƯ LỰA CHỌN DANH MỤC ĐẦU TƯ 4.1 Đường biên hiệu Những kết hợp danh mục danh mục tài sản có Hình 1.2 Nh ng k t h p danh m c c a nhũng tài s n s n có ... XÂY DỰNG DANH MỤC ĐẦU TƯ CHƯƠNG I : LÝ THUYẾT DANH MỤC MARKOWITZ CÁC GIẢ ĐỊNH NỀN TẢNG CỦA LÝ THUYẾT DANH MỤC 1.1 Rủi ro R i ro m t khái ni m tr u tư ng M t nhà kinh t xem xét ... CHÍ Trang XÂY DỰNG DANH MỤC ĐẦU TƯ 3.2.2 Phương sai (hay độ lệch chuẩn) tỷ suất sinh lợi danh mục đầu tư Hiệp phương sai tỷ suất sinh lợi Trong phân tích danh m c, nhà đ u tư thư ng quan tâm...

30
542
0

XÂY DỰNG DANH MỤC ĐẦU TƯ CỦA CÁC CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ TRÊN TTCK VIỆT NAM.PDF

Danh mục: Kinh tế

... theo t ã ây khác phân tích xây TTCK HOSE trung (OTC) Upcom TSLT 4 T NG QUAN V DANH M A CÁC CÔNG TY QU N LÝ QU VÀ LÝ THUY T MARKOWITZ 1.1 q - hàng hoá hành - - ; - tác - 1.2 1.2.1 Khá công ty ... Hypothesis), h cho r ng th u ch nh m t cách t i thi u i lý thuy t th ng hi u qu (Efficient Market ng hi u qu , giá c th ng c a c phi u h p lý, ph n ánh m t cách nhanh chóng t t c m c mua n m gi ... AFFIN (2.183 ên TTCK Kuala Lumpur 30 K T LU Markowitz mô hình SIM 31 TH C TR NG XÂY D NG DANH M TY QU N LÝ QU TRÊN TH C A CÁC CÔNG NG CH NG KHOÁN VI T NAM 2.1 2.1.1 ( P v phiêu niêm 32 TTCK -...

115
329
1

ỨNG DỤNG LÝ THUYẾT MARKOWITZ ĐỂ XÂY DỰNG DANH MỤC ĐẦU TƯ HIỆU QUẢ CHO NHÀ ĐẦU TƯ CÁ NHÂN TRÊN TTCK VIỆT NAM.PDF

Danh mục: Kinh tế

... Chí Minh - Nm 2013 TR B GIÁO D C VÀ ÀO T O NG I H C KINH T TP.HCM LÊ QUÝ NG D NG LÝ THUY T MARKOWITZ XÂY D NG DANH M C U T HIU QU CHO NHÀ U T CÁ NHÂN TRÊN TH TR NG CH NG KHOÁN VIT NAM CHUYÊN ... consumption a D cá nhân Trong có T , tâm lý, h d ;d khác c t thu giá X cá nhân nhân cá nhân cá nhân , yêu cá nhân cao c cá nhân cá nhân cá nhân cá nhân H lý nêu 1.2.3 Quy là: l performance ... lúc rái g lãi 13 phù h khoán phái 1.2.3.5 Các Jensen Các 1.3 L l 14 l lý ” (Portfolio selection) tên, p m: Harry 1990 Lý thuy - - ( c (correlation) 15 H giá positive covariance): negative...

130
516
1