... động bảolãnhphát hành
Hiệu quả hoạt động bảolãnhpháthành là chỉ tiêu tương đối, được thể
hiện bằng kết quả hoạt động bảolãnhpháthành so với chi phí của hoạt động
bảo lãnhphát hành. ... nghiệp)
Ngoài ra bảolãnhpháthành chứng khoán còn giúp các nhà pháthành
lựa chọn các công cụ phát hành, phương thức phát hành.
c. Đối với thị trường
Qua hoạt động bảolãnhphát hành, các CTCK ... mô bảolãnh và đã thực hiện thành công nhiều đợt bảolãnhpháttrái
phiếu Chính phủ do Quỹ hỗ trợ phát triển phát hành, tráiphiếu đô thị của TP.
Hồ Chí Minh và TP. Hà Nội với tổng giá trị bảo...
... pháthành . Đợt pháthànhtráiphiếu quốc
tế , nhất là pháthành lần đầu chi phí thờng cao.
+Lựa chọn nhà bảolÃnhphát hành. BảolÃnhpháthành là một khâu rất
quan trọng, liên quan tới thành ... cứu tổng quát hoạt động pháthànhtráiphiếu
quốc tế.
II. Nội dung của hoạt động pháthànhtrái phiếu
1. Giới thiệu chung về pháthànhtráiphiếu quốc tế.
Phát hànhtráiphiếu quốc tế đod là khâu ... hành thông thờng bao gồm một
nhà quản lý chính, nhóm bảolÃnhpháthành và nhóm bán.
Nhà bảolÃnhpháthành giúp cho nhà pháthành thực hiện việc phân
phối các tráiphiếu quốc tế mới phát hành...
... đảm bảo hợp lệ.
- Đối chiếu chữ kí mẫu ở phiếu thanh toán và ở cuống trái phiếu.
- Đối chiếu tờ tráiphiếu với bảng kê pháthànhtráiphiếu số khai báo
mất tráiphiếu Trờng hợp gốc tráiphiếu ... 20/2001/QĐ-
BTC về việc pháthànhtráiphiếu kho bạc theo hình thức chiết khấu. Loại trái
phiếu pháthành theo hình thức này có một số dặc điểm sau:
Trái phiếu đợc pháthành trong thời gian 2 ... tỉnh, thành phố trực thuộc TW ( gọi chung là Ngân sách cấp tỉnh).
Phơng thức pháthành giống nh đối với tráiphiếu kho bạc.
1.2.1.6. Thanh toán tráiphiếu Chính phủ.
* Thanh toán nợ gốc trái phiếu...
... cho phép NHĐT&PT pháthành
trái phiếu năm 2000. Rút kinh nghiệm qua đợt pháthànhtráiphiếu đợt và
do nhu cầu vốn không lớn, NHĐT&PTVN tiếp tục pháthànhtráiphiếu đợt
hai huy động ... toàn quốc. Đợt pháthành
này có loại mệnh giá in trên tờ trái phiếu, với tổng mệnh giá là 1000 tỷ
trong đó 70% tráiphiếu là Việt Nam đồng và 30% tráiphiếu là USD, và đ-
ợc pháthành dới hai ... với tráiphiếu USD là 1.000 USD
Để thuận lợi cho khách hàng khi lựa chọn để quyết định mua loại trái
phiếu nào, NHĐT&PTVN đà pháthànhtráiphiếu đợt này dới 3 hình thức
sau:
ã Trái phiếu...
... chủ thể tham gia đợt pháthành chứng khoán.
16
Tổ chức phát hành
Tổ chức bảolÃnhphát hành
Tổ chức bảolÃnh chính
Thành viên bảolÃnh Thành viên bảolÃnh Thành viên bảo lÃnh
Nhóm bánNhóm bán ... chức bảolÃnh chính :
Là tổ chức bảolÃnh đứng ra thơng lợng với ngời phát hành, chỉ đạo toàn bộ
tiến trình bảolÃnhpháthànhbao gồm ký kết hợp đồng bảolÃnh với tổ chức phát
hành, điều hành ... phơng thức bảolÃnhpháthành chiếm 80,3% giá trị trái phiếu. Về mặt lý
thuyết thì tráiphiếupháthành theo phơng thức bảolÃnh sẽ đợc bán ra công chúng
thông qua các tổ chức bảolÃnh nhng...
... động bảolãnhphát hành
Hiệu quả hoạt động bảolãnhpháthành là chỉ tiêu tương đối, được thể
hiện bằng kết quả hoạt động bảolãnhpháthành so với chi phí của hoạt động
bảo lãnhphát hành. ... hoạt động bảolãnhphát
hành cổ phiếu và đã thực hiện bảolãnhpháthành thành công cho nhiều công ty
với giá trị bảolãnh lớn như:
Bảng 2: Danh sách công ty được BVSC bảolãnhphát hành
Số thứ ... kết bảo lãnh
Lập nghiệp đoàn bảo lãnh
Ký hợp đồng bảo lãnh
UBCK
Tổ chức
Phát hành
Nộp hô sơ xin phép
phát hành
UBCK
Nhận yêu cầu bảo lãnh
Trong trường hơp này tổ chức phát hành...
... tục pháthànhtrái
phiếu Chính phủ, tráiphiếu được Chính phủ bảolãnh và tráiphiếu chính
quyền địa phương. Theo đó:
- Bộ Tài chính chủ trì xây dựng kế hoạch phát hành, thanh toán các loại
trái ... từ pháthànhtráiphiếu
và thanh toán gốc trái phiếu. Việc thanh toán gốc tráiphiếu trực tiếp từ NSNN
được thực hiện thông qua tài khoản này.
2.2 - Thực trạng của công tác pháthànhtráiphiếu ... điểm pháthành và thời điểm kết thúc. Các tráiphiếuphát
hành trong một đợt có cùng ngày pháthành và ngày đến hạn thanh toán.
Hình thức ngang mệnh giá: áp dụng trong trường hợp tráiphiếu phát...
... nghiệp
III. CÁC PHƯƠNG THỨC PHÁTHÀNHTRÁI PHIẾU
1 .Bảo lãnhpháthànhtrái phiếu
2. Đại lý pháthànhtrái phiếu
3. Đấu thầu pháthànhtrái phiếu
IV.BẢO LÃNHPHÁTHÀNHTRÁI PHIẾU
1.Khái niệm và đặc ... chức phát hành, tổ chức bảolãnhpháthành phân phối tráiphiếu đã nhận bảolãnh
cho các nhà đầu tư.
e) Chuyển tiền tráiphiếu nhận bảo lãnh
- Trong ngày pháthànhtrái phiếu, các tổ chức bảolãnh ... trình bảolãnhpháthànhtráiphiếu
a) Thông báo nội dung tráiphiếu dự kiến phát hành
- Trước ngày pháthànhtráiphiếu ít nhất 20 ngày, tổ chức pháthành gửi “Thông báo
nội dung pháthành trái...
... Thị Xinh
- Tráiphiếu chính phủ
- Tráiphiếu chính quyền địa phương
- Tráiphiếu công ty.
Khi chính phủ pháthànhtráiphiếu ra thị trường quốc tế thì tráiphiếu đó được gọi
là tráiphiếu quốc ... là tráiphiếupháthành thành công nhất của
năm 2005 và được Tạp chí Tài chính quốc tế trao giải thưởng tráiphiếu quốc tế phát
hành thành công nhất trong năm 2005”. Đợt pháthànhtráiphiếu ... đáo hạn.
Người pháthành là người đi vay, người nắm giữ tráiphiếu là người cho vay, trái
tức chính là tiền lãi vay.
Phát hànhtráiphiếu là một biện pháp hiệu quả giúp người pháthành tài trợ...
... khi phát hành. Khi một tổ chức muốn pháthành chứng
khoán tổ chức đó gửi yêu cầu bảolãnhpháthành đến công ty chứng khoán, TLS có thể ký
hợp đồng tư vấn quản lý để tư vấn cho tổ chức pháthành ... thực tập.
2.2 Quy trình nghiệp vụ bảolãnhpháthành chứng khoán tại CTCK Thăng
Long.
2.2.1 Các quy phạm phát luật chính ảnh hưởng tới nghiệp vụ bảolãnhphát
hành.
• Luật
1. Luật Doanh nghiệp ...
UBCKNN.
2.2.2.2. Quy trình bảolãnhpháthành của TLS.
Hiện nay, TLS đã tự xây dựng cho mình một quy trình bảopháthành đầy đủ
như sau:
Trong trường hợp bảolãnh chắc chắn:
Sinh viên thực...
...
2. Pháthànhtráiphiếu chính phủ.
Khác với pháthànhtráiphiếu và cổ phiếu công ty, việc pháthànhtráiphiếu
Chính phủ không phải xin phép Uỷ ban Chứng khoán Quốc gia và phương
pháp pháthành ... chức đấu thầu tráiphiếu : TTGDCKHN tổ chức đấu thầu
trái phiếu, bao gồm các loạ tráiphiếu chính phủ, tráiphiếu được chính phủ
bảo lãnh, tráiphiếu chính quyền địa phương, tráiphiếu công trình ... quan
đến đợt pháthànhtráiphiếu như: mức phát hành, thời hạn, lãi suất, mệnh
giá, thời gian, địa điểm phát hành, quyền lợi của người mua tráiphiếu và các
quy định khác về pháthành và thanh...
... IPO
không thành công và pháthành cổ phiếu phải chào bán lại, chào bán lần hai sẽ
không xảy ra.
Hạn chế bảolãnhpháthành
- Tổ chức bảolãnhpháthành không được bảolãnhpháthành theo ... phát hành, phải lập tổ hợp bảolãnhphát hành,
trong đó có tổ chức bảolãnhpháthành chính và các tổ chức bảolãnhpháthành
phụ.
- Khi một CTCK bảolãnhpháthành CK, công ty đó phải mở ... trái phiếu,
phí bảolãnh phụ thuộc vào lãi suất tráiphiếu (lãi suất tráiphiếu thấp thì phí bảo
lãnh pháthành cao và ngược lại).
Một số phương thức bảolãnhpháthành
- Bảolãnh với cam kết...
... cũng như bảo vệ
quyền lợi cho các nhà đầu tư trong và ngoài nước.
Lựa chọn đối tác bảolãnhphát hành:
+ Tư vấn pháp lý của nhà bảolãnhpháthành đưa ra ý kiến về
việc pháthànhtráiphiếu ... chính.
+ Tên tráiphiếu và các điều kiện cơ bản.
+ Ngày pháthànhtrái phiếu.
+ Giới thiệu các bên tham gia pháthànhtrái phiếu.
+ Các chi tiết về hạn chế đối với việc bán trái phiếu.
+ Thông ... bá qua nhà bảolãnhphát hành.
- Hướng dẫn nội bộ cho bộ phận bán trái phiếu: bộ phận nghiên
cứu của nhà bảolãnhpháthành sẽ có chương trình nội bộ
hướng dẫn bộ phận bán trái phiếu, trong...