Trường ĐH Kinh Tế Quốc Dân Chuyên đề thực tập LỜI NÓI ĐẦU Bước sang thế kỷ 21, thị trường tài chính Việt Nam xuất hiện thêm nhiều thành viên mới, trong số đó đặc biệt phải kể đến thị trường trái phiếu[.]
Chuyên đề thực tập LỜI NÓI ĐẦU Bước sang kỷ 21, thị trường tài Việt Nam xuất thêm nhiều thành viên mới, số đặc biệt phải kể đến thị trường trái phiếu Ra đời vào khoảng năm 2002, 2003, non trẻ thị trường trái phiếu Việt Nam thể nhiều ưu việt hoạt động tài nói chung, hoạt động huy động vốn nói riêng Đáng kể giúp cho Chính phủ Việt Nam huy động lượng vốn đáng kể nhằm đầu tư phát triển kinh tế Khơng dừng lại đó, doanh nghiệp Việt Nam dần làm quen với kênh huy động vốn qua việc phát hành trái phiếu độ rủi ro thấp cổ phiếu lãi suất phát hành đối thấp lãi suất vay tín dụng Trong vài năm vừa qua, khủng hoảng kinh tế ảnh hưởng sâu sắc tới kinh tế giới, nhiều doanh nghiệp lớn, định chế tài giới sụp đổ vịng hai năm 2008 2009 Khơng nằm ngồi quy luật, Viêt Nam nước chịu ảnh hưởng trực tiếp từ khủng hoảng, nhiều doanh nghiệp vừa nhỏ phá sản, doanh nghiệp lớn lâm vào hoàn cảnh khó khăn, thiếu vốn kinh doanh; nhiều tổ chức tín dụng khó khăn thu hút nguồn vốn Vì trông chờ vào việc vay vốn từ tổ chức tin dụng, hay phát hành cổ phiếu, công ty cổ phần chủ động đề phương án phát hành trái phiếu công ty nhằm huy động vốn đề tái cấu, đầu tư sản xuất kinh doanh vượt qua khủng hoảng phát triển Điều thực làm thị trường trái phiếu doanh nghiệp nóng lên thu hút quan tâm nhiều nhà đầu tư nước Tuy nhiên, để phép phát hành trái phiếu công chúng, doanh nghiệp phải vượt qua tiêu chuẩn ngiêm khắc pháp luật; thêm vào đó, uy tín chưa đủ làm nhà đầu tư tin tưởng nên có phép phát hành trái phiếu chưa bán hết cho nhà đầu tư Vì vậy, nhiều doanh nghiệp theo dẫn thị trường tìm đến tổ chức tín dụng, cơng ty SV: Vũ Thị Bích Ngọc Lớp: Thương mại 48D Chuyên đề thực tập chứng khốn ngân hàng nhằm tìm kiếm bảo lãnh phát hành trái phiếu phù hợp cho doanh nghiệp Nhận thấy nhu cầu bảo lãnh phát hành trái phiếu từ phía doanh nghiệp cao, Tổng Cơng ty Tài Cổ phần Dầu khí Việt Nam (PVFC) sau xin giấy phép có chức bảo lãnh phát hành trái phiếu Ngân hàng nhà nước, năm 2009 định hướng phát triển dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu Do bảo lãnh phát hành trái phiếu dịch vụ mới, tồn nhiều vấn đề cần khắc phục, lại gặp phải cạnh tranh nhiều ngân hàng thực dịch vụ vài năm trước nên yêu cầu đặt PVFC tìm cách phát triển dịch vụ tương xứng với tiềm Qua q trình thực tập Phịng khách hàng, Ban Phát triển thị trường trực thuộc hội sở PVFC, đề nghị nghiên cứu dịch vụ Qua trình nghiên cứu xuất phát từ lý luận đòi hỏi cấp thiết thực tiễn, dã chọn đề tài “Phát triển dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu Tổng cơng ty tài cổ phần dầu khí Việt Nam” để làm chuyên đề thực tập Mục đích nghiên cứu đề tài làm rõ vai trò hoạt động bảo lãnh phát hành trái phiếu tới phát triển Tổng cơng ty, từ có vận dụng cách hợp lý vào điều kiện cụ thể PVFC Qua đánh giá thực trạng bảo lãnh phát hành trái phiếu PVFC Đồng thời xác định mục tiêu định hướng cho PVFC đầu tư thời gian, người, vật chất vào hoạt động bảo lãnh phát hành trái phiếu từ đề xuất giải pháp nhằm phát triển dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu giai đoạn tới Đối tượng nghiên cứu dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu PVFC Phạm vi nghiên cứu thực trạng bảo lãnh phát hành trái phiếu giai đoạn 2007_2009 Kết cấu chuyên đề thực tập tơi ngồi phần mở đầu, kết luận, mục lục tài liệu tham khảo, chuyên đề gồm ba chương: SV: Vũ Thị Bích Ngọc Lớp: Thương mại 48D Chuyên đề thực tập Chương I: Tổng quan Tổng công ty tài cổ phần dầu khí Việt Nam Chương II: Thực trạng dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu PVFC Chương III: Giải pháp phát triển dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu PVFC Để có kết đạt chuyên đề này, em chân thành cảm ơn tận tình hướng dẫn thầy TS.Trần Văn Bão giúp em lĩnh hội, tiếp thu kiến thức phương pháp cần thiết trình nghiên cứu Em xin chân thành cám ơn thầy giáo khoa đóng góp ý kiến quý báu thời gian xây dựng hồn thành chun đề Bên cạnh đó, để hồn thành chuyên đề em xin cám ơn ủng hộ, giúp đỡ nhiệt tình tạo điều kiện anh chị Ban phát triển thị trường, Ban đầu tư Ban Dịch vụ tài thời gian thực tập, thu thập số liệu nghiên cứu đề tài SV: Vũ Thị Bích Ngọc Lớp: Thương mại 48D Chuyên đề thực tập Chương I: Tổng quan Tổng cơng ty tài cổ phần dầu khí Việt Nam 1.1 Giới thiệu chung Tổng Công ty Tài Cổ phần Dầu khí Việt Nam (PVFC) tổ chức tín dụng phi ngân hàng, tiền thân Cơng ty Tài Dầu khí, thành lập ngày 19/6/2000 với phương châm hoạt động “Vì phát triển vững mạnh Tập đồn Dầu khí Quốc gia Việt Nam” Quá trình xây dựng phát triển, đến nay, PVFC trở thành định chế tài mạnh Tập đồn Dầu khí Quốc gia Việt Nam (PVN) tổ chức tín dụng có tốc độ phát triển nhanh, thương hiệu Tài Dầu khí Việt Nam khẳng định thị trường tài nước bước đầu vươn giới Năm 2008, PVFC thức chuyển thành Tổng cơng ty Tài Cổ phần Dầu khí Việt Nam Đây bước chuyển từ cơng ty 100% vốn Nhà nước lên Tổng Cơng ty cổ phần Theo mơ hình cơng ty đại chúng, PVFC có vốn điều lệ 5.000 tỷ đồng, đó, PVN nắm giữ 78% cổ phần, cổ đơng chiến lược nước Morgan Stanley (MSIHI) nắm giữ 10% cổ phần, cịn lại cổ đơng pháp nhân thể nhân nước Với việc tham gia cổ đơng MSIHI, PVFC tổ chức tín dụng Việt Nam sau cổ phần hoá lựa chọn cổ đơng chiến lược nước ngồi Đây thành cơng khẳng định tín nhiệm thương hiệu Tài Dầu khí Quy mơ phát triển PVFC ngày lớn, đội ngũ CBNV đào tạo chuyên môn nghiệp vụ; động, sáng tạo nhiệt huyết công việc Mạng lưới hoạt động PVFC bước củng cố mở rộng; PVFC có chi nhánh 16 phòng giao dịch tỉnh, thành phố lớn nước, công ty thành viên hoạt động lĩnh vực Bất Động Sản, Tư vấn tài chính, Quản lý quỹ, SV: Vũ Thị Bích Ngọc Lớp: Thương mại 48D Chuyên đề thực tập Thực sứ mệnh quan trọng thu xếp nguồn vốn cho PVN, PVFC chủ động hợp tác với tổ chức tín dụng, định chế tài lớn nước; xây dựng triển khai kế hoạch, thu xếp vốn kịp thời, đáp ứng nhu cầu vốn cho PVN đơn vị thành viên triển khai dự án đầu tư tiến độ, bảo đảm yêu cầu tăng trưởng ngành Dầu khí Một dịch vụ đối tác, khách hàng tín nhiệm lựa chọn PVFC, tư vấn cổ phần hoá doanh nghiệp Thời gian qua, PVFC tham gia với tư cách đơn vị tư vấn cổ phần hóa thành cơng cho đơn vị lớn ngồi ngành Dầu khí Bên cạnh đó, nhiều sản phẩm mang tính sáng tạo PVFC đời, trở thành sản phẩm đặc trưng, góp phần tạo nên nét riêng PVFC thị trường như: đồng tài trợ, uỷ thác cho vay, uỷ thác đầu tư, tư vấn môi giới đầu tư PVFC tập trung phát triển sản phẩm trọn gói cho khách hàng tín dụng, đầu tư dịch vụ tài Hai sản phẩm mũi nhọn mà PVFC trọng sau cổ phần hoá đầu tư tài tư vấn tài Đồng hành với hoạt động kinh doanh, vấn đề an sinh xã hội PVFC trọng PVFC quan tâm, chia sẻ đến đối tượng có cơng với đất nước, gia đình sách, người nghèo vùng sâu vùng xa Hàng trăm nhà tình nghĩa PVFC xây dựng từ đóng góp CBNV Quỹ học bổng “PVFC - Thắp sáng niềm tin” năm trao từ 30-50 suất học bổng cho em học sinh thi đỗ đại học, song hồn cảnh gia đình khó khăn khơng đủ điều kiện theo học Cùng với đó, PVFC kịp thời thăm hỏi, đóng góp tiền ủng hộ đồng bào bị thiên tai, dịch hoạ Xu hội nhập phát triển mang đến cho doanh nghiệp Việt Nam nói chung, PVFC nói riêng nhiều hội thách thức, với niềm tin, khát vọng hướng đắn, PVFC sớm trở thành định chế tài hùng mạnh, có thương hiệu khu vực quốc tế Đây khát vọng, niềm hãnh diện thành viên “Ngơi nhà chung PVFC” SV: Vũ Thị Bích Ngọc Lớp: Thương mại 48D Chuyên đề thực tập 1.2 Chức năng, nhiệm vụ Là tổ chức tín dụng phi ngân hàng, PVFC trở thành định chế tài mạnh Tập Đồn Dầu Khí Quốc Gia Việt Nam tổ chức tín dụng có tốc độ phát triển nhanh Với chức nhiệm vụ sau: Chức chủ yếu PVFC thu xếp nguồn vốn cho PVN, vận hành sinh lời hiệu nguồn tài ngành dầu khí, tạo lập cơng cụ tài hỗ trợ sách nhân viên PVN, nhiều sản phẩm mang tính sang tạo PVFC đời đồng tài trợ, ủy thác cho vay, ủy thác đầu tư, tư vấn môi giới đầu tư cổ phần hóa doanh nghiệp Nhận tiền gửi có kì hạn năm Tập Đồn Dầu Khí Quốc Gia Việt Nam, đơn vị thành viên doanh nghiệp ngành kinh tế kỹ thuật mà PVN kinh doanh công nhân viên chức Tổng công ty Đàm phán, ký kết hợp đồng vay vốn nước cho dự án đầu tư PVN đơn vị thành viên theo ủy quyền Phát hành tín phiếu, trái phiếu để huy động vốn nước theo quy định pháp luật; làm đại lý phát hành trái phiếu cho PVN đơn vị thành viên Nhận ủy thác vốn đầu tư nước bao gồm vốn đầu tư PVN đơn vị thành viên Thực nghiệp vụ khác Hội Đồng Quản Trị Tổng công ty cho phép Thống đốc Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam chấp thuận SV: Vũ Thị Bích Ngọc Lớp: Thương mại 48D Chuyên đề thực tập Theo chức nhiệm vụ trên, ngành nghề kinh doanh Tổng công ty bao gồm: Huy động vốn: o Nhận tiền gửi có kỳ hạn tự năm trở nên tổ chức, cá nhân theo quy định Ngân hàng Nhà nước (NHNH) o Phát hành kỳ phiếu, trái phiếu, chứng tiền gửi loại giấy tờ có giá khác để huy động vốn tổ chức, cá nhân nước theo quy định Pháp luật hành o Vay vốn tổ chức tài chính, tín dụng nước, ngồi nước tổ chức tài quốc tế o Tiếp nhận vốn ủy thác phủ, tổ chức nhân ngồi nước Hoạt động tín dụng: o Cho vay ngắn hạn, trung dài hạn theo quy định Ngân hàng Nhà nước (NHNN); cho vay theo ủy thác Chính phủ, tổ chức cá nhân nước theo quy định hành Luật Tổ chức tín dụng hợp đồng ủy thác o Chiết khầu, tái chiết khấu, cầm cố thương phiếu giấy tờ có giá khác; cấp tín dụng hình thức chiết khấu, cầm cố thương phiếu, trái phiếu giấy tờ có giá khác tổ chức cá nhân o Bảo lãnh uy tín khả tài người nhận bảo lãnh Việc bảo lãnh PVFC phải thực theo quy định Điều 58, 59, 60 Luật Tổ chức tín dụng quy định NHNN SV: Vũ Thị Bích Ngọc Lớp: Thương mại 48D Chuyên đề thực tập Mở tài khoản dịch vụ ngân quỹ: o Được mở tài khoản tiền gửi NHNN nơi PVFC đặt trụ sở ngân hàng hoạt động lãnh thổ Việt Nam Việc mở tài khoản tiền gửi lãnh thổ Việt Nam phải NHNN cho phép o PVFC có nhận tiền gửi phải mở tài khoản NHNN trì số dư bình qn không thấp mức quy định NHNN o PVFC thực dịch vụ thu phát tiền mặt cho khách hàng Các hoạt động khác: o Góp vốn, mua cổ phần doanh nghiệp tổ chức tín dụng khác o Đầu tư cho dự án theo hợp đồng o Tham gia thị trường tiền tệ o Thực dịch vụ kiều hối, kinh doanh vàng o Làm đại lý phát hành trái phiếu, cổ phiếu loại giấy tờ có giá cho doanh nghiệp o Được quyền nhận ủy thác, làm đại lý lĩnh vực liên quan đến tài chính, ngân hàng, bảo hiểm đầu tư, kể việc quản lý tài sản, vốn đầu tư tổ chức, nhân theo hợp đồng o Cung cấp dịch vụ tư vấn ngân hàng, tài chính, tiền tệ, đầu tư cho khách hàng o Cung cấp dịch vụ bảo quản vật quý, giấy tờ có giá, cho thuê tủ két, cầm đồ dịch vụ khác o Thực số hoạt động ngoại hối theo quy định hành quản lý ngoại hối SV: Vũ Thị Bích Ngọc Lớp: Thương mại 48D Chuyên đề thực tập o Thực nghiệp vụ bao toán theo quy định NHNN o Các hoạt động khác theo quy định NHNN 1.3 Cơ cấu máy tổ chức 1.3.1 Sơ đồ tổ chức MƠ HÌNH TỔ CHỨC TỔNG CƠNG TY TÀI CHÍNH CỔ PHẦN DẦU KHÍ VN ĐẠI HỘI ĐỒNG CỔ ĐƠNG BAN KIỂM SỐT HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ BAN TỔNG GIÁM ĐỐC KHỐI HỖ TRỢ KD KHỐI QUẢN LÝ BAN THẨM ĐỊNH KHỐI KINH DOANH BAN ĐẦU TƯ BAN KIỂM TOÁN NỘI BỘ KHỐI CHI NHÁNH CTY THÀNH VIÊN CN HỒ CHÍ MINH PVFC INVEST BAN TỔ CHỨC NHÂN SỰ CN VŨNG TÀU BAN TÍN DỤNG BAN KẾ HOẠCH CN THANH HỐ BAN PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG BAN DỊCH VỤ TÀI CHÍNH CN CẦN THƠ BAN KINH DOANH TIỀN TỆ CN HẢI PHÒNG TRUNG TÂM ĐÀO TẠO BAN TÀI CHÍNH KẾ TỐN TRUNG TÂM CƠNG NGHỆ TÀI CHÍNH PVFI CN THĂNG LONG PGDTT LÁNG HẠ CN SÀI GÒN BAN QUẢN TRỊ RỦI RO BAN PHÁP CHẾ PGDTT NGƠ QUYỀN VĂN PHỊNG PVFC CAPITAL BAN TRIỂN KHAI DA CORBANKING PGD LONG BIÊN CN NAM ĐỊNH CN ĐÀ NẴNG VPĐD QUẢNG NGÃI 1.3.2 Chức nhiệm vụ Ban trụ sở Trụ sở PVFC 22 Ngơ Quyền bao gồm ba khối : Khối quản lý; Khối khối hỗ trợ kinh doanh Khối kinh doanh Các khối Hội đồng Quản trị quy định chức nhiệm vụ rõ ràng, trình thực hoạt động hội sở khối theo chức nhiệm vụ phối hợp với khối khác hội sở khối chi nhánh Công ty thành viên làm cho hoạt động PVFC diễn trôi chảy nhịp nhàng phát triển bền vững SV: Vũ Thị Bích Ngọc Lớp: Thương mại 48D Chuyên đề thực tập 10 Sau vào chức nhiệm vụ số phịng ban hội sở PVFC: 1.3.2.1 Ban tổ chức nhân Chức năng: Là đơn vị trực thuộc máy quản lý điều hành Tổng cơng ty, có chức tham mưu cho Ban lãnh đạo Tổng công ty công tác quản lý thực công tác tổ chức nhân sự, phát triển nguồn nhân lực, thực nhiệm vụ liên quan đến tiền lương chế độ sách cho người lao động Gồm phòng: o Phòng tổ chức phát triển mạng lưới o Phòng quản trị nhân o Phịng tiền lương chế độ sách Nhiệm vụ chung: o Chủ trì cơng tác xây dựng ban hành quy chế, quy định, quy trình, hướng dẫn liên quan đến chức nhiệm vụ Ban Đầu mối hướng dẫn triển khai áp dụng toàn hệ thống o Thực nhiệm vụ khác Ban lãnh đạo Tổng công ty giao 1.3.2.2 Ban kế hoạch Chức năng: Là đơn vị trực thuộc máy điều hành Tổng cơng ty, có chức tham mưu cho Ban lãnh đạo Tổng công ty vấn đề xây dựng, triển khai hệ thống chiến lược, kế hoạch kinh doanh, quản lý xây dựng bản, kế hoạch đầu tư mua sắm trang thiết bị tài sản cho Tổng công ty đơn vị thành viên toàn hệ thống Nhiệm vụ chung: + Xây dựng quy chế, quy định, quy trình cơng việc lên quan đến chức nhiệm vụ Ban công tác kế hoạch, chiến lược; công tác đầu tư xây dựng SV: Vũ Thị Bích Ngọc Lớp: Thương mại 48D ... chọn đề tài ? ?Phát triển dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu Tổng cơng ty tài cổ phần dầu khí Việt Nam” để làm chuyên đề thực tập Mục đích nghiên cứu đề tài làm rõ vai trò hoạt động bảo lãnh phát. .. 48D Chuyên đề thực tập Chương I: Tổng quan Tổng cơng ty tài cổ phần dầu khí Việt Nam Chương II: Thực trạng dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu PVFC Chương III: Giải pháp phát triển dịch vụ bảo. .. hoạt động bảo lãnh phát hành trái phiếu từ đề xuất giải pháp nhằm phát triển dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu giai đoạn tới Đối tượng nghiên cứu dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu PVFC