Tổng quan về Tổng công ty tài chính cổ phần dầu khí Việt Nam
Giới thiệu chung
Tổng Công ty Tài chính Cổ phần Dầu khí Việt Nam (PVFC) là tổ chức tín dụng phi ngân hàng, được thành lập vào ngày 19/6/2000, với tiền thân là Công ty Tài chính Dầu khí PVFC hoạt động với phương châm “Vì sự phát triển vững mạnh của Tập đoàn Dầu khí Quốc gia Việt Nam”.
PVFC đã phát triển mạnh mẽ thành một định chế tài chính hàng đầu thuộc Tập đoàn Dầu khí Quốc gia Việt Nam (PVN), nổi bật với tốc độ phát triển nhanh chóng Thương hiệu Tài chính Dầu khí Việt Nam của PVFC đã được khẳng định trên thị trường tài chính nội địa và bắt đầu mở rộng ra thị trường quốc tế.
Năm 2008, PVFC đã chuyển đổi thành Tổng công ty Tài chính Cổ phần Dầu khí Việt Nam, đánh dấu sự chuyển mình từ công ty 100% vốn Nhà nước sang mô hình công ty cổ phần Với vốn điều lệ 5.000 tỷ đồng, PVN sở hữu 78% cổ phần, trong khi cổ đông chiến lược nước ngoài Morgan Stanley (MSIHI) nắm giữ 10% Sự tham gia của MSIHI đã giúp PVFC trở thành tổ chức tín dụng đầu tiên tại Việt Nam có cổ đông chiến lược nước ngoài sau cổ phần hóa, khẳng định uy tín của thương hiệu Tài chính Dầu khí.
PVFC đang trên đà phát triển mạnh mẽ với đội ngũ cán bộ nhân viên được đào tạo chuyên sâu, năng động và sáng tạo Mạng lưới hoạt động của công ty không ngừng được củng cố và mở rộng, hiện có 9 chi nhánh và 16 phòng giao dịch tại các tỉnh, thành phố lớn trên toàn quốc, cùng với 5 công ty thành viên hoạt động trong các lĩnh vực như Bất Động Sản, Tư vấn tài chính và Quản lý quỹ.
Chuyên đề thực tập cuối khóa
PVFC đã chủ động hợp tác với các tổ chức tín dụng và định chế tài chính lớn trong và ngoài nước để thu xếp nguồn vốn cho PVN Họ xây dựng và triển khai kế hoạch thu xếp vốn kịp thời, đáp ứng nhu cầu về vốn cho PVN và các đơn vị thành viên, đảm bảo các dự án đầu tư được thực hiện đúng tiến độ và đáp ứng yêu cầu tăng trưởng của ngành Dầu khí.
PVFC là một trong những đơn vị tư vấn cổ phần hóa doanh nghiệp được khách hàng tín nhiệm, đã thành công trong việc tư vấn cho nhiều đơn vị lớn trong và ngoài ngành Dầu khí Công ty không ngừng cho ra đời các sản phẩm sáng tạo, như đồng tài trợ, uỷ thác cho vay, và tư vấn đầu tư, góp phần tạo nên thương hiệu riêng trên thị trường PVFC tập trung phát triển các sản phẩm trọn gói về tín dụng, đầu tư và dịch vụ tài chính, với hai sản phẩm mũi nhọn là đầu tư tài chính và tư vấn tài chính sau cổ phần hóa Bên cạnh hoạt động kinh doanh, PVFC cũng chú trọng đến an sinh xã hội, hỗ trợ các đối tượng có công với đất nước và người nghèo, với hàng trăm căn nhà tình nghĩa được xây dựng từ sự đóng góp của nhân viên và quỹ học bổng.
PVFC - Thắp sáng niềm tin hàng năm trao tặng từ 30-50 suất học bổng cho học sinh đạt điểm thi đại học nhưng gặp khó khăn tài chính Bên cạnh đó, PVFC cũng tích cực thăm hỏi và hỗ trợ tài chính cho những đồng bào bị ảnh hưởng bởi thiên tai và dịch bệnh.
Xu thế hội nhập phát triển mang lại nhiều cơ hội và thách thức cho doanh nghiệp Việt Nam, đặc biệt là PVFC Với niềm tin và khát vọng vươn lên, PVFC đang hướng tới việc trở thành một định chế tài chính mạnh mẽ, có thương hiệu trên thị trường khu vực và quốc tế Đây chính là niềm tự hào của tất cả các thành viên trong "Ngôi nhà chung PVFC".
Chuyên đề thực tập cuối khóa
Chức năng, nhiệm vụ
PVFC, tổ chức tín dụng phi ngân hàng, đã phát triển mạnh mẽ và trở thành một phần quan trọng của Tập Đoàn Dầu Khí Quốc Gia Việt Nam, nổi bật với tốc độ phát triển nhanh chóng Các chức năng và nhiệm vụ chính của PVFC bao gồm cung cấp các dịch vụ tài chính đa dạng và hỗ trợ sự phát triển bền vững trong lĩnh vực năng lượng.
Chức năng chính của PVFC là thu xếp nguồn vốn cho PVN, tối ưu hóa hoạt động tài chính trong ngành dầu khí PVFC không chỉ vận hành hiệu quả các nguồn tài chính mà còn phát triển các công cụ tài chính hỗ trợ chính sách nhân viên của PVN Nhiều sản phẩm sáng tạo như đồng tài trợ, ủy thác cho vay, ủy thác đầu tư, tư vấn và môi giới đầu tư, cùng với cổ phần hóa doanh nghiệp đã được PVFC giới thiệu, góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động của ngành.
Tập Đoàn Dầu Khí Quốc Gia Việt Nam (PVN) nhận tiền gửi có kì hạn trên 1 năm từ các đơn vị thành viên, doanh nghiệp cùng ngành kinh tế kỹ thuật và công nhân viên chức trong Tổng công ty Đồng thời, PVN cũng thực hiện đàm phán và ký kết hợp đồng vay vốn trong và ngoài nước nhằm phục vụ cho các dự án đầu tư của mình và các đơn vị thành viên theo sự ủy quyền.
Phát hành tín phiếu và trái phiếu là phương thức huy động vốn hiệu quả trong và ngoài nước, tuân thủ các quy định của pháp luật Đồng thời, đảm nhận vai trò đại lý phát hành trái phiếu cho Tập đoàn Dầu khí Việt Nam (PVN) và các đơn vị thành viên.
Nhận ủy thác vốn đầu tư trong và ngoài nước bao gồm cả vốn đầu tư của PVN và các đơn vị thành viên.
Thực hiện các nghiệp vụ được Hội Đồng Quản Trị Tổng công ty phê duyệt và cần có sự chấp thuận từ Thống đốc Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam trong chuyên đề thực tập cuối khóa.
Theo chức năng nhiệm vụ như trên, ngành nghề kinh doanh của Tổng công ty bao gồm:
Huy động vốn là quá trình nhận tiền gửi có kỳ hạn từ 1 năm trở lên của các tổ chức và cá nhân theo quy định của Ngân hàng Nhà nước Các hình thức huy động vốn bao gồm phát hành kỳ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi và các loại giấy tờ có giá khác, nhằm thu hút vốn từ tổ chức, cá nhân trong và ngoài nước theo pháp luật hiện hành Ngoài ra, việc vay vốn từ các tổ chức tài chính, tín dụng trong nước và quốc tế, cũng như tiếp nhận vốn ủy thác từ chính phủ và các tổ chức, cá nhân cũng là những phương thức quan trọng trong huy động vốn.
Hoạt động tín dụng của PVFC bao gồm cho vay ngắn hạn, trung hạn và dài hạn theo quy định của Ngân hàng Nhà nước, cũng như cho vay theo ủy thác từ Chính phủ và các tổ chức cá nhân trong và ngoài nước Ngoài ra, PVFC thực hiện chiết khấu, tái chiết khấu, cầm cố thương phiếu và các giấy tờ có giá khác, cấp tín dụng dưới hình thức chiết khấu và cầm cố cho các tổ chức và cá nhân Bên cạnh đó, PVFC cũng bảo lãnh bằng uy tín và khả năng tài chính của mình đối với người nhận bảo lãnh, tuân thủ các quy định tại Điều 58, 59, 60 của Luật các Tổ chức tín dụng và quy định của Ngân hàng Nhà nước.
Chuyên đề thực tập cuối khóa
PVFC cung cấp dịch vụ mở tài khoản và ngân quỹ, cho phép khách hàng mở tài khoản tiền gửi tại NHNN nơi PVFC đặt trụ sở chính và tại các ngân hàng hoạt động trên lãnh thổ Việt Nam Đối với việc mở tài khoản tiền gửi ngoài lãnh thổ Việt Nam, khách hàng cần có sự cho phép từ NHNN Để nhận tiền gửi, PVFC yêu cầu khách hàng phải mở tài khoản tại NHNN và duy trì số dư bình quân không thấp hơn mức quy định Ngoài ra, PVFC cũng thực hiện dịch vụ thu và phát tiền mặt cho khách hàng.
Các hoạt động chính của doanh nghiệp bao gồm góp vốn và mua cổ phần của các tổ chức tín dụng, đầu tư vào các dự án theo hợp đồng, tham gia thị trường tiền tệ, và cung cấp dịch vụ kiều hối cùng kinh doanh vàng Doanh nghiệp cũng làm đại lý phát hành trái phiếu, cổ phiếu và các giấy tờ có giá, đồng thời nhận ủy thác và làm đại lý trong các lĩnh vực tài chính, ngân hàng, bảo hiểm và đầu tư, bao gồm quản lý tài sản và vốn đầu tư Ngoài ra, doanh nghiệp cung cấp dịch vụ tư vấn về ngân hàng, tài chính và đầu tư cho khách hàng, cũng như dịch vụ bảo quản tài sản quý và cho thuê tủ két Cuối cùng, doanh nghiệp thực hiện một số hoạt động ngoại hối theo quy định hiện hành.
Chuyên đề thực tập cuối khóa o Thực hiện nghiệp vụ bao thanh toán theo quy định của NHNN. o Các hoạt động khác theo quy định của NHNN.
Cơ cấu bộ máy tổ chức
MÔ HÌNH TỔ CHỨC TỔNG CÔNG TY TÀI CHÍNH CỔ PHẦN DẦU KHÍ VN
KHỐI QUẢN LÝ CTY THÀNH VIÊN ĐẠI HỘI ĐỒNG CỔ ĐÔNG HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ BAN TỔNG GIÁM ĐỐC
BAN KIỂM TOÁN NỘI BỘ
BAN TỔ CHỨC NHÂN SỰ
TRUNG TÂM CÔNG NGHỆ TÀI CHÍNH
BAN PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG
BAN DỊCH VỤ TÀI CHÍNH
BAN KINH DOANH TIỀN TỆ
PVFC INVEST KHỐI CHI NHÁNH
BAN QUẢN TRỊ RỦI RO
BAN TRIỂN KHAI DA CORBANKING
1.3.2 Chức năng nhiệm vụ của các Ban trong trụ sở chính
Trụ sở chính của PVFC tại 22 Ngô Quyền bao gồm ba khối chính: Khối quản lý, Khối hỗ trợ kinh doanh và Khối kinh doanh Mỗi khối được Hội đồng Quản trị quy định rõ chức năng và nhiệm vụ, đảm bảo sự phối hợp nhịp nhàng giữa các khối trong hội sở chính, các chi nhánh và các công ty thành viên Điều này giúp các hoạt động của PVFC diễn ra trôi chảy và phát triển bền vững.
Chuyên đề thực tập cuối khóa
Sau đây chúng ta sẽ đi vào chức năng nhiệm vụ của một số phòng ban trong hội sở chính của PVFC:
1.3.2.1 Ban tổ chức nhân sự
Chức năng của đơn vị là hỗ trợ Ban lãnh đạo Tổng công ty trong quản lý và tổ chức nhân sự, phát triển nguồn nhân lực, cũng như thực hiện các nhiệm vụ liên quan đến tiền lương và chế độ chính sách cho người lao động.
Gồm các phòng: o Phòng tổ chức và phát triển mạng lưới. o Phòng quản trị nhân sự. o Phòng tiền lương và chế độ chính sách.
Nhiệm vụ chính của Ban bao gồm việc xây dựng và ban hành quy chế, quy định, quy trình, và hướng dẫn liên quan đến chức năng của Ban, đồng thời hướng dẫn triển khai áp dụng trong toàn hệ thống Ngoài ra, Ban còn thực hiện các nhiệm vụ khác được giao bởi Ban lãnh đạo Tổng công ty.
Chức năng của đơn vị trực thuộc bộ máy điều hành Tổng công ty là tham mưu cho Ban lãnh đạo về xây dựng và triển khai hệ thống chiến lược, kế hoạch kinh doanh Đơn vị cũng quản lý xây dựng cơ bản, kế hoạch đầu tư, mua sắm trang thiết bị và tài sản cho Tổng công ty cùng các đơn vị thành viên trong toàn hệ thống.
Xây dựng quy chế và quy định cho Ban về công tác kế hoạch và chiến lược, cùng với các quy trình làm việc liên quan đến nhiệm vụ đầu tư xây dựng cơ bản, là rất quan trọng để đảm bảo hiệu quả trong quản lý và thực hiện các dự án.
Chuyên đề thực tập cuối khóa tập trung vào đấu thầu, quy chế mua sắm và quản lý thiết bị, tài sản Bài viết cũng nêu rõ đầu mối hướng dẫn triển khai áp dụng các quy định này trong toàn hệ thống, nhằm đảm bảo hiệu quả và minh bạch trong quy trình mua sắm.
+ Đầu mối xây dựng mục tiêu chất lượng và phối hợp đánh giá tình hình thực hiện mục tiêu chất lượng trên toàn hệ thống.
+ Thực hiện các nhiệm vụ khác do Ban lãnh đạo Tổng công ty giao.
1.3.2.3 Ban tài chính kế toán
Chức năng của đơn vị này là tham mưu cho Ban lãnh đạo Tổng công ty trong việc quản lý và triển khai công tác hoạch toán kế toán, cũng như cân đối và kiểm soát nguồn vốn của Tổng công ty.
Gồm 4 phòng: o Phòng quản lý nguồn vốn. o Phòng kế toán kinh doanh o Phòng kiểm toán nội bộ. o Phòng kế toán tổng hợp
Nhiệm vụ chung bao gồm việc chủ trì xây dựng và ban hành các quy chế, quy định, quy trình, và hướng dẫn liên quan đến chức năng nhiệm vụ của Ban, đồng thời là đầu mối hướng dẫn triển khai áp dụng trong toàn hệ thống Ngoài ra, thực hiện các nhiệm vụ khác theo sự phân công của Ban lãnh đạo.
1.3.2.4 Ban quản trị rủi ro
Chức năng của đơn vị này là hỗ trợ Ban lãnh đạo Tổng công ty trong việc quản trị rủi ro, đồng thời là một phần quan trọng trong bộ máy quản lý và điều hành của Tổng công ty.
Chuyên đề thực tập cuối khóa
Nhiệm vụ của ba phòng tại PVFC bao gồm nghiên cứu và hướng dẫn các chính sách, quy chế liên quan đến đầu tư, tín dụng và kinh doanh Các phòng sẽ tham mưu cho Ban lãnh đạo về quản trị rủi ro đầu tư và tín dụng, đồng thời đề xuất và giám sát tỷ trọng, hạn mức đầu tư và tín dụng hàng năm Ngoài ra, việc quản lý tỷ lệ an toàn đầu tư theo yêu cầu của Ngân hàng Nhà nước và Tổng công ty cũng là một nhiệm vụ quan trọng Các phòng sẽ tổng hợp phân loại nợ toàn hệ thống, cảnh báo và hướng dẫn xử lý để giảm tỷ lệ nợ xấu, đồng thời phân tích và đánh giá tình hình hoạt động tín dụng, đầu tư và kinh doanh, đề xuất giải pháp phòng ngừa rủi ro Cuối cùng, các phòng sẽ thực hiện xếp hạng tín dụng cho khách hàng là các tổ chức tín dụng và tổng hợp, trích lập quỹ dự phòng rủi ro theo quy định, cùng với các nhiệm vụ khác do Ban lãnh đạo giao.
Chức năng của đơn vị này là tham mưu cho Ban lãnh đạo Tổng công ty trong việc xem xét và ra quyết định về các hồ sơ tín dụng và đầu tư, đóng vai trò quan trọng trong bộ máy quản lý và điều hành của Tổng công ty.
Gồm 3 phòng : o Phòng thẩm định 1.
Chuyên đề thực tập cuối khóa o Phòng thẩm định 2. o Phòng định giá.
Nhiệm vụ chính của Ban bao gồm việc xây dựng và ban hành các quy chế, quy định, quy trình, và hướng dẫn liên quan đến chức năng nhiệm vụ của mình, đồng thời là đầu mối hướng dẫn triển khai áp dụng trong toàn hệ thống Ngoài ra, Ban còn thực hiện các nhiệm vụ khác do Ban lãnh đạo Tổng công ty giao phó.
1.3.2.6 Ban phát triển thị trường
Chức năng của đơn vị trực thuộc Tổng công ty là phát triển thị trường, xây dựng mối quan hệ khách hàng, phát triển sản phẩm mới, cùng với việc truyền thông và nâng cao thương hiệu, đồng thời chịu trách nhiệm trước Ban lãnh đạo PVFC.
Nhiệm vụ : Ban phát triển thị trường bao gồm 3 phòng
Phòng quan hệ khách hàng đảm nhận ba nhiệm vụ chính: phát triển thị trường và khách hàng, chăm sóc khách hàng, cùng với việc xây dựng và quản trị cơ sở dữ liệu khách hàng.
Phòng Nghiên cứu và Phát triển Sản phẩm có nhiệm vụ nghiên cứu và đánh giá hiệu quả cũng như thị phần của từng sản phẩm, dịch vụ nhằm đề xuất cải tiến cho Tổng công ty Đơn vị này cũng thực hiện nghiên cứu thị trường và định hướng phát triển sản phẩm, phối hợp với các bộ phận kinh doanh để phát triển sản phẩm mới Đồng thời, phòng còn là đầu mối tổ chức giới thiệu sản phẩm mới đến công chúng và nhóm khách hàng mục tiêu.
Chuyên đề thực tập cuối khóa o Chịu trách nhiệm tổng hợp, đánh giá kết quả, hiệu quả của công tác phát triển sản phẩm.
Kết quả hoạt động kinh doanh trong những năm vừa qua
PVFC, tổ chức tín dụng phi ngân hàng lớn nhất Việt Nam, được thành lập bởi Tập Đoàn Dầu khí Quốc Gia Việt Nam (PVN) với mục tiêu quản lý vốn đầu tư phát triển Với vốn điều lệ 5.000 tỷ đồng, cổ đông chiến lược Morgan Stanley (MSIHI) nắm giữ 10% cổ phần Hiện tại, PVFC đã mở rộng hệ thống với 5 công ty thành viên, 9 chi nhánh và 15 phòng giao dịch tại các tỉnh, thành phố lớn trên toàn quốc.
PVFC chuyên cung cấp các sản phẩm và dịch vụ tài chính chủ yếu, bao gồm đầu tư tài chính, nguồn vốn, và các dịch vụ tài chính dành cho doanh nghiệp và cá nhân.
Chiến lược của PVFC được tích hợp chặt chẽ với kế hoạch phát triển của PetroVietnam, trong đó PVFC đóng vai trò quan trọng trong việc huy động vốn, quản lý nguồn vốn nhàn rỗi, đồng thời cung cấp tư vấn và các dịch vụ tài chính cho các đơn vị thành viên trong tập đoàn.
PVFC đặt mục tiêu tăng vốn điều lệ lên 1 tỷ USD vào năm 2015, duy trì tốc độ tăng trưởng bình quân trên 35% mỗi năm từ 2012 đến 2015, và tỷ lệ cổ tức vượt 15% Công ty hướng tới việc trở thành định chế tài chính hàng đầu tại Việt Nam với mạng lưới hoạt động quốc tế, góp phần quảng bá thương hiệu PVFC ra toàn cầu.
Chuyên đề thực tập cuối khóa
Với kinh nghiệm dày dạn trong lĩnh vực kinh doanh và mục tiêu chiến lược rõ ràng, PVFC đã ghi nhận những thành công ấn tượng trong hoạt động kinh doanh trong những năm gần đây.
Bảng 1: Kết quả kinh doanh thời điểm cuối năm
Tỷ đồng Tỷ đồng So với 2007 Tỷ đồng So với 2008
Tổng tài sản 47.993 45.104 - 6,39% 64.649 + 43,33% Vốn chủ sở hữu 4.655 6.105 + 31,15% 6.610 + 8,27% Trong đó vốn điều lệ 3000 5000 + 67,78% 5000 + 0,00% Tổng nguồn vốn huy động 39.974 35.797 - 10,45% 58.038 +62,13%
Nguồn : Báo cáo tài chính năm 2007, 2008 và 2009
Bảng 2 : Kết quả kinh doanh cả năm
Chuyên đề thực tập cuối khóa
So với 2008 Tổng doanh thu Tỷ đồng 3,144,00 3.746,00 +19,15% 5.658,00 +51,04% Tổng chi phí Tỷ đồng 2.527,00 2.647,33 +4,76% 4204,00 +58,80% Lợi nhuận trước thuế Tỷ đồng 617,00 3,67 _ 611,00 _ Lợi nhuận sau thuế Tỷ đồng 462,00 49,86 -89,17% 506,00 +912%
Thu nhập trên mỗi đồng cổ phiếu (EPS) Đồng/ cổ phiếu
Nguồn : Báo cáo tài chính năm 2007, 2008 và 2009
( Đã được kiểm toán) Biểu đồ 1: Kết quả kinh doanh năm 2007, 2008, 2009
Chuyên đề thực tập cuối khóa
Tình hình hoạt động kinh doanh năm 2007
Trong kỳ hoạt động từ ngày 1 tháng 1 năm 2007 đến ngày 17 tháng 3 năm
Năm 2008, Công ty đã điều chỉnh giá trị sổ sách kế toán theo Quyết định số 4954/QĐ-DKVN ngày 22 tháng 8 năm 2007 của Chủ tịch Hội đồng quản trị Tập đoàn Dầu khí Việt Nam, phê duyệt giá trị Công ty Tài chính Dầu khí tại thời điểm 31/12/2006 để tiến hành cổ phần hóa Tổng giá trị tài sản tại thời điểm 31/12/2006 tăng thêm 1.086.423.168.206 VND, trong đó phần vốn Nhà nước thực tế tại doanh nghiệp tăng thêm 1.062.904.721.257 VND, và công nợ phải trả cùng các khoản khác tăng thêm 23.518.446.949 VND.
Báo cáo tài chính cho kỳ hoạt động từ ngày 1 tháng 1 năm 2007 đến ngày 17 tháng 3 năm 2008 là báo cáo cuối cùng của Công ty dưới hình thức Doanh nghiệp Nhà nước, đánh dấu cơ sở lập báo cáo tài chính và kỳ kế toán quan trọng.
Năm 2007, Công ty đã đạt được nhiều thành tựu nổi bật, bao gồm việc tăng vốn điều lệ lên 3.000 tỷ đồng và tổ chức thành công kỷ niệm 7 năm thành lập, nhận Huân chương Lao động Hạng Ba cho Công ty và Huân chương Lao động Hạng Nhì cho Lãnh đạo Bên cạnh đó, Công ty được Tập đoàn Dầu khí Quốc gia Việt Nam phê duyệt Chiến lược phát triển đến năm 2015 và định hướng đến năm 2025 Ngày 19/10/2007, PVFC đã tổ chức thành công IPO tại Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Hà Nội, đồng thời chuẩn bị đầy đủ các điều kiện để chuyển đổi sang mô hình Tổng Công ty cổ phần Ngoài ra, Công ty còn phát triển và mở rộng mạng lưới hoạt động với việc thành lập 5 Công ty thành viên và 5 Chi nhánh mới, hoàn thành xuất sắc kế hoạch năm 2007.
Chuyên đề thực tập cuối khóa
Tình hình hoạt động kinh doanh năm 2008 : PVFC hoạt động theo mô hình Công ty Cổ phần
Năm 2008, cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu đã ảnh hưởng nghiêm trọng đến các tổ chức tài chính, dẫn đến sự sụp đổ của nhiều định chế uy tín Việt Nam, trong đó có PVFC, cũng không nằm ngoài tác động tiêu cực của khủng hoảng này.
PVFC đã thực hiện các biện pháp đột phá và đổi mới nội bộ để vượt qua khó khăn, đồng thời phát huy tối đa nội lực nhằm hoàn thành và vượt mức các chỉ tiêu trong kế hoạch kinh doanh.
1 Một số kết quả đạt được:
PVFC đã hoàn thành các thủ tục cần thiết để chuyển đổi và điều chỉnh chức năng nhiệm vụ của các đơn vị, đồng thời sửa đổi quy trình và quy chế nội bộ cho phù hợp với mô hình hoạt động mới Từ ngày 18/3/2008, PVFC chính thức hoạt động theo mô hình Tổng Công ty Tài chính cổ phần.
Vào thứ hai, hoạt động marketing và phát triển thương hiệu của PVFC đã đạt được bước tiến mới khi hoàn thành việc xây dựng và áp dụng bộ nhận dạng thương hiệu thống nhất trên toàn hệ thống.
Vào thứ ba, công tác đào tạo đã có sự chuyển biến tích cực Ngoài các khóa đào tạo cơ bản, chương trình đào tạo chuyên gia cho các định chế tài chính của Tập đoàn và PVFC đã được triển khai, trong đó chương trình đào tạo chuyên gia PVFC đã hoàn thành 2/3 giai đoạn theo đúng lộ trình.
Thứ tư , cổ phiếu PVFC đã được niêm yết đúng kế hoạch tại sàn HOSE vào ngày 3/11/2008
Thứ năm , vấn đề trụ sở hoạt động đã được PVFC được giải quyết cơ bản.
Trung tâm Tài chính Dầu khí Đà Nẵng được khởi công xây dựng vào ngày 5/11/2008, trong khi trụ sở PVFC tại Vũng Tàu đã hoàn thành trong cùng năm Ngoài ra, các thủ tục chuyển nhượng dự án trụ sở Chi nhánh Nam Định cũng đã được hoàn tất, góp phần vào sự phát triển của hệ thống tài chính dầu khí tại Việt Nam.
Chuyên đề thực tập cuối khóa trụ sở 22 Ngô Quyền được triển khai tích cực và nhận bàn giao chính thức trong tháng 2/2009.
Thứ sáu , chính sách nhân viên được thực hiện tốt với các đột phá về cơ cấu lại tổ chức của Tổng Công ty phù hợp tình hình mới
Thứ nhất , mục tiêu doanh thu đạt 5.000 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế đạt
Vào năm 2008, doanh thu của PVFC đạt 3.746 tỷ đồng, tương đương 75% kế hoạch năm, trong khi lợi nhuận trước thuế chỉ đạt 3,67 tỷ đồng, bằng 0,37% kế hoạch Tính đến ngày 31/12/2008, số dư trích lập dự phòng là 2.143 tỷ đồng.
Thực trạng dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu tại PVFC
Quy định chung nghiệp vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu Doanh nghiệp tại PVFC
Quy định này thiết lập các nguyên tắc cơ bản cho nghiệp vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu, được áp dụng đồng bộ tại Tổng Công ty Tài chính Cổ phần Dầu khí Việt Nam (Điều 1, Điều 2)
2.1.1 Giải thích từ ngữ và các chữ viết tắt (Điều 3)
Thứ nhất, Các chữ viết tắt
- PVFC: Tổng Công ty Tài chính cổ phần Dầu khí Việt Nam
- HĐQT: Hội đồng Quản trị Tổng Công ty Tài chính Cổ phần Dầu khí Việt Nam
- Tổng Giám đốc: Tổng Giám đốc Tổng Công ty Tài chính Cổ phần Dầu khí Việt Nam.
- Bộ phận đầu tư: là các Phòng/ban có chức năng thực hiện nghiệp vụ đầu tư tại PVFC.
Chuyên đề thực tập cuối khóa
Bộ phận tín dụng tại Tổng Công ty Tài chính cổ phần Dầu khí Việt Nam bao gồm các phòng, ban và đơn vị có nhiệm vụ thực hiện các nghiệp vụ tín dụng.
Bộ phận thẩm định có nhiệm vụ thẩm định tín dụng và tư vấn cho cấp phê duyệt tín dụng, theo quy định về chức năng, nhiệm vụ và cơ cấu tổ chức của bộ phận này.
Thứ hai, Giải thích từ ngữ:
Trong Quy định này, các từ ngữ dưới đây được hiểu như sau:
Doanh nghiệp là một tổ chức kinh tế có tên gọi riêng, sở hữu tài sản và có trụ sở giao dịch ổn định Doanh nghiệp được đăng ký kinh doanh theo quy định của pháp luật với mục tiêu thực hiện các hoạt động kinh doanh.
Tổ chức phát hành, được gọi là "khách hàng" hoặc "doanh nghiệp", là các doanh nghiệp có nhu cầu phát hành trái phiếu và phải đáp ứng các điều kiện theo quy định của pháp luật cũng như quy định của PVFC.
- Nhà đầu tư: là tổ chức hoặc cá nhân trong và ngoài nước có quyền mua trái phiếu theo quy định của pháp luật Việt Nam.
Trái phiếu doanh nghiệp, hay còn gọi là trái phiếu, là một loại chứng khoán nợ do các doanh nghiệp phát hành Loại chứng khoán này xác nhận nghĩa vụ của doanh nghiệp trong việc trả nợ, bao gồm cả gốc lẫn lãi, cho người sở hữu trái phiếu.
- Trái phiếu Chính phủ: là trái phiếu do Chính Phủ phát hành hoặc trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh.
Trái phiếu có bảo đảm là loại trái phiếu được đảm bảo thanh toán toàn bộ hoặc một phần gốc và lãi khi đến hạn, thông qua tài sản của tổ chức phát hành, bên thứ ba hoặc bảo lãnh thanh toán từ tổ chức tài chính, tín dụng.
Trái phiếu không có bảo đảm là loại trái phiếu mà không có sự đảm bảo về việc thanh toán toàn bộ hoặc một phần gốc và lãi từ tài sản của tổ chức phát hành hoặc bên thứ ba Loại trái phiếu này cũng không có bảo lãnh thanh toán từ các tổ chức tài chính hoặc tín dụng.
Chuyên đề thực tập cuối khóa
- Phát hành trái phiếu: là việc bán trái phiếu lần đầu cho các nhà đầu tư;
Chứng từ có giá bao gồm các loại tài sản như sổ tiền gửi, sổ tiết kiệm, chứng chỉ tiền gửi, hợp đồng ủy thác quản lý vốn, kỳ phiếu, công trái, trái phiếu Chính phủ và trái phiếu Kho bạc Nhà nước.
Bảo lãnh phát hành là cam kết của tổ chức bảo lãnh với tổ chức phát hành trong việc thực hiện các thủ tục trước khi phát hành trái phiếu Nhiệm vụ của tổ chức bảo lãnh bao gồm phân phối trái phiếu cho các nhà đầu tư và nhận mua một phần hoặc toàn bộ trái phiếu để bán lại Đồng thời, họ cũng có trách nhiệm mua số trái phiếu còn lại nếu chưa được phân phối hết.
- Hạn mức bảo lãnh phát hành: là tổng giá trị bảo lãnh tối đa mà PVFC chấp nhận để bảo lãnh phát hành trái phiếu cho doanh nghiệp.
- Tài sản bảo đảm: là tài sản mà tổ chức phát hành dùng để bảo đảm thực hiện nghĩa vụ trả nợ đối với PVFC.
- Đại lý phát hành: là các tổ chức thực hiện việc bán trái phiếu cho nhà đầu tư theo sự uỷ quyền của tổ chức phát hành.
2.1.2 Nguyên tắc thực hiện ( Điều 4)
2.1.2.1 Tuân thủ các quy định của pháp luật hiện hành và các quy định khác có liên quan của PVFC.
2.1.2.2 Việc bảo lãnh phát hành trái phiếu cho doanh nghiệp phải đảm bảo nguyên tắc không có xung đột lợi ích với PVFC, bao gồm xung đột lợi ích với các đợt phát hành trái phiếu ra thị trường của PVFC.
2.1.2.3 PVFC có thể là tổ chức duy nhất cung cấp các dịch vụ bảo lãnh phát hành/bảo lãnh thanh toán cho doanh nghiệp trái phiếu hoặc kết hợp với một hoặc nhiều tổ chức khác có đủ điều kiện theo quy định của pháp luật nếu có.
Khi có nhiều tổ chức cùng tham gia bảo lãnh phát hành hoặc bảo lãnh thanh toán trái phiếu cho một doanh nghiệp, các tổ chức này sẽ đồng bảo lãnh với nhau.
Chuyên đề thực tập cuối khóa thanh toán phải thoả thuận rõ quyền và trách nhiệm của mỗi bên và được sự thống nhất của tổ chức phát hành
2.1.2.4 Thời hạn bảo lãnh: Tối đa không quá thời hạn của trái phiếu được bảo lãnh.
2.1.2.5 PVFC chỉ bảo lãnh phát hành trái phiếu khi tổ chức phát hành có tài sản bảo đảm được quy định tại Điều 9 dưới đây.
2.1.3 Tài sản bảo đảm ( Điều 5)
2.1.3.1 Loại tài sản được phép nhận làm bảo đảm cho việc bảo lãnh phát hành/bảo lãnh thanh toán trái phiếu của tổ chức phát hành Để được PVFC xem xét bảo lãnh phát hành/bảo lãnh thanh toán trái phiếu doanh nghiệp, Tổ chức phát hành phải cầm cố/thế chấp một số lượng tài sản nhất định cho PVFC
Loại tài sản được chấp nhận bao gồm: o Bất động sản; o Tiền mặt, tiền gửi và các loại chứng từ có giá; o Chứng khoán.
Quy định chi tiết về điều kiện nhận tài sản bảo đảm thực hiện theo Quy chế tín dụng hiện hành của PVFC.
Việc sử dụng tài sản ngoài danh mục đã nêu làm tài sản bảo đảm cho bảo lãnh phát hành hoặc bảo lãnh thanh toán trái phiếu sẽ được Hội đồng quản trị xem xét và chấp thuận.
2.1.3.2 Định giá tài sản đảm bảo
- Việc định giá tài sản đảm bảo cho khoản bảo lãnh phát hành/bảo lãnh thanh toán được thực hiện theo quy định của PVFC.
Chuyên đề thực tập cuối khóa
Quy trình nghiệp vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu
2.2.1 Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu Doanh nghiệp tại PVFC được thực hiện theo trình tự gồm 7 bước sau :
Bước 1: Tiếp cận khách hàng
- Các chuyên viên xây dựng kế hoạch, phương án tiếp cận khách hàng dựa trên các thông tin thu thập được:
Khách hàng quen thuộc có thể tiếp cận Dự án cụ thể một cách trực tiếp thông qua các bộ phận liên quan và các nguồn thông tin khác.
Đối với khách hàng mới, Ban Đầu tư sẽ nghiên cứu thông tin về loại hình doanh nghiệp, tình hình hoạt động kinh doanh, khả năng tài chính và mục đích phát hành trái phiếu để quyết định chào dịch vụ, bên cạnh việc tiếp cận và tìm hiểu dự án qua các nguồn thông tin khác nhau.
Sau khi thu thập thông tin khách hàng, Ban Đầu tư tiến hành chuẩn bị các nội dung và tài liệu cần thiết để tiếp cận trực tiếp với khách hàng Những tài liệu này sẽ được sử dụng trong quá trình tiếp xúc với khách hàng.
Các thông tin về PVFC.
Chuyên đề thực tập cuối khóa
Các dịch vụ mà PVFC đã cung cấp trong đó tập trung vào dịch vụ liên quan đến phát hành trái phiếu.
Các tài liệu liên quan đến dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu bao gồm Hợp đồng mẫu và nội dung chi tiết các công việc mà PVFC sẽ thực hiện trong quá trình cung cấp dịch vụ này.
- Nội dung tiếp cận khách hàng:
Tìm hiểu về khả năng và nhu cầu dịch vụ của khách hàng.
Đánh giá năng lực tài chính của khách hàng.
Tìm hiểu cụ thể về nhu cầu tài chính của dự án cần huy động vốn bằng công cụ trái phiếu.
Tìm hiểu cụ thể về kế hoạch sử dụng dòng tiền huy động từ trái phiếu, dòng tiền trả lãi và gốc trái phiếu.
Bước 2: Lập phương án bảo lãnh phát hành trái phiếu
Sau khi tiếp cận khách hàng và thu thập thông tin cần thiết, Phòng Đầu tư trái phiếu sẽ hoàn tất phương án bảo lãnh phát hành trái phiếu trong vòng 3 ngày, dựa trên ý kiến thống nhất của Ban đầu tư và thông tin từ đơn vị tư vấn phát hành.
Loại trái phiếu phát hành.
Tài sản bảo đảm ( nếu có)
Thời gian đến hạn của trái phiếu
Khối lượng thực hiện bảo lãnh phát hành
Lãi suất trái phiếu dự kiến bảo lãnh phát hành
Rủi ro của việc bảo lãnh phát hành
Mức phí bảo lãnh phát hành
Chuyên đề thực tập cuối khóa
- Tùy theo khối lượng trái phiếu bảo lãnh phát hành, Ban đầu tư trình Ban Tổng Giám Đốc và Hội đồng Quản trị phế duyệt phương án.
- Sau khi phương án được phê duyệt, Ban đầu tư hoàn thiện bản chào dịch vụ bảo lãnh phát hành cho khách hàng.
Bản chào cần làm nổi bật các thế mạnh và kinh nghiệm của PVFC, đồng thời nêu rõ mức phí dịch vụ yêu cầu Chi phí dịch vụ sẽ được xác định dựa trên Quy định tính phí các dịch vụ bảo lãnh phát hành của PVFC.
Bước 4: Đàm phán và ký kết hợp đồng kinh tế
Khi khách hàng chọn PVFC để cung cấp dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu, Ban đầu tư sẽ tiến hành soạn thảo và đàm phán hợp đồng kinh tế dựa trên bản chào và các quy định pháp luật, đảm bảo phù hợp với tình hình thị trường và lợi ích của cả hai bên.
- Hợp đồng do phó Tổng giám đốc PVFC.
- Hợp đồng được lập thành 04 (bốn) bản có giá trị như nhau, mỗi bên giữ
- Ban đầu tư có trách nhiệm lưu hợp đồng gốc, 01 (một) bản cho Ban TCKT lưu để có căn cứ hoạch toán và xuất hóa đơn cho khách hàng.
- Hợp đồng đc biên soạn bằng tiếng Việt ( nếu khách hàng là người Việt Nam), bằng tiếng Việt và tiếng Anh ( nếu khách hàng là người nước ngoài).
- Ban đầu tư mở sổ để theo dõi các hợp đồng tư vấn.
Bước 5: Lập kế hoạch triển khai thực hiện
Sau khi hợp đồng kinh tế được ký kết, trong vòng 1 ngày, Ban đầu tư cần xây dựng và thống nhất kế hoạch, phân công nhiệm vụ thực hiện, cũng như lập phương án triển khai chi tiết.
Chuyên đề thực tập cuối khóa
- Trên cơ sở phương án đã được duyệt, Ban đầu tư lập phương án bảo lãnh phát hành trái phiếu chi tiết.
- Ban đầu tư hỗ trợ khách hàng, tổ chức phát hành trong việc chào bán trái phiếu:
Đảm bảo cung cấp đầy đủ, kịp thời các thông tin cần thiết cho người mua trái phiếu.
Các tổ chức phát hành, kiểm toán và định mức tín nhiệm (nếu có) phải chịu trách nhiệm về độ chính xác và tính trung thực của các thông tin được công bố hoặc xác nhận.
- Ban đầu tư làm việc với đối tác tiềm năng để khẳng định lại khả năng tham gia mua trái phiếu của đối tác.
Bước 7: Kết thúc và thanh lý hợp đồng Đối với hợp đồng kinh tế bảo lãnh phát hành trái phiếu:
Vào ngày kết thúc đợt phát hành, Ban đầu tư tổng hợp khối lượng trái phiếu đã bán thành công và xác định khối lượng trái phiếu PVFC thực hiện đầu tư (nếu có) Sau đó, báo cáo tổng hợp sẽ được trình lên Ban Tổng giám đốc, đồng thời phối hợp với Ban Tài chính kế toán để thực hiện thủ tục thanh toán tiền mua trái phiếu cho tổ chức phát hành.
Ban đầu tư có trách nhiệm phối hợp với khách hàng để lập Biên bản nghiệm thu công việc Biên bản này sẽ được Giám Đốc Ban đầu tư ký và được lập thành 04 bản, mỗi bản có giá trị pháp lý như nhau PVFC và khách hàng sẽ giữ mỗi bên 02 bản.
Khi kết thúc hợp đồng kinh tế, Ban đầu tư cần lập Biên bản thanh lý hợp đồng (BM-QT-09-) và được ký bởi Phó Tổng giám đốc phụ trách Biên bản này sẽ được lập thành 04 bản, mỗi bên gồm PVFC và khách hàng giữ 02 bản, tất cả đều có giá trị pháp lý như nhau.
Chuyên đề thực tập cuối khóa
Dựa trên Biên bản nghiệm thu công việc và Biên bản thanh lý hợp đồng, Ban đầu tư sẽ phối hợp với Ban Tài chính kế toán để thực hiện thủ tục thu phí dịch vụ từ khách hàng, tuân thủ theo quy định của hợp đồng kinh tế.
Trách nhiệm Các bước thực hiện Tham chiếu
(tùy theo khối lượng trái phiếu bảo lãnh phát hành)
Lập phương án bảo lãnh phát hành trái phiếu
Lập kế hoạch triển khai thực hiện Đàm phán và ký kết hợp đồng
Chuyên đề thực tập cuối khóa
Kết quả kinh doanh dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu
Nhằm đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng về bảo lãnh phát hành trái phiếu, năm 2009, Tổng Công Ty Tài Chính Cổ Phần Dầu Khí Việt Nam đã chính thức khởi động hoạt động bảo lãnh phát hành trái phiếu doanh nghiệp Công ty Cổ phần Đầu tư Thùy Dương là khách hàng đầu tiên của PVFC trong lĩnh vực này.
PVFC đã cam kết bảo lãnh phát hành trái phiếu trị giá 200 tỷ đồng cho Thùy Dương, với ngày phát hành là 25/9/2009 và thời gian đáo hạn vào năm 2012 Giá phát hành trái phiếu được xác định là 100% mệnh giá.
Sau đây là thông tin tóm tắt về Trái Phiếu Thùy Dương được PVFC bảo lãnh và đang được chào bán trên thị trường:
1 Tổ chức phát hàng: Công Ty Cổ Phần Đầu Tư Thùy Dương.
2 Trái Phiếu chào bán: Trái phiếu có tổng mệnh giá 200 tỷ đồng đáo hạn năm 2012.
3 Quyền ưu tiên thanh toán: Trái phiếu xác lập nghĩa vụ trả nợ trực tiếp, được bảo lãnh của tổ chức phát hành, các trái phiếu phát hành cùng đợt có quyền ưu tiên thanh toán ngang nhau.
4 Ngày phát hành: ngày 25 tháng 9 năm 2009.
Chuyên đề thực tập cuối khóa
5 Giá phát hành: 100% mệnh giá.
6 Ngày trả lãi: 29/9 hàng năm.
7 Ngày đáo hạn: ngày 25 tháng 9 năm 2012.
8 Lãi suất và tiền lãi : trái phiếu có lãi suất cố định 12% vào năm thứ nhất và bằng lãi suất bình quân của các lãi suất tiết kiệm tiền Đồng kỳ hạn 12 tháng áp dụng đối với cá nhân được công bố tại sở giao dịch của bốn ngân hàng quốc doanh lớn trong nước vào Ngày Xác Định Lãi Suất với lãi biên 3% vào năm thứ hai và năm thứ ba Tiền lãi trái phiếu được trả sau hàng năm vào ngày 25 tháng 9 và lần trả lãi đầu tiên là ngày 25/9/2010.
9 Bảo lãnh thanh toán: Nghĩa vụ thanh toán tiền gốc và tiền lãi trái phiếu của Thùy Dương được bảo đảm bằng bảo lãnh thanh toán do PVFC cấp.
10 Giá hoàn trả: 100 mệnh giá.
11 Hoàn trả: Trái phiếu sẽ được hoàn trả với giá hoàn trả bằng với khoản tiền gốc của trái phiếu tương ứng cộng với tiền lãi cộng dồn và tiền lãi chưa được thanh toán.
12 Ngày hoàn trả cuối cùng: Trừ khi được hoàn trả, mua lại hoặc hủy bỏ trước hạn theo các điều khoản và điều kiện của trái phiếu, trái phiếu sẽ đáo hạn và được thanh toán bằng mệnh giá vào ngày đáo hạn.
13 Vi phạm nghĩa vụ đối với bên thứ ba: Bất kỳ khoản nợ nào của Thùy Dương và các công ty thành viên của Thùy Dương có tổng nợ gốc từ 50 tỷ đồng trở lên hoặc tương đương bằng các đồng tiền khác phải trả trước thời hạn sẽ đc coi là một sự kiện vi phạm.
14 Hình thức và mệnh giá: trái phiếu được phát hành dưới hình thức ghi sổ, có mệnh giá là 1 tỷ đồng 1 trái phiếu.
Chuyên đề thực tập cuối khóa
15 Sử dụng tiền thu được: Tiền thu được từ việc phát hành trái phiếu sẽ được sử dụng để đầu tư vào dự án TD Lake Side, nhu được nêu cụ thể trong phần “ Sử dụng Tiền Thu Được”.
16 Thuế: Tất cả các khoản thanh toán liên quan đến trái phiếu sẽ bị khấu lưu hay khấu trừ trong trường hợp pháp luật Việt Nam quy định.
17 Niêm yết: Hiện tại tổ chức phát hành chưa dự tính niêm yết trái phiếu tại bất kỳ sở giao dịch chứng khoán hoặc trung tâm gaio dịch chứng khoán nào.
18 Luật điều chỉnh: Luật Việt Nam
2.3.1 Doanh số từ hoạt động bảo lãnh phát hành trái phiếu
Với cam kết bảo lãnh phát hành trái phiếu trị giá 200 tỷ đồng cho Công Ty
Cổ Phần Thùy Dương đã phát hành trái phiếu với mệnh giá 1 tỷ đồng Việt Nam mỗi trái PVFC cam kết bảo lãnh phát hành 200 trái phiếu ra công chúng cho Thùy Dương.
Tổng giá trị Trái phiếu phát hành
Mệnh giá Giá phát hành
Số lượng trái phiếu phát hành
200 tỷ đồng 1 tỷ VND/ 1 trái phiếu
Theo cam kết bảo lãnh, PVFC sẽ mua toàn bộ trái phiếu và sau đó bán lại cho nhà đầu tư trên thị trường thứ cấp PVFC đã mua trái phiếu Thùy Dương với giá 1 tỷ VND mỗi trái phiếu, tương đương với giá phát hành.
Theo số liệu thống kê của Ban đầu tư tính tới ngày 31 tháng 3 năm 2010:
Chỉ tiêu Số lượng Mệnh giá Giá mua Giá bán Ngày bán Lượng trái phiếu 57 1 tỷ VND/ 1 tỷ VND/ 1,01 tỷ VND/ 25/9/2009
Chuyên đề thực tập cuối khóa
PVFC đã bán lại 1 trái phiếu 1 trái phiếu 1 trái phiếu
Lượng trái phiếu còn lại PVFC đang giữ
Để nhanh chóng thu hồi vốn trong thời gian tới, PVFC sẽ nỗ lực bán số trái phiếu đang nắm giữ với mức giá bán tối ưu nhất cho công ty.
Theo quy định của Tổng Giám Đốc PVFC về nghiệp vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu, mức phí bảo lãnh sẽ được xác định dựa trên từng trường hợp cụ thể và được thỏa thuận giữa tổ chức phát hành và đơn vị thực hiện nghiệp vụ.
Mức phí phát hành trái phiếu được xác định dựa trên tổng khối lượng trái phiếu phát hành là 200 tỷ đồng, loại trái phiếu có bảo đảm, và tính hấp dẫn của dự án huy động Chính sách khách hàng của PVFC cũng đóng vai trò quan trọng, cùng với đối tượng nhà đầu tư bao gồm cả nhà đầu tư trong nước và nước ngoài Ngoài ra, điều kiện thị trường và các loại phí liên quan như phí thuê định giá tài sản đảm bảo và phí thuê tư vấn luật cũng cần được xem xét.
PVFC thực hiện bảo lãnh phát hành trái phiếu Thùy Dương với mức phí thỏa thuận là 1% tổng giá trị trái phiếu phát hành Tức là 1 % của 200 tỷ VND.
2.3.3 Doanh thu từ hoạt động BLPHTP
Chuyên đề thực tập cuối khóa
PVFC đã thực hiện bảo lãnh phát hành trái phiếu cho Thùy Dương với hình thức bảo lãnh chắc chắn, nghĩa là PVFC sẽ nắm giữ toàn bộ số trái phiếu do Thùy Dương phát hành trên thị trường sơ cấp Sau đó, PVFC sẽ tiến hành bán lại số trái phiếu này cho các nhà đầu tư.
Đánh giá hoạt động BLPHTP
Bảo lãnh phát hành trái phiếu là một nghiệp vụ mới mẻ trong thị trường tài chính Việt Nam Hiện nay, các công ty chứng khoán và các định chế tài chính như ngân hàng thương mại và ngân hàng đầu tư được phép thực hiện hoạt động này theo quy định của pháp luật.
Trong vòng một năm qua, PVFC đã đạt được những thành tựu ấn tượng sau khi vượt qua các tiêu chuẩn khắt khe của Luật chứng khoán để được phép bảo lãnh phát hành trái phiếu.
Thứ nhất , Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu bước đầu đã có sự phát triển.
PVFC đã nhận thấy nhu cầu phát hành trái phiếu để huy động vốn đầu tư từ các tổ chức doanh nghiệp, đặc biệt là từ những khách hàng truyền thống đã có mối quan hệ lâu dài Nhờ đó, PVFC đã thành công trong việc ký kết hợp đồng bảo lãnh phát hành trái phiếu cho CTCP Thùy Dương.
Chuyên đề thực tập cuối khóa không chỉ mang lại doanh thu đầu tiên từ nghiệp vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu cho PVFC, mà còn góp phần nâng cao uy tín của công ty trên thị trường chứng khoán Điều này tạo nền tảng vững chắc cho sự phát triển của nghiệp vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu cũng như sự phát triển tổng thể của Tổng công ty trong tương lai.
Sự phát triển của nghiệp vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu đã góp phần nâng cao trình độ của các cán bộ và chuyên viên chuyên trách tại PVFC.
Bảo lãnh phát hành trái phiếu là một nghiệp vụ mới mẻ tại PVFC, chỉ vừa được triển khai hơn 1 năm Trong kế hoạch phát triển năm 2009, Ban lãnh đạo PVFC đã tập trung vào việc phát triển nghiệp vụ này, đồng thời chú trọng đào tạo đội ngũ cán bộ và chuyên viên chuyên trách để nâng cao năng lực và phẩm chất đạo đức của họ.
Vì vậy, trình độ của cán bộ, chuyên viên làm công tác bảo lãnh phát hành trái phiếu ngày càng tăng để đáp ứng tốt nhu cầu công việc.
Vào thứ ba, PVFC đã hỗ trợ khách hàng trong việc đáp ứng nhu cầu vốn để mở rộng hoạt động sản xuất và kinh doanh Đồng thời, PVFC cung cấp một hình thức tài trợ vốn hiệu quả, có khả năng đền bù và thúc đẩy thực hiện hợp đồng Điều này thể hiện ưu điểm nổi bật của nghiệp vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu so với các hình thức bảo đảm khác.
PVFC đã đạt được nhiều thành tựu nhờ vào nỗ lực không ngừng của toàn thể cán bộ và chuyên viên các phòng ban, cùng với sự lãnh đạo sáng suốt của Ban lãnh đạo, những người đã thường xuyên giám sát và theo dõi hoạt động của PVFC để đưa ra các quyết định kịp thời.
Các kết quả đạt được sẽ là động lực thúc đẩy PVFC phát triển mạnh mẽ hơn trong lĩnh vực bảo lãnh phát hành trái phiếu và các dịch vụ khác Tuy nhiên, vẫn còn một số hạn chế cần được khắc phục để nâng cao hiệu quả hoạt động.
2.4.2 Hạn chế và nguyên nhân
Chuyên đề thực tập cuối khóa
Thứ nhất, dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu chưa thực sự phát triển tương xứng với tiềm năng của nó.
Dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu đang trong giai đoạn phát triển ban đầu nhưng vẫn chưa đủ khả năng phục vụ một số giao dịch kinh tế của doanh nghiệp trong và ngoài nước, dẫn đến việc không đáp ứng đầy đủ nhu cầu bảo lãnh của các doanh nghiệp.
Nhiều doanh nghiệp đang tìm cách huy động vốn qua phát hành trái phiếu nhưng gặp khó khăn do uy tín chưa cao, vì vậy họ cần một tổ chức bảo lãnh Với uy tín của mình, PVFC đã trở thành lựa chọn hàng đầu cho nhiều doanh nghiệp muốn phát hành trái phiếu Tuy nhiên, tiêu chuẩn khắt khe của PVFC khiến nhiều doanh nghiệp không đáp ứng được yêu cầu về hồ sơ, kết quả kinh doanh và tài sản thế chấp, dẫn đến việc họ mất cơ hội thực hiện chiến lược kinh doanh.
Việc khống chế mức bảo lãnh phát hành trái phiếu theo quyết định số 26/2006/QĐ-NHNN quy định rằng tổng số dư bảo lãnh của tổ chức tín dụng cho một khách hàng không vượt quá 15% vốn tự có của tổ chức tín dụng Tuy nhiên, với vốn tự có của PVFC còn thấp và hình thức đồng bảo lãnh chưa phát triển mạnh, nhiều doanh nghiệp có nhu cầu bảo lãnh lớn vẫn chưa được PVFC đáp ứng.
Trong năm qua, tốc độ bảo lãnh phát hành trái phiếu của PVFC vẫn chậm và doanh thu đạt thấp, cho thấy sự phát triển của nghiệp vụ này chưa tương xứng với tiềm năng Để khắc phục hạn chế này, PVFC cần tập trung hơn vào việc phát triển dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu.
Thứ hai , sự mất cân đối trong dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu.
Hiện tại, PVFC chủ yếu tập trung vào các doanh nghiệp đã thiết lập quan hệ tín dụng trước đó và những khách hàng lớn có uy tín Những khách hàng này thường được bảo lãnh phát hành qua hình thức tín chấp hoặc có tài sản đảm bảo thuộc sở hữu của nhà nước.
Thứ ba , mức phí bảo lãnh chưa cạnh tranh, doanh thu từ dịch vụ còn thấp.
Chuyên đề thực tập cuối khóa
Dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu tại PVFC mới chỉ hoạt động hơn một năm, trong khi nhiều ngân hàng và tổ chức tín dụng khác đã phát triển dịch vụ này từ trước và có kinh nghiệm dày dạn hơn Điều này giúp họ giảm thiểu chi phí bảo lãnh phát hành, dẫn đến mức phí thấp hơn so với PVFC Do đó, mức phí bảo lãnh phát hành tại PVFC hiện vẫn cao và chưa thể hiện được tính cạnh tranh trong thị trường.
Do mới thực hiện được một hợp đồng bảo lãnh phát hành trái phiếu, tuy thành công nhưng thực sự doanh thu từ dịch vụ này còn quá thấp.
Nguyên nhân từ phía PVFC
Giải pháp phát triển dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu tại PVFC
Định hướng phát triển dịch vụ BLPHTP của PVFC trong thời gian tới
3.1.1 Định hướng phát triển PVFC đến năm 2025
Công ty Tài chính Dầu khí phát triển dựa trên vị thế tài chính vững mạnh của ngành Dầu khí, nhằm đáp ứng nhu cầu đầu tư của Tập đoàn Dầu khí Mục tiêu là phát triển nhanh chóng và bền vững thông qua việc cung cấp các sản phẩm dịch vụ đa dạng, trong đó sản phẩm đầu tư tài chính là trọng tâm.
Công ty Tài chính Dầu khí phát triển dựa trên bốn nguyên tắc cơ bản: an toàn, hiệu quả, lành mạnh và kiểm soát được rủi ro.
Thứ ba, Mục tiêu chiến lược
Chuyên đề thực tập cuối khóa
Công ty Tài chính Dầu khí hướng tới việc trở thành Tập đoàn tài chính hàng đầu tại Việt Nam, với mục tiêu đến năm 2015, trở thành xương sống của các định chế tài chính trong Tập đoàn Dầu khí Việt Nam Công ty sẽ đáp ứng tối đa nhu cầu vốn cho các dự án của Tập đoàn, khẳng định vị thế quan trọng trong lĩnh vực tài chính.
Nhanh chóng hoàn thiện trở thành Tập đoàn Tài chính Dầu khí (PVFC)
Tốc độ tăng trưởng bình quân trong tất cả các hoạt động đạt trên 30%/năm.
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế/Vốn điều lệ: 15 - 17 %.
Tỷ lệ cổ tức/Vốn điều lệ: 7 - 9 %.
Giá trị doanh nghiệp năm 2010 tương đương 3 tỷ USD.
Giai đoạn 2: Từ năm 2011 đến năm 2015
PVFC đã khẳng định vị thế là Tập đoàn tài chính hàng đầu, đóng vai trò xương sống trong hệ thống định chế tài chính của Tập đoàn Dầu khí Quốc gia Việt Nam, góp phần vào sự thành công trong quá trình hội nhập quốc tế.
Vốn điều lệ năm 2015 tương đương 1 tỷ USD
Tốc độ tăng trưởng bình quân trong tất cả các hoạt động là 10% 20%/năm.
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế/Vốn điều lệ: 19 - 20 %.
Tỷ lệ cổ tức/Vốn điều lệ: 10 - 11 %.
Giá trị doanh nghiệp năm 2015 tương đương 5 tỷ USD.
Giai đoạn 3: Từ năm 2016 đến năm 2025
Tốc độ tăng trưởng ổn định bình quân hàng năm đạt 5 - 10%/năm.
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế/Vốn điều lệ: 20 - 25%.
Tỷ lệ cổ tức/Vốn điều lệ: 11 - 12 %.
Chuyên đề thực tập cuối khóa
Giá trị doanh nghiệp đến năm 2025 tương đương 10 tỷ USD.
Thứ tư, Định hướng triển khai
Giai đoạn 2007 - 2010: Nhanh chóng hoàn thiện PVFC thành Tập đoàn Tài chính Dầu khí
Tiếp tục giữ vững tốc độ tăng trưởng của các chỉ tiêu, hoàn thành các chỉ tiêu như Phụ lục 01: Các chỉ tiêu hoạt động giai đoạn 2007 - 2025.
Hoàn thành các nhiệm vụ quan trọng trong việc xây dựng Tập đoàn Dầu khí theo phân công, bao gồm đổi mới doanh nghiệp và đảm bảo nguồn vốn tín dụng cho các dự án đầu tư trong ngành.
Hoàn thiện bộ máy tổ chức và cơ cấu bộ máy điều hành Công ty:
Hoàn thiện mô hình tổ chức và hoạt động nhằm triển khai các nhiệm vụ chiến lược, đáp ứng yêu cầu thị trường, và tổ chức khoa học hợp lý theo mô hình Tập đoàn tài chính.
Về mạng lưới hoạt động:
Hoàn thành việc thành lập 18 Chi nhánh trong nước và 1-2 Chi nhánh tại nước ngoài (Hồng Kông, Singapore), cùng với 3 Công ty tài chính khu vực Bắc, Trung, Nam Đã thành lập 5 công ty con, bao gồm Công ty cổ phần quản lý quỹ đầu tư Tài chính Dầu khí, Công ty cổ phần đầu tư và tư vấn tài chính Dầu khí, Công ty cổ phần Chứng khoán Tài chính Dầu khí, Công ty cổ phần Bất động sản Tài chính Dầu khí, và Công ty truyền thông Tài chính Dầu khí Ngoài ra, đã thực hiện việc thành lập mới, mua hoặc đầu tư cổ phần vào các ngân hàng, Công ty tài chính, Công ty chứng khoán, và Công ty cho thuê tài chính Đồng thời, chuẩn hoá hoạt động của các phòng giao dịch và chi nhánh.
Có đủ bộ máy lãnh đạo từ cấp trưởng phòng trở lên;
Tuyển dụng đủ các vị trí quản lý, kinh doanh chủ chốt;
Chuyên đề thực tập cuối khóa
Tuyển dụng, đào tạo cán bộ theo chương trình có mục tiêu để hình thành đội ngũ chuyên gia cho Công ty
Chuẩn bị các điều kiện cơ sở vật chất và các điều kiện khác để hội nhập:
+ Hoàn thiện hệ thống các văn bản quản lý của Công ty, gồm các quy định, quy chế và quy trình nghiệp vụ Chuẩn hoá các nghiệp vụ.
+ Xây dựng mới hệ thống công nghệ thông tin đáp ứng yêu cầu phát triển của Công ty
Chúng tôi đang triển khai xây dựng trụ sở Công ty tại Hà Nội, cùng với các Chi nhánh tại Đà Nẵng, TP Hồ Chí Minh, Vũng Tàu, Hải Phòng và Cần Thơ, được gọi là các Trung tâm tài chính Dầu khí.
Giai đoạn 2011 - 2015: Giai đoạn tăng tốc
Nâng cao chất lượng hệ thống PVFC.
Tham gia tích cực vào cổ phần tại các tổ chức trong lĩnh vực ngân hàng, bảo hiểm, quỹ đầu tư và các đơn vị được Chính phủ khuyến khích là một chiến lược đầu tư hiệu quả.
Thành lập thêm 2 chi nhánh ở nước ngoài (London, New York).
Đẩy mạnh hoạt động trên thị trường tài chính quốc tế và mở rộng quan hệ đối ngoại, tham gia vào các thị trường tài chính lớn như Châu Á, Châu Âu và Châu Mỹ là những bước đi quan trọng nhằm nâng cao vị thế và sự hiện diện của chúng ta trên trường quốc tế.
Thực hiện các thủ tục tăng vốn điều lệ của Công ty theo lộ trình, đảm bảo đến năm 2015 vốn điều lệ của Công ty tương đương 1 tỷ USD.
Hoàn thành các chỉ tiêu như Phụ lục 01: Các chỉ tiêu hoạt động giai đoạn 2007 – 2025.
Giai đoạn 2016 - 2025: Giai đoạn phát triển bền vững
Chuyên đề thực tập cuối khóa
Phát triển bền vững theo định hướng chiến lược.
Hoàn thành các chỉ tiêu như Phụ lục 01: Các chỉ tiêu hoạt động giai đoạn 2007
3.1.2 Định hướng và mục tiêu phát triển nghiệp vụ thời gian tới
Xuất phát từ thực tiễn hoạt động của PVFC và nhu cầu kinh tế, PVFC đã xác định các định hướng phát triển cho nghiệp vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu.
Phát triển nghiệp vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu phải đặt trong định hướng phát triển tín dụng và định hướng phát triển chung của PVFC.
Gắn chặt hiệu quả hoạt động bảo lãnh phát hành trái phiếu với hiệu quả các hoạt động đầu tư tín dụng của PVFC.
Phát triển nghiệp vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu cần kế thừa những thành tựu đã đạt được và nghiên cứu, học hỏi kinh nghiệm từ các tổ chức tín dụng trong và ngoài nước Đồng thời, việc hiện đại hóa công nghệ tại Tổng công ty là yếu tố quan trọng để nâng cao hiệu quả trong lĩnh vực này.
Trên cơ sở những định hướng trên, mục tiêu phát triển chung hoạt động bảo lãnh phát hành trái phiếu trong thời gian tới là:
Tăng nhanh doanh số bảo lãnh phát hành trái phiếu, từ đó tăng tỷ trọng thu từ hoạt động dịch vụ của PVFC.
Chuyên đề thực tập cuối khóa
Đa dạng hóa và mở rộng hình thức bảo lãnh phát hành, đồng thời không ngừng củng cố và nâng cao chất lượng bảo lãnh phát hành.
Để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng về bảo lãnh phát hành trái phiếu, cần nhanh chóng hiện đại hóa nghiệp vụ này và thực hiện chiến lược marketing hiệu quả nhằm thu hút khách hàng Đồng thời, gắn kết hoạt động bảo lãnh phát hành trái phiếu với các dịch vụ kèm theo sẽ tạo ra giải pháp bán hàng trọn gói, nâng cao giá trị phục vụ khách hàng.
Tiếp tục nâng cao năng lực cho đội ngũ chuyên viên và nhân viên nghiệp vụ thông qua việc đào tạo chuyên sâu về bảo lãnh phát hành trái phiếu, đồng thời mở rộng kiến thức xã hội để đáp ứng yêu cầu phát triển.
Giải pháp phát triển dịch vụ
3.2.1 Xây dựng chiến lược phát triển hiệu quả và lâu dài Để phát huy được tiềm năng và hiệu quả hoạt động của mình, PVFC phải xây dựng một chương trình phát triển và điều hành chung có hiệu quả Trên cơ sở đó xây dựng một chiến lược phát triển bảo lãnh cụ thể, xác định rõ mục tiêu trước mắt và lâu dài trong sự phù hợp với thực tiễn và tiềm năng của Tổng công ty Kế hoạch phát triển bảo lãnh phải phù hợp, gắn bó và phối hợp chặt chẽ với định hướng và mục tiêu phát triển kinh doanh của PVFC để đạt được hiệu quả cao nhất.
Cần chú trọng tổ chức điều hành để đảm bảo sự phối hợp chặt chẽ giữa các cấp quản lý và phòng ban, giúp hoạt động bảo lãnh phát hành trái phiếu diễn ra suôn sẻ và thống nhất Thường xuyên tổ chức kiểm tra, thanh tra và đánh giá chặt chẽ trước, trong và sau khi thực hiện bảo lãnh để phát hiện kịp thời các dấu hiệu vi phạm, khó khăn của khách hàng, từ đó đảm bảo an toàn cho toàn bộ hoạt động.
3.2.2 Đẩy mạnh hoạt động marketing
Chuyên đề thực tập cuối khóa
Trong nền kinh tế thị trường, marketing đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao tính cạnh tranh và thu hút khách hàng cho sản phẩm dịch vụ của Tổng công ty Tại PVFC, hoạt động marketing rất đa dạng với nhiều chính sách đồng bộ và thống nhất, bao gồm chính sách khách hàng, sản phẩm, phí dịch vụ và tài sản bảo đảm.
Trong bối cảnh toàn cầu hóa ngày càng phát triển, khách hàng đã trở thành yếu tố sống còn cho sự tồn tại của mọi tổ chức kinh doanh Đặt khách hàng ở vị trí trung tâm trong các hoạt động của doanh nghiệp là điều thiết yếu Nhận thức rõ điều này, PVFC đã nhanh chóng xây dựng một chính sách khách hàng bền vững dựa trên các giải pháp hiệu quả.
Để xác định khách hàng tiềm năng của PVFC, trước tiên cần lưu ý rằng khách hàng của PVFC bao gồm các tổ chức và cá nhân trong và ngoài nước Đối tượng phục vụ chủ yếu là Tập đoàn Dầu khí Việt Nam cùng các đơn vị thành viên và đội ngũ cán bộ nhân viên ngành Dầu khí Ngoài ra, PVFC cũng hướng tới các tổ chức và cá nhân có quan hệ hợp tác cùng phát triển.
Xây dựng chính sách khách hàng cụ thể như sau:
Các tổ chức tài chính ngân hàng cần xây dựng mối quan hệ chặt chẽ và chân thành với các ngân hàng thương mại quốc doanh và các định chế tài chính khác tại Việt Nam Đồng thời, việc tăng cường hợp tác với các định chế tài chính quốc tế cũng là một yếu tố quan trọng để phát triển bền vững.
+ Với PVN: PVFC là một định chế tài chính phi ngân hàng, là công cụ của Tập đoàn để thực thi các chính sách tài chính.
Các doanh nghiệp thành viên của PVN cần củng cố và thắt chặt mối quan hệ hợp tác, nhằm hỗ trợ tối đa cho hoạt động kinh doanh Mục tiêu là cung cấp đầy đủ các sản phẩm và dịch vụ tài chính phục vụ cho các đơn vị.
+ Với các doanh nghiệp ngoài PVN: Mở rộng trên cơ sở có sự lựa chọn đánh giá, ưu tiên các doanh nghiệp có tiềm năng phát triển.
Chuyên đề thực tập cuối khóa
PVFC cần chuẩn bị sẵn sàng để mở chi nhánh và văn phòng đại diện ở nước ngoài, đồng thời thiết lập quan hệ với các tổ chức tín dụng đại lý, nhất là khi Việt Nam gia nhập WTO Để nâng cao trải nghiệm khách hàng, PVFC cần đơn giản hóa thủ tục tài chính, giúp khách hàng tiết kiệm thời gian và tiếp cận dịch vụ hiệu quả hơn Việc rà soát và đa dạng hóa các thủ tục hồ sơ là cần thiết, đảm bảo phục vụ khách hàng một cách nhanh chóng, kịp thời và đồng bộ.
Xây dựng mối quan hệ gắn bó với khách hàng là yếu tố quan trọng giúp doanh nghiệp nắm bắt thông tin cần thiết, từ đó đưa ra quyết định kinh doanh chính xác và triển khai hiệu quả chiến lược khách hàng.
Định kỳ tổ chức các chiến dịch chăm sóc khách hàng, chú trọng vào các khách hàng lớn mang lại nhiều lợi nhuận cho công ty.
Để phát triển hoạt động bảo lãnh phát hành trái phiếu, PVFC cần chú trọng vào chính sách khách hàng và nâng cao chất lượng dịch vụ, đảm bảo sự liên kết giữa các bộ phận trong quá trình thực hiện bảo lãnh Đồng thời, việc đổi mới và cải tiến quy trình cũng như thủ tục hành chính một cách khoa học và logic là cần thiết để đáp ứng tốt hơn nhu cầu của khách hàng PVFC nên kết hợp hoạt động bảo lãnh với các dịch vụ tiện ích khác theo phương thức “bán mềm”, giới thiệu khách hàng mở tài khoản và sử dụng dịch vụ chuyển tiền kèm theo dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu.
Trong bối cảnh thị trường chứng khoán Việt Nam đang phát triển mạnh mẽ, nhiều công ty cổ phần đang tìm kiếm cơ hội niêm yết chứng khoán Điều này dẫn đến nhu cầu ngày càng tăng về dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu, nhằm hỗ trợ các doanh nghiệp trong việc huy động vốn hiệu quả.
Chuyên đề thực tập cuối khóa về phiếu và bảo lãnh phát hành chứng khoán đang cho thấy tiềm năng phát triển mạnh mẽ Do đó, PVFC cần tích cực tiếp xúc với các công ty cổ phần và những doanh nghiệp có nhu cầu cổ phần hóa, nhằm nắm bắt cơ hội và tạo điều kiện thuận lợi cho sự phát triển bền vững của Tổng công ty.
Chính sách phí dịch vụ
Phí bảo lãnh phát hành trái phiếu của PVFC đóng vai trò quan trọng trong việc thể hiện chính sách ưu đãi và linh hoạt đối với khách hàng Để phục vụ tốt hơn, PVFC cần xây dựng cơ chế bảo lãnh phù hợp với từng khách hàng, vì mỗi tổ chức có sự khác biệt về quy mô tài chính và nhu cầu bảo lãnh Chính sách định giá phí cần được điều chỉnh hợp lý, đặc biệt chú trọng đến mối quan hệ tài chính với PVFC Đối với khách hàng truyền thống và lớn có uy tín, PVFC nên áp dụng chính sách phí ưu đãi hơn so với các khách hàng mới.
PVFC cần tiến hành tham khảo và so sánh mức phí dịch vụ của mình với các ngân hàng thương mại nhà nước cũng như các ngân hàng thương mại cổ phần đã triển khai hoạt động tương tự Điều này nhằm xây dựng chính sách phí hợp lý và cạnh tranh hơn trên thị trường.
Chính sách về tài sản bảo đảm
Tài sản bảo đảm đóng vai trò quan trọng trong việc giúp PVFC giảm thiểu rủi ro khi bảo lãnh phát hành trái phiếu cho các tổ chức Để đảm bảo tính chính xác, PVFC cần định giá tài sản bảo đảm theo giá trị thị trường Khách hàng thường mong muốn ký quỹ ở mức thấp nhất để bảo toàn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, do đó, PVFC không nên yêu cầu ký quỹ 100%, vì điều này có thể dẫn đến tình trạng ứ đọng vốn và gây khó khăn cho doanh nghiệp trong việc đầu tư.
Một số kiến nghị
3.3.1 Kiến nghị đối với chính phủ
Chính phủ cần xây dựng một môi trường pháp lý thuận lợi và ban hành hệ thống pháp luật đồng bộ, đặc biệt là các luật liên quan đến tài sản đảm bảo và thị trường sản xuất kinh doanh, nhằm hỗ trợ PVFC trong việc phát mại tài sản khi gặp rủi ro Hiện tại, Việt Nam chưa có luật riêng về bảo lãnh phát hành trái phiếu, và các quy định liên quan đến bảo lãnh phát hành thường không đầy đủ, liên tục thay đổi, dẫn đến tình trạng chồng chéo trong quá trình thực hiện.
Ổn định kinh tế chính trị là yếu tố then chốt hỗ trợ sự phát triển của tổ chức tín dụng (TCTD) Sự liên kết giữa hoạt động của TCTD và toàn bộ nền kinh tế cho thấy rằng ổn định kinh tế chính trị không chỉ thúc đẩy sự phát triển của các thành phần kinh tế mà còn tạo điều kiện cho TCTD nâng cao năng lực tài chính Điều này góp phần quan trọng vào việc mở rộng hoạt động bảo lãnh, từ đó nâng cao chất lượng dịch vụ bảo lãnh.
Chuyên đề thực tập cuối khóa
Vào thứ ba, quá trình sắp xếp và cổ phần hóa các doanh nghiệp nhà nước (DNNN) sẽ tiếp tục, nhằm mục tiêu phân loại và đánh giá chính xác năng lực quản lý cũng như kinh doanh của từng doanh nghiệp.
Vào thứ tư, việc công khai hóa thông tin kinh doanh và minh bạch hóa tình hình tài chính, đặc biệt là ở các doanh nghiệp niêm yết trên thị trường chứng khoán, là rất cần thiết Điều này không chỉ giúp làm lành mạnh hóa hoạt động kinh doanh mà còn thúc đẩy tính hiệu quả trong việc đánh giá năng lực của các tổ chức tín dụng Từ đó, hoạt động bảo lãnh phát hành cũng sẽ được phát triển mạnh mẽ hơn.
3.3.2 Với ngân hàng nhà nước
NHNN, với vai trò là cơ quan quản lý, có trách nhiệm giám sát hoạt động kinh doanh của các tổ chức tín dụng Để thúc đẩy sự phát triển dịch vụ bảo lãnh phát hành, NHNN cần thực hiện một số biện pháp nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho các TCTD.
Hoàn thiện các văn bản pháp lý có liên quan đến dịch vụ bảo lãnh phát hành:
Cần ban hành các quy định và thông tư hướng dẫn cụ thể về quy chế bảo lãnh và các loại bảo lãnh mới Đồng thời, việc rà soát các văn bản chồng chéo, thiếu đồng bộ và không còn phù hợp với thực tế là cần thiết để thực hiện sửa đổi, bổ sung kịp thời và đồng bộ.
NHNN cần nhanh chóng ban hành quy chế giải tỏa bảo lãnh, đồng thời điều chỉnh các quy định về thời hạn, thủ tục và các điều kiện khác để phù hợp với các thông lệ quốc tế.
- Hoàn thiện quy chế và cơ chế đảm bảo tiền vay của các tổ chức tín dụng.
Hỗ trợ các tổ chức tín dụng (TCTD) trong việc thiết lập và cung cấp hệ thống thông tin của Trung tâm CIC, nhằm đảm bảo tính đa dạng, chính xác, đầy đủ và kịp thời.
Để đáp ứng yêu cầu toàn cầu hóa hiện nay, cần nhanh chóng thực hiện cải cách hệ thống tổ chức tín dụng (TCTD) và cổ phần hóa các ngân hàng thương mại quốc doanh Việc này không chỉ củng cố khuôn khổ pháp luật mà còn tăng cường quy chế giám sát, tạo ra sân chơi bình đẳng cho tất cả các TCTD.
Chuyên đề thực tập cuối khóa
Bảo lãnh phát hành trái phiếu là một dịch vụ mới tại PVFC, vì vậy ban lãnh đạo cần chú trọng đến các vấn đề quan trọng để phát triển dịch vụ này.
- Xây dựng kế hoạch bảo lãnh phát hành trái phiếu trong ngắn hạn và dài hạn.
Đinh hướng phát triển dịch bảo lãnh phát hành trong hệ thống của Tổng công ty nhằm tạo điều kiện thuận lợi nhất cho sự phát triển dịch vụ.
Ban lãnh đạo và cán bộ chuyên viên cần nghiêm túc thực hiện các giải pháp đã đề ra nhằm tạo ra môi trường làm việc thông thoáng, linh hoạt và hiệu quả cho dịch vụ.