Chuyên đề thực tập phát triển dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu tại tổng công ty tài chính cổ phần dầu khí việt nam

Chuyên đề thực tập LỜI NÓI ĐẦU Bước sang kỷ 21, thị trường tài Việt Nam xuất thêm nhiều thành viên mới, số đặc biệt phải kể đến thị trường trái phiếu Ra đời vào khoảng năm 2002, 2003, non trẻ thị trường trái phiếu Việt Nam thể nhiều ưu việt hoạt động tài óa nói chung, hoạt động huy động vốn nói riêng Đáng kể giúp cho Chính phủ Việt Nam huy động lượng vốn đáng kể nhằm đầu tư phát triển kh kinh tế Không dừng lại đó, doanh nghiệp Việt Nam dần làm quen với ối kênh huy động vốn qua việc phát hành trái phiếu độ rủi ro thấp cổ phiếu cu lãi suất phát hành đối thấp lãi suất vay tín dụng Trong vài năm vừa qua, khủng hoảng kinh tế ảnh hưởng sâu p sắc tới kinh tế giới, nhiều doanh nghiệp lớn, định chế tài tậ giới sụp đổ vòng hai năm 2008 2009 Khơng nằm ngồi quy luật, ực Viêt Nam nước chịu ảnh hưởng trực tiếp từ khủng hoảng, nhiều doanh nghiệp vừa nhỏ phá sản, doanh nghiệp lớn lâm vào hồn cảnh khó th khăn, thiếu vốn kinh doanh; nhiều tổ chức tín dụng khó khăn thu hút đề nguồn vốn Vì trông chờ vào việc vay vốn từ tổ chức tin dụng, hay phát hành cổ phiếu, công ty cổ phần chủ động đề phương án ên phát hành trái phiếu công ty nhằm huy động vốn đề tái cấu, đầu tư sản xuất kinh doanh vượt qua khủng hoảng phát triển Điều thực uy làm thị trường trái phiếu doanh nghiệp nóng lên thu hút quan tâm Ch nhiều nhà đầu tư nước Tuy nhiên, để phép phát hành trái phiếu công chúng, doanh nghiệp phải vượt qua tiêu chuẩn ngiêm khắc pháp luật; thêm vào đó, uy tín chưa đủ làm nhà đầu tư tin tưởng nên có phép phát hành trái phiếu chưa bán hết cho nhà đầu tư Vì vậy, nhiều doanh nghiệp theo dẫn thị trường tìm đến tổ chức tín dụng, cơng ty SV: Vũ Thị Bích Ngọc Lớp: Thương mại 48D Chuyên đề thực tập chứng khoán ngân hàng nhằm tìm kiếm bảo lãnh phát hành trái phiếu phù hợp cho doanh nghiệp Nhận thấy nhu cầu bảo lãnh phát hành trái phiếu từ phía doanh nghiệp cao, Tổng Cơng ty Tài Cổ phần Dầu khí Việt Nam (PVFC) sau xin giấy phép có chức bảo lãnh phát hành trái phiếu Ngân hàng nhà nước, năm 2009 định hướng phát triển dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu óa Do bảo lãnh phát hành trái phiếu dịch vụ mới, tồn nhiều vấn kh đề cần khắc phục, lại gặp phải cạnh tranh nhiều ngân hàng thực dịch vụ vài năm trước nên yêu cầu đặt PVFC tìm cách phát ối triển dịch vụ tương xứng với tiềm cu Qua trình thực tập Phòng khách hàng, Ban Phát triển thị trường trực thuộc hội sở PVFC, tơi đề nghị nghiên cứu dịch vụ tậ p Qua trình nghiên cứu xuất phát từ lý luận đòi hỏi cấp thiết thực tiễn, dã chọn đề tài “Phát triển dịch vụ bảo lãnh phát hành trái th thực tập ực phiếu Tổng cơng ty tài cổ phần dầu khí Việt Nam” để làm chuyên đề Mục đích nghiên cứu đề tài làm rõ vai trò hoạt động bảo lãnh đề phát hành trái phiếu tới phát triển Tổng công ty, từ có vận dụng cách hợp lý vào điều kiện cụ thể PVFC Qua đánh giá thực trạng bảo lãnh ên phát hành trái phiếu PVFC Đồng thời xác định mục tiêu định hướng cho uy PVFC đầu tư thời gian, người, vật chất vào hoạt động bảo lãnh phát hành trái phiếu từ đề xuất giải pháp nhằm phát triển dịch vụ bảo lãnh phát hành Ch trái phiếu giai đoạn tới Đối tượng nghiên cứu dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu PVFC Phạm vi nghiên cứu thực trạng bảo lãnh phát hành trái phiếu giai đoạn 2007_2009 Kết cấu chuyên đề thực tập tơi ngồi phần mở đầu, kết luận, mục lục tài liệu tham khảo, chuyên đề gồm ba chương: SV: Vũ Thị Bích Ngọc Lớp: Thương mại 48D Chuyên đề thực tập Chương I: Tổng quan Tổng cơng ty tài cổ phần dầu khí Việt Nam Chương II: Thực trạng dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu PVFC Chương III: Giải pháp phát triển dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu PVFC Để có kết đạt chuyên đề này, em chân thành cảm ơn tận tình hướng dẫn thầy TS.Trần Văn Bão giúp em lĩnh hội, tiếp thu kiến óa thức phương pháp cần thiết trình nghiên cứu Em xin chân kh thành cám ơn thầy cô giáo khoa đóng góp ý kiến quý báu thời gian xây dựng hoàn thành chuyên đề Bên cạnh đó, để hồn thành ối chun đề em xin cám ơn ủng hộ, giúp đỡ nhiệt tình tạo điều kiện cu anh chị Ban phát triển thị trường, Ban đầu tư Ban Dịch vụ tài Ch uy ên đề th ực tậ p thời gian thực tập, thu thập số liệu nghiên cứu đề tài SV: Vũ Thị Bích Ngọc Lớp: Thương mại 48D Chuyên đề thực tập Chương I: Tổng quan Tổng công ty tài cổ phần dầu khí Việt Nam 1.1 Giới thiệu chung Tổng Cơng ty Tài Cổ phần Dầu khí Việt Nam (PVFC) tổ chức óa tín dụng phi ngân hàng, tiền thân Công ty Tài Dầu khí, thành lập ngày 19/6/2000 với phương châm hoạt động “Vì phát triển vững mạnh Tập đồn kh Dầu khí Quốc gia Việt Nam” ối Q trình xây dựng phát triển, đến nay, PVFC trở thành định chế cu tài mạnh Tập đồn Dầu khí Quốc gia Việt Nam (PVN) tổ chức tín dụng có tốc độ phát triển nhanh, thương hiệu Tài Dầu khí p Việt Nam khẳng định thị trường tài nước bước đầu vươn tậ giới ực Năm 2008, PVFC thức chuyển thành Tổng cơng ty Tài Cổ th phần Dầu khí Việt Nam Đây bước chuyển từ cơng ty 100% vốn Nhà nước lên Tổng Công ty cổ phần Theo mơ hình cơng ty đại chúng, PVFC có vốn điều lệ đề 5.000 tỷ đồng, đó, PVN nắm giữ 78% cổ phần, cổ đơng chiến lược nước ngồi Morgan Stanley (MSIHI) nắm giữ 10% cổ phần, lại cổ đông ên pháp nhân thể nhân nước Với việc tham gia cổ đông MSIHI, PVFC uy tổ chức tín dụng Việt Nam sau cổ phần hoá lựa chọn cổ đơng chiến lược nước ngồi Đây thành cơng khẳng định tín nhiệm Ch thương hiệu Tài Dầu khí Quy mơ phát triển PVFC ngày lớn, đội ngũ CBNV đào tạo chuyên môn nghiệp vụ; động, sáng tạo nhiệt huyết công việc Mạng lưới hoạt động PVFC bước củng cố mở rộng; PVFC có chi nhánh 16 phịng giao dịch tỉnh, thành phố lớn nước, công ty thành viên hoạt động lĩnh vực Bất Động Sản, Tư vấn tài chính, Quản lý quỹ, SV: Vũ Thị Bích Ngọc Lớp: Thương mại 48D Chuyên đề thực tập Thực sứ mệnh quan trọng thu xếp nguồn vốn cho PVN, PVFC chủ động hợp tác với tổ chức tín dụng, định chế tài lớn ngồi nước; xây dựng triển khai kế hoạch, thu xếp vốn kịp thời, đáp ứng nhu cầu vốn cho PVN đơn vị thành viên triển khai dự án đầu tư tiến độ, bảo đảm yêu cầu tăng trưởng ngành Dầu khí óa Một dịch vụ đối tác, khách hàng tín nhiệm lựa chọn PVFC, tư vấn cổ phần hoá doanh nghiệp Thời gian qua, PVFC tham gia với kh tư cách đơn vị tư vấn cổ phần hóa thành cơng cho đơn vị lớn ngồi ngành Dầu khí Bên cạnh đó, nhiều sản phẩm mang tính sáng tạo PVFC lần ối lượt đời, trở thành sản phẩm đặc trưng, góp phần tạo nên nét riêng cu PVFC thị trường như: đồng tài trợ, uỷ thác cho vay, uỷ thác đầu tư, tư vấn p môi giới đầu tư PVFC tập trung phát triển sản phẩm trọn gói cho khách hàng tậ tín dụng, đầu tư dịch vụ tài Hai sản phẩm mũi nhọn mà PVFC ực trọng sau cổ phần hố đầu tư tài tư vấn tài Đồng hành với hoạt động kinh doanh, vấn đề an sinh xã hội th PVFC trọng PVFC quan tâm, chia sẻ đến đối tượng có cơng đề với đất nước, gia đình sách, người nghèo vùng sâu vùng xa Hàng trăm nhà tình nghĩa PVFC xây dựng từ đóng góp CBNV Quỹ học bổng ên “PVFC - Thắp sáng niềm tin” năm trao từ 30-50 suất học bổng cho em học sinh thi đỗ đại học, song hồn cảnh gia đình khó khăn khơng đủ điều kiện uy theo học Cùng với đó, PVFC kịp thời thăm hỏi, đóng góp tiền ủng hộ Ch đồng bào bị thiên tai, dịch hoạ Xu hội nhập phát triển mang đến cho doanh nghiệp Việt Nam nói chung, PVFC nói riêng nhiều hội thách thức, với niềm tin, khát vọng hướng đắn, PVFC sớm trở thành định chế tài hùng mạnh, có thương hiệu khu vực quốc tế Đây khát vọng, niềm hãnh diện thành viên “Ngơi nhà chung PVFC” SV: Vũ Thị Bích Ngọc Lớp: Thương mại 48D Chuyên đề thực tập 1.2 Chức năng, nhiệm vụ Là tổ chức tín dụng phi ngân hàng, PVFC trở thành định chế tài mạnh Tập Đồn Dầu Khí Quốc Gia Việt Nam tổ chức tín dụng có tốc độ phát triển nhanh Với chức nhiệm vụ sau: óa Chức chủ yếu PVFC thu xếp nguồn vốn cho PVN, vận hành kh sinh lời hiệu nguồn tài ngành dầu khí, tạo lập cơng cụ tài hỗ trợ sách nhân viên PVN, nhiều sản phẩm mang tính sang ối tạo PVFC đời đồng tài trợ, ủy thác cho vay, ủy thác đầu tư, cu tư vấn mơi giới đầu tư cổ phần hóa doanh nghiệp Nhận tiền gửi có kì hạn năm Tập Đồn Dầu Khí Quốc Gia Việt tậ p Nam, đơn vị thành viên doanh nghiệp ngành kinh tế kỹ thuật mà PVN kinh doanh công nhân viên chức Tổng công ty ực Đàm phán, ký kết hợp đồng vay vốn nước cho dự án đầu tư th PVN đơn vị thành viên theo ủy quyền đề Phát hành tín phiếu, trái phiếu để huy động vốn nước theo quy định pháp luật; làm đại lý phát hành trái phiếu cho PVN đơn vị ên thành viên uy Nhận ủy thác vốn đầu tư nước bao gồm vốn đầu tư PVN đơn vị thành viên Ch Thực nghiệp vụ khác Hội Đồng Quản Trị Tổng công ty cho phép Thống đốc Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam chấp thuận SV: Vũ Thị Bích Ngọc Lớp: Thương mại 48D Chuyên đề thực tập Theo chức nhiệm vụ trên, ngành nghề kinh doanh Tổng công ty bao gồm: Huy động vốn: o Nhận tiền gửi có kỳ hạn tự năm trở nên tổ chức, cá nhân theo quy định Ngân hàng Nhà nước (NHNH) óa o Phát hành kỳ phiếu, trái phiếu, chứng tiền gửi loại giấy tờ có giá kh khác để huy động vốn tổ chức, cá nhân nước theo quy định Pháp luật hành ối o Vay vốn tổ chức tài chính, tín dụng nước, ngồi nước cu tổ chức tài quốc tế p o Tiếp nhận vốn ủy thác phủ, tổ chức nhân tậ ngồi nước ực Hoạt động tín dụng: th o Cho vay ngắn hạn, trung dài hạn theo quy định Ngân hàng Nhà nước (NHNN); cho vay theo ủy thác Chính phủ, tổ chức cá nhân đề nước theo quy định hành Luật Tổ chức tín dụng ên hợp đồng ủy thác o Chiết khầu, tái chiết khấu, cầm cố thương phiếu giấy tờ có giá khác; uy cấp tín dụng hình thức chiết khấu, cầm cố thương phiếu, trái phiếu Ch giấy tờ có giá khác tổ chức cá nhân o Bảo lãnh uy tín khả tài người nhận bảo lãnh Việc bảo lãnh PVFC phải thực theo quy định Điều 58, 59, 60 Luật Tổ chức tín dụng quy định NHNN SV: Vũ Thị Bích Ngọc Lớp: Thương mại 48D Chuyên đề thực tập Mở tài khoản dịch vụ ngân quỹ: o Được mở tài khoản tiền gửi NHNN nơi PVFC đặt trụ sở ngân hàng hoạt động lãnh thổ Việt Nam Việc mở tài khoản tiền gửi lãnh thổ Việt Nam phải NHNN cho phép kh bình qn khơng thấp mức quy định NHNN óa o PVFC có nhận tiền gửi phải mở tài khoản NHNN trì số dư ối o PVFC thực dịch vụ thu phát tiền mặt cho khách hàng cu Các hoạt động khác: ực o Tham gia thị trường tiền tệ tậ o Đầu tư cho dự án theo hợp đồng p o Góp vốn, mua cổ phần doanh nghiệp tổ chức tín dụng khác th o Thực dịch vụ kiều hối, kinh doanh vàng o Làm đại lý phát hành trái phiếu, cổ phiếu loại giấy tờ có giá cho đề doanh nghiệp ên o Được quyền nhận ủy thác, làm đại lý lĩnh vực liên quan đến tài chính, ngân hàng, bảo hiểm đầu tư, kể việc quản lý tài sản, vốn đầu tư uy tổ chức, nhân theo hợp đồng Ch o Cung cấp dịch vụ tư vấn ngân hàng, tài chính, tiền tệ, đầu tư cho khách hàng o Cung cấp dịch vụ bảo quản vật quý, giấy tờ có giá, cho thuê tủ két, cầm đồ dịch vụ khác o Thực số hoạt động ngoại hối theo quy định hành quản lý ngoại hối SV: Vũ Thị Bích Ngọc Lớp: Thương mại 48D Chuyên đề thực tập o Thực nghiệp vụ bao toán theo quy định NHNN o Các hoạt động khác theo quy định NHNN 1.3 Cơ cấu máy tổ chức 1.3.1 Sơ đồ tổ chức óa MƠ HÌNH TỔ CHỨC TỔNG CƠNG TY TÀI CHÍNH CỔ PHẦN DẦU KHÍ VN ĐẠI HỘI ĐỒNG CỔ ĐƠNG BAN KIỂM SỐT kh HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ BAN KIỂM TOÁN NỘI BỘ BAN THẨM ĐỊNH KHỐI KINH DOANH BAN ĐẦU TƯ KHỐI CHI NHÁNH BAN TỔ CHỨC NHÂN SỰ CTY THÀNH VIÊN CN HỒ CHÍ MINH cu KHỐI HỖ TRỢ KD KHỐI QUẢN LÝ ối BAN TỔNG GIÁM ĐỐC PVFC INVEST CN VŨNG TÀU TRUNG TÂM ĐÀO TẠO th TRUNG TÂM CƠNG NGHỆ TÀI CHÍNH BAN QUẢN TRỊ RỦI RO BAN KINH DOANH TIỀN TỆ CN HẢI PHÒNG PVFC CAPITAL PVFI CN THĂNG LONG PGDTT LÁNG HẠ CN SÀI GÒN đề BAN PHÁP CHẾ BAN TRIỂN KHAI DA CORBANKING PGDTT NGÔ QUYỀN PGD LONG BIÊN CN NAM ĐỊNH CN ĐÀ NẴNG VPĐD QUẢNG NGÃI ên VĂN PHỊNG CN CẦN THƠ ực BAN TÀI CHÍNH KẾ TỐN CN THANH HỐ BAN DỊCH VỤ TÀI CHÍNH tậ BAN KẾ HOẠCH p BAN TÍN DỤNG BAN PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG uy 1.3.2 Chức nhiệm vụ Ban trụ sở Trụ sở PVFC 22 Ngơ Quyền bao gồm ba khối : Khối Ch quản lý; Khối khối hỗ trợ kinh doanh Khối kinh doanh Các khối Hội đồng Quản trị quy định chức nhiệm vụ rõ ràng, trình thực hoạt động hội sở khối theo chức nhiệm vụ phối hợp với khối khác hội sở khối chi nhánh Công ty thành viên làm cho hoạt động PVFC diễn trôi chảy nhịp nhàng phát triển bền vững SV: Vũ Thị Bích Ngọc Lớp: Thương mại 48D Chuyên đề thực tập 10 Sau vào chức nhiệm vụ số phịng ban hội sở PVFC: 1.3.2.1 Ban tổ chức nhân Chức năng: Là đơn vị trực thuộc máy quản lý điều hành Tổng công ty, có chức tham mưu cho Ban lãnh đạo Tổng cơng ty cơng tác quản lý óa thực công tác tổ chức nhân sự, phát triển nguồn nhân lực, thực kh nhiệm vụ liên quan đến tiền lương chế độ sách cho người lao động Phòng tổ chức phát triển mạng lưới o Phòng quản trị nhân o Phòng tiền lương chế độ sách tậ p cu o ực Nhiệm vụ chung: o ối Gồm phòng: Chủ trì cơng tác xây dựng ban hành quy chế, quy định, quy trình, hướng o đề dụng tồn hệ thống th dẫn liên quan đến chức nhiệm vụ Ban Đầu mối hướng dẫn triển khai áp Thực nhiệm vụ khác Ban lãnh đạo Tổng công ty giao ên 1.3.2.2 Ban kế hoạch uy Chức năng: Là đơn vị trực thuộc máy điều hành Tổng cơng ty, có chức Ch tham mưu cho Ban lãnh đạo Tổng công ty vấn đề xây dựng, triển khai hệ thống chiến lược, kế hoạch kinh doanh, quản lý xây dựng bản, kế hoạch đầu tư mua sắm trang thiết bị tài sản cho Tổng công ty đơn vị thành viên toàn hệ thống Nhiệm vụ chung: + Xây dựng quy chế, quy định, quy trình cơng việc lên quan đến chức nhiệm vụ Ban công tác kế hoạch, chiến lược; công tác đầu tư xây dựng SV: Vũ Thị Bích Ngọc Lớp: Thương mại 48D Chuyên đề thực tập 54  Giá trị doanh nghiệp đến năm 2025 tương đương 10 tỷ USD Thứ tư, Định hướng triển khai  Giai đoạn 2007 - 2010: Nhanh chóng hồn thiện PVFC thành Tập đồn Tài Dầu khí Phụ lục 01: Các tiêu hoạt động giai đoạn 2007 - 2025 óa  Tiếp tục giữ vững tốc độ tăng trưởng tiêu, hoàn thành tiêu kh  Hoàn thành nhiệm vụ quan trọng xây dựng Tập đồn Dầu khí theo phân cơng: Đổi doanh nghiệp; Đảm bảo thu xếp vốn tín dụng cho dự án đầu tư ối ngành; cu  Hoàn thiện máy tổ chức cấu máy điều hành Cơng ty: p  Hồn thành việc xây dựng mơ hình tổ chức hoạt động gắn với triển khai th Về mạng lưới hoạt động: ực theo mơ hình Tập đồn tài tậ nhiệm vụ chiến lược phù hợp với yêu cầu thị trường, tổ chức khoa học hợp lý Hoàn thành việc thành lập Chi nhánh cơng ty con: Hồn thành việc đề thành lập 18 Chi nhánh nước, 1- Chi nhánh nước ngồi (Hồng Kơng – Singapo), Cơng ty tài khu vực Bắc, Trung, Nam Hồn thành việc ên thành lập cơng ty (Công ty cổ phần quản lý quỹ đầu tư Tài Dầu khí, uy Cơng ty cổ phần đầu tư tư vấn tài Dầu khí, Cơng ty cổ phần Chứng khốn Ch Tài Dầu khí, Cơng ty cổ phần Bất động sản Tài Dầu khí, Cơng ty truyền thơng Tài Dầu khí) Thành lập mới, mua đầu tư cổ phần vào ngân hàng, Cơng ty tài chính, Cơng ty chứng khốn, Cơng ty cho th tài   Chuẩn hố hoạt động phòng giao dịch, chi nhánh Về nhân sự:  Có đủ máy lãnh đạo từ cấp trưởng phòng trở lên;  Tuyển dụng đủ vị trí quản lý, kinh doanh chủ chốt; SV: Vũ Thị Bích Ngọc Lớp: Thương mại 48D Chuyên đề thực tập 55  Tuyển dụng, đào tạo cán theo chương trình có mục tiêu để hình thành đội ngũ chun gia cho Công ty  Chuẩn bị điều kiện sở vật chất điều kiện khác để hội nhập:         + Hoàn thiện hệ thống văn quản lý Công ty, gồm quy định, quy chế quy trình nghiệp vụ Chuẩn hố nghiệp vụ óa         + Xây dựng hệ thống công nghệ thông tin đáp ứng yêu cầu phát triển ối kh Công ty cu Về trụ sở: Triển khai xây dựng trụ sở Công ty Hà Nội, Chi nhánh Đà Nẵng, TP Hồ Chí p Minh, Vũng Tàu, Hải Phòng, Cần Thơ với tên gọi Trung tâm tài Dầu tậ khí ực  Giai đoạn 2011 - 2015: Giai đoạn tăng tốc th  Nâng cao chất lượng hệ thống PVFC đề  Tích cực tham gia cổ phần vào đơn vị hoạt động lĩnh vực ngân hàng, bảo hiểm, quỹ đầu tư đơn vị thuộc lĩnh vực khuyến khích Chính phủ… ên  Thành lập thêm chi nhánh nước (London, New York) uy  Đẩy mạnh hoạt động thị trường tài quốc tế mở rộng quan hệ đối ngoại, tham gia hoạt động thị trường tài lớn: Châu Á, Châu Âu, Ch Châu Mỹ  Thực thủ tục tăng vốn điều lệ Công ty theo lộ trình, đảm bảo đến năm 2015 vốn điều lệ Cơng ty tương đương tỷ USD  Hồn thành tiêu Phụ lục 01: Các tiêu hoạt động giai đoạn 2007 – 2025  Giai đoạn 2016 - 2025: Giai đoạn phát triển bền vững SV: Vũ Thị Bích Ngọc Lớp: Thương mại 48D Chuyên đề thực tập 56  Phát triển bền vững theo định hướng chiến lược  Hoàn thành tiêu Phụ lục 01: Các tiêu hoạt động giai đoạn 2007 ối kh óa - 2025 cu 3.1.2 Định hướng mục tiêu phát triển nghiệp vụ thời gian tới Xuất phát từ hoạt động thực tế PVFC nhu cầu kinh tế, PVFC p đưa đinh hướng phát triển nghiệp vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu tậ sau: ực  Phát triển nghiệp vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu phải đặt định hướng th phát triển tín dụng định hướng phát triển chung PVFC đề  Gắn chặt hiệu hoạt động bảo lãnh phát hành trái phiếu với hiệu hoạt động đầu tư tín dụng PVFC ên  Phát triển nghiệp vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu sở kế thừa thành tựu đạt được, đồng thời nghiên cứu chọn lọc, học hỏi kinh nghiệm uy tổ chức tín dụng ngồi nước sở đại hóa cơng nghệ Tổng Ch cơng ty Trên sở định hướng trên, mục tiêu phát triển chung hoạt động bảo lãnh phát hành trái phiếu thời gian tới là:  Tăng nhanh doanh số bảo lãnh phát hành trái phiếu, từ tăng tỷ trọng thu từ hoạt động dịch vụ PVFC SV: Vũ Thị Bích Ngọc Lớp: Thương mại 48D Chuyên đề thực tập 57  Đa dạng hóa mở rộng hình thức bảo lãnh phát hành, đồng thời không ngừng củng cố nâng cao chất lượng bảo lãnh phát hành  Nhanh chóng đại hóa nghiệp vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu, thực tốt công tác marketing nhằm thu hút khách hàng, đáp ứng tốt nhu cầu bảo lãnh phát hành trái phiếu ngày tăng, gắn hoạt động bảo lãnh phát hành trái phiếu óa với dịch vụ kèm theo để bán hàng trọn gói kh  Tiếp tục đào tạo đội ngũ chuyên viên/nhân viên nghiệp vụ, đồng thời bồi dưỡng nâng cao kiến thức bảo lãnh phát hành trái phiếu nói riêng kiến cu ối thức xã hội nói chung p 3.2 Giải pháp phát triển dịch vụ tậ 3.2.1 Xây dựng chiến lược phát triển hiệu lâu dài ực Để phát huy tiềm hiệu hoạt động mình, PVFC phải th xây dựng chương trình phát triển điều hành chung có hiệu Trên sở xây dựng chiến lược phát triển bảo lãnh cụ thể, xác định rõ mục tiêu trước đề mắt lâu dài phù hợp với thực tiễn tiềm Tổng công ty Kế hoạch phát triển bảo lãnh phải phù hợp, gắn bó phối hợp chặt chẽ với định ên hướng mục tiêu phát triển kinh doanh PVFC để đạt hiệu cao uy Ngoài ra, cần trọng công tác tổ chức điều hành đảm bảo phối hợp chặt chẽ cấp quản lý, phòng ban nhằm giúp cho hoạt động bảo lãnh Ch phát hành trái phiếu thực thông suốt chặt chẽ thống Phải thường xuyên tổ chức đợt kiểm tra, tra, đánh giá cách chặt chẽ hoạt động bảo lãnh phát hành trái phiếu trước, sau thực bảo lãnh Phát kịp thời dấu hiệu vi phạm, khơng tốt hay khó khăn khách hàng gặp phải để đảm bảo an toàn cho toàn hoạt động 3.2.2 Đẩy mạnh hoạt động marketing SV: Vũ Thị Bích Ngọc Lớp: Thương mại 48D Chuyên đề thực tập 58 Trong kinh tế thị trường Markiting công cụ có vai trị định việc tăng tính cạnh tranh hấp dẫn cho sản phẩm dịch vụ Tổng công ty Hoạt động marketing PVFC phong phú gồm nhiều sách đồng thống sách khách hang, sách sản phẩm, sách phí dịch vụ, sách tài sản bảo đảm… Chính sách khách hàng : óa  kh Hiện với xu hướng ngày phát triển toàn cầu hóa, khách hàng thực trở thành điều kiện sống cho tồn tổ chức kinh doanh ối Khách hàng xếp vị trí trung tâm cho hoạt động doanh nghiệp, cu cơng ty Nhận thức điều PVFC nhanh chóng ý thức cần phải xây dựng sách khách hàng bền vững dựa giải pháp sau: Đưa tiêu chí để xác định khách hàng tiềm PVFC: trước hết p  tậ khách hàng PVFC tổ chức cá nhân nước, đối tượng ực phục vụ chủ yếu Tập đồn dầu khí Việt Nam, đơn vị thành viên đội ngũ CBNV ngành Dầu khí, tổ chức cá nhân có quan hệ hợp tác cùng  phát Xây dựng sách khách hàng cụ thể sau: đề  th triển ên + Với tổ chức tài ngân hàng: Quan hệ chặt chẽ chân thành với Ngân hàng thương mại quốc doanh định chế tài khác Việt Nam uy Tăng cường hợp tác với định chế tài quốc tế Ch + Với PVN: PVFC định chế tài phi ngân hàng, cơng cụ Tập đồn để thực thi sách tài + Với doanh nghiệp đơn vị thành viên PVN: Củng cố thắt chặt mối quan hệ hợp tác với mục tiêu hỗ trợ tối đa cho hoạt động kinh doanh nhằm cung cấp sản phẩm dịch vụ tài phục vụ đơn vị + Với doanh nghiệp PVN: Mở rộng sở có lựa chọn đánh giá, ưu tiên doanh nghiệp có tiềm phát triển SV: Vũ Thị Bích Ngọc Lớp: Thương mại 48D Chuyên đề thực tập  59 PVFC cần chuẩn bị điều kiện sẵn sàng để mở chi nhánh, văn phòng đại diện nước ngoài, thiết lập quan hệ tổ chức tín dụng đại lý, đặc biệt điều kiện Việt Nam trở thành thành viên WTO Mặt khác, cần thực đơn giản hóa thủ tục tài giúp khách hàng tiết kiệm thời gian công sức tiếp cận tốt hơn, hiệu với dịch vụ Tổng cơng ty Trước tiên, PVFC phải rà sốt lại thủ tục hồ sơ khách hàng, đề biện pháp cụ thể để thực óa đa dạng hóa thủ tục, hồ sơ Đảm bảo phục vụ khách hàng nhanh chóng,  kh kịp thời, đồng hiệu Tạo lập mối quan hệ thân thiết với khách hàng để thơng qua nắm vững Định kỳ tổ chức chiến dịch chăm sóc khách hàng, trọng vào p  cu thực tốt chiến lược khách hàng ối thơng tin có liên quan tới khách hàng để có định kinh doanh Chính sách sản phẩm ực  tậ khách hàng lớn mang lại nhiều lợi nhuận cho công ty th Để phát triển hoạt động bảo lãnh phát hành trái phiếu, PVFC ko cần thực tốt sách khách hàng mà phải trọng nâng cao phát triển đề chất lượng dịch vụ đảm bảo tính liên kết nhịp nhàng phận, phịng ban ên q trình thực bảo lãnh Đồng thời, thường xuyên đổi mới, cải tiến quy trình thủ tục hành uy cách khoa học, logic gọn nhẹ nhằm đáp ứng tốt nhu cầu bảo Ch lãnh khách hàng PVFC nên kết hợp hoạt động bảo lãnh phát hành trái phiếu với dịch vụ tiện ích khác theo phương thức “ bán mềm”, nghĩa giới thiệu khách hàng mở tài khoản, sử dụng dịch vụ chuyển tiền… kèm theo dịch vụ BLPHTP Trong hoàn cảnh nay, mà thị trường chứng khoán ngày phát triển bùng nổ Việt Nam, nhiều cơng ty cổ phần có nhu cầu niêm yết chứng khống trị trường chứng khốn bảo lãnh phát hành trái SV: Vũ Thị Bích Ngọc Lớp: Thương mại 48D Chuyên đề thực tập 60 phiếu nói riêng bảo lãnh phát hành chứng khốn nói riêng loại hình bảo lãnh đánh giá có triển vọng phát triển Vì PVFC cần tiếp xúc nhiều với công ty cổ phần cơng ty có nhu cầu cổ phần hóa, nhằm trước đón đầu, tạo điều kiên thuận lợi cho phát triển bền vững Tổng cơng ty  Chính sách phí dịch vụ kh sách ưu đãi linh hoạt PVFC khách hàng óa Phí bảo lãnh phát hành trái phiếu có vai trị vô quan trọng thể Để tiếp cận phục vụ nhiều khách hàng hơn, PVFC phải xây dựng ối chế bảo lãnh phù hợp linh hoạt khách hàng thời kỳ Mỗi cu tổ chức khách hàng thời điểm có khác biệt rõ rệt quy mơ tài chính, mức độ nhu cầu bảo lãnh, PVFC cần có sách định giá “ Phí” cho p đối tượng khách hàng cách hợp lý, xây dựng sách cần ý tới tậ mức độ quan hệ khách hàng mặt tài với PVFC Đối với khách ực hàng truyền thống, khách hàng lớn có uy tín PVFC cần có sách phí đặc biệt bảo lãnh lần đầu th ưu đãi mềm dẻo so với khách hàng có quan hệ bảo lãnh đề PVFC cần tham khảo, so sánh mức phí dịch vụ với ngân hàng thương mại nhà nước ngân hàng thương mại cổ phần thực Chính sách tài sản bảo đảm uy  ên hoạt động để có sách phí hợp lý có tính cạnh tranh cao Ch Tài sản bảo đảm có vai trị giúp cho PVFC tránh yếu tố rủi ro thực bảo lãnh phát hành trái phiếu cho tổ chức PVFC cần định giá tài sản bảo đảm theo tiêu chuẩn định theo giá trị thị trường Đa phần khách hàng muốn ký quỹ mức thấp để bảo toàn nguồn vốn đưa vào hoạt động sản xuất kinh doanh, PVFC không nên thận trọng yêu cầu khách hàng ký quỹ 100% gây ứ đọng vốn doanh nghiệp, gây khó khăn cho doanh nghiệp việc đầu tư kinh doanh PVFC cần xác định SV: Vũ Thị Bích Ngọc Lớp: Thương mại 48D Chuyên đề thực tập 61 mức ký quỹ hợp lý, dựa sở phân tích độ rủi ro dự án, uy tín sức mạnh tài khách hàng Đối với khách hàng tiềm PVFC xem xét giảm mức độ ký quỹ Mặt khác, PVFC cần kiểm tra kỹ lưỡng tài sản mang chấp quyền sở hữu, giấy tờ pháp lý, tránh phát sinh vấn đề gây rủi ro óa tài sản không thuộc sở hữu tổ chức bảo lãnh hay tài sản thuộc sở cu ối kh hữu nhà nước không phát mại… p 3.2.3 Nâng cao chất lượng thẩm định tậ Bảo lãnh phát hành trái phiếu nghiệp vụ chứa đựng yếu tố rủi ro, ực để đảm bảo mức an tồn hợp lý PVFC cần phải lựa chọn cho khách hàng tốt dựa sở nâng cao chất lượng thẩm định hồ sơ khách hàng th Đó nâng cao khả phân tích, đánh giá nhận định tình hình khách hàng đề trước, sau thực nghiệp vụ bảo lãnh Sự đánh giá khách hàng xác, chất lượng nghiệp vụ thẩm định cao, đảm bảo an toàn cho ên Tổng cơng ty uy Phịng thẩm định cần phải thực quy định, quy trình thẩm định Khơng vào thơng tin chiều từ phía khách hàng cung cấp mà phải Ch tìm hiểu nguồn thơng tin đa chiều để so sánh đối chiếu phân tích để định có kí hợp đồng bảo lãnh hay khơng Một nguyên tắc nghiệp vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu chất lượng bảo lãnh phải đưa lên hàng đầu Mọi định bảo lãnh phát hành phải xem xét khả trả nợ từ đầu, cần nắm vững lực tài khả kinh doanh khách hàng đề nghị bảo lãnh, không coi chấp thể thay cho khoản nợ SV: Vũ Thị Bích Ngọc Lớp: Thương mại 48D Chuyên đề thực tập 62 Thực bảo lãnh sản phẩm hợp đồng bảo lãnh phát hành trái phiếu, phát sinh từ mối quan hệ bên hợp đồng, vấn đề cần đặt phải xem xét thật kỹ hợp đồng giữ tổ chức xin bảo lãnh trái phiếu tổ chức nhân bảo lãnh tất mặt hợp đồng bảo lãnh Mặt khác, việc thẩm định dự án cần phải thực thường xuyên có óa phối hợp quan chuyên môn, chuyên gia kỹ thuật để đánh giá xác kh đầy đủ tính khả thi dự án Để nâng cao chất lượng thẩm định cần nâng cao kĩ ối chuyên viên phòng thẩm định, PVFC nên tổ chức khóa học chuyên môn để cu cập nhật, nâng cao khả thẩm định cho chuyên viên p 3.2.4 Nâng cao công tác kiểm tra, kiểm soát nội tậ Kiểm tra, kiểm sốt nội cơng tác nhằm nắm bắt tình hình thực bảo lãnh phát hành trái phiếu đơn vị chuyên trách thực nghiệp vụ, nhằm ực nhanh chóng phát khó khăn, vướng mắc việc bảo lãnh để đưa th giải pháp trực tiếp kịp thời giải quyết, đồng thời nhanh chóng chấn chỉnh đề hoạt động bảo lãnh phát hành trái phiếu vào nề nếp khuôn khổ Ban lãnh đạo PVFC cần thực kiểm tra, kiểm soát nội ên thường xuyên bất bình thường để đánh giá tình hình hoạt động bảo lãnh thái độ trách nhiệm chuyên viên bảo lãnh uy Việc kiểm tra, kiểm sốt nội tiến hành tồn diện Ch phận Tổng cơng ty Vì hoạt động kinh doanh PVFC có mối quan hệ qua lại với nhau, nên trì trệ hiệu hoạt động ảnh hưởng đến hiệu hoạt động khác Do PVFC cần thực nghiêm túc kiểm tra, kiểm sốt nội bộgiúp Ban lãnh đạo nắm tình hình hoạt động thường xuyên toàn hệ thống 3.2.5 Nâng cao trình độ lực cán chun mơn SV: Vũ Thị Bích Ngọc Lớp: Thương mại 48D Chuyên đề thực tập 63 Cán nhân tố định, gốc cơng việc Trong hoạt động tín dụng nói chung nghiệp vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu nói riêng, vai trị cán quan trọng Kết nghiệp vụ tuỳ thuộc chủ yếu vào phẩm chất đạo đức lực cán Do đó, muốn đạt mục tiêu phát triển nghiệp vụ bảo lãnh phát hành, PVFC phải trọng đào tạo cán thực óa nghiệp vụ Mục tiêu phát triển nguồn lực mục tiêu lâu dài, thường xuyên kh trình vận động phát triển tương lai Vì chi nhánh ối cần làm tốt công tác sau: cu Thứ nhất: Cần xuất phát từ mục tiêu kinh doanh ngắn dài hạn để xác định chiến lược phát triển nguồn nhân lực, có kế hoạch giáo dục đào tạo, đồng thời bồi p dưỡng cán nguồn trước đề bạt bổ nhiệm tậ Thứ hai: Cần đánh giá thực trạng đội ngũ cán chuyên viên, phân loại theo ực cấp độ khác để lựa chọn đối tượng lực trình độ cử tham gia khóa đào tạo th Thứ ba: Thường xuyên tổ chức lớp nghiệp vụ : Phương pháp thẩm định đề dự án đầu tư, phân tích hoạt động tài doanh nghiệp, kiến thức khác có liên quan tới nghiệp vụ bảo lãnh kiến thức thị trường, khả phân tích ên dự báo … Các chuyên viên có khả tư vấn cho doanh nghiệp nghiệp vụ bảo lãnh phát hành, giúp đỡ họ trình đàm phán thực hợp đồng uy với bên thụ hưởng bảo lãnh Ch Mặt khác, PVFC cần có sách khuyến học , tạo niềm say mê học tập thường xuyên cán nhân viên có sách đãi ngộ thỏa đáng Ngân hàng cần thực tốt công tác tuyển dụng thu hút nhân tài giữ cán nhân viên giỏi, cần hỗ trợ nhân viên hịa nhập với mơi trường làm việc 3.2.6 Thành lập phòng nghiệp vụ chuyên trách SV: Vũ Thị Bích Ngọc Lớp: Thương mại 48D Chuyên đề thực tập 64 Hiện nay, nghiệp vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu PVFC nhiều phòng chức thực tùy thuộc vào loại hình bảo lãnh mà PVFC thực hiện, PVFC chưa thành lập phận riêng để thực theo dõi nghiệp vụ Điều này, nhiều gây chồng chéo công gây thời gian phiền hà cho khách hàng óa Mặt khác, q trình hoạt động mặt khối lượng công việc lớn, phần đòi hỏi cao chuyên viên thực bảo lãnh làm cho kh việc thực nghiệp vụ chưa xứng với tiềm PVFC Do vậy, cần phải thành ối lập phòng bảo lãnh phát hành trái phiếu độc lập thời gian tới cu Trên số giải pháp nhằm phát triển nghiệp vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu Tuy nhiên, bên cạnh nỗ lực PVFC, cần phải có quan tâm hỗ tậ 3.3 Một số kiến nghị ực khăn từ môi trường pháp lý kinh tế p trợ từ hệ thống NHNN phủ Sau phần kiến nghị để khắc phục khó th 3.3.1 Kiến nghị phủ đề Thứ nhất, phủ cần tạo mơi trường pháp lý thơng thống, ban hành hệ thống pháp luật hồn chỉnh đồng luật liên quan đến tài sản đảm bảo, thị ên trường sản xuất kinh doanh…tạo điều kiện cho PVFC phát mại tài sản rủi ro xảy Hiện nay, nước ta chưa có luật riêng bảo lãnh phát hành trái phiếu, uy văn quy định bảo lãnh phát hành lại không đầy đủ, thường Ch xuyên thay đổi bổ xung gây chồng chéo thực Thứ hai, ổn định kinh tế trị vấn đề quan trọng nhằm hỗ trợ tổ chức tín dụng (TCTD) phát triển Do hoạt động tổ chức tín dụng có tính liên đới tới tồn kinh tế, ổn định kinh tế trị thúc đẩy thành phần kinh tế phát triển, từ tạo tiền đề phát triển chất lượng bảo lãnh Các TCTD có điều kiện nâng cao lực tài mình, từ góp phần vào việc mở rộng hoạt động bảo lãnh SV: Vũ Thị Bích Ngọc Lớp: Thương mại 48D Chuyên đề thực tập 65 Thứ ba, tiếp tục lộ trình xếp,cổ phần hóa DNNN nhằm phân loại, đánh giá xác lực quản lý kinh doanh doanh nghiệp Thứ tư, thực cơng khai hóa thơng tin kinh doanh, minh bạch hóa tình hình tài chính, đặc biệt doanh nghiệp niêm yết thị trường chứng khoán Điều làm lành mạnh hòa hoạt động kinh doanh, thúc đẩy tính hiệu óa đánh giá lực kinh doanh TCTD, từ thúc đẩy hoạt động bảo lãnh kh phát hành phát triển ối 3.3.2 Với ngân hàng nhà nước cu NHNN quan quản lý có trách nhiệm giám sát hoạt động kinh doanh p tổ chức tín dụng Do để tạo điều kiện thuận lợi cho TCTD phát triển tậ dịch vụ bảo lãnh phát hành, NHNN nên thực số vấn đề sau : ực Hoàn thiện văn pháp lý có liên quan đến dịch vụ bảo lãnh phát hành: - Ban hành quy định, thông tư hướng dẫn cụ thể việc thực quy chế bảo th lãnh loại bảo lãnh Đồng thời, cần rà soát lại văn chồng chéo, đề thiếu đồng khơng cịn phù hợp với thực tế để có sửa đổi, bổ sung kịp thời đồng ên - NHNN cầc sớm ban hành quy chế giải tỏa bảo lãnh, điều chỉnh quy định uy thời hạn, thủ tục điều kiện khác đáp ứng với thông lệ quốc tế Ch - Hoàn thiện quy chế chế đảm bảo tiền vay tổ chức tín dụng + Hỗ trợ TCTD việc thiết lập cung cấp hệ thống thơng tin trung tâm CIC, đảm bảo tính đa dạng, xác, đầy đủ kịp thời + Nhanh chóng tiến hành thực cải cách hệ thống TCTD, cổ phần hóa NHTM quốc doanh, đặc biệt hồn cảnh tồn cầu hóa nay, củng cố khn khổ pháp luật quy chế giám sát, tạo sân chơi bình đẳng cho TCTD 3.3.3 Kiến nghị với PVFC SV: Vũ Thị Bích Ngọc Lớp: Thương mại 48D Chuyên đề thực tập 66 Bảo lãnh phát hành trái phiếu nghiệp vụ PVFC nên yêu cầu ban lãnh đạo PVFC cần ý quan tâm tới vấn đề sau nhằm phát triển dịch vụ: - Xây dựng kế hoạch bảo lãnh phát hành trái phiếu ngắn hạn dài hạn Đinh hướng phát triển dịch bảo lãnh phát hành hệ thống định hướng óa - kh phát triển chung Tổng công ty để tạo điều kiện tốt cho dịch vụ phát triển Ban lãnh đạo cán chuyên viên chuyên trách nghiệp vụ cần ối - cu thực nghiêm túc giải pháp nêu tạo môi trường điều kiện tậ p thực thơng thống, linh hoạt hiệu cho dịch vụ ực Kết luận Ch uy ên đề th Tài liệu tham khảo SV: Vũ Thị Bích Ngọc Lớp: Thương mại 48D Chuyên đề thực tập 67 MỤC LỤC LỜI NÓI ĐẦU .1 Chương I: Tổng quan Tổng cơng ty tài cổ phần dầu khí Việt Nam .4 1.1 Giới thiệu chung 1.2 Chức năng, nhiệm vụ óa 1.3 Cơ cấu máy tổ chức .9 kh 1.3.1 Sơ đồ tổ chức .9 1.3.2 Chức nhiệm vụ Ban trụ sở ối 1.4 Kết hoạt động kinh doanh năm vừa qua 19 cu Chương II : Thực trạng dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu PVFC 28 2.1 Quy định chung nghiệp vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu Doanh nghiệp p PVFC 28 tậ 2.1.1 Giải thích từ ngữ chữ viết tắt (Điều 3) 28 ực 2.1.2 Nguyên tắc thực ( Điều 4) 30 2.1.3 Tài sản bảo đảm ( Điều 5) 31 th 2.1.4 Phí bảo lãnh phát hành trái phiếu (Điều 6) .32 đề 2.1.5 Thẩm quyền phê duyệt ( Điều 7) 33 2.1.6 Quy định Hợp đồng bảo lãnh (Điều 8) 33 ên 2.1.7 Trách nhiệm đơn vị liên quan (Điều 9) .33 2.1.8 Quy định Hạn mức bảo lãnh phát hành ( Điều 10) 36 uy 2.1.9 Yêu cầu tổ chức phát hành PVFC xem xét bảo lãnh phát Ch hành trái phiếu doanh nghiệp 36 2.2 Quy trình nghiệp vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu .37 2.2.1 Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu Doanh nghiệp PVFC thực theo trình tự gồm bước sau : 37 2.2.2 Diễn giải lưu đồ 41 2.3 Kết kinh doanh dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu 42 2.3.1 Doanh số từ hoạt động bảo lãnh phát hành trái phiếu 44 SV: Vũ Thị Bích Ngọc Lớp: Thương mại 48D Chuyên đề thực tập 68 2.3.2 Phí bảo lãnh .44 2.3.3 Doanh thu từ hoạt động BLPHTP 45 2.4 Đánh giá hoạt động BLPHTP 47 2.4.1 Thành tựu 47 2.4.2 Hạn chế nguyên nhân 48 Chương III: Giải pháp phát triển dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu óa PVFC 52 kh 3.1 Định hướng phát triển dịch vụ BLPHTP PVFC thời gian tới 52 ối 3.1.1 Định hướng phát triển PVFC đến năm 2025 52 cu 3.1.2 Định hướng mục tiêu phát triển nghiệp vụ thời gian tới 56 3.2 Giải pháp phát triển dịch vụ 57 tậ p 3.2.1 Xây dựng chiến lược phát triển hiệu lâu dài .57 3.2.2 Đẩy mạnh hoạt động marketing .57 ực 3.2.3 Nâng cao chất lượng thẩm định .61 th 3.2.4 Nâng cao cơng tác kiểm tra, kiểm sốt nội 62 3.2.5 Nâng cao trình độ lực cán chuyên môn .62 đề 3.2.6 Thành lập phòng nghiệp vụ chuyên trách .63 3.3 Một số kiến nghị .64 ên 3.3.1 Kiến nghị phủ 64 uy 3.3.2 Với ngân hàng nhà nước 65 3.3.3 Kiến nghị với PVFC 65 Ch Kết luận 66 Tài liệu tham khảo 66 MỤC LỤC 67 SV: Vũ Thị Bích Ngọc Lớp: Thương mại 48D