Báo cáo bộ phận tại việt nam thực trạng và giải pháp nghiên cứu khoa học

TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ TP.HỒ CHÍ MINH KHOA KẾ TỐN- KIỂM TOÁN - - NGHIÊN CỨU KHOA HỌC BÁO CÁO BỘ PHẬN TẠI VIỆT NAM THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP Hướng dẫn khoa học PGS.TS VŨ HỮU ĐỨC Thực CAO THỊ MỸ THỦY MSSV: 1154 040 545 TP Hồ Chí Minh – Năm 2013 MỤC LỤC Phần LÝ THUYẾT NỀN TẢNG CỦA NGHIÊN CỨU 1.1 Giới thiệu báo cáo phận 1.1.1 Sự hình thành phát triển báo cáo phận 1.1.2 Nội dung quy định báo cáo phận Việt Nam 1.1.3 Các nghiên cứu thực nghiệm báo cáo phận 10 Các nhân tố ảnh hưởng 10 Tác dụng báo cáo phận 10 Phần 12 GIẢ THIẾT, MÔ HÌNH, PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ KẾT QUẢ ĐẠT ĐƯỢC 12 2.1 Xây dựng giả thiết 12 2.2 Phương pháp nghiên cứu 15 2.3 Kết nghiên cứu 21 Phần 33 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG VÀ KIẾN NGHỊ 33 3.1 Đánh giá chung 33 3.2 Các giải pháp mang tính sách 33 3.3 Các hạn chế đề tài 34 Báo cáo phận Việt Nam - Thực trạng giải pháp DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT BCBP Báo cáo phận BCTC Báo cáo tài CMKT Chuẩn mực kế tốn TTCK Thị trường chứng khoán UBCKNN Ủy ban chứng khoán nhà nước Báo cáo phận Việt Nam - Thực trạng giải pháp MỞ ĐẦU Trong gần 10 năm qua, thị trường chứng khoán Việt Nam đạt thành định bên cạnh nhiều yếu dần bộc lộ rõ Một vấn đề nhắc đến nhiều tính minh bạch Điều mặt xuất phát từ chất bất cân xứng thông tin công ty cổ phần, mặt khác bắt nguồn từ hạn chế nhà đầu tư, công ty niêm yết quan quản lý nhà nước Việc đọc hiểu khả phân tích số liệu BCTC người sử dụng thông tin Việt Nam cịn nhiều hạn chế, nhiều khái niệm thơng tin tài cịn mơ hồ Các quan chức dù chậm trễ ban hành số văn pháp lý quy định việc trình bày cơng bố thơng tin tài công ty niêm yết Việc thực thi quy định cơng khai tài cơng ty niêm yết nhiều vấn đề bất cập Để cải thiện tình hình trên, giải pháp quan trọng nghiên cứu thực nghiệm nhằm cung cấp chứng đáng tin cậy đầy đủ thực trạng Mặc dù vậy, nghiên cứu thực nghiệm lĩnh vực kế tốn cịn ỏi Nghiên cứu lựa chọn mảng quan trọng công bố thông tin doanh nghiệp báo cáo phận để qua đánh giá thực trạng nhân tố tác động nhằm gợi ý sách phù hợp Báo cáo phận quy định thông tin công bố tự nguyện từ năm 1967 Hội Kế tốn viên cơng chứng Hoa Kỳ (AICPA) sau trở thành yêu cầu bắt buộc Uỷ ban Giao dịch Chứng khoán Hoa Kỳ (SEC) năm 1969 Vấn đề mô tả vấn đề gây tranh cãi mâu thuẫn quyền lợi nhà đầu tư muốn cung cấp nhiều thông tin với quyền lợi công ty không muốn tiết lộ chiến lược kinh doanh (Zeff, 2005) Hiện nay, chuẩn mực kế toán quốc tế chuẩn mực nhiều quốc gia bắt buộc công bố báo cáo phần Bản thuyết minh BCTC Tại Việt Nam, Chuẩn mực kế toán số 28 báo cáo phận ban hành năm 2005 Mặc dù vậy, BCBP “khái niệm mới” chưa công ty Báo cáo phận Việt Nam - Thực trạng giải pháp áp dụng đầy đủ nhiều đối tượng sử dụng chưa có hiểu biết rõ ràng Một nghiên cứu thực nghiệm việc lập báo cáo phận điều cần thiết việc thu thập chứng mức độ áp dụng nhân tố tác động Mục tiêu nghiên cứu  Đánh giá thực trạng việc việc áp dụng chuẩn mực kế toán 28 BCBP công ty niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam  Tìm nhân tố tác động đến việc lập BCBP công ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam  Đưa gợi ý nhằm có nhìn tổng quan, hoàn thiện việc ban hành cải tiến sách kế tốn liên quan đến BCBP Phương pháp nghiên cứu Nghiên cứu tiến hành dựa phương pháp phân tích định lượng với phương pháp cụ thể sau:  Thống kê mô tả nhằm trình bày thực trạng việc áp dụng chuẩn mực  Phân tích tương quan việc lập báo cáo phận với nhân tố tác động  Phân tích biệt số phân tích binary logistic nhằm xây dựng mơ hình dự đốn việc lập báo cáo phận đồng thời qua đánh giá mức độ tác động nhân tố đến định công bố thông tin báo cáo phận Kết cấu đề tài  Phần 1: Lý thuyết tảng nghiên cứu  Phần 2: Giả thuyết, mơ hình, phương pháp nghiên cứu kết đạt  Phần 3: Kết luận kiến nghị Báo cáo phận Việt Nam - Thực trạng giải pháp Phần LÝ THUYẾT NỀN TẢNG CỦA NGHIÊN CỨU 1.1 Giới thiệu báo cáo phận 1.1.1 Sự hình thành phát triển báo cáo phận Báo cáo phận (segment reporting) yêu cầu chuẩn mực kế toán việc doanh nghiệp phải công bố thông tin phận kinh doanh doanh nghiệp báo cáo tài Như nói lời mở đầu, yêu cầu xuất phát từ tranh luận hai quan điểm minh bạch thông tin (của nhà đầu tư) bảo mật thông tin (của doanh nghiệp) Kết cuối yêu cầu minh bạch thắng với quy định Uỷ ban Giao dịch Chứng khoán Hoa Kỳ năm 1969 việc bắt buộc công bố thông tin phục tùng Hội đồng Chuẩn mực Kế tốn tài Hoa Kỳ ban hành chuẩn mực số 14 (SFAS 14) bắt buộc trình bày báo cáo phận năm 1976 Trên bình diện giới, năm 1981 Uỷ ban Chuẩn mực kế toán quốc tế IASC ban hành IAS 14 “Báo cáo thơng tin tài theo phận” Năm 1997, IASC ban hành IAS 14 “Báo cáo phận” thay cho IAS 14 (1981) Năm 2006, khn khổ hội tụ kế tốn với Hoa Kỳ, Chuẩn mực báo cáo tài quốc tế IFRS “Báo cáo phận” ban hành có hiệu lực cho kỳ kế tốn 01/01/2009 Từ đến nay, số cập nhật chỉnh sửa nhỏ thực chuẩn mực Việc hình thành chuẩn mực kế tốn Việt Nam dựa sở chuẩn mực kế toán quốc tế bắt đầu nghiên cứu từ năm 1996 với mục tiêu hội nhập với thông lệ quốc tế phục vụ cho kinh tế thị trường Việt Nam bước đầu phát triển Với trợ Báo cáo phận Việt Nam - Thực trạng giải pháp giúp Liên minh Châu Âu chuyên gia, đến cuối năm 2001, bốn chuẩn mực kế toán Việt Nam ban hành Cùng với lý đó, Chuẩn mực kế tốn số 28 quy định Báo cáo phận ban hành theo Quyết định số 12/2005/QĐ-BTC ngày 15 tháng 02 năm 2005 Bộ Tài Chính Hơn năm sau, ngày 20 tháng 03 năm 2006, Bộ Tài Chính tiếp tục ban hành Thơng tư số 20/2006/TT-BTC hướng dẫn chi tiết cho QĐ số 12, bao gồm nội dung liên quan đến báo cáo phận 1.1.2 Nội dung quy định báo cáo phận Việt Nam Mục đích Chuẩn mực 28 quy định nguyên tắc phương pháp lập báo cáo thơng tin tài theo phận, lĩnh vực kinh doanh khu vực địa lý khác doanh nghiệp nhằm hỗ trợ người sử dụng báo cáo tài chính:  Hiểu rõ tình hình hoạt động năm trước doanh nghiệp;  Đánh giá rủi ro lợi ích kinh tế doanh nghiệp;  Đưa đánh giá hợp lý doanh nghiệp Phạm vi áp dụng Chuẩn mực áp dụng cho DN phát hành, niêm yết chưa niêm yết TTCK khuyến khích DN khơng phát hành chứng khốn cơng khai áp dụng Chuẩn mực kế tốn số 28 xác định phận cần báo cáo phận theo lĩnh vực kinh doanh phận theo khu vực địa lý xác định dựa định nghĩa sau:  Bộ phận theo lĩnh vực kinh doanh: Là phận xác định sản phẩm nhóm sản phẩm có đặc điểm tương đồng tính chất, quy trình sản xuất, nhóm khách hàng, phương pháp phân phối  Bộ phận theo khu vực địa lý: Là phận xác định dựa vào môi trường kinh doanh có đặc điểm tương đồng điều kiện kinh tế, trị, xã hội, vị trí địa lý Báo cáo phận Việt Nam - Thực trạng giải pháp Các loại báo cáo phận Báo cáo phận chia làm loại: Báo cáo phận yếu báo cáo phận thứ yếu Nếu báo cáo phận yếu lập theo lĩnh vực kinh doanh, báo cáo phận thứ yếu lập theo khu vực địa lý Nếu báo cáo phận yếu lập theo khu vực địa lý báo cáo phận thứ yếu lập theo lĩnh vực kinh doanh Điều kiện lập báo cáo phận Một lĩnh vực kinh doanh hay khu vực địa lý cần xác định phận phải báo cáo thoả mãn điều kiện sau:  Doanh thu phận từ việc bán hàng từ giao dịch với phận khác phải chiếm từ 10% trở lên tổng doanh thu tất phận,  Kết kinh doanh phận, lãi (hay lỗ) chiếm từ 10% trở lên tổng lãi tất phận có lãi (hoặc tổng lỗ tất phận lỗ) đại lượng có giá trị tuyệt đối lớn hơn,  Tài sản phận chiếm từ 10% trở lên tổng tài sản tất phận Đối với phận có mức 10% theo quy định phận báo cáo, khi:  Thông tin phận cần thiết cho người sử dụng báo cáo tài chính;  Nếu phận kết hợp với phận tương đương khác mà thoả mãn ngưỡng 10% trình bày thành phận riêng;  Các phận lại báo cáo thành khoản mục riêng Báo cáo phận Việt Nam - Thực trạng giải pháp Trình bày báo cáo phận Chuẩn mực quy định báo cáo phận yếu lập theo lĩnh vực kinh doanh báo cáo phận thứ yếu phải lập theo khu vực địa lý Các nội dung cần trình bày hai loại báo cáo bao gồm tiêu doanh thu, chi phí kết phận, số giá trị TSCĐ, nợ phải trả phận 1.2 Các lý thuyết tảng 1.2.1 Lý thuyết thơng tin hữu ích Lý thuyết thơng tin hữu ích lý thuyết kế toán quy chuẩn trải qua trình phát triển từ nhiều nghiên cứu, sử dụng lý thuyết tảng để xây dựng khuôn mẫu lý thuyết (conceptual framework) Nó nhấn mạnh nhiệm vụ kế tốn cung cấp thơng tin kế tốn hữu ích thích hơp cho đối tượng sử dụng việc định Một bốn đặc điểm chất lượng BCTC khuôn mẫu lý thuyết quy định thơng tin hữu ích phải thích hợp với nhu cầu đưa định người đọc Thơng tin gọi thích hợp giúp người đọc đánh giá kiện khứ, tương lai; khẳng định hay điều chỉnh đánh giá trước họ Áp dụng cho báo cáo phận, thông tin phận quan trọng việc giúp người đọc BCTC hiểu đựơc tình hình hoạt động doanh nghiệp, doanh nghiệp có hoạt động đa ngành nhiều thị trường khác Nó giúp họ dự đoán tương lai kết hợp với thông tin thị trường khác 1.2.2 Lý thuyết ủy nhiệm Việc tách biệt quyền sở hữu quyền quản lý làm xuất vấn đề ủy nhiệm Lý thuyết ủy nhiệm đời giải thích mối quan hệ bên ủy nhiệm (principal) bên ủy nhiệm (agent), bên ủy nhiệm thay mặt bên ủy nhiệm để quản lý doanh nghiệp, thực công việc ủy nhiệm (Jensen and Meckling, 1976) Lý thuyết ủy nhiệm giả định hai bên tối đa hóa lợi ích Khi bên ủy nhiệm hành động lợi ích riêng họ mà gây bất lợi cho bên ủy nhiệm làm phát Báo cáo phận Việt Nam - Thực trạng giải pháp sinh chi phí ủy nhiệm (agency costs) Chi phí ủy nhiệm chi phí chi trả cho xung đột lợi ích hai bên bao gồm chi phí giám sát, chi phí liên kết chi phí khác Chi phí ủy nhiệm tối thiểu hóa cách cung cấp ưu đãi phù hợp để gắn kết lợi ích hai bên thông qua hợp đồng hiệu kết thương thuyết hai bên để đảm bảo lợi ích hai cân từ đầu Trong đó, bên ủy nhiệm bị phát hành xử khơng lợi ích bên ủy nhiệm bị phạt, uy tín bị giảm sút dẫn đến nguy bị sa thải Khi đó, bên ủy nhiệm hành xử theo hướng tối đa hóa lợi ích bên ủy nhiệm Ngược lại, bên ủy nhiệm cung cấp sách khen thưởng nhằm ghi nhận nỗ lực làm việc bên ủy nhiệm, đảm bảo lợi ích cho bên ủy nhiệm Trong hợp đồng hiệu quả, chi phí ủy nhiệm tối thiểu hóa lợi ích hai bên cân Khi doanh nghiệp có tách rời quyền sở hữu quản lý làm xuất quan hệ ủy nhiệm nhà quản lý (bên ủy nhiệm)-chủ sở hữu (bên ủy nhiệm) Quan hệ dẫn đến vấn đề thông tin không cân xứng chủ sở hữu nhà quản lý Nhà quản lý kiểm soát hoạt động doanh nghiệp có lợi việc nắm bắt thơng tin Trong chủ sở hữu, nhà đầu tư cần thông tin cho mục đích định lại khó có hội tiếp cận với thơng tin Để kiểm sốt hoạt động doanh nghiệp, chủ sở hữu phải thông qua hoạt động kiểm soát báo cáo làm gia tăng chi phí giám sát Thuyết minh nhà quản lý xem cơng cụ để giảm chi phí ủy nhiệm làm giảm bất đối xứng thông tin cổ đông nhà quản lý, làm giảm chi phí giám sát Áp dụng vào vấn đề báo cáo phận, lý thuyết ủy nhiệm góp phần giải thích động thúc đẩy kìm hãm nhà quản lý định có tiết lộ thơng tin phận hay không mức độ tiết lộ Đặc biệt trường hợp quy định việc lập báo cáo phận chưa rõ ràng, nhà quản lý lựa chọn theo cách thức Báo cáo phận Việt Nam - Thực trạng giải pháp 22 Biến Trung bình KNSL1 (đã lấy Không lập căn) BCBP 0,2201 Độ lệch chuẩn 0,2315 0,1341 KNSL2 (đã log Khơng lập 4,6466 0,7032 hóa) BCBP Lập BCBP 4,9658 0,7039 DBTC (đã lấy Không lập 0,6945 0,1734 căn) BCBP Lập BCBP 0,7496 0,3185 Không lập 5,6896 0,6784 BCBP hóa) TLCP (%) Lập BCBP 5,9228 0,6551 Không lập 0,4672 0,2058 BCBP CDTC (%) Lập BCBP 0,4119 0,2198 Không lập 0,4639 0,2208 BCBP Lập BCBP 0,4782 Báo cáo phận Việt Nam - Thực trạng giải pháp T-test MW test 0,633 0,692 0,012* 0,048* 0,195 0,417 0,053 0,602 0,769 0,258 0,225 0,257 0,1331 Lập BCBP QMCT (đã log Sig (2-tail) 0,2670 23 TVHDQT Không lập 0,6056 0,1771 BCBP 0,211 Lập BCBP 0,5650 0,807 0,1889 * Hệ số tương quan với mức ý nghĩa 0.05 Trong phương pháp kiểm định tham số (T- Test) phi tham số (Mann Whitney), biến tác động khả sinh lời (KNSL2) cho thấy có tương quan chắn với việc lập BCTC Biến đòn bẩy tài (DBTC), quy mơ cơng ty (QMCT), mức độ phân tán quyền sở hữu (TLCP), mức độ điều hành (TVHDQT), cấu trúc vốn (CDTC) khơng có khác biệt có ý nghĩa Bảng 2.3-4 trình bày thống kê mô tả kết hợp với kiểm định tương quan biến định tính với biến phụ thuộc việc cung cấp thông tin phận Bảng 2.3-3: Ảnh hưởng biến định tính đến sách kế tốn Sig (2-sided) Không lập Lập BCTC Tổng BCTC Công ty kiểm non-Big4 70 15 85 0,000* toán Big4 Total 42 50 112 23 135 Kết bước đầu cho thấy:  Việc lập báo cáo phận công ty phần nhằm đáp ứng yếu cầu công ty kiểm toán Báo cáo phận Việt Nam - Thực trạng giải pháp 24  Các doanh nghiệp có khả sinh lời cao muốn thu hút nhà đầu tư tăng cường việc cung cấp thông tin qua báo cáo phận  Tác động biến quy mơ, địn bẩy tài chính, mức độ phân tán quyền sở hữu, mức độ điều hành hội đồng quản trị xét riêng biến ảnh hưởng không mạnh việc lập hay không lập BCBP Các biến cần kiểm tra sâu thêm để đánh giá tác động đến việc cung cấp thông tin phận Phân tích biệt số Trên làm kết phân tích làm sở cho việc khẳng định mối tương quan biến độc lập phụ thuộc Vấn đề đặt công ty ln bị chi phối nhiều yếu tố, công ty hội đủ yếu tố liệu mức độ tác động biến có thay đổi hay không Bằng cách sử dụng đồng thời hai mô hình phân tích: mơ hình phân tích biệt số nhóm mơ hình hồi quy Binary Logistic Kết từ hai mơ hình giúp nghiên cứu kiểm định giả thiết ban đầu đưa Mơ hình phân tích biệt số nhóm Bảng 2.3-4 thể mức ý nghĩa tác động đến việc lập BCBP đưa đồng thời biến vào mơ hình xem xét tác động tổng quan Bảng 2.3-4: Phân tích mơ hình biệt số nhóm Biến Wilks' Lambda df1 df2 Sig KNSL1 0,991 66 0,429 KNSL2 0,938 66 0,041* QMCT 0,887 66 0,005* TLSP 0,986 66 0,333 Báo cáo phận Việt Nam - Thực trạng giải pháp 25 CDTC 0,993 66 0,502 TVHDQT 0,999 66 0,842 CTKT 0,984 66 0,302 DBTC 0,963 66 0,118 Theo mơ hình phân tích biệt số nhóm trên, biến độc lập thuộc nhân tố tài chiếm ưu tác động đến việc lập BCTC bao gồm: KNSL2, QMCT khơng có biến quản trị cho kết có ý nghĩa Bảng 2.3-5 cho thấy mức ý nghĩa mơ hình phân tích thực theo tiêu chuẩn Wilks’ Lambda Mơ hình Wilk’s lambda Chi-square df Sig 0,763 16,780 0,032* Theo đó, với mức ý nghĩa 0,032 nhỏ so với 0,05 cho phép kết luận mơ hình giải thích có ý nghĩa Mơ hình phân tích biệt số hai nhóm đưa biến có tác động đến việc công khai thông tin phận, bảng thể hệ số chuẩn hóa (standardized canonical discriminant function coefficients) hàm phân biệt Hệ số cho thấy chiều hướng quan hệ mức độ đóng góp biến vào hàm phân biệt Bảng 2.3-6: Bảng độ chuẩn hóa H Biến Hệ số chuẩn hóa (H) QMCT 0,641 KNSL2 0,460 Báo cáo phận Việt Nam - Thực trạng giải pháp 26 DBTC 0,350 CTKT 0,230 CODONGNHO -0,215 KNSL1 -0,176 CDTC -0,149 TVHDQT -0,044 Hệ số chuẩn hóa H cho phép xác nhận xếp hạng từ cao xuống thấp nhân tố có ảnh hưởng đáng kể đồng thời cho thấy xu hướng ảnh hưởng biến theo mức độ giảm dần, dấu âm (-) thể tương quan nghịch biến độc lập phụ thuộc Như vậy:  Quy mô công ty đo logarit giá trị tài sản có ảnh hưởng lớn (0,641) với giá trị H dương, nên cơng ty có quy mơ lớn có xu hướng lập báo cáo phận  Biến khả sinh lời (2) đo lường logarit giá trị EBIT có mức độ ảnh hưởng lớn thứ hai với giá trị H dương (0,460) có nghĩa khả công ty lập BCBP cao tỷ lệ sinh lời công ty lớn  Tương tự biến công ty kiểm tốn với định nghĩa Big4 có giá trị non-Big4 có giá trị có tỷ số H dương 0,23 Biến có tác chiều với việc cung cấp thông tin phận mức độ yếu hai biến trước Có mâu thuẫn cần lưu ý phần này, biến KNSL thể khả sinh lời biến KNSL khơng cho kết có ý nghĩa Điều lí giải cho việc cơng ty có khả sinh lời cao muốn thu hút nhà đầu tư thông qua kênh thông tin báo cáo phận Tuy nhiên có số trường hợp gây tình trạng bất lợi canh tranh cho cơng ty, có yếu tố cản trở doanh nghiệp lập báo cáo phận Báo cáo phận Việt Nam - Thực trạng giải pháp 27 Bảng cho thấy khả dự đốn xác mơ hình phân tích biệt số nhóm Với mẫu phân tích, khả dự báo 73,5 % mẫu kiểm tra, khả dự báo 52,5% Như vậy, mức độ xác dự báo mơ hình chưa cao, việc lập phương trình mơ hình phân tích biệt số chưa đủ tin cậy thuyết phục Bảng 2.2-7: Khả dự báo xác mơ hình Kết dự báo Không lập BCBP Lập BCBP Tổng Không lập 37 43 Lập 12 13 25 Không lập 86,0 14,0 100,0 Lập 48,0 52,0 100,0 Không lập 29 13 42 Lập 19 25 Không lập 69,0 31,0 100,0 Lập 76,0 24,0 100,0 BCBP Mẫu phân tích Mẫu kiểm tra Số lượng Số lượng % % Báo cáo phận Việt Nam - Thực trạng giải pháp 28 Kết dự báo Không lập BCBP Lập BCBP Tổng Không lập 37 43 Lập 12 13 25 Không lập 86,0 14,0 100,0 Lập 48,0 52,0 100,0 Không lập 29 13 42 Lập 19 25 Không lập 69,0 31,0 100,0 Lập 76,0 24,0 100,0 BCBP Mẫu phân tích Mẫu kiểm tra Số lượng Số lượng % % a 73,5% mẫu phân tích dự báo xác b 52,2% mẫu kiểm tra dự báo xác Mơ hình hồi quy Binary Logistic Bảng 2.3-8 thể mức độ phù hợp tổng qt mơ hình việc phân tích liệu Bảng 2.3-8: Độ phù hợp tổng quát Báo cáo phận Việt Nam - Thực trạng giải pháp 29 -2 Log likelihood Chi-square df Sig 18,521 0,018 Block 18,521 0,018 Model 18,521 0,018 Step Step (-2LL) 70,925 Giá trị -2LL cao (0,925) chứng tỏ độ phù hợp mơ hình tổng thể chưa cao Tuy nhiên, quan sát mức ý nghĩa sig.=0,018 nhỏ mức 0,05 có nghĩa kết trình bày có ý nghĩa nên nghiên cứu sử dụng kết mơ hình Mức độ xác dự báo thể qua bảng phân loại sau: Bảng 2.3-9: Độ xác dự báo Dự báo Mẫu phân tích Mẫu đánh giá BCBP BCBP Phần trăm xác Khơng lập Lập Phần trăm xác 86,0 30 12 71,4 15 60,0 18 28,0 Không lập Lập Step BCBP Không lập 37 Lập 10 Phần trăm tổng thể 76,5 Báo cáo phận Việt Nam - Thực trạng giải pháp 55,2 30 Kết dự báo mẫu phân tích với tỷ lệ xác 76,5 %, kết dự báo mẫu đánh giá với tỷ lệ xác 55,2 %, Mơ hình Binary Logistic cho phương trình mối tương quan biến độc lập phụ thuộc biến đưa phải có mức ý nghĩa nhỏ 0,05 Tuy nhiên với mức xác mẫu phân tích đánh giá chưa cao, nghiên cứu không đưa phương trình hồi quy dựa vào mơ hình để tìm kiếm biến có ý nghĩa Kiểm định Wald ý nghĩa hệ số hồi quy tổng thể tất biến Bảng 2.3-10: Ý nghĩa hệ số hồi quy Step 1a Wald df Sig KNSL1 1,719 0,190 KNSL2 1,648 0,199 DBTC 2,860 0,091 QMCT 3,706 0,054 TLCP 3,169 0,075 CDTC 4,298 0,038* TVDHDQT 0,001 0,973 CTKT -0,791 0,957 0,682 Kết theo mơ hình hồi quy Binary Logistic cho thấy xuất biến quản trị có ý nghĩa (sig.0,038)- biến tỷ lệ cổ đông tổ chức với tỷ lệ dự báo xác 76,5 %, kết dự báo mẫu đánh giá với tỷ lệ xác 55,2 %, Như thơng qua hai mơ hình phân tích, biến thuộc nhân tố quản trị tài xuất tác động đến việc lập BCBP cơng ty: khả sinh lời (log hóa giá trị EBIT), quy mô công ty tỷ lệ cổ đơng tổ chức cơng ty kiểm tốn Báo cáo phận Việt Nam - Thực trạng giải pháp 31 Bảng thống kê biến tác động biến phụ thuộc qua mơ hình phân tích biệt số Discriminant hồi quy Binary Logistic Biến KNSL1 (đã lấy căn) KNSL2 (đã log hóa) DBTC (đã lấy căn) QMCT (đã log hóa) TLCP (%) CDTC (%) TVHDQT CTKT Không lập BCBP Lập BCBP Không lập BCBP Lập BCBP Không lập BCBP Lập BCBP Không lập BCBP Lập BCBP Không lập BCBP Lập BCBP Không lập BCBP Lập BCBP Khơng lập BCBP Khơng lập BCBP Lập BCBP Trung bình Độ lệch chuẩn 0,2201 0,1331 0,2315 0,1341 4,6466 0,7032 4,9658 0,7039 0,6945 0,1734 0,7496 0,3185 5,6896 0,6784 5,9228 0,6551 0,4672 0,2058 0,4119 0,2198 0,6056 0,2208 0,5650 0,2670 0,1771 0,6056 0,1771 0,5650 0,1889 Sig (2-tail) Binary Discriminant Logistic 0,429 0,19 0,041 0,199 0,195 0,091 0,005* 0,054 0,333 0,075 0,502 0,038* 0,842 0.973 0,302 0,409 Như vậy, nhìn chung từ việc phân tích đơn biến sâu dần vào phân tích đa biến qua nhiều mơ hình phân tích, mơ hình cho kết khác xuất phát từ việc tính tốn điều kiện khác Qua cho góc nhìn bổ sung mà mơ hình phân tích khơng thể tìm kiếm hết Các biến thuộc hai nhân tố tài quản trị có tác động đến việc lập báo cáo phận Xét tổng thể biến thuộc nhân tố tài thể ảnh hưởng mạnh hơn, cụ thể có biến tài có biến quản trị gây tác động đến việc cung cấp thông tin phận: biến Báo cáo phận Việt Nam - Thực trạng giải pháp 32 quy mô cơng ty, khả sinh lời, địn bẩy tài cơng ty kiểm tốn tương ứng giả thiết H1, H3, H5, H7 kiểm định Các giả thiết cịn lại chưa có sở kết luận, cần có thêm nghiên cứu sâu để làm rõ mối tương quan Báo cáo phận Việt Nam - Thực trạng giải pháp 33 Phần ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG VÀ KIẾN NGHỊ 3.1 Đánh giá chung CMKT số 28 Báo cáo phận Bộ Tài Chính ban hành năm 2005 Tuy nhiên việc thực thi cịn nhiều vấn đề bất cập Cho tới BCBP “khái niệm mới” chưa công ty áp dụng đầy đủ nhiều đối tượng sử dụng chưa có hiểu biết rõ ràng Bằng chứng số công ty niêm yết sàn giao dịch chứng khoán VN HNX HOSE , với mẫu khảo sát 135 cơng ty, có 50 cơng ty có trình bày BCBP, số lượng bao gồm công ty lập BCBP mang tính hình thức, chất lượng không cao Điều cho thấy mặt hạn chế phía CMKT cịn thiếu hướng dẫn chi tiết, thiếu hiểu biết doanh nghiệp – đối tượng cung cấp thông tin người sử dụng BCTC vai trò BCBP Đồng thời, qua trình tìm nguồn tài liệu cho đề tài, tác giả nhận thấy chưa có nhiều tài liệu cơng trình nghiên cứu BCBP Việt Nam – vấn đề nghiên cứu bỏ ngỏ lạ nhiều nhà nghiên cứu kế toán 3.1 Các giải pháp mang tính sách Thực trạng cho thấy cần có giải pháp thúc đẩy việc cơng bố thơng tin phận BCTC Trong hiểu biết cịn hạn chế tác giả, giải pháp thực bao gồm:  Có hướng dẫn cụ thể cho việc lập báo cáo phận Điều giúp giảm chi phí cho việc lập báo cáo Kết nghiên cứu cho thấy quy mô tác động đến việc lập báo cáo phận, hàm ý cơng ty lớn có nguồn lực tốt cho công việc  Tăng cường giám sát quan quản lý Nhà nước, buộc doanh nghiệp thuộc đối tượng bắt buộc lập phải quan tâm đến báo cáo phận  Nâng cao chất lượng hoạt động kiểm toán Kết nghiên cứu cho thấy biến cơng ty kiểm tốn có tác động định đến việc cung cấp báo cáo Báo cáo phận Việt Nam - Thực trạng giải pháp 34 phận Điều lần quay lại với vai trò quan quản lý nhà nước thị trường chứng khoán 3.2 Các hạn chế đề tài Được thực thời gian ngắn, cỡ mẫu chưa cao nên kết hạn chế Việc khảo sát ngành nghề nội dung quan trọng chưa xem xét nghiên cứu Ngồi ra, tác giả cịn lúng túng việc xác định nhân tố hoạt động đa ngành, có khả tác động lớn đến thuyết minh thông tin phận Báo cáo phận Việt Nam - Thực trạng giải pháp TÀI LIỆU THAM KHẢO Bộ Tài chính, Quyết định số 12/2005/QĐ-BTC ngày 15 tháng năm 2005 Bộ Tài chính, Thơng tư số 20/2006/TT-BTC Hồng Trọng Chu Nguyễn Mộng Ngọc, Phân tích liệu nghiên cứu với SPSS, Nhà xuất Hồng Đức Vũ Hữu Đức, Những vấn đề lý thuyết kế toán, Nhà xuất lao động, 2010 Ball, R., G Foster 1982 Corporate financial reporting: A methodological review of empirical research Supplement to Journal of Accounting Research Bradbury, M.E 1992 Voluntary disclosure of financial segment data: New Zealand evidence Accounting and Finance Craswell, A.T S.L Taylor 1992 Discretionary disclosure of reserves by oil and gas companies: An economic analysis Journal of Business Finance and Accounting Dan S Dhaliwal, Fratern M Mboya and Russell M Barefield, Utilization of SFAS No 14 Disclosures in Assessing Operating Risk, Journal of Accounting and Public Policy, 2, 8398 (1983) Laureen A Maines, Linda S McDaniel and Mary S Harris, Implications of Proposed Segment Reporting Standards of Financial Analysts’ Investment Judgments, Journal of Accounting Research Vol 35 Supplement 1997 McKinnon, J.L & Dalimunthe, L 1993 Voluntary disclosure of segment information by Australian diversified companies Accounting and Finance Nguyễn Thị Phương Thúy, 2011 Báo cáo phận: Thực trạng giải pháp Luận văn cao học, Trường Đại học Kinh tế TPHCM Salamon, G.L & Dhaliwal, D.S 1980 Company size and financial disclosure requirements with evidence from the segmental reporting issue Journal of Business Finance and Accounting Watts, R.L J.L Zimmerman 1978 Towards a positive theory of the determination of accounting standards The accounting review Watts, R.L J.L Zimmerman 1986 Positive accounting theory Engelwood Cliffs, Prentice Hall Zeff, S A (2005) Evolution of US Generally Accepted Accounting Principles (GAAP) In XXVIII Annual Congress of European Accounting Association, Goteborg, May ... Việt Nam - Thực trạng giải pháp Các loại báo cáo phận Báo cáo phận chia làm loại: Báo cáo phận yếu báo cáo phận thứ yếu Nếu báo cáo phận yếu lập theo lĩnh vực kinh doanh, báo cáo phận thứ yếu lập... chọn theo cách thức Báo cáo phận Việt Nam - Thực trạng giải pháp 10 1.1.3 Các nghiên cứu thực nghiệm báo cáo phận Cùng với tiến hóa văn quy định báo cáo phận, nhiều nghiên cứu thực nghiệm tiến hành... CỦA NGHIÊN CỨU 1.1 Giới thiệu báo cáo phận 1.1.1 Sự hình thành phát triển báo cáo phận 1.1.2 Nội dung quy định báo cáo phận Việt Nam 1.1.3 Các nghiên cứu thực nghiệm báo cáo