Các yếu tố vi mô tác động đến lợi nhuận của các ngân hàng thương mại tại việt nam luận văn thạc sĩ tài chính ngân hàng

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ HUỆ CÁC YẾU TỐ VI MƠ TÁC ĐỘNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ HUỆ CÁC YẾU TỐ VI MÔ TÁC ĐỘNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài Chính - Ngân Hàng Mã số:8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS.Lý Hoàng Ánh Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2020 i LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Nguyễn Thị Huệ, xin cam đoan đề tài “Các yếu tố vi mô ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng thương mại Việt Nam” cơng trình nghiên cứu thân tơi, hồn thành q trình học tập làm việc nghiêm túc hướng dẫn PGS TS Lý Hồng Ánh Luận văn tơi chưa nộp để lấy thạc sĩ trường đại học Luận văn đề tài nghiên cứu thân tơi, kết đề tài nghiên cứu khách quan, trung thực, khơng có chép nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn Trên lời cam đoan tơi Tơi hồn tồn chịu trách nhiệm việc TP.HCM, ngày tháng năm Học viên Nguyễn Thị Huệ ii LỜI CẢM ƠN Tôi trân trọng cảm ơn Ban giám hiệu Trường Đại học Ngân hàng TP.HCM anh chị đồng nghiệp Ngân hàng TMCP Việt Nam Thương Tín – PGD Khánh Hội tổ chức tạo nhiều điều kiện thuận lợi cho tơi có hội tham gia lớp cao học chuyên ngành Tài –Ngân hàng Trường; đồng thời tơi chân thành cảm ơn đến tồn thể Quý Thầy Cô tham gia giảng dạy, truyền đạt kiến thức cho tôi, Thầy Cô quản lý thuộc khoa Sau đại học suốt thời gian tham gia lớp học Tôi xin phép bày tỏ lịng biết ơn chân thành đến Phó Giáo Sư, Tiến sĩ Lý Hoàng Ánh, người trực tiếp hướng dẫn, truyền đạt kiến thức, kinh nghiệm quý báu tận tình giúp đỡ tơi q trình nghiên cứu để thực tốt luận văn Cuối xin cảm ơn anh/chị/em học viên chung lớp giúp đỡ, chia sẻ thông tin hữu ích cho tơi q trình nghiên cứu, Quý Thầy Cô hội đồng giành thời gian quý báu để xem xét, chia sẻ nhận xét vấn đề hạn chế nghiên cứu Kính chúc tất người sức khỏe thành cơng! NGUYỄN THỊ HUỆ iii TĨM TẮT Tiêu đề: Các yếu tố vi mô tác động đến lợi nhuận ngân hàng thương mại Việt Nam Tóm tắt: Luận văn nghiên cứu yếu tố vi mô tác động đến lợi nhuận NHTM Việt Nam Phạm vi nghiên cứu 10 ngân hàng giai đoạn 2008 –2017, liệu thứ cấp tiếp cận từ báo cáo tài kiểm toán ngân hàng thương mại Luận văn sử dụng mơ hình hồi quy đơn biến với biến phụ thuộc cho khả sinh lời lợi nhuận biến độc lập quy mô (Size), rủi ro tín dụng (CR), rủi ro khoản (LQ), tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản (ETA), cấu trúc tài sản (LOTA) Kết nghiên cứu cho thấy biến quy mô, tỷ lệ vố chủ sở hữu tài sản cấu trúc tài sản có tác động chiều đến lợi nhuận ngân hàng thương mại Riêng biến rủi ro khoản rủi ro tín dụng lại có tác động ngược chiều đến lợi nhuận cúa ngân hàng, nhiên biến rủi ro khoản lại không đảm bảo mức ý nghĩa thống kê Dựa vào kết nghiên cứu có được, luận văn góp phần đưa gợi ý cho nhà quản trị ngân hàng việc đưa định lựa chọn sách phù hợp nhằm gia tăng lợi nhuận, cung cấp thêm thông tin cho chủ thể khác quan tâm đến việc giải thích biến động lợi nhuận ngân hàng thương mại Từ khóa: Yếu tố vi mơ, lợi nhuận, ngân hàng thương mại iv ABSTRACT Title: Micro economic factors affecting profit of commercial banks in Viet Nam Abstract: The thesis studies micro factors affecting the profitability of commercial banks in Vietnam The scope of the study was 10 banks between 2008 and 2017, secondary data was accessed from audited financial statements of commercial banks The thesis uses a univariate regression model with dependent variables representing profitability as profit and independent variables as Size (Size), credit risk (CR), liquidity risk (LQ), ratio of equity to total assets (ETA), asset structure (LOTA) The study results show that the variables of size, the ratio of owners to assets and the structure of assets have a positive impact on the profitability of commercial banks Particularly, the liquidity and credit risk variables have the opposite effect on the bank's profits, but the liquidity variable does not guarantee statistical significance Based on the research results, the thesis contributes to giving suggestions to bank managers about making appropriate policy selection decisions to increase profits, as well as provide more information for other entities interested in explaining the profit movements of commercial banks Keywords: Micro factors, profit, commercial banks v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Diễn giải NHTM Ngân hàng thương mại NHNN Ngân hàng nhà nước TMCP Thương mại cổ phần ROA Lợi nhuận tổng tài sản ROE Lợi nhuận vốn chủ sở hữu ROS Tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu NIM Thu nhập lãi OLS Phương pháp bình phương nhỏ FEM Mơ hình tác động cố định REM Mơ hình tác động ngẫu nhiên ROF Lợi nhuận ngân hàng SIZE Quy mơ CR Rủi ro tín dụng LQ Rủi ro khoản ETA Tỷ lệ vốn sở hữu tổng tài sản LOTA Cấu trúc tài sản GLS Phương pháp ước lượng bình phương nhỏ tổng quát LN Lợi nhuận DT Doanh thu TCTD Tổ chức tín dụng VAMC Cơng ty quản lý tài sản CIC Trung tâm thơng tin tín dụng vi MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT iii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT v MỤC LỤC vi DANH MỤC BẢNG BIỂU x DANH MỤC SƠ ĐỒ, ĐỒ THỊ, BIỂU ĐỒ, HÌNH VẼ .xi CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Nội dung nghiên cứu 1.7 Đóng góp đề tài 1.7.1 Ý nghĩa khoa học 1.7.2 Ý nghĩa thực tiễn 1.8 Kết cấu tổng thể đề tài KẾT LUẬN CHƯƠNG vii CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ CÁC YẾU TỐ VI MÔ TÁC ĐỘNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA NHTM TẠI VIỆT NAM 2.1 Cơ sở lý thuyết 2.1.1 Các khái niệm Ngân Hàng Thương Mại (NHTM) 2.1.2 Các khái niệm lợi nhuận 2.1.3 Các tiêu phản ánh lợi nhuận 2.1.4 Các yếu tố vi mô tác động đến lợi nhuận NHTM 12 2.2 Các cơng trình nghiên cứu trước 16 2.2.1 Các cơng trình nghiên cứu nước 16 2.2.2 Các cơng trình nghiên cứu nước 18 2.3 Thảo luận khoảng trống nghiên cứu 24 KẾT LUẬN CHƯƠNG 25 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ VI MÔ TÁC ĐỘNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA NHTM 26 3.1 Phương pháp nghiên cứu 26 3.1.1 Quy trình nghiên cứu 26 3.1.2 Khung lý thuyết 27 3.1.3 Phương pháp nghiên cứu 27 3.2 Mô tả liệu 28 3.3 Mơ hình nghiên cứu đề xuất 29 3.4 Giả thuyết nghiên cứu 29 KẾT LUẬN CHƯƠNG 34 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 35 4.1 Thống Kê Mô Tả 35 viii 4.2 Phân Tích Tương Quan 39 4.2.1 Tương quan biến độc lập với biến phụ thuộc 40 4.2.2 Tương quan biến độc lập với 41 4.3 Phân tích hồi quy 42 4.3.1 Kết hồi quy 42 4.3.2 Lựa chọn mơ hình 44 4.3.3 Kiểm định khuyết tật mơ hình 46 4.3.4 Khắc phục khuyết tật mơ hình 47 4.4 Thảo luận kết nghiên cứu 48 4.4.1 Các biến độc lập tác động chiều đến lợi nhuận NHTM 48 4.4.2 Các biến độc lập tác động ngược chiều đến lợi nhuận NHTM 50 KẾT LUẬN CHƯƠNG 53 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 54 5.1 Tình hình hoạt động NHTM giai đoạn từ năm 2008 đến năm 2017 54 5.2 Kết Luận 56 5.3 Kiến nghị 56 5.3.1 Rủi ro tín dụng 56 5.3.2 Quy mô ngân hàng 58 5.3.3 Rủi ro khoản 59 5.3.4 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản 59 5.3.5 Cấu trúc tài sản 59 5.4 Hạn chế nghiên cứu 60 5.5 Hướng nghiên cứu tương lai 61 56 Quốc gia (NFSC), tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) tồn hệ thống năm 2017 ước tăng lên gần 3%, từ mức 2,74% năm 2016 SHB ngân hàng có chuyển biến mạnh mẽ Theo đó, tỷ lệ thu nhập lãi thuần/tổng thu nhập hoạt động giảm từ mức 83,5% năm 2016 giảm xuống cịn 75% năm 2017 Trong đó, tỷ lệ lãi từ hoạt động dịch vụ/tổng thu nhập hoạt động lại tăng vọt từ 6,7% lên 20,5% Tiếp theo Techcombank lãi từ tín dụng chiếm 54,6% tổng thu nhập so với năm trước 68,8% lãi từ hoạt động dịch vụ lại tăng từ 16,5% lên 23,3%/tổng thu nhập hoạt động 5.2 Kết Luận Nghiên cứu nhằm kiểm tra yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng ngành ngân hàng Việt Nam nhằm cung cấp thông tin cho nhà đầu tư nhà quản trị Nghiên cứu thực mơ hình hồi quy để kiểm tra mối liên kết biến phụ thuộc lợi nhuận năm biến độc lập quy mô ngân hàng, tỷ lệ vốn tổng tài sản, rủi ro khoản, rủi ro tín dụng, cấu trúc tài sản Kết nghiên cứu cho thấy ba tổng số năm biến mơ hình quy mơ ngân hàng, tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản cấu trúc tài sản có tác động chiều đến lợi nhuận ngân hàng Hai biến lại rủi ro tín dụng rủi ro khoản lại có tác động ngược chiều đến lợi nhuận ngân hàng Riêng biến rủi ro khoản lại không đảm bảo mức ý nghĩa thống kê mô hình 5.3 Kiến nghị 5.3.1 Rủi ro tín dụng Theo kết nghiên cứu rủi ro tín dụng có tác động ngược chiều đến lợi nhuận NHTM Tức rủi ro tín dụng tăng lợi nhuận ngân hàng giảm Vì thề, đề tài đưa số giải pháp để giảm thiểu rủi ro tín dụng sau: 57 Các NHTM cần hồn thiện công tác thẩm định dự án việc cho vay từ quy trình nguồn nhân lực để thực quy trình Để có định đắn trình thẩm định nhân viên thẩm định ngân hàng cần thu thập thông tin cách đầy đủ đối tượng cần cho vay Để chủ thể vay thực cam kết vay vốn ngân hàng cần có chế giám sát chặt chẽ mục đích sử dụng vốn có biện pháp xử lý kịp thời khách hàng vi phạm hợp đồng hay khơng có khả trả nợ Các NHTM Việt Nam cần tập trung xử lý nợ xấu tái cấu nợ hay thực bán nợ xấu cho Công ty quản lý tài sản tổ chức tín dụng (VAMC) nhằm khơi thơng nguồn cung ứng vốn cho kinh tế NHNN cần liệt đẩy mạnh tiến độ xử lý nợ xấu tái cấu TCTD như: Đẩy mạnh hoạt động công ty quản lý tài sản (VAMC): Từ thành lập công ty tiến hành mua lại nợ xấu TCTD khiến nhiều người tỏ phấn khởi tin tưởng vào hiệu hoạt động công ty Nhưng năm gần việc mua lại nợ xấu VAMC gần chậm lại mua khoảng 130.000 tỷ đồng Quản lý chặt chẽ tình trạng sở hữu chéo lợi ích nhóm TCTD: Mặc dù ngân hàng nhà nước có quy định cụ thể liên quan đến việc này, nhiên thời gian gần quy định không quản lý cách chặt chẽ, gây rủi ro cho hệ thống ngân hàng Hoàn thiện sớm hệ thống văn pháp luật cách ổn định, đồng bộ, có tính khả thi cao, đảm bảo văn pháp luật tạo môi trường pháp lý thuận lợi 58 Nâng cao vai trò hiệu hoạt động Trung tâm thơng tin tín dụng (CIC)-Ngân hàng Trung ương việc cung cấp thơng tin tín dụng cho NHTM: Để cung cấp thông tin khách hàng cách nhanh chóng, chuẩn xác đồng thời sớm phát hiện, cảnh báo, giúp NHTM có thêm sở pháp lý quan trọng để đưa định tín dụng xác, hạn chế rủi ro phát sinh từ hợp đồng đề nghị cấp vốn; CIC cần phối hợp chặt chẽ cung cấp thông tin cho Cơ quan Thanh tra, giám sát ngân hàng để tăng cường công tác tra, giám sát TCTD thực quy định NHNN Ngoài ra, NHTM cân nhắc việc sử dụng nghiệp vụ phái sinh tín dụng để phịng ngừa rủi ro tín dụng như: phát triển mơ hình để đo lường rủi ro tín dụng, chuyển rủi ro tín dụng sang tổ chức sẵn sang chấp nhận rủi ro khác (VAMC), Nhà nước cần tạo môi trường kinh tế vĩ mô ổn định, bền vững; môi trường đầu tư kinh doanh an toàn nhằm tạo điều kiện phục hồi sản xuất kinh doanh nước nhằm góp phần thực tốt tăng trưởng kinh tế, nhằm ổn định phát triển kinh tế nước ta vốn khó khăn thơng qua hồn thiện luật pháp Để đảm bảo an toàn hệ thống, hạn chế kiểm sốt rủi ro hoạt động ngân hàng phủ cần phải sử dụng thật tốt thiết chế 5.3.2 Quy mô ngân hàng Giữa quy mô ngân hàng lợi nhuận ngân hàng có mối quan hệ chiều với nhau, điều ngân hàng tận dụng lợi quy mơ để gia tăng lợi nhuận góp phần nâng cao uy tín thương hiệu đến với cơng chúng Bên cạnh ngân hàng phải có biện pháp giám sát quản lí phù hợp để kịp thời giải xác vấn đề xảy ra, từ có biện pháp xử lí phù nhằm cao lợi nhuận hiệu trình phát triển, mở rộng quy mơ Khi mở rộng quy mô hoạt động ngân hàng Việt Nam cần ý nâng cao hiệu hoạt động tương ứng tận dụng lợi kinh tế nhờ quy mô 59 Khi mở rộng quy mô hoạt động giúp cho ngân hàng quảng bá thương hiệu mình, lợi ngân hàng việc nâng cao lợi nhuận định đến hình thức mở rộng kinh doanh Bên cạnh ngân hàng cần xem xét cách thận trọng chi phí địa bàn nơi mở rộng, để đạt lợi nhuận tốt 5.3.3 Rủi ro khoản Theo kết nghiên cứu rủi ro khoản lợi nhuận ngân hàng có tác động ngược chiều với Để góp phần hạn chế rủi ro khoản gia tăng lợi nhuận ngân hàng NHTM cần xây dựng danh mục đầu tư hợp lý, có khả chuyển đổi nhanh sang tiền mặt với chi phí chuyển đổi thấp khơng Bên cạnh NHTM cần quản lý tài sản có hiệu quả, tạo tính ổn định cao Đồng thời phải dự báo phù hợp nhu cầu rút tiền khách hàng thời kỳ để chủ động chuẩn bị nguồn vốn chi trả kịp thời 5.3.4 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản Theo kết nghiên cứu tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản lợi nhuận ngân hàng có tác động chiều với nhau, ngân hàng cần đánh giá mức độ an toàn vốn; phân bổ vốn, quản trị vốn hiệu tiết kiệm vốn để góp phần gia tăng lợi nhuận cho ngân hàng từ việc tận dụng tối đa nguồn vốn ngân hàng Đảm bảo tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu theo quy định giới nước Bên cạnh cần đo lường hiệu hoạt động quản lý dựa giá trị VCSH Việc tối đa hóa lợi nhuận từ gia tăng tỷ lệ vốn chủ sở hữu ngân hàng cần phải ý đến mức độ rủi ro khả khoản ngân hàng thiếu khoản nguyên nhân dẫn đến đổ vỡ ngân hàng 5.3.5 Cấu trúc tài sản Theo kết nghiên cứu cấu trúc tài sản lợi nhuận ngân hàng có tác động chiều với Để góp phần gia tăng lợi nhuận ngân hàng cần gia 60 tăng cấu trúc tài sản cách: Sử dụng hợp lí tồn tài sản vốn có ngân hàng, bên cạnh cần có chiến lược để thu hút nguồn vốn đầu tư từ nhà đầu tư khác Ngồi q trình hoạt động NHTM cần có chế quản lí phù hợp để đảm bảo cấu tài sản phát triển hợp lí thơng qua cấu tài sản mà NHTM biết tình hình hoạt động kế hoạch đảm bảo cấu tài sản phù hợp góp phần nâng cao lợi nhuận ngân hàng 5.4 Hạn chế nghiên cứu Đề tài tập trung nghiên cứu vào đối tượng nghiên cứu ngân hàng thương mại Việt Nam, nên số lượng quan sát đối tượng tương đối Chỉ có 10 NHTM chọn để nghiên cứu giai đoạn 2008 – 2017, giới hạn số lượng dẫn tới kết sai lệch không hiệu chỉnh lỗi mơ hình hồi quy (nếu có) Phạm vi nội dung nghiên cứu đề tài giới hạn tác động yếu tố vi mô (yếu tố bên trong) NHTM dẫn đến kết nghiên cứu giải thích mức độ định chưa bao quát hết Bên cạnh đó, đề tài gặp nhiều khó khăn việc thu thập liệu nghiên cứu có tính xác cao Ngồi tỷ lệ tính trực tiếp từ báo cáo thường niên ngân hàng liệt kê thơng tin cần thiết khác cịn khuyết điểm Do giới hạn nhận thức khả phân tích người nghiên cứu, nghiên cứu có số lỗi q trình phân tích kết cách viết chưa rõ ràng chưa sâu vào vấn đề Khi tiến hành phân tích đề tài, luận văn sử dụng yếu tố lợi nhuận thông qua số thu thập từ báo cáo tài Nguồn thơng tin thu thập mang tính thời điểm nhiều điều chỉnh chiến lược kinh doanh ngân hàng Thời gian nghiên cứu cách nhiều năm nên số giải pháp kiến nghị lạc hậu khơng phù hợp 61 5.5 Hướng nghiên cứu tương lai Về mẫu nghiên cứu: Nghiên cứu tương lai mở rộng mẫu nghiên cứu thêm nhiều ngân hàng khác, không thiết NHTM Bên cạnh đó, nghiên cứu tương lai nới lỏng khoảng thời gian nghiên cứu dài thêm để có nhìn tổng thể, bao qt có độ xác cao Nhà nghiên cứu so sánh yếu tố vi mô ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng thương mại với ngân hàng nhà nước, trước chưa có đề tài liên quan đến vấn đề Về nội dung nghiên cứu: Nghiên cứu tương lai mở rộng nội dung theo hướng phân tích thêm yếu tố khác ảnh hưởng đến lợi nhuận NHTM ngồi trừ yếu tố vi mơ Điển hình là: lựa chọn thêm yếu tố vĩ mô như: lạm phát, GDP, hay mở rộng thêm biến thuộc yếu tố vi mơ như: lực quản lí, Chất lượng tài sản, 62 KẾT LUẬN CHƯƠNG Để có nhìn tổng quát hoạt động ngân hàng giai đoạn 2008 đến 2017 chương năm khái quát sơ qua tình hình hoạt động lợi nhuận NHTM qua liệu báo cáo, báo liên quan Ngoài ra, chương năm đưa kết luận yếu tố vi mô ảnh hưởng đến lợi nhuận NHTM Việt Nam, bao gồm yếu tố: quy mô ngân hàng, tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản cấu trúc tài sản có ảnh hưởng chiều đến lợi nhuận hai yếu tố lại rủi ro khoản rủi ro tín dụng lại có ảnh hưởng ngược chiều đến lợi nhuận NHTM, riêng rủi ro khoản lại yếu tố không đảm bảo ý nghĩa thống kê Dựa vào kết nghiên cứu, chương năm đưa gợi ý, kiến nghị cho nhà quản trị tài NHTM việc hoạch định kế hoạch, chiến lược quản lí sách phù hợp để nhằm gia tăng lợi nhuận, chẳng hạn hoàn thiện sớm hệ thống văn pháp luật cách ổn định, đồng bộ, có tính khả thi cao, đảm bảo văn pháp luật tạo môi trường pháp lý thuận lợi, mở rộng quy mô hoạt động ngân hàng Việt Nam cần ý nâng cao hiệu hoạt động tương ứng tận dụng lợi kinh tế nhờ quy mô, NHTM cần xây dựng danh mục đầu tư hợp lý, có khả chuyển đổi nhanh sang tiền mặt với chi phí chuyển đổi thấp khơng Bên cạnh NHTM cần quản lý tài sản có hiệu quả, tạo tính ổn định cao, Bên cạnh đó, chương đưa thêm vài gợi ý cho đầu tư việc lựa chọn danh mục đầu tư nhằm đảm bảo mục tiêu lợi nhuận Cuối chương năm người nghiên cứu đưa hạn chế đề tài gợi ý hướng nghiên cứu tương lai có liên quan vấn đề như: mẫu nghiên cứu thời gian, phạm vi nghiên cứu nội dung nghiên cứu 63 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu nước Đặng Nguyễn Thùy Nhiên (2018) “Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” Trường Đại học ngân hàng TPHCM Hồ Thị Hồng Minh Nguyễn Thị Cành (2015) “Đa dạng hóa thu nhập yếu tố tác động đến khả sinh lời NHTM Việt Nam’, Công nghệ Ngân hàng, số 106+107 (tháng 01+02/2015) Huỳnh Thị Thanh Trà (2019) “Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận Ngân hàng thương mại niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam” Trường Đại học ngân hàng TPHCM Lê Chí Minh (2015) “Yếu tố tác động đến lợi nhuận hoạt động Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” Trường Đại học ngân hàng TPHCM Nguyễn Phúc Cảnh Lê Tiến Hữu (2015) “Các yếu tố ảnh hưởng đến biên lãi suất hệ thống ngân hàng thương mại: Nghiên cứu thực nghiệm quốc gia Đơng Nam Á” Tạp chí Ngân hàng, 16, tr 42-49 Nguyễn Thị Thanh Tuyền (2018) “Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” Trường Đại học ngân hàng TPHCM Nguyễn Việt Hùng (2008) “Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động NHTM Việt Nam” Trường Đại học kinh tế quốc dân Phan Thị Hằng Nga (2013) “Năng lực tài Ngân hàng thương mại Việt Nam” Trường Đại học ngân hàng TPHCM Phan Thị Cẩm Tú (2014) “Các yếu tố tác động đến hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam” Trường Đại học kinh tế Hồ Chí Minh 10 Tạ Thị Kim Dung (2015) Nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng Techcombank, Tạp chí Kinh tế dự báo, số 12, tháng 6/2015, trang 47 - 49, Hà Nội 64 11 Trần Việt Dũng 2014 ‘Xác định nhân tố tác động tới khả sinh lời NHTM Việt Nam’, Công nghệ Ngân hàng, số 16 (tháng 8/2014) 12 Trần Thị Thu Hà (2015) “Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” Trường Đại học ngân hàng TPHCM Tài liệu nước 13 Athanasoglou, P., Brissimis, S., & Delis, M (2008) Bank-specific, industryspecific and macroeconomic determinants of bank profitability Journal of International Financial Markets, Institutions & Money [online].18, pp.121-136 Available from DOI: http://dx.doi.org/10.1016/j.intfin.2006.07.001 [31 January 2015] 14 Béjaoui and Bouzgarrou (2014), "Determinants of Tunisian bank profitability", The International Journal of Business and Finance Research, Vol 8, No 4, 2014, PP 121-133 15 Berger, A.L (1995) The Relationship between Capital and Earnings in Banking Journal of Money, Credit and Banking, 27(2), pp.432-456 16 Bourke, P., (1989) Concentration and other determinants of bank profitability in Europe, North America and Australia Journal of Banking and Finance 13, 65-79 17 Dinh, L (2013) Foreign Banks in Vietnam: Determinants of Profitability and Comparison with Domestic Banks In: World Business and Social Science Research Conference: proceeding of a conference Bangkok: World Business Institute 18 Lee, C.C & Hsieh, M.F (2013) The impact of bank capital on profitability and risk in Asian banking Journal of International Money and Finance, 32(1), pp.251281 19 Miller, S M., & Noulas, A (1997) Portfolio mix and large bank profitability in the USA Applied Economics 29, pp.505–512 65 20 Nguyen, K.M., Giang, T.L & Hung, N.V (2013) Efficiency and super-efficiency of commercial banks in Vietnam: performances and determinants Asia-Pacific Journal of Operational Research [online], 30(1) Available from DOI:10.1142/S0217595912500479 [31 January 2015] 21 Perera, S., Skully, M., & Wickramanayake, J (2013) Cost efficiency in South Asian banking: the impact of bank size, state ownership and stock exchange listings International Review of Finance [online] 7, pp.35-60 Available from DOI:http://dx.doi.org/10.1111/j.1468-2443.2007.00067 [31 January 2015] 22 Saeed, M.S (2014) Bank-related, Industry-related and Macroeconomic Factors affecting Bank Profitability: A Case of the United Kingdom Research Journal Finance and Accounting 5(2) 23 Sufian, F & Chong, R.R (2008) Determinants of bank profitability in a developing economy: empirical evidence from Philippines Asian Academy of Management Journal of Accounting and Finance 4(2), pp.91-112 66 PHỤ LỤC PHỤ LỤC DANH SÁCH 10 NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI SỬ DỤNG TRONG MẪU NGHIÊN CỨU STT Mã ngân Tên ngân hàng hàng VPB Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng MBB Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội STB Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gịn Thương Tín HDB Ngân hàng thương mại cổ phần Phát triển Thành Phố Hồ Chí Minh SHB Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Hà Nội ACB Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu VTB Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam VCB Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại Thương Việt Nam EXB Ngân hàng thương mại cổ phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam 10 SEA Ngân hàng thương mại cổ phần Đông Nam Á 67 PHỤ LỤC DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU NH Year ROF SIZE CR LQ ETA LOTA ACB 2008 0.0210 18.3731 0.3548 0.5161 0.0735 0.3286 ACB 2009 0.0131 18.7325 0.3921 0.5549 0.0654 0.3685 ACB 2010 0.0114 19.0439 0.4464 0.6936 0.0576 0.4216 ACB 2011 0.0114 19.3088 0.3784 0.6620 0.0480 0.3623 ACB 2012 0.0004 19.2478 0.6190 0.8110 0.0538 0.5746 ACB 2013 0.0050 18.9598 0.6856 0.7492 0.0733 0.6341 ACB 2014 0.0053 18.9694 0.6862 0.7127 0.0719 0.6389 ACB 2015 0.0051 19.0653 0.7092 0.7105 0.0661 0.6642 ACB 2016 0.0057 19.1980 0.7358 0.7134 0.0617 0.6916 ACB 2017 0.0074 19.3723 0.7331 0.7421 0.0581 0.6917 EXB 2008 0.0147 17.5286 0.5891 0.6353 0.2335 0.4323 EXB 2009 0.0173 17.8559 0.7295 0.7591 0.2304 0.5807 EXB 2010 0.0138 18.4033 0.5248 0.8574 0.1367 0.4707 EXB 2011 0.0166 18.8739 0.4427 1.2652 0.0947 0.4034 EXB 2012 0.0126 18.9909 0.4815 1.0528 0.0908 0.4368 EXB 2013 0.0039 18.9513 0.5326 0.9875 0.0897 0.4866 EXB 2014 0.0021 18.9214 0.5858 0.8324 0.0842 0.5378 EXB 2015 0.0003 18.7748 0.7510 0.8636 0.0922 0.6719 EXB 2016 0.0024 18.6583 0.7440 0.8291 0.1048 0.6663 EXB 2017 0.0054 18.7506 0.7421 0.7916 0.0996 0.6713 HDB 2008 0.0063 16.2743 0.7781 1.7308 0.1032 0.6419 HDB 2009 0.0102 16.4787 0.4712 0.7560 0.1209 0.4270 HDB 2010 0.0079 17.1005 0.3635 0.7082 0.0759 0.3396 68 HDB 2011 0.0095 17.4958 0.3305 0.6640 0.0732 0.3044 HDB 2012 0.0062 17.7054 0.4421 0.5058 0.0914 0.3970 HDB 2013 0.0025 18.0569 0.5581 0.5152 0.1006 0.5025 HDB 2014 0.0048 18.3468 0.4595 0.6485 0.0958 0.4171 HDB 2015 0.0059 18.4503 0.5779 0.6531 0.0924 0.5245 HDB 2016 0.0103 18.8121 0.5793 0.6639 0.1989 0.4294 HDB 2017 0.0061 18.9502 0.7363 0.7659 0.1735 0.6876 MBB 2008 0.0157 17.4260 0.3906 0.4963 0.1112 0.3494 MBB 2009 0.0170 17.8529 0.4737 0.5582 0.1074 0.4223 MBB 2010 0.0159 18.3077 0.4811 0.5871 0.0965 0.4384 MBB 2011 0.0138 18.6376 0.4509 0.5919 0.0807 0.4174 MBB 2012 0.0132 18.8732 0.4514 0.5568 0.0758 0.4166 MBB 2013 0.0127 18.9973 0.5221 0.5847 0.0821 0.4766 MBB 2014 0.0125 19.0648 0.5351 0.5491 0.0863 0.4893 MBB 2015 0.0114 19.1663 0.6033 0.5989 0.0957 0.5400 MBB 2016 0.0113 19.2905 0.6474 0.6880 0.1043 0.5802 MBB 2017 0.0111 19.4682 0.6404 0.7511 0.0986 0.5800 SHB 2008 0.0135 16.4089 0.5140 0.5470 0.1662 0.4330 SHB 2009 0.0116 16.8565 0.5070 0.6451 0.1119 0.4624 SHB 2010 0.0097 17.4855 0.5145 0.7179 0.0841 0.4723 SHB 2011 0.0106 17.9266 0.4421 0.7605 0.0821 0.4058 SHB 2012 0.0145 18.3563 0.5203 0.5444 0.0818 0.4779 SHB 2013 0.0059 18.6837 0.5652 0.7217 0.0764 0.5244 SHB 2014 0.0047 18.8675 0.6499 0.7237 0.0667 0.6096 SHB 2015 0.0039 19.0459 0.6721 0.7830 0.0582 0.6351 SHB 2016 0.0038 19.2215 0.7275 0.8722 0.0703 0.6670 SHB 2017 0.0054 19.3891 0.7203 0.9134 0.0659 0.6833 69 SEA 2008 0.0144 17.0041 0.4103 1.0773 0.1512 0.3371 SEA 2009 0.0150 17.0901 0.3769 0.6873 0.1788 0.3093 SEA 2010 0.0114 17.5748 0.4079 0.5981 0.1308 0.3655 SEA 2011 0.0012 18.1744 0.2021 0.5749 0.0722 0.1910 SEA 2012 0.0007 18.2938 0.2336 0.5651 0.0631 0.2162 SEA 2013 0.0019 18.1653 0.2755 0.5065 0.0730 0.2557 SEA 2014 0.0011 18.1978 0.4237 0.5773 0.0713 0.3937 SEA 2015 0.0011 18.2279 0.5736 0.6490 0.0997 0.5007 SEA 2016 0.0011 18.3595 0.5995 0.6993 0.0885 0.5654 SEA 2017 0.0024 18.5533 0.5884 0.8019 0.0528 0.5593 STB 2008 0.0140 18.0128 0.5698 0.7563 0.1136 0.5052 STB 2009 0.0161 18.2725 0.6340 0.7743 0.1073 0.5686 STB 2010 0.0125 18.6691 0.5931 0.8987 0.0991 0.5360 STB 2011 0.0141 18.8054 0.6282 1.0746 0.0995 0.5636 STB 2012 0.0066 18.8045 0.6855 0.8125 0.0962 0.6238 STB 2013 0.0138 18.8702 0.7568 0.7752 0.0981 0.6768 STB 2014 0.0116 18.9837 0.7374 0.7232 0.1000 0.6673 STB 2015 0.0022 19.3000 0.6803 0.5945 0.0833 0.6289 STB 2016 0.0003 19.5586 0.6340 0.6516 0.0709 0.5916 STB 2017 0.0032 19.6741 0.6378 0.6513 0.0649 0.5976 VCB 2008 0.0068 19.1613 0.4592 0.6499 0.0659 0.4891 VCB 2009 0.0154 19.2911 0.5740 0.7264 0.0646 0.5362 VCB 2010 0.0138 19.4556 0.5969 0.7524 0.0668 0.5565 VCB 2011 0.0115 19.6359 0.6039 0.8264 0.0735 0.5565 VCB 2012 0.0107 19.7832 0.6327 0.7734 0.0902 0.5691 VCB 2013 0.0093 19.9062 0.6281 0.7581 0.0954 0.5711 VCB 2014 0.0079 20.0751 0.5928 0.6917 0.0822 0.5481 70 VCB 2015 0.0079 20.2544 0.6016 0.6941 0.0708 0.5613 VCB 2016 0.0087 20.4101 0.6119 0.7039 0.0638 0.5745 VCB 2017 0.0088 20.6307 0.5447 0.6972 0.0552 0.5171 VTB 2008 0.0093 19.2032 0.5993 0.9720 0.2301 0.6126 VTB 2009 0.0053 19.3118 0.6996 0.9443 0.1545 0.6630 VTB 2010 0.0093 19.5383 0.6625 0.9544 0.0509 0.6294 VTB 2011 0.0136 19.8418 0.6724 1.0142 0.0568 0.6305 VTB 2012 0.0123 19.9936 0.7019 1.0724 0.0649 0.6547 VTB 2013 0.0101 20.1070 0.7144 0.9639 0.0816 0.6471 VTB 2014 0.0087 20.2432 0.7188 0.9530 0.0885 0.6588 VTB 2015 0.0073 20.3952 0.7376 0.9829 0.0773 0.6845 VTB 2016 0.0072 20.5772 0.7375 0.9073 0.0674 0.6906 VTB 2017 0.0068 20.7449 0.7586 0.9546 0.0608 0.7145 VPB 2008 0.0076 16.7275 0.7919 0.9203 0.1232 0.6920 VPB 2009 0.0107 16.9551 0.6274 0.8668 0.1061 0.5694 VPB 2010 0.0084 17.5923 0.4596 0.8506 0.0888 0.4196 VPB 2011 0.0097 18.0826 0.3758 0.9174 0.0785 0.3486 VPB 2012 0.0063 18.3448 0.3807 0.5494 0.0681 0.3561 VPB 2013 0.0084 18.5333 0.4568 0.5271 0.0642 0.4277 VPB 2014 0.0077 18.7731 0.5008 0.5959 0.0587 0.4733 VPB 2015 0.0124 19.0004 0.7900 0.8438 0.0626 0.7354 VPB 2016 0.0172 19.1689 0.5438 1.0407 0.0723 0.5030 VPB 2017 0.0232 19.3499 0.7237 1.1029 0.0925 0.6463 ... Tiêu đề: Các yếu tố vi mô tác động đến lợi nhuận ngân hàng thương mại Vi? ??t Nam Tóm tắt: Luận văn nghiên cứu yếu tố vi mô tác động đến lợi nhuận NHTM Vi? ??t Nam Phạm vi nghiên cứu 10 ngân hàng giai... hưởng yếu tố tác động đến lợi nhuận Ngân hàng thương mại Vi? ??t Nam? 1.4 Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Các yếu tố vi mô tác động đến vi? ??c tăng lợi nhuận ngân hàng thương mại Vi? ??t Nam. .. tố vi mô tác động đến lợi nhuận NHTM Vi? ??t Nam Chương 3: Phương pháp liệu nghiên cứu yếu tố vi mô tác động đến lợi nhuận NHTM Vi? ??t Nam Chương 4: Kết nghiên cứu thảo luận kết yếu tố vi mô tác động