Tài liệu Đánh Giá Hiệu Quả Hoạt Động Của Các Công Ty Chứng Khoán Đang Niêm Yết

Tai lieu, luan van1 of 102 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH ĐỒN ĐẶNG Q AN ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC CƠNG TY CHỨNG KHỐN ĐANG NIÊM YẾT Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã ngành: 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SĨ KHOA HỌC NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC TS PHAN MỸ HẠNH Năm 2010 khoa luan, tieu luan1 of 102 Tai lieu, luan van2 of 102 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ tơi nghiên cứu thực hiện, chưa công bố cơng trình Tác giả Đồn Đặng Q An khoa luan, tieu luan2 of 102 Tai lieu, luan van3 of 102 LỜI CẢM ƠN Tôi xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến TS Phan Mỹ Hạnh, giảng viên khoa Tài nhà nước – Trường Đại học Kinh tế TP.HCM Cơ tận tình hướng dẫn, giúp đỡ đóng góp ý kiến quý báu suốt q trình thực luận văn Tơi xin cảm ơn thầy cô Trường Đại học Kinh tế TP.HCM giảng dạy, truyền đạt kiến thức kinh nghiệm cho Đặc biệt, biết ơn chồng tơi, gia đình tơi, bạn bè đồng nghiệp cố gắng tạo điều kiện thuận lợi hỗ trợ tối đa để tơi hồn thành luận văn Xin chân thành cảm ơn tất Đoàn Đặng Quí An khoa luan, tieu luan3 of 102 Tai lieu, luan van4 of 102 Luận văn chỉnh sửa theo yêu cầu Hội đồng chấm luận văn Cụ thể là: • Chỉnh sửa mục tiêu, nội dung cho rõ sát với tên đề tài nghiên cứu (gắn chặt với công ty chứng khốn niêm yết); • Bổ sung nội dung chất lượng dịch vụ cơng ty chứng khốn niêm yết; • Bổ sung chương giải pháp minh bạch thơng tin, tính dẫn dắt cơng ty chứng khoán chưa niêm yết khoa luan, tieu luan4 of 102 Tai lieu, luan van5 of 102 DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ Bảng Bảng 2.1 Bảng 2.2 Bảng 2.3 Bảng 2.4 Bảng 2.5 Bảng 2.6 Bảng 2.7 Bảng 2.8 Bảng 2.9 Bảng 2.10 Bảng 2.11 Bảng 2.12 Bảng 2.13 Bảng 2.14 Bảng 2.15 Bảng 2.16 Bảng 2.17 Bảng 3.1 Hình Hình 2.1 Hình 2.2 Hình 2.3 Hình 2.4 Hình 2.5 Hình 2.6 DANH MỤC CÁC BẢNG Tên bảng Phân chia CTCK theo loại hình doanh nghiệp Các tiêu chí lựa chọn CTCK đại diện cho nhóm CTCK niêm yết Kết hoạt động kinh doanh năm 2009 CTCK niêm yết Các tiêu sinh lời CTCK năm 2009 Tỷ lệ chi phí doanh thu CTCK năm 2009 Hệ số toán CTCK Thay đổi tổng nguồn vốn, vốn chủ sở hữu năm 2009 CTCK Mức độ tăng/giảm doanh thu nghiệp vụ năm 2009/2008 so tồn thị trường Mức tăng (giảm) chi phí hoạt động kinh doanh chứng khốn Tỷ lệ dự phịng giảm giá đầu tư tài nguồn vốn VCSH Thị phần tài khoản giao dịch chứng khoán năm 2008 Cơ cấu doanh thu CTCK năm 2009 Vốn doanh thu CTCk năm 2009 Tổng kết thành tích bật CTCK Các cổ đơng lớn BVSC, HPSC, KLS, SSI Cơ cấu nguồn nhân lực phân chia theo trình độ Đánh giá trình độ công nghệ thông tin áp dụng CTCK Dự báo số tiêu kinh tế vĩ mô 2010-2011 DANH MỤC CÁC HÌNH Tên hình Số lượng CTCK thành lập từ năm 2000 đến 2009 Phân chia CTCK theo quy mô vốn điều lệ Phân chia CTCK theo nghiệp vụ kinh doanh phép thực (năm 2009) Tình hình hoạt động CTCK năm 2008 2009 Diễn biến VN-Index khoảng thời gian năm gần Thị phần môi giới sàn HSX năm 2008 2009 khoa luan, tieu luan5 of 102 Trang 38 42 45 45 46 47 48 49 49 50 55 57 58 59 61 63 65 69 Trang 37 39 40 41 52 56 Tai lieu, luan van6 of 102 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BCTC báo cáo tài CNTT cơng nghệ thơng tin CTCK cơng ty chứng khốn CTCP cơng ty cổ phần CTCPĐC cơng ty cổ phần đại chúng CT TNHH công ty trách nhiệm hữu hạn CK chứng khốn CP chi phí CTCP cơng ty cổ phần DT doanh thu DTT doanh thu GT giá trị HĐKDCK hoạt động kinh doanh chứng khoán HOSE /HSX/SGDCK TP.HCM Sở giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh Hastc Trung tâm giao dịch chứng khốn Hà Nội HNX Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội HSTT hệ số toán NĐ 14 Nghị định số 14/2007/NĐ-CP ngày 19/1/2007 Chính phủ Quy định chi tiết thi hành số điều Luật Chứng khoán khoa luan, tieu luan6 of 102 Tai lieu, luan van7 of 102 NĐT nhà/người đầu tư NHTM ngân hàng thương mại NV nguồn vốn KD kinh doanh LNTT lợi nhuận trước thuế LNST lợi nhuận sau thuế OTC Thị trường giao dịch tự QĐ 27 Quyết định số 27/2007/QĐ-BTC ngày 24/4/2007 Bộ trưởng Bộ Tài việc ban hành Quy chế tổ chức hoạt động công ty chứng khốn TP.HCM Thành phố Hồ Chí Minh TQM (Total Quality Management) Quản trị chất lượng toàn diện TS tài sản TSLĐ tài sản lưu động TTCK thị trường chứng khoán TTGDCK Trung tâm giao dịch chứng khoán UBCKNN/SSC Ủy ban chứng khoán nhà nước UPCoM Thị trường giao dịch chứng khốn cơng ty đại chúng chưa niêm yết VCSH vốn chủ sở hữu WTO Tổ chức Thương mại giới Tên viết tắt CTCK Xem Phụ lục khoa luan, tieu luan7 of 102 Tai lieu, luan van8 of 102 -1- MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN VỀ CƠNG TY CHỨNG KHỐN VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 LÝ LUẬN VỀ TTCK VÀ CTCK 1.1.1 Giới thiệu TTCK 1.1.1.1 Khái niệm TTCK 1.1.1.2 Hàng hóa TTCK 1.1.1.3 Chủ thể tham gia TTCK 1.1.2 Những vấn đề chung CTCK 1.1.2.1 Khái niệm CTCK 1.1.2.2 Vai trò CTCK 1.1.2.3 Đặc điểm CTCK 10 1.1.2.4 Mơ hình, tổ chức CTCK 11 1.1.2.5 Hoạt động nghiệp vụ CTCK 13 1.2 LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CTCK 18 1.2.1 Khái niệm hiệu hoạt động CTCK 18 1.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động CTCK 19 1.2.2.1 Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động 19 1.2.2.2 Nhóm tiêu khác có liên quan đến hiệu hoạt động 21 1.2.3 Nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động CTCK 1.2.3.1 Nhân tố khách quan khoa luan, tieu luan8 of 102 25 25 Tai lieu, luan van9 of 102 -2- 1.2.3.2 Nhân tố chủ quan 28 CHƯƠNG 2: ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC CTCK ĐANG NIÊM YẾT 33 2.1 GIỚI THIỆU TTCK VIỆT NAM VÀ CTCK NIÊM YẾT 33 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển TTCK Việt Nam từ 2000 đến 2009 33 2.1.1.1 Các văn pháp quy 33 2.1.1.2 Các giai đoạn phát triển TTCK Việt Nam 33 2.1.2 Sự đời phát triển CTCK Việt Nam từ 2000 đến 2009 35 2.2 ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC CTCK NIÊM YẾT 41 2.2.1 Giới thiệu công ty chứng khốn chọn nghiên cứu 41 2.2.1.1 Cơng ty cổ phần Chứng khoán Bảo Việt (BVSC, mã CK: BVS) 43 2.2.1.2 Cơng ty cổ phần Chứng khốn Hải Phịng (HPSC, mã CK: HPC) 43 2.2.1.3 Cơng ty cổ phần Chứng khốn Kim Long (KLS, mã CK: KLS) 43 2.2.1.4 Công ty cổ phần Chứng khốn Sài Gịn (SSI, mã CK: SSI) 44 2.2.2 Đánh giá hiệu hoạt động CTCK niêm yết 44 2.2.2.1 Các tiêu sinh lời 45 2.2.2.2 Nhóm tiêu khác có liên quan đến hiệu hoạt động 46 2.2.2.3 Kết luận 50 2.2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động CTCK niêm yết 52 2.2.3.1 Nhân tố khách quan 52 2.2.3.2 Nhân tố chủ quan 57 khoa luan, tieu luan9 of 102 Tai lieu, luan van10 of 102 -3- CHƯƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC CTCK ĐANG NIÊM YẾT 67 3.1 ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ MÔI TRƯỜNG KINH DOANH CỦA CÁC CTCK ĐếN NĂM 2020 67 3.1.1 Định hướng phát triển Chính phủ 67 3.1.2 Cam kết mở cửa theo WTO 68 3.1.3 Kinh tế vĩ mô TTCK Việt Nam 69 3.1.3.1 Kinh tế vĩ mơ Việt Nam 69 3.1.3.2 Thị trường chứng khốn Việt Nam 69 3.1.4 Triển vọng phát triển ngành 70 3.1.4.1 TTCK trở thành kênh huy động vốn kênh đầu tư hiệu kinh tế 70 3.1.4.2 Quy mơ thị trường cịn khả mở rộng 71 3.1.4.3 Sản phẩm hàng hóa cho thị trường cịn gia tăng 72 3.1.4.4 Thách thức cạnh tranh cho CTCK Việt Nam 73 3.2 CÁC GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CTCK ĐANG NIÊM YẾT 74 3.2.1 Tiềm lực tài 74 3.2.2 Nguồn nhân lực 77 3.2.3 Hạ tầng công nghệ thông tin 78 3.2.4 Quản lý, điều hành 80 3.2.5 Uy tín, thương hiệu 83 KẾT LUẬN CHUNG 86 PHỤ LỤC 88 khoa luan, tieu luan10 of 102 Tai lieu, luan van89 of 102 -82- • Mức đầu tư tối đa cho phân lớp tài sản, gồm cổ phiếu niêm yết, cổ phiếu OTC, trái phiếu; • Mức đầu tư tối đa cho loại cổ phiếu trái phiếu công ty; • Tổng mức tài trợ giao dịch; • Mức tài trợ giao dịch tối đa cho chi nhánh, cho khách hàng, loại cổ phiếu; • Hạn mức giao dịch tiền gửi cho ngân hàng thương mại Phịng Kiểm sốt nội kiểm tra hàng ngày quy trình báo cáo kiểm sốt rủi ro cho Ban Tổng Giám đốc Quy trình kiểm sốt công bố Quy chế quản trị công ty, Quy chế Đầu tư, Quy chế tài trợ giao dịch, Quy chế quản lý tài cơng ty Các hạn mức giao dịch kiểm soát phận Dịch vụ Giao dịch Chứng khoán hệ thống phần mềm giao dịch Xây dựng nguyên tắc đầu tư: Qua phân tích thực tế hiệu kinh doanh CTCK, đặc biệt bối cảnh TTCK biến động không ngừng có suy thối năm 2008, chiến lược điều hành kinh doanh CTCK cần tuân thủ nguyên tắc sau: • CTCK cần ưu tiên dùng nguồn vốn chủ sở hữu để đầu tư vào chứng khoán gồm cổ phiếu niêm yết, cổ phiếu OTC, trái phiếu phủ, trái phiếu doanh nghiệp; khơng đầu tư vào bất động sản, vàng, ngoại tệ, hàng hố khác chưa nghiên cứu kỹ; • CTCK thực sách sử dụng vốn thận trọng xác định chiến lược đầu tư thích hợp; • Bên cạnh đó, CTCK phải ban hành quy trình hướng dẫn thực giám sát hoạt động đầu tư để đảm bảo hoạt động đầu tư phù hợp với sách quản lý rủi ro CTCK ngành nghề loại chứng khoán đầu tư Danh mục đầu tư CTCK khoản đầu tư dài hạn mang tính chiến lược khoa luan, tieu luan89 of 102 Tai lieu, luan van90 of 102 -83- • Với phương châm tổ chức hoạt động tự doanh minh bạch, tránh xung đột lợi ích Công ty khách hàng, CTCK cần thiết phải xây dựng đội ngũ cán đầu tư chuyên nghiệp đạo đức nghề nghiệp cao Đây yêu cầu khắt khe nhằm hướng tới xây dựng CTCK trở thành nhà đầu tư có tổ chức, hiệu chuyên nghiệp 3.2.5 Uy tín, thương hiệu Tuy cấu tổ chức CTCK có phận marketing PR, phụ trách đưa hình ảnh cơng ty cơng chúng, chất lượng hoạt động CTCK cịn có chênh lệnh Các CTCK bắt đầu ý đến hệ thống nhận diện thương hiệu mình, SSI làm, BVSC KLS xây dựng, HPSC trải qua quãng thời gian xây dựng phát triển thương hiệu cịn mang tính tự phát, chưa bản, nhiều bất cập bắt đầu chiến lược phát triển thương hiệu Biện pháp giới thiệu hình ảnh đơn giản tận dụng hoạt động đưa tin thường xuyên kênh thông tin đầu tư chứng khốn cơng bố thơng tin giao dịch, báo cáo tư vấn đầu tư Các CTCK cần tiến tới quảng bá hình ảnh TTCK nước ngồi, chắn kênh thu hút hiệu nhà đầu tư nước muốn giao dịch TTCK Việt Nam Chiến lược phát triển thương hiệu đòi hỏi phải xây dựng sở tầm nhìn dài hạn có kinh phí đầu tư Chiến lược bao gồm biện pháp sau đây: • Xây dựng hệ thống nhận dạng thương hiệu cho CTCK: biểu tượng logo, slogan, phương châm phục vụ, xây dựng văn hóa cơng ty: phong cách phục vụ khách hàng chuyên nghiệp • Thực chiến lược hình ảnh hoạt động cơng ty thơng qua hình thức cơng bố đăng tải thơng tin có liên quan đến cơng ty báo chí, truyền thơng, tổ chức kiện, hội nghị khách hàng; khoa luan, tieu luan90 of 102 Tai lieu, luan van91 of 102 -84- • Thiết lập mối quan hệ với giới báo chí giới truyền thơng; • Tích cực tham gia hoạt động xã hội để nâng cao hình ảnh CTCK đồng thời trách nhiệm doanh nghiệp với cộng đồng khoa luan, tieu luan91 of 102 Tai lieu, luan van92 of 102 -85- KẾT LUẬN CHƯƠNG Chương luận văn sâu vào nhóm giải pháp vi mơ dành cho CTCK mặt: là, nâng cao tiềm lực tài thơng qua tận dụng thời tăng vốn thuận lợi; hai là, nâng cao chất lượng nguồn nhân lực thông qua chế thu hút, đào tạo, đãi ngộ thích hợp; ba là, xây dựng hạ tầng công nghệ thông tin mạnh ngắn hạn dài hạn; bốn là, nâng cao công tác quản lý điều hành, đặc biệt quản lý đầu tư cuối xây dựng chiến lược xây dựng uy tín, thương hiệu dựa sở có Xét phương diện vĩ mơ, khuyến nghị quan quản lý bao gồm biện pháp chủ yếu sau: Hoàn thiện văn pháp luật: thành lập hoạt động CTCK, giám sát, đảm bảo an toàn hoạt động cho CTCK, chế công bố thông tin xử lý tin đồn TTCK, quy chế quản trị đạo đức nghề nghiệp theo hướng gần với thông lệ quốc tế Cần sớm hướng dẫn nghiệp vụ chứng khoán trọng yếu giao dịch ký quỹ, giao dịch bán khống có quản lý (cơ chế vay, cho vay chứng khoán), giao dịch mua bán bắt buộc…; sớm chuẩn bị cho đời phát triển chứng khoán phái sinh, xu hướng tất yếu trình phát triển TTCK (kỳ hạn, quyền chọn…) Hướng dẫn thành lập hoạt động nhà tạo lập thị trường, thí điểm CTCK Xây dựng lộ trình hội nhập cho tổ chức kinh doanh chứng khốn nước ngồi vào Việt Nam đồng thời hướng dẫn tạo điều kiện cho CTCK nước học hỏi có bước tiếp nhận cạnh tranh tốt khoa luan, tieu luan92 of 102 Tai lieu, luan van93 of 102 -86- KẾT LUẬN CHUNG Năm 2007, TTCK Việt Nam bùng nổ, VN-Index tăng chóng mặt, số lượng nhà đầu tư đăng ký mở tài khoản tăng cao bất ngờ, giá trị giao dịch bùng nổ, lúc có người cho đầu tư vào TTCK cách kiếm tiền nhanh Đó nguyên nhân dẫn đến đời hàng loạt CTCK Tuy nhiên, năm sau, TTCK bộc lộ phát triển bong bóng mình, kết hợp với suy thối kinh tế- tài tồn cầu, TTCK Việt Nam rơi vào đà giảm lập mốc thấp kỷ lục vào đầu năm 2009 Lúc này, CTCK hoạt động khó khăn, đa số có kết kinh doanh lỗ, khơng CTCK nghĩ đến tình sáp nhập giải thể Trải qua năm 2008 2009 đầy biến động mang lại học có ý nghĩa quan trọng ban lãnh đạo CTCK, từ đây, họ rút điểm yếu hoạt động kinh doanh mình, mà đơi giai đoạn TTCK tăng cao, họ bỏ qua, dịp để họ củng cố thay đổi sách điều hành để CTCK hoạt động ngày bền vững, cạnh tranh hiệu với trăm CTCK khác với đối thủ cạnh tranh nước bối cảnh hội nhập hoàn toàn sau 2012 Đề tài “Đánh giá hiệu hoạt động CTCK niêm yết” đặt giải vấn đề sau: • Tổng kết vấn đề lý luận đến TTCK, CTCK tiêu chí đánh giá hiệu hoạt động CTCK; • Dựa đối tượng nghiên cứu CTCK niêm yết sàn, luận văn vào đánh giá hiệu hoạt động chúng thông qua tiêu tính sinh lời, nhóm tiêu liên quan (thanh khoản hoạt động) Luận văn vào phân tích nguyên nhân khách quan chủ quan tác động đến hiệu hoạt động, ngun nhân tác động phía sau Từ đó, chương đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động CTCK nghiên cứu nói chung gợi ý cho CTCK khác nói riêng khoa luan, tieu luan93 of 102 Tai lieu, luan van94 of 102 -87- Trong trình thực hiện, luận văn gặp khó khăn nguồn tài liệu nghiên cứu CTCK chưa công bố đầy đủ, chất lượng hiệu thông tin báo cáo thường niên báo cáo tài có chênh lệch chất lượng CTCK, trở ngại cho q trình phân tích so sánh Chủ đề hiệu hoạt động không với CTCK đề tài chưa nghiên cứu nhiều, riêng với CTCK doanh nghiệp đặc biệt, vừa điểm khai thác đề tài vừa thử thách không nhỏ cho tác giả Với tinh thần cầu thị, tác giả hy vọng tương lai có đề tài nghiên cứu mang tầm vóc cao chuyên sâu nhằm đóng góp vào phát triển ổn định CTCK nói riêng ngành chứng khốn nói chung khoa luan, tieu luan94 of 102 Tai lieu, luan van95 of 102 -88- PHỤ LỤC khoa luan, tieu luan95 of 102 Tai lieu, luan van96 of 102 PHỤ LỤC 1: STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 DANH SÁCH CÁC CTCK ĐƯỢC CÔNG BỐ TẠI WEBSITE UBCKNN Tên công ty CTCPCK Á Âu CTCPCK An Bình CTTNHH CK ACB CTCPCK Ngân hàng Nơng nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam CTCPCK Châu Á Thái Bình Dương CTCPCK Alpha CTCPCK An Phát CTCPCK Artex CTCPCK An Thành CTCPCK Âu Việt CTCPCK Bảo Minh CTTNHH CK Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam CTCPCK BETA CTCPCK Bảo Việt CTCPCK Biển Việt CTCPCK Nhấp&Gọi CTCPCK Chợ Lớn CTCPCK Thủ Đô CTTNHH Một thành viên CK Ngân hàng Đông Á CTCPCK Đông Dương CTCPCK Đà Nẵng CTCPCK Đại Nam CTCPCK Đại Việt CTCPCK Eurocapital CTCPCK Gia Quyền CTCPCK E Việt CTCPCK FPT CTCPCK Đệ Nhất CTCPCK Gia Anh CTCPCK Sen Vàng khoa luan, tieu luan96 of 102 Vốn điều lệ (VND) 35.000.000.000 397.000.000.000 1.500.000.000.000 1.200.000.000.000 260.000.000.000 58.619.400.000 135.000.000.000 135.000.000.000 41.000.000.000 360.000.000.000 300.000.000.000 200.000.000.000 300.000.000.000 450.000.000.000 100.000.000.000 135.000.000.000 90.000.000.000 75.736.670.000 500.000.000.000 125.000.000.000 50.000.000.000 50.000.000.000 250.000.000.000 150.000.000.000 135.000.000.000 35.100.000.000 440.000.000.000 300.000.000.000 22.000.000.000 135.000.000.000 Tên viết tắt AAS ABS ACBS AGRISECO APEC APSC APSI ART ATSC AVSC BMSC BSC BSI BVSC CBV CLIFONE CLSC CSC DAS DDS DNSC DNSE DVSC ECC EPS EVS FPTS FSC GASC GLS Mã CK AGR APS BVS CLS Tai lieu, luan van97 of 102 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 CTCPCK Hà Thành CTCPCK Hải Phòng CTTNHH CK Ngân hàng Thương mại CPNhà Hà Nội CTCPCK Hịa Bình CTCPCK Hồng Bàng CTCPCK Tầm Nhìn CTCPCK Thành phố Hồ Chí Minh CTCPCK Hà Nội CTCPCK Hùng Vương CTCPCK Quốc tế Hồng Gia CTCPCK Cơng nghiệp Việt Nam CTCPCK Kim Eng Việt Nam CTCPCK Kim Long CTCPCK Kenanga Việt Nam CTCPCK Ngân hàng Phát triển Nhà Đồng Sông Cửu Long CTCPCK Mirae Asset CTCPCK Miền Nam CTCPCK Mê Kông CTCPCK Morgan Stanley Hướng Việt CTCPCK Nam An CTCPCK Nam Việt CTCPCK Quốc Gia CTCPCK Đại Dương CTCPCK Đại Tây Dương CTCPCK Phương Đơng CTCPCK Phượng Hồng CTCPCK Phú Gia CTCPCK Phú Hưng CTCPCK Thái Bình Dương CTCPCK Dầu Khí CTCPCK Hồng Gia CTCPCK Cao Su CTCPCK SAIGONBANK BERJAYA CTTNHH CK Ngân hàng Sài gịn Thương Tín khoa luan, tieu luan97 of 102 150.000.000.000 309.789.530.000 150.000.000.000 300.000.000.000 35.000.000.000 45.000.000.000 394.634.000.000 50.000.000.000 50.200.000.000 135.000.000.000 135.000.000.000 300.000.000.000 1.000.000.000.000 40.000.000.000 170.000.000.000 300.000.000.000 40.000.000.000 100.000.000.000 300.000.000.000 140.000.000.000 46.000.000.000 50.000.000.000 150.000.000.000 135.000.000.000 240.000.000.000 35.000.000.000 43.000.000.000 300.000.000.000 28.000.000.000 287.250.000.000 20.000.000.000 40.000.000.000 300.000.000.000 1.100.000.000.000 HASC HASECO HBBS HBS HBSC HRS HSC HSSC HVS IRS ISC KEVS KLS KVS MHBS MIRAE ASSET MNSC MSC MSG NASC NAVS NSI OCS OCS ORS PCS PGSC PHS PSC PVSC ROSE RUBSE SBBS SBS HPC HCM KLS Tai lieu, luan van98 of 102 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 CTCPCK Đông Nam Á CTCPCK Sài Gòn – Hà Nội CTCPCK SJC CTCPCK SME CTCPCK Sài Gòn CTCPCK STANDARD CTCPCK Sài Gòn Tourist CTCPCK Tràng An CTTNHH CK Kỹ Thương CTCPCK Thành Công CTCPCK Thăng Long CTCPCK Trường Sơn CTCPCK Tân Việt CTCPCK Thiên Việt CTTNHH CK Ngân hàng Thương mại CPNgoại thương Việt Nam CTCPCK Bản Việt CTCPCK Rồng Việt CTCPCK Viễn Đông CTCPCK Nhất Việt CTCPCK Thương mại Công nghiệp Việt Nam CTCPCK Ngân hàng Cơng thương Việt Nam CTCPCK Tồn Cầu CTCPCK VINCOM CTCPCK Quốc tế Việt Nam CTCPCK VNDIRECT CTCPCK VNS CTCPCK VINA CTTNHH CK Ngân hàng TMCP doanh nghiệp quốc doanh Việt Nam CTCPCK Việt Quốc CTCPCK Việt CTCPCK Việt Nam CTCPCK VIETTRANIMEX CTCPCK Sao Việt khoa luan, tieu luan98 of 102 200.000.000.000 410.629.960.000 53.000.000.000 150.000.000.000 1.755.000.000.000 35.000.000.000 290.000.000.000 139.000.000.000 300.000.000.000 360.000.000.000 800.000.000.000 41.000.000.000 350.000.000.000 430.000.000.000 700.000.000.000 378.000.000.000 330.000.000.000 135.000.000.000 135.000.000.000 150.000.000.000 789.934.000.000 35.000.000.000 300.000.000.000 200.000.000.000 450.000.000.000 161.000.000.000 45.000.000.000 SEABS SHS SJCS SMESC SSI SSJ STSC TAS TCBS TCSC TSC TSS TVS TVSC VCBS VCS VDSC VDSE VFS VICS VIETINBANKSC VINAGLOBAL VINCOMSC VIS VNDS VNS VNSC SHS SME SSI TAS VDS VIG VIX VND 500.000.000.000 VPBS 45.000.000.000 37.500.000.000 135.000.000.000 125.000.000.000 135.000.000.000 VQSC VSC VSEC VSI VSSC SVS Tai lieu, luan van99 of 102 98 99 100 101 102 103 104 105 CTCPCK Việt Thành CTCPCK Việt Tín CTCPCK Phố Wall CTTNHH MTV CK VFC (*) CTCPCK Stock Mart Viet Nam CTCPCK Nhật Bản CTCPCK Châu Á CTTNHH Tư vấn đầu tư CK TC Capital Việt Nam (*) tên mới: CIMB-VINASHIN khoa luan, tieu luan99 of 102 35.000.000.000 VTS 71.428.600.000 VTSS 168.000.000.000 WSS 333.340.000.000 135.000.000.000 41.000.000.000 36.000.000.000 10.823.458.000 Tai lieu, luan van100 of 102 PHỤ LỤC 2: TĨM TẮT BẢNG CÂN ĐỚI KẾ TOÁN CỦA CÁC CTCK Đvt: đồng BVSC Tiền Đầu tư ngắn hạn Phải thu ngắn hạn TSLĐ khác TS ngắn hạn TS dài hạn Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn VCSH Tổng tài sản (Tổng nguồn vốn) HPSC Tiền Đầu tư ngắn hạn Phải thu ngắn hạn TSLĐ khác TS ngắn hạn TS dài hạn Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn VCSH Tổng tài sản (Tổng nguồn vốn) KLS Tiền Đầu tư ngắn hạn Phải thu ngắn hạn TSLĐ khác TS ngắn hạn TS dài hạn Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn VCSH Tổng tài sản (Tổng nguồn vốn) khoa luan, tieu luan100 of 102 Năm 2007 876.170.837.965 471.278.128.584 178.542.424.092 42.064.933.800 1.568.056.324.441 202.611.086.225 1.166.638.278.479 604.029.132.187 Năm 2008 409.512.450.020 558.066.355.025 102.023.748.503 19.350.270.575 1.088.952.824.123 349.559.304.966 370.947.402.534 45.702.457 1.067.564.726.555 Năm 2009 475.807.301.959 732.992.652.378 56.500.501.323 3.037.993.449 1.268.338.449.109 507.656.860.022 534.826.875.739 68.253.001 1.241.100.180.391 1.770.667.410.666 1.438.557.831.546 1.775.995.309.131 Năm 2007 195.332.490.451 169.158.967.221 108.796.881.582 6.980.193.514 480.268.532.768 89.705.544.531 331.160.325.874 366.782.940 238.446.968.485 Năm 2008 95.807.056.277 64.993.682.870 70.381.885.237 43.913.212.959 275.095.837.343 251.862.728.077 142.301.793.049 384.656.772.371 Năm 2009 70.798.809.661 108.163.954.872 141.811.951.884 7.444.153.253 328.218.869.670 136.291.186.383 68.077.892.447 572.898.283 395.859.265.323 569.974.077.299 526.958.565.420 464.510.056.053 Năm 2007 475.999.440.596 439.748.182.572 77.793.631.218 35.991.750.748 1.029.533.005.134 140.642.672.386 324.021.126.578 1.797.000 846.152.753.942 Năm 2008 411.327.835.744 40.901.801.010 129.005.205.162 2.338.745.375 583.573.587.291 333.134.133.170 231.510.568.242 185.560.125 685.011.592.094 Năm 2009 1.348.210.345.610 300.590.365.990 377.849.134.673 2.331.029.771 2.028.980.876.044 832.561.127.055 911.923.269 1.508.256.077.490 1.170.175.677.520 916.707.720.461 2.341.729.127.814 Tai lieu, luan van101 of 102 SSI Tiền Đầu tư ngắn hạn Phải thu ngắn hạn TSLĐ khác TS ngắn hạn TS dài hạn Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn VCSH Tổng tài sản (Tổng nguồn vốn) khoa luan, tieu luan101 of 102 Năm 2007 2.142.293.074.621 2.667.950.986.648 1.394.305.183.283 24.021.023.927 6.228.570.268.479 3.133.064.052.625 4.345.155.973.536 959.946.394.899 4.056.531.952.669 Năm 2008 1.610.984.422.667 860.476.309.199 355.711.966.416 5.267.932.063 2.832.440.630.345 2.788.437.724.253 942.287.468.735 781.687.582.536 3.896.903.303.327 Năm 2009 2.650.001.084.717 1.322.333.322.462 709.548.355.978 6.785.309.971 4.688.668.073.128 2.388.317.348.381 1.864.616.902.228 363.220.467.745 4.849.148.051.536 9.361.634.321.104 5.620.878.354.598 7.076.985.421.509 Tai lieu, luan van102 of 102 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Văn pháp luật Cam kết Việt Nam với Tổ chức thương mại giới lĩnh vực chứng khoán Luật Chứng khoán số 70/2006/QH11 ngày 29 tháng năm 2006 Nghị định số 14/2007/NĐ-CP ngày 19 tháng 01 năm 2007 Chính phủ quy định chi tiết thi hành số điều Luật Chứng khoán Quyết định số 128/2007/QĐ-TTg ngày 02 tháng năm 2007 Thủ tướng Chính phủ việc phê duyệt Đề án phát triển thị trường vốn Việt Nam đến năm 2010 tầm nhìn đến năm 2020 Quyết định số 55/2009/QĐ-TTg ngày 15 tháng năm 2009 Thủ tướng Chính phủ tỷ lệ tham gia nhà đầu tư nước TTCK Việt Nam Quyết định số 27/2007/QĐ-BTC ngày 24 tháng năm 2007 Bộ trưởng Bộ Tài Quy chế Tổ chức hoạt động Cơng ty chứng khốn Quyết định số 126/2008/QĐ-BTC ngày 26 tháng 12 năm 2008 Bộ trưởng Bộ Tài sửa đổi, bổ sung số điều “Quy chế Tổ chức hoạt động Công ty chứng khoán” ban hành kèm theo Quyết định số 27/2007/QĐBTC ngày 24 tháng năm 2007 Sách, báo cáo TS Đào Lê Minh (2002), Giáo trình vấn đề chứng khoán thị trường chứng khốn, Nhà xuất Chính trị quốc gia PGS TS Nguyễn Thị Mùi (2007), Kinh doanh chứng khoán, NXB Tài Sở giao dịch chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh (2008), HOSE Báo cáo thường niên 2008 khoa luan, tieu luan102 of 102 Tai lieu, luan van103 of 102 Trường Đại học Luật Hà Nội (2008), Giáo trình Luật Chứng khốn, Nhà xuất Cơng an nhân dân TS Nguyễn Quốc Tuấn (2007), TQM Quản trị chất lượng toàn diện, Nhà xuất Tài GS.TS Lê Văn Tư (2005), Thị trường chứng khoán, Nhà xuất Thống kê PGS TS Bùi Kim Yến (2009), Giáo trình thị trường chứng khốn, Nhà xuất Giao thông vận tải Báo cáo tài năm/q cơng ty chứng khốn Báo cáo thường niên cơng ty chứng khốn 10 Wesite UBCKNN, Sở giao dịch chứng khoán cơng ty chứng khốn khoa luan, tieu luan103 of 102 ... 1.1.2.5 Hoạt động nghiệp vụ CTCK 13 1.2 LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CTCK 18 1.2.1 Khái niệm hiệu hoạt động CTCK 18 1.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động CTCK 19 1.2.2.1 Các tiêu đánh giá hiệu. .. kinh tế học, tài chứng khốn Nội dung Chương 1: Lý luận cơng ty chứng khốn hiệu hoạt động cơng ty chứng khốn Chương 2: Đánh giá hiệu hoạt động cơng ty chứng khốn niêm yết Chương 3: Các giải pháp... nâng cao hiệu hoạt động công ty chứng khoán niêm yết khoa luan, tieu luan12 of 102 Tai lieu, luan van13 of 102 -6- Chương 1: LÝ LUẬN VỀ CƠNG TY CHỨNG KHỐN VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CƠNG TY CHỨNG