(Luận văn thạc sĩ) hợp nhất, sáp nhập ngân hàng nguyên nhân và những hệ quả của nó

VÀ oo0oo UYỄ Ợ Ấ ,S UYÊ Ị ẾU Ậ Ữ UẬ QUẢ Ủ S – Ế 2013 Ó VÀ oo0oo UYỄ Ợ Ị Ấ ,S ẾU Ậ UYÊ Ữ UẬ QUẢ Ủ S Ế CHUYÊN NGÀNH ÃS – NGÂN HÀNG 60.31.12 Ẫ Ế : S Ê – 2013 Ẩ Ơ Ó LỜI CAM ĐOAN Tác giả luận văn có lời cam đoan danh dự cơng trình khoa học mình, cụ thể: Tơi tên là: NGUYỄN THỊ MINH HIẾU Sinh ngày 30 tháng năm 1987 TP.Hồ Chí Minh Quê quán: TP.Hồ Chí Minh Hiện cư ngụ tại: 46 B đường số 2, Cư xá Lữ Gia, P.15, Q.11, TP Hồ Chí Minh Hiện cơng tác tại: Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Là học viên cao học khóa 13 Trường Đại học Ngân hàng TP.Hồ Chí Minh Mã số học viên: 020113110077 Cam đoan đề tài: “Hợp nhất, sáp nhập ngân hàng – Nguyên nhân hệ nó” Người hướng dẫn khoa học: TS Lê Thẩm Dương Luận văn thực Trường Đại học Ngân hàng TP.Hồ Chí Minh Đề tài cơng trình nghiên cứu riêng tơi, kết nghiên cứu có tính độc lập riêng, khơng chép tài liệu chưa cơng bố tồn nội dung đâu; số liệu, nguồn trích dẫn luận văn thích nguồn gốc rõ ràng, minh bạch Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan danh dự TP.HCM, ngày 15 tháng 05 năm 2013 Tác giả Nguyễn Thị Minh Hiếu DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ĐCTC HĐQT NHNN NHTM NHTMCP NHTW TCTD ACB Định chế tài Hội đồng quản trị Ngân hàng Nhà Nước Ngân hàng thương mại Ngân hàng thương mại cổ phần Ngân hàng Trung ương Tổ chức tín dụng Tên viết tắt Tiếng Anh Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu AMC Công ty quản lý nợ khai thác tài sản CPI Chỉ số giá tiêu dùng DATC Công ty Mua bán nợ Tài sản tồn đọng doanh nghiệp thuộc Bộ Tài Eximbank, EIB Tên viết tắt Tiếng Anh Ngân hàng thương mại cổ phần Xuất Nhập Việt Nam FDIC Cơ quan Bảo hiểm tiền gửi Hoa Kỳ Ficombank Tên viết tắt Tiếng Anh Ngân hàng thương mại cổ phần Đệ Nhất Habubank, HBB Tên viết tắt Tiếng Anh Ngân hàng thương mại cổ phần Nhà Hà Nội M&A (Mergers & Acquisitions) Hoạt động hợp nhất, sáp nhập, mua bán cơng ty, ngân hàng OTC Thị trường chứng khốn phi tập trung PR Quan hệ công chúng Sacombank Tên viết tắt Tiếng Anh Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gịn Thương Tín SCB Tên viết tắt Tiếng Anh Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn SeABank Tên viết tắt Tiếng Anh Ngân hàng thương mại cổ phần Đông Nam Á SHB Tên viết tắt Tiếng Anh Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn – Hà Nội Southernbank, PNB Tên viết tắt Tiếng Anh Ngân hàng thương mại cổ phần Phương Nam TinNghiaBank Tên viết tắt Tiếng Anh Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Tín Nghĩa USD Đơ la Mỹ VND Đồng Việt Nam VAFI Hiệp Hội nhà đầu tư Tài Việt Nam doanh nghiệp Bộ Tài Chính VAMC Cơng ty quản lý tài sản NHNN quản lý (dự VIB Vietcombank, VCB Vietinbank Vinashin VNBA WTO kiến thành lập năm 2013) Tên viết tắt Tiếng Anh Ngân hàng thương mại cổ phần Quốc tế Tên viết tắt Tiếng Anh Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại Thương Việt Nam Tên viết tắt Tiếng Anh Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam Tên viết tắt Tiếng Anh Tập đồn Cơng nghiệp Tàu thủy Việt Nam Tên viết tắt Tiếng Anh Hiệp hội ngân hàng Việt Nam Tổ chức Thương mại Thế giới DANH MỤC BẢNG, BIỂU, HÌNH Trang Bảng 2.1 – Các thương vụ M&A ngân hàng Việt ngân hàng nước 40 Bảng 2.2 – Nợ xấu ngân hàng cuối quý I/2013 cuối năm 2012 50 Bảng 2.3 – Các thơng tin tài ba ngân hàng trước hợp 61 Bảng 2.4 – So sánh tiêu tài chủ yếu SCB trước sau hợp 63 Bảng 2.5 – Các tiêu kế hoạch chủ yếu SCB năm 2013 66 Bảng 2.6 – Tỷ lệ thay đổi số dư nhóm nợ trước sau thương vụ sáp nhập SHB 72 Bảng 2.7 – Báo cáo kết hoạt động kinh doanh hợp năm 2012 SHB hậu sáp nhập 76 Biểu đồ 2.1 – Biểu đồ biểu diễn tác động tỷ lệ nợ xấu bình quân với khả sinh lợi NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2005 – 2010 51 Biểu đồ 2.2 – Cơ cấu cho vay theo kỳ hạn SCB 65 Biểu đồ 2.3 – Cơ cấu cho vay theo nhóm nợ SCB 65 Biểu đồ 2.4 – Cơ cấu nợ xấu SHB năm 2012 so với năm 2011 72 Biểu đồ 3.1 – Cơ cấu tỷ trọng nợ xấu số ngành (đơn vị: %) 103 Hình 1.1 – Mơ tả chức trung gian tín dụng NHTM Hình 1.2 – Mơ tả chức trung gian toán NHTM MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG, BIỂU, HÌNH MỤC LỤC MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN VỀ HỢP NHẤT, SÁP NHẬP NGÂN HÀNG 1.1 NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1.1 Vai trò ngân hàng thương mại 1.1.1.1 Khái niệm ngân hàng thương mại 1.1.1.2 Đặc điểm kinh doanh vai trò ngân hàng thương mại 1.1.2 Sự phát triển ngân hàng thương mại 1.1.2.1 Nghiệp vụ ngân hàng thương mại 1.1.2.2 Các phương thức phát triển kinh doanh ngân hàng thương mại 1.2 HỢP NHẤT, SÁP NHẬP 1.2.1 Khái niệm, đặc điểm chất 1.2.2 Nguyên nhân hợp nhất, sáp nhập ngân hàng 11 1.2.3 Nguyên tắc hợp nhất, sáp nhập, mua lại ngân hàng 12 1.2.4 Các loại hợp nhất, sáp nhập, mua lại ngân hàng 13 1.2.5 Các bước kỹ thuật hợp nhất, sáp nhập ngân hàng 14 1.2.5.1 Các bước kỹ thuật hợp ngân hàng 14 1.2.5.2 Các bước kỹ thuật sáp nhập ngân hàng 18 1.2.6 Các lợi ích rủi ro hợp nhất, sáp nhập ngân hàng 24 1.2.7 Hệ thương vụ hợp nhất, sáp nhập ngân hàng 26 1.2.7.1 Xét mặt tích cực 26 1.2.7.2 Xét mặt tiêu cực 28 1.3 NHỮNG BÀI HỌC KINH NGHIỆM VỀ HỢP NHẤT, SÁP NHẬP NGÂN HÀNG CỦA MỘT SỐ NƯỚC TRÊN THẾ GIỚI 29 1.3.1 Một số vụ M&A ngân hàng điển hình giới 29 1.3.2 Kinh nghiệm Hoa Kỳ 30 1.3.3 Bài học kinh nghiệm cho Việt Nam 31 KẾT LUẬN CHƯƠNG 35 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG HỢP NHẤT, SÁP NHẬP CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM 36 2.1 BỐI CẢNH NỀN KINH TẾ VÀ THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM 36 2.1.1 Sơ lược hoạt động M&A kinh tế Việt Nam 36 2.1.2 Bối cảnh kinh tế thực trạng hoạt động hệ thống ngân hàng Việt Nam36 2.2 NGUYÊN NHÂN DẪN ĐẾN VIỆC HỢP NHẤT, SÁP NHẬP NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM 39 2.2.1 Nâng cao sức mạnh toàn diện ngân hàng 39 2.2.2 Tình hình tài bất ổn 41 2.2.2.1 Tâm lý ỷ lại NHTM vào bảo trợ NHNN 42 2.2.2.2 Sự quản trị không tốt NHTM 43 2.2.2.3 Áp lực Chính phủ buộc NHTM tăng vốn 45 2.2.3 Nhà nước chủ trương tái cấu trúc hệ thống ngân hàng phù hợp với xu hướng giới 47 2.3 NGUYÊN NHÂN LÀM CHẬM QUÁ TRÌNH THỰC HIỆN HỢP NHẤT, SÁP NHẬP NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM 47 2.3.1 Khung pháp lý cho hoạt động M&A ngân hàng chưa hoàn chỉnh 47 2.3.2 Hệ thống thông tin thị trường chưa minh bạch 48 2.3.3 Tư truyền thông hợp nhất, sáp nhập ngân hàng chưa tốt 49 2.3.4 Tình trạng nợ xấu nghiêm trọng 50 2.3.5 Sự thiếu hợp tác từ phía cổ đông lớn ngân hàng yếu 51 2.3.6 Hoạt động môi giới chuyên nghiệp M&A thiếu hiệu 52 2.3.7 Công tác tra, giám sát NHNN chưa thường xuyên hiệu 52 2.4 HỆ QUẢ CỦA CÁC THƯƠNG VỤ HỢP NHẤT, SÁP NHẬP NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM 53 2.4.1 Xét mặt tích cực 54 2.4.1.1 Những hệ tích cực kinh tế xã hội 54 2.4.1.2 Những hệ tích cực bên tham gia thương vụ 60 2.4.2 Xét mặt tiêu cực 69 2.4.2.1 Những hệ tiêu cực kinh tế xã hội 69 2.4.2.2 Những hệ tiêu cực bên tham gia thương vụ 72 KẾT LUẬN CHƯƠNG 77 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP THÚC ĐẨY VÀ CẢI TIẾN HOẠT ĐỘNG HỢP NHẤT, SÁP NHẬP CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM 78 3.1 ĐỊNH HƯỚNG CHIẾN LƯỢC HỢP NHẤT, SÁP NHẬP CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM 78 3.1.1 Định hướng phát triển hệ thống TCTD Việt Nam đến năm 2020 78 3.1.2 Chiến lược hợp nhất, sáp nhập hệ thống ngân hàng Việt Nam 79 3.1.2.1 Mục tiêu 79 3.1.2.2 Nội dung thực 80 3.1.2.3 Thời gian thực 82 3.2 GIẢI PHÁP THÚC ĐẨY VÀ CẢI TIẾN HOẠT ĐỘNG HỢP NHẤT, SÁP NHẬP CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM 82 3.2.1 Nhóm giải pháp thúc đẩy hợp nhất, sáp nhập ngân hàng diễn nhanh chóng 82 3.2.1.1 Thay đổi tư hoạt động hợp nhất, sáp nhập ngân hàng 82 3.2.1.2 Tìm đối tác có triết lý kinh doanh phù hợp với ngân hàng đề nghị 83 3.2.1.3 Chủ động minh bạch hóa thơng tin tài 84 3.2.1.4 Sử dụng công ty tư vấn, môi giới hoạt động hợp nhất, sáp nhập 85 3.2.2 Nhóm giải pháp cải tiến giúp hậu hợp nhất, sáp nhập ngân hàng thành công 86 3.2.2.1 Nghiên cứu ứng dụng kỹ thuật trình hợp nhất, sáp nhập ngân hàng 86 3.2.2.2 Lựa chọn thương hiệu chiến lược Marketing hậu hợp nhất, sáp nhập 90 3.2.2.3 Tổ chức, xếp lại nhân hậu hợp nhất, sáp nhập ngân hàng 92 3.2.2.4 Dàn xếp khác biệt văn hóa doanh nghiệp hậu hợp nhất, sáp nhập 93 3.3 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ VỚI CHÍNH PHỦ VÀ NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC ĐỂ HỖ TRỢ THÚC ĐẨY, CẢI TIẾN HOẠT ĐỘNG HỢP NHẤT, SÁP NHẬP CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM 95 3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ 95 3.3.1.1 Hoàn thiện khung pháp lý cho hoạt động M&A ngân hàng Việt Nam 95 3.3.1.2 Minh bạch hóa hệ thống thông tin thị trường Việt Nam 101 3.3.1.3 Phối hợp với Ngân hàng Nhà nước công tác xử lý nợ xấu tiêu cực từ vấn đề sở hữu chéo 101 3.3.1.4 Khuyến khích công ty tư vấn, môi giới hoạt động M&A phát triển cách có hệ thống tồn diện 106 3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước 106 3.3.2.1 Nâng cao vai trò lãnh đạo hệ thống ngân hàng Việt Nam định hướng lộ trình thúc đẩy hoạt động M&A 106 3.3.2.2 Tăng cường cải tiến chất lượng công tác tra, giám sát ngân hàng bao gồm hoạt động M&A 110 3.3.2.3 Đẩy mạnh truyền thông M&A ngành ngân hàng 111 KẾT LUẬN CHƯƠNG 112 KẾT LUẬN DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Xét mặt lý luận: Trên giới, M&A nói chung hay hợp nhất, sáp nhập ngân hàng nói riêng hoạt động phổ biến, xu tất yếu Vì vậy, Việt Nam khơng thể đứng ngồi xu hội nhập sâu rộng với giới Tuy nhiên, lý luận hoạt động cịn chưa đầy đủ hồn chỉnh Xét mặt thực tiễn: Ảnh hưởng khủng hoảng tài suy thối kinh tế tồn cầu năm 2008 – 2009 tác động đến kinh tế hệ thống ngân hàng Việt Nam Những hạn chế, bất ổn hệ thống ngân hàng ngày bộc lộ rõ Suốt thập niên qua, hệ thống bùng nổ số lượng không kèm với chất lượng, hoạt động tồn nhiều yếu quy mơ vốn cịn nhỏ so với ngân hàng khu vực giới Do đó, việc tái cấu trúc hệ thống ngân hàng yêu cầu cấp thiết Tái cấu trúc hệ thống ngân hàng xuất phát từ tái cấu ngân hàng đơn lẻ, có nhiều phương diện cần tái cấu tái cấu vốn, hoạt động, nhân sự, cơng nghệ, v.v… M&A nói chung hay hợp nhất, sáp nhập nói riêng phương thức chủ yếu để tái cấu vốn cho ngân hàng, đồng thời góp phần tái cấu trúc mảng cịn lại Chính phủ Ngân hàng Nhà nước quan tâm xem giải pháp bật giúp tái cấu trúc hệ thống ngân hàng, từ khuyến khích thức áp dụng Việt Nam thơng qua việc ban hành số văn quy phạm pháp luật hướng dẫn, điều chỉnh hoạt động Do tính thời cấp thiết vấn đề vừa nêu bối cảnh kinh tế chúng ta, tác giả định lựa chọn nghiên cứu đề tài “HỢP NHẤT, SÁP NHẬP NGÂN HÀNG – NGUYÊN NHÂN VÀ NHỮNG HỆ QUẢ CỦA NÓ” hầu mong đóng góp phần cho nỗ lực củng cố phát triển hệ thống ngân hàng, trái tim kinh tế quốc gia ... việc hợp nhất, sáp nhập ngân hàng; + Nguyên nhân làm chậm trình hợp nhất, sáp nhập ngân hàng; + Hệ thương vụ hợp nhất, sáp nhập ngân hàng xét mặt tích cực lẫn tiêu cực kinh tế, xã hội nói chung ngân. .. mại 1.2 HỢP NHẤT, SÁP NHẬP 1.2.1 Khái niệm, đặc điểm chất 1.2.2 Nguyên nhân hợp nhất, sáp nhập ngân hàng 11 1.2.3 Nguyên tắc hợp nhất, sáp nhập, mua lại ngân hàng ...ộng hệ thống ngân hàng Việt Nam Từ đó, nguyên nhân dẫn đến việc hợp nhất, sáp nhập ngân hàng đưa mổ xẻ phân tích sâu Bên cạnh đó, nguyên nhân làm chậm trình thực hợp nhất, sáp nhập ngân hàng Việt N