Các Yếu Tố Ảnh Hưởng Đến Rủi Ro Tín Dụng Tại Các Ngân Hàng

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH ƠN QUỲNH NHƯ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH ƠN QUỲNH NHƯ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ SỐ : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS TS TRƯƠNG THỊ HỒNG TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2017 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Luận văn thạc sĩ: “CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM” cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu luận văn trung thực, có nguồn gốc rõ ràng trích dẫn đầy đủ Tác giả Ôn Quỳnh Như MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU DANH MỤC CÁC ĐỒ THỊ, HÌNH VẼ CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Sự cần thiết đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Kết cấu đề tài .3 1.7 Ý nghĩa khoa học đề tài CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Nền tảng lý thuyết rủi ro tín dụng ngân hàng 2.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng .5 2.1.2 Phân loại rủi ro tín dụng 2.1.2.1 Căn vào nguyên nhân phát sinh rủi ro 2.1.2.2 Phân theo tính chất rủi ro tín dụng 2.1.3 Nguyên nhân gây rủi ro tín dụng .8 2.1.3.1 Nguyên nhân từ phía khách hàng 2.1.3.2 Nguyên nhân từ phía ngân hàng 2.1.3.3 Nguyên nhân khách quan 2.1.4 Hậu rủi ro tín dụng 2.1.4.1 Đối với hoạt động ngân hàng 2.1.4.2 Đối với kinh tế 10 2.1.4.3 Đối với khách hàng 10 2.1.5 Đánh giá rủi ro tín dụng .10 2.1.5.1 Tỷ lệ nợ hạn .11 2.1.5.2 Tỷ lệ nợ xấu 11 2.1.5.3 Tăng trưởng tín dụng .12 2.1.5.4 Dự phịng rủi ro tín dụng .12 2.1.5.5 Thu nhập lãi cận biên 13 2.1.5.6 Hệ số rủi ro tín dụng 13 2.2 Tổng quan nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng 15 2.2.1 Nghiên cứu Chaibi Ftiti (2014) 15 2.2.2 Nghiên cứu Daniel Foos & ctg (2010) 15 2.2.3 Nghiên cứu Zribi Boujelbène (2011) .15 2.2.4 Nghiên cứu Louzis cộng (2012) 16 2.2.5 Nghiên cứu Rinaldi Sanchis-Arellano (2006) Berge Boye (2007) .16 2.2.6 Nghiên cứu Castro (2013) 16 2.2.7 Nghiên cứu Berger DeYoung (1997) .17 2.2.8 Nghiên cứu Podpiera Weill (2008) 17 2.2.9 Nghiên cứu Ahmad Ariff (2007) 17 2.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến RRTD 17 2.3.1 Rủi ro tín dụng ngân hàng khứ với độ trễ năm rủi ro tín dụng ngân hàng năm hành 18 2.3.2 Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng 18 2.3.3 Nợ xấu 19 2.3.4 Quy mô ngân hàng 20 2.3.5 Khả sinh lợi 21 2.3.6 Tốc độ tăng trưởng GDP 21 2.3.7 Tỷ lệ lạm phát .22 Kết luận chương 24 CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 25 3.1 Tổng quan hệ thống ngân hàng Việt Nam 25 3.2 Thực trạng kinh tế Việt Nam giai đoạn 2007-2015 26 3.3 Thực trạng rủi ro tín dụng Việt Nam giai đoạn 2007-2015 30 3.3.1 Tăng trưởng tín dụng 30 3.3.2 Tỷ lệ nợ xấu 33 3.3.3 Đánh giá tình hình rủi ro tín dụng 34 3.3.4 Nguyên nhân dẫn đến việc rủi ro tín dụng khơng ổn định 35 3.4 Thực trạng yếu tố ảnh hưởng đến RRTD Việt Nam giai đoạn 2007-2015 36 3.4.1 Tăng trưởng tín dụng 36 3.4.2 Tỷ lệ nợ xấu 37 3.4.3 Quy mô ngân hàng 38 3.4.4 Khả sinh lợi 40 3.4.5 Tốc độ tăng trưởng GDP 40 3.4.6 Tỷ lệ lạm phát .41 Kết luận chương 43 CHƯƠNG 4: PHƯƠNG PHÁP, DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 44 4.1 Mơ hình nghiên cứu 44 4.2 Phương pháp nghiên cứu 45 4.3 Thu thập xử lý liệu 45 4.4 Các giả thuyết kỳ vọng 46 4.4.1 Rủi ro tín dụng ngân hàng khứ với độ trễ năm .46 4.4.2 Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng 47 4.4.3 Tỷ lệ nợ xấu 47 4.4.4 Quy mô ngân hàng 47 4.4.5 Khả sinh lợi 48 4.4.6 Tăng trưởng GDP 48 4.4.7 Tỷ lệ lạm phát .49 4.5 Thống kê mô tả liệu 49 4.6 Kiểm định giả thuyết hồi quy tuyến tính (OLS) .51 4.6.1 Kiểm định tượng tự tương quan 51 4.6.2 Kiểm định tượng đa cộng tuyến 52 4.6.3 Kiểm định tượng phương sai thay đổi 53 4.6.4 Kiểm định tượng biến nội sinh 53 4.6.5 Kết nghiên cứu .53 4.7 Kiểm định mơ hình ảnh hưởng cố định FEM 54 4.8 Kiểm định mô hình ảnh hưởng ngẫu nhiên REM 55 4.9 Kiểm định mơ hình GMM 56 4.10 Thảo luận kết nghiên cứu .57 Kết luận chương 59 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ NHẰM HẠN CHẾ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 60 5.1 Kết luận kết nghiên cứu 60 5.2 Một số khuyến nghị nhằm hạn chế rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 60 5.2.1 Kiến nghị Chính phủ 60 5.2.1.1 Tiếp tục trì mơi trường kinh tế, trị - xã hội ổn định 60 5.2.1.2 dụng Tạo lập hồn thiện mơi trường pháp lý bảm đảm an tồn tín 61 5.2.1.3 Hỗ trợ NHTMCP xử lý nợ xấu .62 5.2.2 Kiến nghị Ngân hàng Nhà nước .63 5.2.2.1 (CIC) Nâng cao chất lượng hoạt động Trung tâm Thông tin Tín dụng 63 5.2.2.2 Quy định hệ thống tính điểm xếp hạng khách hàng thống 63 5.2.2.3 sở Hồn thiện mơ hình tra theo ngành dọc từ trung ương đến 64 5.2.2.4 Xây dựng chế điều hành lãi suất hợp lý 66 5.2.3 Kiến nghị Ngân hàng thương mại cổ phần .66 5.2.3.1 Chú trọng phân tích yếu tố kinh tế vĩ mô, dự báo thị trường nguyên nhân khách quan khác 66 5.2.3.2 hàng Đảm bảo đủ khả nguồn lực mở rộng quy mô ngân 67 5.2.3.3 Hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng nội 67 5.2.3.4 Giải pháp kiểm sốt rủi ro tín dụng .68 5.2.3.5 Nâng cao trình độ chun mơn phẩm chất đạo đức nghề nghiệp cho đội ngũ cán tín dụng, cán quản lý 69 5.2.3.6 Trích lập sử dụng quỹ dự phịng rủi ro tín dụng hợp lý có hiệu 71 5.3 Đóng góp đề tài, hạn chế đề tài gợi ý hướng nghiên cứu 72 5.3.1 Đóng góp đề tài .72 5.3.2 Hạn chế đề tài 72 Kết luận chương 73 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT CIC : Credit Information Center (Trung tâm thơng tin tín dụng Quốc gia Việt Nam) DATC : Debt and Asset Trading Corporation (Công ty mua bán nợ tài sản tồn đọng doanh nghiệp) FEM : Fixed Effects Model (Mơ hình tác động cố định) GDP : Gross Domestic Product (Tổng sản phẩm quốc nội) GMM : Generalized Method of Moments (Phương pháp moment tổng quát) NHNN : Ngân hàng nhà nước NHTM : Ngân hàng thương mại NHTMCP : Ngân hàng thương mại cổ phần REM : Random Effects Model (Mơ hình tác động ngẫu nhiên) RRTD : Rủi ro tín dụng TCTD : Tổ chức tín dụng VAMC : Vietnam Asset Management Company (Công ty quản lý tài sản tổ chức tín dụng Việt Nam) DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 3.1: Hệ thống tổ chức tín dụng Việt Nam đến 30/6/2016 25 Bảng 3.2: Tốc độ tăng trưởng GDP thực năm 2007 đến năm 2015 26 Bảng 3.3: Tỷ lệ lạm phát từ năm 2007 đến năm 2015 28 Bảng 3.4: Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng từ năm 2007 đến năm 2015 30 Bảng 3.5: Tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ 18 NHTMCP 37 Bảng 4.1: Định nghĩa biến sử dụng mơ hình nghiên cứu 46 Bảng 4.2: Thống kê mô tả biến 49 Bảng 4.3 Ma trận hệ số tương quan biến độc lập 51 Bảng 4.4: Kiểm định đa cộng tuyến 52 Bảng 4.5: Kiểm định giải thuyết hồi quy tuyến tính 53 Bảng 4.6: Kiểm định mơ hình ảnh hưởng cố định FEM 54 Bảng 4.7: Kiểm định mơ hình ảnh hưởng cố định REM 55 Bảng 4.8: Kết hồi quy từ mơ hình dạng bảng động 56 68 tương lai, kết xếp hạn khách hàng phải tính đến dự báo nguy vỡ nợ dẫn đến khả thực nghĩa vụ tài ngân hàng, tiêu chấm điểm xếp hạng tín dụng mơ hình phải đảm bảo khơng q phức tạp sát với thực tế Ngoài ra, hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng phải phù hợp với quy định pháp luật, NHNN 5.2.3.4 Giải pháp kiểm sốt rủi ro tín dụng Kết kiểm định cho thấy tăng trưởng tín dụng năm hành làm gia tăng rủi ro tín dụng NHTMCP Trong thời gian vừa qua NHTMCP gánh lấy hậu việc tăng trưởng tín dụng q nóng chất lượng tín dụng lại bị giảm sút, kết cân cung tín dụng chất lượng tín dụng làm rủi ro tín dụng tăng lên Vì thế, để hạn chế rủi ro tín dụng, NHTMCP nên tăng trưởng tín dụng vừa phải, phù hợp với quy mô lực Kết nghiên cứu cho thấy nợ xấu tăng dẫn đến rủi ro tín dụng tăng Khi rủi ro tín dụng tăng, lợi nhuận ngân hàng giảm Chính vậy, ngân hàng cần phải quản lý tốt khoản tín dụng Để kiểm sốt giảm thiểu rủi ro tín dụng, nợ xấu, ngân hàng thương mại cần thực giải pháp đây:  Đưa sách tín dụng hợp lý: Tùy vào lực, NHTMCP cần đưa sách tín dụng hợp lý, tăng trưởng tín dụng phạm vi mức độ mà thân kiểm sốt đảm bảo chất lượng tín dụng Các NHTMCP nên có biện pháp đánh giá, lựa chọn phương án vay vốn có tính khả thi hiệu quả, tránh đầu tư tràn lan vào lĩnh vực có tính khoản Các NHTMCP sử dụng số tài tỷ lệ nợ xấu tổng tài sản, quy mơ ngân hàng, hệ số rủi ro tín dụng, tỷ lệ khoản ngân hàng để thay đổi mức tăng giảm trích lập dự phịng rủi ro cho đạt mục tiêu ngân hàng đề 69  Thực quy trình cho vay, nâng cao chất lượng thẩm định phân tích tín dụng Rủi ro tín dụng xảy nguyên nhân từ thực khơng quy trình cho vay, phân tích thẩm định tín dụng khơng cẩn trọng thiếu xác dẫn đến định cho vay sai lầm Thực quy trình cho vay, phân tích tín dụng bước quan trọng đảm bảo hạn chế rủi ro tín dụng với hiệu cao nhất, tổn thất Mục tiêu phân tích tín dụng tìm kiếm đánh giá khả tiềm tang khách hàng gây rủi roc ho việc hồn trả nợ xay Trên sở có dự đoán khả kiểm soát rủi ro ngân hàng có biện pháp để ngăn ngừa, hạn chế giảm thiểu thiệt hại rủi ro xảy Mặt khác phân tích tín dụng giúp cho ngân hàng kiểm tra xác thơng tin khách hàng cung cấp, từ nhận định thái độ khách hàng  Đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ ngân hàng Việc đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ ngân hàng giúp ngân hàng phân tán giảm thiểu rủi ro hoạt động kinh doanh Tại ngân hàng thương mại Việt Nam, doanh thu từ hoạt động tín dụng ln chiếm tỷ trọng cao dù tín dụng chứa đựng nhiều rủi ro Vì vậy, việc thực đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ bên cạnh sản phẩm tín dụng truyền thống giúp cho ngân hàng phân tán giảm thiểu rủi ro hoạt động kinh doanh Trên thực tế, thu dịch vụ có tính ổn định cao, rủi ro thấp bảo đảm an toàn hoạt động ngân hàng 5.2.3.5 Nâng cao trình độ chun mơn phẩm chất đạo đức nghề nghiệp cho đội ngũ cán tín dụng, cán quản lý Con người vừa yếu tố trung tâm, vừa tảng để phát hiện, đánh giá hạn chế kịp thời rủi ro tín dụng đồng thời nguyên nhân gây tổn thất tín dụng từ rủi ro xuất pháp từ yếu tố đạo đức, lực yếu Do giải pháp nhân giữ vai trò cốt yếu xây dựng biện pháp phòng ngừa rủi ro tín dụng 70 Sự yếu lực chun mơn, suy thối đạo đức nghề nghiệp cán tín dụng nguyên nhân quan trọng làm giảm chất lượng khoản vay Để hạn chế rủi ro tín dụng, ngân hàng cần phải có đội ngũ nhân viên, cán quản lý có lực công tác, phẩm chất đạo đức tinh thần trách nhiệm với công việc Ngân hàng phải thường xuyên nâng cao trình độ chun mơn nghiệp vụ, giáo dục trị, tư tưởng đạo đức nghề nghiệp cho đội ngũ cán tín dụng Ngồi ngân hàng phải có chế độ ngộ, khen thưởng cán đầy đủ, phù hợp lực  Tăng cường, trì cơng tác kiểm tra, giám sát kiểm tra chuyên đề hoạt động tín dụng Trong cơng tác kiểm tra, giám sát, ngồi thực kiểm tra theo định kỳ, cần tập trung tăng tần suất kiểm tra khách hàng có nợ tiềm ần, nợ xấu, đánh gia việc thực biện pháp quản lý nợ Công tác kiểm tra nội cần thực nhằm chấn chỉnh kịp thời đề xuất giải pháp để tăng cường khả đối mặt với rủi ro tín dụng  Cơ cấu lại nợ cho khách hàng sở có nguồn thu đảm bảo, phương án trả nợ khả thi Đối với khoản nợ xấu phát sinh nguyên nhân khách quan chưa phải bất khả kháng, khách hàng tồn hoạt động sản xuất kinh doanh bình thường ngân hàng có đủ thơng tin để đánh giá khách hàng có khả phát triển tương lai, ngân hàng xem xét thực cấu lại nợ cho khách hàng nhằm giảm bớt sức ép trả nợ đến hạn, tạo điều kiện cho khách hàng tiếp tục sản xuất kinh doanh có nguồn thu để trả nợ cho ngân hàng Nâng cấp hệ thống quản lý tài sản bảo đảm nhằm phục vụ tốt công tác định giá tài sản đảm bảo cán tín dụng hạn chế rủi ro tín dụng phát sinh từ tài sản đảm bảo Tiếp tục khai thác xử lý khoản nợ xấu có tài sản bảo đảm 71  Mua bán nợ Bằng việc tham gia thị trường mua bán nợ, ngân hàng xem xét bán khoản nợ xấu cho công ty mua bán nợ, ngân hàng chủ thể kinh tế khác theo quy định hành 5.2.3.6 Trích lập sử dụng quỹ dự phịng rủi ro tín dụng hợp lý có hiệu Để đảm bảo an toàn cho hoạt động kinh doanh trường hợp có rủi ro xảy ra, NHTMCP cần tuân thủ quy định NHNN phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phịng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng Một ngân hàng thực tốt chế trích lập dự phịng rủi ro đảm bảo khả khoản đồng thời kiểm soát tốt nợ xấu Chủ động phân loại nợ theo tính chất, khả thu hồi nợ khoản vay, kiên chuyển nợ hạn, nâng nhóm nợ trường hợp khách hàng, hợp đồng tín dụng có nguy gây rủi ro Hiện quy định phân loại nợ NHNN phản ánh tương đối rõ nét chất lượng tín dụng ngân hàng Tuy nhiên quy định thiên định lượng rủi ro tín dụng phát xảy Việc khơng có tín hiệu cảnh báo sớm làm cho ngân hàng khơng điều chỉnh kịp thời sách đầu tư, quản lý rủi ro tín dụng, Vì thời gian tới ngân hàng cần phải xây dựng hệ thống phân loại nợ có tính cảnh báo cao hơn, sử dụng kết hợp phương pháp định tính phân loại nợ, phân loại nợ doanh nghiệp dựa rủi ro tiềm tang khoản vay, tình hình doanh nghiệp Đối với việc trích lập dự phòng rủi ro, cần phải đánh giá lại tài sản đảm bảo thường xuyên để phản ánh mức độ rủi ro tài sản đảm bảo Hiện ngân hàng chưa có quy định thời gian tối đa phải đánh giá lại tài sản đảm bảo chưa thể phản ánh mức độ rủi ro xảy tài sản đảm bảo Vì cần phải định kỳ đánh giá lại tài sản đảm bảo, tối đa tháng kiểm tra lần để phản ánh giá trị tài sản đảm bảo Việc phân loại nợ 72 trích lập dự phịng gắn với xếp hạng doanh nghiệp cung cấp tín hiệu nhanh chóng mức độ rủi ro, chất lượng tín dụng ngân hàng từ ngân hàng chủ động, kịp thời đưa biện pháp thích hợp để ngăn ngừa hạn chế rủi ro tín dụng xảy 5.3 Đóng góp đề tài, hạn chế đề tài gợi ý hướng nghiên cứu 5.3.1 Đóng góp đề tài Đề tài “Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” đóng góp thêm vào nghiên cứu trước nghiên cứu yêu tố tác động đến rủi ro tín dụng Đề tài cịn phát triển lên phương pháp GMM đề hồi quy mơ hình dạng bảng động, mơ hình hiệu so với mơ hình truyền thống khác như: Mơ hình Pooled Regression, mơ hình Fem mơ hình REM 5.3.2 Hạn chế đề tài Trong trình nghiên cứu, tác giả cịn có số hạn chế đề tài cần nghiên cứu sau mở rộng gợi mở thêm cho phù hợp với tình hình hoạt động NHTMCP Việt Nam Đề tài chưa mang tính đại diện q trình chọn mẫu nghiên cứu, tác giả lựa chọn 18 NHTMCP làm đại diện cho hệ thống NHTMCP Việt Nam khoảng thời gian từ năm 2007 đến năm 2015 Số liệu nghiên cứu không đáp ứng NHTMCP chưa thể đầy đủ hết tất thơng tin BCTC có giai đoạn NHTMCP tiến hành cổ phẩn hóa hay hợp nhất, sáp nhập làm cho việc công bố thông tin khơng rõ ràng Do đó, nghiên cứu cần thu thập thêm số liệu NHTMCP tiến hành nghiên cứu thời gian dài để mơ hình nghiên cứu mang lại ý nghĩa thống kê cao Ngoài ra, nghiên cứu sau nghiên cứu thêm yếu tố khác yếu tố từ phía khách hàng vay Đây đặc điểm mà đề tài chưa đáp ứng 73 Kết luận chương Hoạt động NHTMCP lành mạnh, phát triển giúp cho kinh tế Việt Nam tăng trưởng bền vững, ổn định kinh tế vĩ mơ, góp phần củng cố an sinh xã hội Tuy nhiên trước tình trạng tăng trưởng tín dụng nóng TCTD, nợ xấu ngày gia tăng đòi hỏi NHTMCP tổ chức, ban ngành có liên quan phối hợp thực để hạn chế bất ổn xảy hoạt động ngân hàng Các NHTMCP phải thường xuyên theo dõi hoạt động tín dụng, đẩy mạnh đào tạo nâng cao chất lượng nguồn nhân lực cho hoạt động ngân hàng, hồn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng nội quy trình cấp tín dụng, quy trình kiểm tra giám sát để phát RRTD tìm giải pháp khắc phục kịp tời Đối với Chính phủ, NHNN quan hữu quan cần phối hơp với hỗ trợ NHTMCP việc cụ thể hóa văn pháp luật, hồn thiện khn khổ pháp lý liên quan đến hoạt động ngân hàng nói chung hoạt động cấp tín dụng nói riêng, trì tăng trưởng kinh tế, kiềm chế lạm phát ổn định tỷ giá hối đoái, tăng cường hoạt động tra giám sát ngân hàng nhằm tháo gỡ khó khăn cho NHTMCP vấn đề cấp tín dụng, phân loại nợ trịch lập dự phịng RRTD hoàn thiện, xây dựng phát triển thị trường mua bán nợ để tạo tính khoản cho việc mua bán khoản nợ xấu NHTM Bên cạnh đó, tác giả cịn nêu đóng góp hạn chế đề tài, điều tồn số liệu quy mơ mẫu nghiên cứu, qua tác giả gợi ý số hướng nghiên cứu để độc giả tham khảo hồn thiện nghiên cứu mới, qua góp phần xác định yếu tố đặc trưng ngân hàng kinh tế vĩ mơ tác động đến RRTD tìm giải pháp nhằm hạn chế RRTD cho NHTMCP, góp phần giúp cho hệ thống NHTMCP Việt Nam phát triển ổn định bền vững TÀI LIỆU THAM KHẢO  Danh mục tài liệu tiếng Việt Ngân hàng Nhà nước, 2013 Thông tư 02/2013/TT-NHNN ngày 21/01/2013, quy định phân loại tài sản, mức trích, phương pháp trích lập dự phịng rủi ro việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro hoạt động TCTD Ngân hàng Nhà nước, 2014 Thông tư 092014/TT-NHNN ngày 18/3/2014, sửa đổi bổ sung số điều Thông tư 02/2013/TT-NHNN Quốc hội, 2010 Luật số 47/2010/QH12 ngày 16/6/2010, Luật TCTD Trần Huy Hoàng, 2011 Quản trị ngân hàng thương mại, Nhà xuất lao động xã hội Võ Thị Quý Bùi Ngọc Toản, 2014, Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam, Tạp chí kinh tế trường đại học Mở TPHCM - Số 03 (36) 2014  Danh mục tài liệu tiếng Anh Ahmad, N., Ariff, M., 2007 Multi-country study of bank credit risk determinants Int J Bank Finance (1), 135–152 Ashour M.O, 2011 “Banks Loan Loss Provision Role in Earnings and Capital Management – Evidence from Palestine”, dissertation for the degree of master in accounting finance, Islamic University Gaza Baboucek and Jancar, 2005 Effects of Macroeconomic Shocks to the Quality of the Aggregate Loan Portfolio Working Papers Berger, A., DeYoung, R., 1997 Problem loans and cost efficiency in commercial banks J Bank Finance 21, 849–870 Bikker, J.A., P.A.J Metzemakers, 2005 “Banks Provisioning Behaviour and Procyclicality”, Journal of International Financial Markets, Institutions & Money, 15(2): 141-157 Castro, V., 2013 Macroeconomic determinants of the credit risk in the banking system: The case of the GIPSI Econ Model 31, 672–683 Chaibi, H., and Ftiti, Z., 2014 Credit risk determenants: Evidence from a crosscountry study Research in International Business and Finance 33 (2015), 1-16 Clair, R.T., 1992 Loan growth and loan quality: some preliminary evidence from Texas banks Federal Reserve Bank Dallas Econ Rev 9, 22 Daniel Foos, Lars Norden, & Martin Weber 2010, “Loan growth and riskiness of banks”, Journal of banking and fiance, (34), 217-228 10 Fadzlan Sufian & Royfaizal R.Chong, 2008 Determinants of Bank Profitability in a Developing Economy: Empirical Evidence from the Philipinnes Asian Academy of Management Journal of Accounting and Finance (AAMJAF), 2008, vol 4, issue 2, 91-112 11 Gabriel Jimenez & Jesus Saurina, 2006 Credit Cycles, Credit Risk, and Prudential Regulation International Journal of Central Banking 12 González-Hermosillo, B., Pazarbasioglu, C., Billings, R., 1997 Determinants of banking system fragility: a case study of Mexico IMF Staff Pap 44, 295–314 13 Greuning Bratanovic, 2003 Analyzing and managing banking risk : a framework for assessing corporate governance and financial risk management The World Bank 14 Gup, Kolari, Wiley & Sons, 2005 Commercial Banking: The Management of Risk, 3rd Edition, Wiley & Sons 15 Hess, K., Grimes, A., & Holmes, M 2009 “Credit Losses in Australasian Banking, Economic Record”, 85(270), 331-343 16 Jorion, 2009 Risk Management Lessons from the Credit Crisis European Financial Management 17 Kohler, 2012 Which banks are more risky? The impact of loan growth and business model on bank risk-taking Bundesbank Discussion Paper No 33/2012 18 Louzis, D., Vouldis, A., Metaxas, V., 2012 Macroeconomic and bank-specific determinants of non-performing loans in Greece: a comparative study of mortgage, business and consumer loan portfolios J Bank Finance 36 (4), 1012–1027 19 Luc Laeven & Giovanni Majnoni, 2002 Loan Loss Provisioning and Economic Slowdowns: Too Much, Too Late? The World Bank" 20 Nabila Zbiri & Younes Boujelbène, 2011 The factors influencing bank credit risk: The case of Tunisia J Account Taxation Vol No 21 Nkusu, 2011 Nonperforming Loans and Macrofinancial Vulnerabilities in Advanced Economies International Monetary Fund 22 Ong T San & Teh B Heng 2012, “Factors affecting the profiability of Malaysian commercial banks”, African Journal of Business Management, 7(8), 649660 23 Patersson Wadman, 2004 Non Performing Loans - The markets of Italy and Sweden UPPSALA UNIVERSITY Bachelor Thesis Department of Business Studies 24 Podpiera, J., Weill, L., 2008 Bad luck or bad management? Emerging banking market experience J Financ Stab 4, 135–148 25 Rasidah M.Said & Mohd H.Tumin, 2011 Performance and Financial Ratios of Commercial Banks in Malaysia and China International Review of Business Research Papers Vol No March 2011 Pp 157-169 26 Rinaldi, L., Sanchis-Arellano, A., 2006 Household debt sustainability: what explains household non-performing loans? An Empirical Analysis ECB Working Paper 27 Robert T.Clair, 1992 Loan growth and loan quality: some preliminary evidence from Texas banks, Financial Management in Post-1992 28 Somanadevi Thiagarajan & ctg, 2011 Credit Risk Determinants of Public and Private Sector Banks in India European Journal of Economics, Finance and Administrative Sciences ISSN 1450-2275 Issue 34 (2011) 29 Stern & Feldman, 2004.Too Big To Fail: The Hazards of Bank Bailouts, Brookings Institution Press 30 Thomas P.Fitch, 1997 Dictionary of Banking Terms Barron's Educational Series 31 Zribi, N., Boujelbène, Y., 2011 The factors influencing bank credit risk: the case of Tunisia J Account Tax (4), 70–78.Daniel Foos, Lars Norden, & Martin Weber 2010, “Loan growth and riskiness of banks”, Journal of banking and fiance, (34), 217-228 PHỤ LỤC 01 DANH SÁCH 18 NHTMCP VIỆT NAM ĐƯỢC SỬ DỤNG TRONG LUẬN VĂN STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 TÊN VIẾT TẮT ABBank ACB BIDV Vietinbank Eximbank HDBank MB Maritime Bank OCB SeaBank SGB SHB Sacombank Techcombank Vietcombank VIB VietABank VPBank TÊN ĐẦY ĐỦ Ngân hàng TMCP An Bình Ngân hàng TMCP Á Châu Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam Ngân hàng TMCP Xuất nhập Việt Nam Ngân hàng TMCP Phát triển TPHCM Ngân hàng TMCP Quân Đội Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam Ngân hàng TMCP Phương Đông Ngân hàng TMCP Đông Nam Á Ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng Thương Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam Ngân hàng TMCP Quốc Tế Ngân hàng TMCP Việt Á Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng PHỤ LỤC 02 Ma trận hệ số tương quan biến độc lập bank year llr lg npl size roe gdp inf bank year llr lg npl size roe gdp inf 1.0000 0.0000 -0.0076 -0.0112 0.0891 -0.2048 -0.0584 0.0000 -0.0000 1.0000 0.0423 -0.3626 0.1794 0.4489 -0.3868 -0.4218 -0.5745 1.0000 0.1756 0.3416 0.2982 0.0746 -0.1046 -0.1073 1.0000 -0.1981 -0.2455 0.0815 0.4652 -0.1015 1.0000 -0.0071 -0.3470 -0.2627 0.0787 1.0000 0.3030 -0.2262 -0.2366 1.0000 0.1158 0.2159 1.0000 0.0144 1.0000 PHỤ LỤC 03 Kiểm định giả thuyết hồi quy tuyến tính Robust Std Err llr Coef llr L1 .494577 0734336 lg L1 .0106287 -.0034551 npl size roe t P>|t| Beta 6.74 0.000 5447858 0017972 0011445 5.91 -3.02 0.000 0.003 3921989 -.3818638 1045392 0896202 001846 0441989 0435695 0099687 2.37 2.06 0.19 0.019 0.042 0.853 2735494 1299279 0154299 gdp L1 -.1328791 0815549 0825405 0684367 -1.61 1.19 0.110 0.235 -.0917777 1055356 inf _cons 0092357 -.3521745 0092099 8991798 1.00 -0.39 0.318 0.696 0861863 PHỤ LỤC 04 Kiểm định mơ hình ảnh hưởng cố định FEM Fixed-effects (within) regression Group variable: bank Number of obs Number of groups = = 144 18 R-sq: Obs per group: = avg = max = 8.0 within = 0.5598 between = 0.2444 overall = 0.4039 corr(u_i, Xb) F(9,117) Prob > F = -0.1756 llr Coef llr L1 .2208247 0631935 lg L1 .0104974 -.0028746 npl size roe t 16.53 0.0000 P>|t| [95% Conf Interval] 3.49 0.001 0956732 3459762 001632 0006022 6.43 -4.77 0.000 0.000 0072653 -.0040672 0137294 -.0016819 204973 -.0838559 -.0007176 0322124 1111157 0088808 6.36 -0.75 -0.08 0.000 0.452 0.936 141178 -.3039148 -.0183056 268768 136203 0168704 gdp L1 -.0170913 -.02629 0760858 0648184 -0.22 -0.41 0.823 0.686 -.1677754 -.1546595 1335927 1020796 inf _cons 0067542 1.85586 0091779 1.367308 0.74 1.36 0.463 0.177 -.0114221 -.8520205 0249305 4.563741 sigma_u sigma_e rho 46481516 40893756 56369079 F test that all u_i=0: Std Err = = (fraction of variance due to u_i) F(17, 117) = 3.74 Prob > F = 0.0000 PHỤ LỤC 05 Kiểm định mơ hình ảnh hưởng ngẫu nhiên REM Random-effects GLS regression Group variable: bank Number of obs Number of groups = = 144 18 R-sq: Obs per group: = avg = max = 8.0 within = 0.4709 between = 0.8568 overall = 0.6255 corr(u_i, X) Wald chi2(9) Prob > chi2 = (assumed) llr Coef Std Err llr L1 .494577 0557423 lg L1 .0106287 -.0034551 npl size roe z = = 223.81 0.0000 P>|z| [95% Conf Interval] 8.87 0.000 3853241 60383 0016658 0006076 6.38 -5.69 0.000 0.000 0073638 -.0046461 0138935 -.0022642 1045392 0896202 001846 0232859 0469706 0088217 4.49 1.91 0.21 0.000 0.056 0.834 0588997 -.0024405 -.0154442 1501787 1816808 0191362 gdp L1 -.1328791 0815549 0809725 0671017 -1.64 1.22 0.101 0.224 -.2915822 -.049962 0258241 2130718 inf _cons 0092357 -.3521745 0101523 7654915 0.91 -0.46 0.363 0.645 -.0106624 -1.85251 0291338 1.148161 sigma_u sigma_e rho 40893756 (fraction of variance due to u_i) PHỤ LỤC 06 Kiểm định mơ hình GMM Dynamic panel-data estimation, one-step difference GMM Group variable: bank Time variable : year Number of instruments = 17 F(9, 117) = 8.73 Prob > F = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Std Err t P>|t| = = = = = 126 18 7.00 llr Coef [95% Conf Interval] llr L1 -.3016442 3397507 -0.89 0.376 -.9745028 3712143 lg L1 .013939 0017493 0025897 0021524 5.38 0.81 0.000 0.418 0088102 -.0025135 0190678 006012 npl size roe 2683006 1.369636 -.0074115 0917785 7102162 0128303 2.92 1.93 -0.58 0.004 0.056 0.565 0865381 -.0369102 -.0328212 450063 2.776182 0179982 gdp L1 -.2495379 -.0525075 1537037 1122699 -1.62 -0.47 0.107 0.641 -.5539401 -.2748521 0548643 169837 inf 0256033 0143658 1.78 0.077 -.0028475 054054 Instruments for first differences equation Standard D.(gdp L.gdp L.inf L.lg lg roe) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L4.(L2.llr L.npl L.size) Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Pr > z = Pr > z = 0.516 0.514 Prob > chi2 = 0.978 Difference-in-Sargan tests of exogeneity of instrument subsets: iv(gdp L.gdp L.inf L.lg lg roe) Sargan test excluding group: chi2(2) = 0.12 Prob > chi2 = Difference (null H = exogenous): chi2(6) = 1.98 Prob > chi2 = 0.941 0.921 Sargan test of overid restrictions: chi2(8) = 2.11 (Not robust, but not weakened by many instruments.) 0.65 -0.65 ... tín dụng giai đoạn 2.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến RRTD Có nhiều tác giả giới nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng Có nhiều ý kiến khác yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng, 18 có yếu tố. .. tín dụng yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng Bên cạnh tiếp cận nghiên cứu giới tổng hợp yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng nghiên cứu trước 2.1 Nền tảng lý thuyết rủi ro tín dụng ngân. .. CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Nền tảng lý thuyết rủi ro tín dụng ngân hàng 2.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng .5 2.1.2 Phân loại rủi ro