Hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tại trung tâm thông tin tín dụng ngân hàng nhà nước việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM La Kim Phụng HOÀN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI TRUNG TÂM THƠNG TIN TÍN DỤNG – NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh - Năm 2012 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM La Kim Phụng HỒN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI TRUNG TÂM THƠNG TIN TÍN DỤNG – NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM Chuyên ngành : Kinh tế tài – Ngân hàng Mã số : 60.34.02.01 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS Phạm Văn Năng TP Hồ Chí Minh - Năm 2012 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu độc lập tơi, có hỗ trợ tận tình từ PGS.TS Phạm Văn Năng Những số liệu nêu luận văn trung thực, khách quan, có cứ; phân tích đánh giá chưa công bố cơng trình Nếu phát có gian lận tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm trước Hội đồng kết luận văn TP.HCM, ngày 12 tháng 11 năm 2012 Người cam đoan La Kim Phụng MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục chữ viết tắt Danh mục bảng, biểu Lời mở đầu CHƢƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP 1.1 Những vấn đề xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 1.1.1 Lý luận chung xếp hạng tín dụng doanh nghiệp .4 1.1.1.1 Khái niệm xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 1.1.1.2 Mục đích xếp hạng tín dụng doanh nghiệp .5 1.1.1.3 Yêu cầu xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 1.1.2 Nội dung xếp hạng tín dụng doanh nghiệp .6 1.1.2.1 Các phương pháp xếp hạng tín dụng doanh nghiệp .6 1.1.2.2 Nguồn thông tin 1.1.2.3 Hệ thống tiêu dùng để xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 1.1.3 Vai trị xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tổ chức kinh tế kinh tế thị trường 12 1.1.3.1 Đối với quan quản lý Nhà nước 12 1.1.3.2 Đối với Tổ chức tín dụng 13 1.1.3.3 Đối với doanh nghiệp 14 1.1.3.4 Đối với nhà đầu tư thị trường chứng khốn 14 1.2 Các mơ hình XHTD kinh nghiệm số tổ chức XHTD nƣớc 15 1.2.1 Các mơ hình xếp hạng tín dụng giới 15 1.2.1.1 Mơ hình Probit 15 1.2.1.2 Mơ hình điểm Z Altman 15 1.2.1.3 Mơ hình cấu trúc rủi ro tổng hợp Merton 18 1.2.2 Kinh nghiệm số tổ chức xếp hạng tín dụng doanh nghiệp ngồi nước 18 1.2.2.1 Kinh nghiệm S&P Moody18 1.2.2.2 Kinh nghiệm NHTW Pháp 21 1.2.2.3 Kinh nghiệm XHTD doanh nghiệp NHTMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam 25 1.2.3 Bài học Việt Nam 28 Kết luận chƣơng 29 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI TRUNG TÂM THƠNG TIN TÍN DỤNG NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM 30 2.1 Khái qt Trung tâm Thơng tin Tín dụng (CIC) NHNN Việt Nam 30 2.1.1 Lịch sử hình thành 31 2.1.2 Các mảng sản phẩm dịch vụ CIC 31 2.1.2.1 Sản phẩm thơng tin tín dụng nước 31 2.1.2.2 Báo cáo xếp hạng tín dụng 2.1.2.3 Báo cáo thơng tin doanh nghiệp ngồi nước 2.1.2.4.Thơng tin cảnh báo tín dụng tin hoạt động 31 32 32 2.2 So sánh CIC quan xếp hạng tín dụng doanh nghiệp khác Việt Nam 33 2.3 Thực trạng hoạt động xếp hạng tín dụng doanh nghiệp CIC - NHNN Việt Nam 34 2.3.1 Phương pháp áp dụng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 34 2.3.2 Hệ thống tiêu xếp hạng 35 2.3.3 Xác định ngành kinh tế quy mô hoạt động 35 2.3.3.1 Xác định ngành kinh tế 36 2.3.3.2 Xác định doanh nghiệp theo quy mô hoạt động 37 2.3.4 Các số xếp hạng 38 2.3.5 Đưa kết xếp hạng 44 2.3.6 Khoảng cách xếp hạng 45 2.4 Đánh giá chung 46 2.4.1.Những kết đạt 2.4.1.1 Việc thu thập thông tin đầu vào ngày cải thiện 46 46 2.4.1.2 Việc cung cấp sản phẩm xếp hạng tín dụng đạt kết khả quan 47 2.4.1.3 Hệ thống tiêu nhiều cải tiến, bổ sung so với hệ thống xếp hạng cũ 2.4.2 Tồn cần khắc phục 52 54 2.4.2.1 Thông tin đầu vào phục vụ cho công tác XHTD doanh nghiệp không đầy đủ chưa đồng 54 2.4.2.2 Phương pháp xếp hạng tín dụng doanh nghiệp cịn đơn điệu 54 2.4.2.3 Hệ thống tiêu sử dụng XHTD doanh nghiệp chưa thật khoa học đầy đủ 55 2.4.2.4 Sản phẩm XHTD doanh nghiệp CIC đơn điệu 56 2.4.3 Nguyên nhân tồn 56 2.4.3.1 Cơ sở pháp lý chưa rõ ràng, thiếu chế tài hoạt động thơng tin tín dụng 56 2.4.3.2 Đội ngũ chuyên gia xếp hạng tín dụng cịn thiếu yếu 57 2.4.3.3 Nhu cầu sử dụng XHTD chưa cao 57 Kết luận chƣơng 57 CHƢƠNG 3: HOÀN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI TRUNG TÂM THƠNG TIN TÍN DỤNG – NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM 59 3.1 Định hƣớng hoạt động CIC hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 59 3.1.1 Định hướng CIC thời gian tới 59 3.1.2 Định hướng CIC hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụngdoanh nghiệp 60 3.2 Hồn thiện hệ thống XHTD doanh nghiệp CIC 61 3.2.1 Hồn thiện mơ hình tổ chức 3.2.2 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực 61 61 3.2.3 Nâng cao chất lượng thu thập xử lý nguồn thông tin đầu vào 61 3.2.4 Nâng cao chất lượng nội dung, phương pháp xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 64 3.2.4.1 Về phân loại ngành kinh tế 64 3.2.4.2 Về phương pháp phân tích 64 3.2.4.3 Về hệ thống tiêu phân tích 65 3.2.4.4 Về bước tính điểm 72 3.2.5 Nhóm giải pháp hỗ trợ 76 3.2.5.1 Tăng cường ứng dụng công nghệ tin học 76 3.2.5.2 Tuyên truyền, quảng bá sản phẩm xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 76 3.2.5.3 Đa dạng hóa sản phẩm thơng tin kênh cung cấp thông tin 77 3.3 Một số đề xuất, kiến nghị 78 3.3.1 Kiến nghị Chính phủ 78 3.3.2 Kiến nghị Ngân hàng Nhà nước 79 3.3.3 Kiến nghị Ngân hàng Thương mại 80 Kết luận chƣơng 80 Kết luận 82 Tài liệu tham khảo Phụ lục DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Viết tắt Viết đầy đủ Basel Hiệp ước giám sát hoạt động ngân hàng BCTC Báo cáo tài BIDV Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam CIC Trung tâm thơng tin tín dụng CSH Chủ sở hữu DN Doanh nghiệp DNNN Doanh nghiệp Nhà nước E&Y Công ty TNHH Ernst & Young Việt Nam HSKH Hồ sơ khách hàng Moody’s Moody’s Investors Service NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTW Ngân hàng Trung ương S&P Standard & Poor's TCTD Tổ chức tín dụng TSCĐ Tài sản cố định TSĐB Tài sản đảm bảo TSTC Tài sản tài TTTD Thơng tin tín dụng XHTD Xếp hạng tín dụng DANH MỤC BẢNG, BIỂU Số hiệu bảng, biểu Tên bảng biểu Trang Bảng 1.1 Hệ thống ký hiệu xếp hạng công cụ nợ dài hạn Moody’s 20 Bảng 1.2 Cho điểm quy mô NHTW Pháp 21 Bảng 1.3 Trọng số nhóm tiêu phi tài chấm điểm XHTD khách hàng DN BIDV 27 Bảng 1.4 Trọng số tiêu tài phi tài chấm điểm XHTD DN BIDV 27 Bảng 1.5 Hệ thống ký hiệu xếp hạng DN BIDV 28 Bảng 2.1 Bảng ngành kinh tế CIC 36 Bảng 2.2 Bảng số tài áp dụng CIC 39 Bảng 2.3 Bảng tiêu vay nợ chi phí trả lãi 43 Bảng 2.4 Bảng chấm điểm cố toán tiền vay 43 Bảng 2.5 Các quan, tổ chức cấp tin cho CIC 46 Biểu đồ Số lượng Báo cáo XHTD từ 2008 đến 2012 47 2.1 Danh sách công ty CIC xếp hạng cung cấp cho Bộ Công thương phục vụ chương trình Thương hiệu Quốc gia năm 2012 48 20 doanh nghiệp tiêu biểu niêm yết sàn chứng khoán năm 2010 CIC xếp hạng 52 So sánh hệ thống cũ hệ thống việc XHTD DN CIC 53 Bảng tính điểm số tài 70 Bảng chấm điểm tiêu chí uy tín DN quan hệ với ngân hàng 72 Bảng chấm điểm tiêu chí mơi trường kinh doanh 72 Bảng chấm điểm tiêu chí mơi trường kinh doanh 74 Bảng 2.6 Bảng 2.7 Bảng 2.8 Bảng 3.1 Bảng 3.2 Bảng 3.3 Bảng 3.3 12 Kỳ thu tiền bình quân Thời gian tốn cơng nợ 13 phải trả Nhóm 3: Phân tích khả sinh lời DN 14 Tỷ suất sinh lời doanh thu 15 Tỷ suất sinh lời tài sản(ROA) Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở 16 hữu (ROE) 17 Mức sinh lời TSTC Nhóm 4: Phân tích sức tăng trƣởng DN 18 Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận kinh 19 doanh Nhóm 5: Phân tích khả định giá thị trƣờ (đối với DN phát hành cổ phiếu) Tỷ lệ giá thu nhập cổ 20 phần (PER) Tỷ lệ giá giá trị ghi sổ 21 (PBR) (Nguồn: Trung tâm Thơng tin Tín dụng - Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam) Phụ lục 06: Ví dụ minh họa Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp TRUNG TÂM THƠNG TIN TÍN DỤNG - NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM Địa chỉ: Số 10 Quang Trung, Hà Đông, Thành phố Hà Nội Điện thoại: (04)33824769; Fax: (04) 33824693 Email: ncpt@creditinfo.org.vn Web: http://www.cicb.vn Số : 1053/2010/S55 Đơn vị tra cứu: Địa chỉ: Ngƣời tra cứu: Thời gian yêu cầu: THÔNG TIN PHÁP LÝ DOANH NGHIỆP Tên công ty: Tên đối ngoại: Tên viết tắt: Địa chỉ: Mã CIC: Điện thoại: Email: Quyết định thành lập: Số đăng ký kinh doanh: Nơi cấp: Ngành nghề kinh doanh: Ngành kinh tế: Loại hình kinh tế: Tổng số lao động: Vốn điều lệ: Cơ cấu vốn: Nhà nước sở hữu 100% vốn Mô tả trụ sở công ty: Sở hữu Năm bắt đầu hoạt động: 1994 Chứng ISO, chứng khác: Quy mô hoạt động: Tình trạng doanh nghiệp: Quy mơ lớn Đang hoạt động TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG 2.1.Xuất - Loại hàng - Thị trường - Hình thức tốn 2.2.Nhập - Loại hàng - Thị trường - Hình thức toán 2.3.Tiêu thụ nội địa - Loại hàng - Thị trường BAN LÃNH ĐẠO DOANH NGHIỆP Họ tên Nguyễn Quốc Danh Lê Chí Cơng Đồn Thị Mai Hương ĐƠN VỊ THÀNH VIÊN, CHI NHÁNH, VĂN PHÒNG GIAO DỊCH STT Tên đơn vị Hiện nay, công ty có chi nhánh Phú Quốc, Hà Nội, Khá QUAN HỆ TÍN DỤNG STT Tên tổ chức/ chi nhánh tổ chức tín dụng NH TMCP Ngoại thương VN - CN TP Hồ C - ChinaTrust Commercial Bank NH TMCP Công Thương Việt Nam - CN Tp HCM NH TMCP Quốc Tế VN- CN Sài Gịn BÁO CÁO TÀI CHÍNH TĨM TẮT BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN Đơn vị tính: Triệu VND Tên tiêu A Tài sản ngắn hạn (100=110+120+130+140+150) I Tiền khoản tương đương tiền II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách hàng Phải thu nội ngắn hạn Các khoản phải thu khác IV Hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác Thuế GTGT khấu trừ B Tài sản dài hạn (200 = 210 + 220 + 240 + 250 + 260) I- Các khoản phải thu dài hạn II Tài sản cố định Nguồn kinh phí quỹ khác TONG CONG Tài sản cố định hữu hình Tài sản cố định NGUON VON (440 = 300 + 400) th tài Tài sản cố định vơ hình Chi phí xây dựng dở dang III Bất động sản đầu tư IV Các khoản đầu tư tài dài hạn V Tài sản dài hạn khác TONG CONG TAI SAN (270 = 100 + 200) A Nợ phải trả (300 = 310 + 330) I Nợ ngắn hạn Vay nợ ngắn hạn Phải trả người bán Thuế khoản phải nộp Nhà nước Phải trả người lao động Các CHÊNH LỆCH TÀI SẢN - NGUỒN VỐN khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác II Nợ dài hạn Phải trả dài hạn khác Vay nợ dài hạn B Vốn chủ sở hữu (400 = 410 + 430) I Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư chủ sở hữu Thặng dư vốn cổ phần Vốn khác chủ sở hữu Quỹ đầu tư phát triển Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu phân phối 10 Lợi nhuận sau thuế chưa 11 Nguồn vốn đầu tư XDCB II KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Đơn vị tính: Triệu VND Tên tiêu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ (20 = 10 - 11) Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh {30 = 20 + (21 - 22) - (24 + 25)} 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác (40 = 31 - 32) 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế (50 = 30 + 40) 15 Chi phí thuế TNDN hành 16 Chi phí thuế TNDN hoãn lại 17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (60 = 50 - 51 + 52) SO SÁNH MỘT SỐ CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH QUA CÁC NĂM Tên tiêu I.Tổng tài sản có Tài sản ngắn hạn Các khoản phải thu ngắn hạn Hàng tồn kho Tài sản dài hạn II Nguồn vốn Nợ phải trả Nợ ngắn hạn Vốn chủ sở hữu III Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp IV Vốn lưu động thường xuyên 100 17.71 71.4 13.5 62.6 100 54.43 15.02 7.16 -25.91 143.28 4.87 46.5 43.9 53.4 17.24 -1.51 0.77 11.14 CHẤM ĐIỂM TÍN DỤNG KHÁCH HÀNG 8.1 Các tiêu tài Nội dung CÁC CHỈ TIÊU THANH KHOẢN Khả toán ngắn hạn Khả tốn nhanh CÁC CHỈ TIÊU HOẠT ĐỘNG Vịng quay hàng tồn kho Kỳ thu tiền bình quân Hiệu sử dụng tài sản CÁC CHỈ TIÊU CÂN NỢ Nợ phải trả tổng tài sản Nợ phải trả Nguồn vốn chủ sở hữu Nợ không đủ tiêu chuẩn Tổng dư nợ Ngân hàng CÁC CHỈ TIÊU LỢI TỨC Tổng lợi nhuận sau thuế Doanh thu 10 Tổng lợi nhuận sau thuế T.tài sản có 11.Tổng lợi nhuận sau thuế NVCSH Ghi chú:- Thang điểm tính từ đến điểm (0 điểm tối thiểu, điểm tối đa) Trừ tiêu tình hình nợ khơng đủ tiêu chuẩn trình độ giám đốc - Ký hiệu: >: Cao hơn;