Hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tại ngân hàng thương mại cổ phần công thương việt nam chi nhánh 8

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH DƯƠNG THÚY QUỲNH HOÀN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP.Hồ Chí Minh - Năm 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM DƯƠNG THÚY QUỲNH HOÀN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG TMCP CƠNG THƯƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH Chuyên ngành : Tài - Ngân hàng Mã số LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS TS PHẠM VĂN NĂNG TP.Hồ Chí Minh - Năm 2013 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu độc lập tơi, có hỗ trợ tận tình từ PGS.TS Phạm Văn Năng Những số liệu nêu luận văn trung thực, khách quan, có cứ; phân tích đánh giá chưa công bố công trình Nếu phát có gian lận tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm trước Hội đồng kết luận văn TPHCM, ngày 02 tháng 04 năm 2014 Người cam đoan Dương Thúy Quỳnh MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài - Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Phương pháp luận nghiên cứu tiếp c ận Kết cấu luận văn CHƢƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI - 1.1 Tổng quan xếp hạng tín dụng 1.1.1 Khái niệm xếp hạng tín dụng 1.1.2 Đặc điểm xếp hạng tín dụng 1.1.3 Sự cần thiết Hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp - 1.1.3.1 Đối với hệ thống Ngân hàng thương mại - 1.1.3.2 Đối với thị trường tài - 1.1.3.3 Đối với doanh nghiệp xếp hạng -10 1.2 Phƣơng pháp tiêu xếp hạng tín dụng -10 1.2.1 Các phương pháp xếp hạng tín dụng -10 1.2.2 Các tiêu xế p hạng tín dụng Ngân hàng thương mại 11 1.2.2.1 Chỉ tiêu tài 11 1.3.2.2 Chỉ tiêu phi tài 16 1.3 Mơ hình Xế p hạng tín dụng đƣợc áp dụng quốc tế Việt Nam 17 1.3.1 Mơ hình điểm số Z Altman 17 1.3.2 Mơ hình cấu trúc rủi ro tổng hợp Merton -19 1.3.3 Mô hình tính xác suất có nợ khó địi – mơ hình LOGISTIC 20 1.4 Kinh nghi ệm Xếp hạng tín dụng tổ chức giới NHTM Việt Nam 22 1.4.1 Kinh nghiệm Xế p hạng tín dụng Moody’s -22 1.4.2 Kinh nghiệm Xế p hạng tín dụng S&P 24 1.4.3 Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt nam BIDV 25 1.5 Các nhân tố ảnh hƣởng đến XHTD doanh nghi ệp 27 1.6 Bài học kinh nghi ệm đối Vietinbank – Chi nhánh việc nâng cao hiệu hệ thống xế p hạng tín dụng doanh nghi ệp 28 1.6.1 Các NHTM xây dựng hệ thố ng Xế p hạng tín dụng riêng 28 1.6.2 Cần thiết phải xây dựng tổ chức Xế p hạng tín dụng độc lập 29 1.6.3 Xây dựng đầy đủ tiêu đánh Xế p hạng tín dụng khách hàng vay -29 1.6.4 Tham khảo kết xếp hạng để định đầu tư -30 KẾT LUẬN CHƢƠNG -30 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƢƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH 31 2.1 Giới thiệu Vietinbank – Chi nhánh 31 2.1.1 Tổng quan VietinBank -31 2.1.2 Giới thiệu VietinBank- Chi nhánh -32 2.1.2.1 Lịch sử hình thành, cấu tổ chức chức phòng ban -32 2.1.2.2 Kết hoạt động Chi nhánh năm qua -37 2.2 Hệ thố ng Xếp hạng tín dụng c Vietinbank 42 2.2.1 Cơ sở pháp lý hệ thống Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 42 2.2.2 Phương pháp xếp hạng 43 2.2.3 Nguyên tắc chấm điểm 43 2.2.4 Nghiên cứu tiêu mơ hình xế p hạng 44 2.2.5 Quy trình chấm điểm Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp -45 2.2.5.1 Khách hàng doanh nghiệp thông thường -46 2.3.5.2 Khách hàng doanh nghiệp vi mô -49 2.3.5.3 Khách hàng doanh nghiệp thành lập -50 2.3.5.4 Đối với doanh nghiệp đầu tư dự án 50 2.3 So sánh hệ thống XHTD Doanh nghi ệp Vietinbank BIDV 51 2.4 Ứng dụng mơ hình Logistic để Xếp hạng tín dụng doanh nghi ệp Ngân hàng Vietinbank – Chi nhánh 54 2.4.1 Thiết kế phương pháp pháp nghiên cứu 54 2.4.1.1 Lựa chọn biến cho mơ hình -54 2.4.1.2 Bộ mẫu nghiên cứu 56 2.4.2 Kết nghiên cứu (sử dụng phần mềm SPSS) -56 2.4.2.1 Kiểm định hệ số tương quan biến 57 2.4.2.2 Ước lượng phân tích mơ hình Logistic -58 2.4.3 Đánh giá Hệ thống XHTD doanh nghiệ p Vietinbank – Chi nhánh -67 2.4.3.1 Những kết đạt 67 2.4.3.2 Một số lưu ý cần khắc phục 68 KẾT LUẬN CHƢƠNG -70 CHƢƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP, KIẾN NGHỊ NHẰM HỒN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƢƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH -71 3.1 Định hƣớng phát triển Vietinbank – Chi nhánh đến năm 2015 -71 3.1.1 Định hướng chung toàn hệ thống Vietinbank -71 3.1.1.1 Định hướng phát triển kinh doanh -71 3.1.1.2 Định hướng vị rủi ro tín dụng 72 3.1.2 Định hướng c Vietinbank – Chi nhánh đến 2015 72 3.1.2.1 Hoạt động tín dụng 72 3.1.2.2 Hoạt động phi tín dụng -73 3.2 Các giải pháp nhằm hồn thiện Hệ thống Xếp hạng tín dụng doanh nghi ệp Vietinbank – Chi nhánh 74 3.2.1 Về phương pháp xế p hạng 74 3.2.2 Về danh sách ngành kinh tế 74 3.2.3 Về việc lựa chọn thành phần kinh tế 74 3.2.4 Về tiêu chấm điểm -75 3.2.4.1 Bộ tiêu tài -75 3.2.4.2 Bộ tiêu phi tài -76 3.3 Các giải pháp bổ trợ nhằm hồn thiện Hệ thống Xếp hạng tín dụng doanh nghi ệp Vietinbank – Chi nhánh -77 3.3.1 Xây dựng hệ thống thơng tin nội hồn chỉnh 77 3.3.2 Nâng cao trình độ cán Ngân hàng 78 3.3.3 Tăng cường kiểm tra, giám sát -79 3.3.4 Tiếp tục đẩy mạnh ứng dụng công nghệ thông tin -80 3.3.5 Kiến nghị với quan hữu quan -80 3.3.5.1 Với BTC việc hoàn thiện chuẩn mực kế toán Việt Nam 80 3.3.5.2 Với Tổng cục Thống kê việc xây dựng tiêu ngành -81 3.3.5.3 Với Ngân hàng Nhà nước -81 3.3.5.4 Với Chính phủ -83 KẾT LUẬN CHƢƠNG -84 KẾT LUẬN -85 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC Kí hiệu BCTC BIDV BTC CFO CIC CN CPTC CRA CTCP ĐCTC DN DNVV ĐTTC EBIT EBITDA FCF FFO HĐBT HTX HTXHTDDN INCAS IPO KH NH NHTM PGD Phòng giao dịch ROA Return on total assets– Chỉ số lợi nhuận ròng tổng tài sản ROE Return on equity – Chỉ số lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu ROS Return on sales – Chỉ số lợi nhuận ròng doanh thu S&P Standard & Poor SXKD Sản xuất kinh doanh SXKD Sản xuất kinh doanh TCKT Tổ chức kinh tế TCTD Tổ chức tín dụng TD tín dụng TDQT Tín dụng quốc tế TMCP Thương mại cổ phần TNHH MTV Trách nhiệm hữu hạn thành viên TSBĐ Tài sản bảo đảm TSC Trụ sở TSCĐ Tài sản cố định VCB Vietcombank – ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương Việt Nam XHTD Xếp hạng tín dụng XHTN Xếp hạng tín nhiệm XLRR Xử lí rủi ro DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, SƠ Bảng 1.1 Trọng số nhóm tiêu phi tài c XHTD DN BIDV 1.2 Trọng số tiêu tài phi tài XHTD DN BIDV 1.3 Phân loại Cấp tín dụng theo mức điểm xếp 2.1 Kết hoạt động kinh doanh VietinBank 2.2 Tình hình nguồn vốn huy động Vietinbank 2.3 Tình hình dư nợ tín dụng Vietinbank – Ch 2.4 Bộ tiêu XHTD DN Vietinbank 2.5 So sánh Hệ thống XHTD doanh nghiệp V 2.6 Các tiêu đo lường rủi ro tín dụng 2.7 Các biến độc lập mơ hình hồi quy Logisti 2.8 Descriptive Statistics 2.9 Correlation Matrix 2.10 Kết ước lượng mơ hình Logit với đầy đủ 2.11 Kết ước lượng mơ hình Logit sau l 2.12 Kết ước lượng mơ hình Logit sau l 2.13 Kết ước lượng mơ hình Logit sau l 2.14 Omnibus Tests of Model Coefficients 2.15 Model Summary 2.16 2.17 Classification Tablea 3.1 Khẩu vị rủi ro danh mục tín dụng Vietin 3.2 Kiểm sốt chất lượng tín dụng Vietinbank Variables in the Equation thường có xu hướng rút vốn vay tới mức gần xấp xỉ hạn mức cấp Do đó, ủy ban Basel II yêu cầu tính EAD sau: EAD = Dư nợ bình quân + LEQ x Hạn mức tín dụng chưa sử dụng bình qn Trong đó, LEQ - Loan Equivalent Exposure tỷ trọng phần vốn chưa sử dụng có nhiều khả khách hàng rút thêm thời điểm không trả nợ “LEQ x Hạn mức tín dụng chưa sử dụng bình quân” phần dư nợ khách hàng rút thêm thời điểm khơng trả nợ ngồi mức dư nợ bình quân Việc xác định LEQ - tỷ trọng phần vốn rút thêm có ý nghĩa định độ xác ước lượng dư nợ khách hàng thời điểm không trả nợ Cơ sở xác định LEQ số liệu khứ Điều dẫn đến khó khăn lớn tính tốn Ví dụ, khách hàng uy tín, trả nợ đầy đủ thường rơi vào tình trạng này, đó, khơng thể tính xác LEQ khách hàng tốt Ngoài ra, số vấn đề dẫn đến phức tạp LEQ cịn gồm: loại hình kinh doanh khách hàng, khả khách hàng tiếp cận với thị trường tài chính, quy mơ hạn mức tín dụng, tỷ lệ dư nợ sử dụng so với hạn mức,… Thứ ba, LGD: tỷ trọng tổn thất ước tính - tỷ trọng phần vốn bị tổn thất tổng dư nợ thời điểm khách hàng không trả nợ LGD không bao gồm tổn thất khoản vay mà bao gồm tổn thất khác phát sinh khách hàng khơng trả nợ, lãi suất đến hạn khơng tốn chi phí hành phát sinh như: chi phí xử lý tài sản chấp, chi phí cho dịch vụ pháp lý số chi phí liên quan Tỷ trọng tổng thất ước tính tính tốn theo công thức sau đây: LGD = (EAD - Số tiền thu hồi)/EAD Trong đó, số tiền thu hồi bao gồm khoản tiền mà khách hàng trả khoản tiền thu từ xử lý tài sản chấp, cầm cố LGD coi 100% - tỷ lệ vốn thu hồi Theo thống kê ủy ban Basel, tỷ lệ thu hồi vốn thường mang giá trị cao (70% - 80%) thấp (20 - 30%) Do đó, khơng nên sử dụng tỷ lệ thu hồi vốn bình quân Theo nghiên cứu ủy ban Basel, hai yếu tố giữ vai trò quan trọng định khả thu hồi vốn ngân hàng khách hàng không trả nợ tài sản bảo đảm khoản vay cấu tài sản khách hàng Như vậy, thông qua biến số LGD, PD EAD, ngân hàng xác định EL - tổn thất ước tính khoản cho vay Nếu ngân hàng tính xác tổn thất ước tính khoản cho vay mang lại cho ngân hàng nhiều ứng dụng khơng đơn giúp ngân hàng xác định xác hệ số an toàn vốn tối thiểu mối quan hệ vốn tự có với rủi ro tín dụng Trước hết, việc áp dụng phương pháp IRB xác định thực tế mức độ rủi ro trạng thái rủi ro gồm khoản cho vay doanh nghiệp, cho vay doanh nghiệp vừa nhỏ (SMEs), cho vay bán lẻ, cho vay chấp bất động sản, chứng khốn hóa, góp vốn cổ phần trạng thái không cân khác Hiện nay, theo Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng tổ chức tín dụng, ngân hàng Việt Nam đa phần áp dụng việc trích lập dự phịng theo “tuổi nợ”, có số ngân hàng có hệ thống xếp hạng hiệu sử dụng phương pháp định tính để xác định mức độ rủi ro khoản tín dụng, từ trích lập dự phòng theo tỷ lệ phù hợp Tuy nhiên, ngân hàng xác định xác tổn thất ước tính việc trích lập trở nên đơn giản, hiệu xác nhiều Thực tế, coi hạng khách hàng biến kết quả, biến nguyên nhân để xác định biến kết đánh giá tính hình tài chính, phi tài doanh nghiệp cá nhân vay tiền Như vậy, tương tự việc xác định biến kết PD Điểm khác biệt quan trọng là: trường hợp thứ nhất, xác định theo phương pháp “rời rạc”; trường hợp thứ hai, xác định theo phương pháp “liên tục” dựa mô hình tốn Như vậy, ngân hàng thương mại dựa vào kết PD để tái xếp hạng khách hàng Điều vừa đảm bảo tính logic vừa đảm bảo tính khoa học Như vậy, việc xây dựng hệ thống ước tính tổn thất tín dụng dựa hệ thống sở liệu đánh giá nội - IRB xu tất yếu ngân hàng thương mại Việt Nam trình hội nhập Tuy nhiên, việc tính tốn tiêu số tiêu PD, LGD hay EAD ln phức tạp, địi hỏi ngân hàng phải có sở liệu đầy đủ, lưu trữ khoa học với chương trình phần mềm xử lý liệu đại Tất vấn đề đòi hỏi ngân hàng thương mại phải đầu tư nguồn lực tài chính, người, thời gian khổng lồ đặc biệt phải có lộ trình khoa học (Nguồn: www.wikipedia.vn) PHỤ LỤC 10 Bảng 1.1: Trọng số nhóm tiêu phi tài chấm điểm XHTD DN BIDV STT Các tiêu Khả trả nợ từ lưu chuyển tiền tệ Trình độ quản lý Quan hệ với Ngân hàng Các nhân tố bên Các đặc điểm hoạt động khác Tổng số (Nguồn: Ngân hàng TMCP Đầu tư phát triển Việt Nam) PHỤ LỤC 10 Bảng 1.3 Phân loại Cấp tín dụng theo mức điểm xếp hạng BIDV Điểm AAA Xếp loại 90 - 100 AA A 77–83 BBB 71–77 BB 65–77 B 59–65 CCC 53–59 CC 44–53 C 35–44 D PHỤ LỤC 10 Bảng 2.6: Các tiêu đo lường rủi ro tín dụng Dấu hiệu Chỉ ti a Nợ hạn b Vốn lưu động rò c Giá trị thị trườn PHỤ LỤC 10 Bảng 3.1: Khẩu vị rủi ro danh mục tín dụng Vietinbank STT Chỉ tiêu Mức độ tập trung tín dụng khách hàng Mức độ tập trung tín dụng khách hàng người có liên quan Mức đô tập trung dư nợ số dư bảo lãnh doanh nghiệp mà Vietinbank nắm quyền kiểm soát Mức độ tập trung dư nợ số dư bảo lãnh tất doanh nghiệp mà Vietinbank nắm quyền kiểm soát Mức độ tập trung vào nhóm khách hàng lớn Mức độ tập trung vào ngành hàng Mức độ tập trung vào dư nợ khơng có bảo đảm tài sản Mức độ tập trung dư nợ theo hạng khách hàng -Khách hàng từ hạng A trở lên( A, AA AAA) - Khách hàng hạng BBB -Khách hàng hạng BB trở xuống Mức độ tập trung dư nợ theo loại hình khách hàng -Khách hàng doanh nghiệp -Khách hàng cá nhân, hộ gia đình Mức độ tập trung dư nợ theo kì hạn 10 -Trung, dài hạn -Ngắn hạn nợ Mức độ tập trung theo loại tiền Tối đa 80% tổng dư nợ 11 -Dư nợ VND -Dư nợ ngoại tệ Tối thiểu 20% tổng dư nợ (Nguồn: Định hướng phát triển giai đoạn 2010 – 2015 Vietinbank) Phụ lục 12 : Minh họa tương quan mức xếp hạng hãng định mức tín nhiệm lớn Moody's Aaa Aa1 Aa2 P-1 Aa3 A1 A2 A3 Baa1 Baa2 Baa3 Ba1 Ba2 Ba3 B1 B2 B3 Caa1 Caa2 P-2 P-3 Long- Short- term term C h ấ t l ợ n g toàn tin tưởng, ổn định, độ rủi ro thấp Có yếu tố rủi ro, gặp khó khăn trả nợ, dễ bị ảnh hưởng tình hình kinh tế Chất lượng cao, rủi ro thấp Rủi ro cao, tình hình tài c a o biến động mạnh theo thời gian Hạng khá, rủi ro thấp, nhiên n h ấ t , bị ảnh hưởng bỏi tình hình kinh tế ro cao, có khả trả nợ Rủi tình hình kinh tế lạc quan không bị xấu Hạng trung bình, chứa đựng h o n yếu tố rủi ro, nhiên an Vơ tồncùng rủi ro, phá sản gần phá sản cố gắng thực nghĩa vụ toán Caa3 Ca C / / (Nguồn: Wikipedia) PHỤ LỤC 13: BỘ MẪU NGHIÊN CỨU STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 Y 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 X1 0,24 0,57 0,25 0,23 0,62 1,23 1,10 1,25 1,17 0,78 1,39 0,76 1,09 1,54 0,93 0,30 0,91 1,05 1,57 0,44 1,55 0,47 0,95 0,26 1,63 0,67 0,84 0,98 1,08 0,91 1,03 1,01 1,82 1,25 2,96 1,29 1,15 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 (Nguồn: Báo cáo cho vay năm 2012 Vietinbank) ... 03 phần chính:  Chương 1: Những vấn đề Xếp hạng tín dụng Doanh nghiệp Ngân hàng thương mại 4  Chương 2: Thực trạng Hệ thống Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam. .. XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 Tổng quan xếp hạng tín dụng 1.1.1 Khái niệm xếp hạng tín dụng XHTD phân biệt XHTD với xếp hạng tín nhiệm: Hai khái niệm xếp hạng tín. .. xuất áp dụng hoàn thiện cho hệ thống XHTD Vietinbank – Chi nhánh 31 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƢƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH 2.1 Giới thiệu