Mối quan hệ giữa các yếu tố tài chính và dự phòng rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN ĐỨC HIỀN MỐI QUAN HỆ GIỮA CÁC YẾU TỐ TÀI CHÍNH VÀ DỰ PHỊNG RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN ĐỨC HIỀN MỐI QUAN HỆ GIỮA CÁC YẾU TỐ TÀI CHÍNH VÀ DỰ PHỊNG RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 Người hướng dẫn khoa học: PGS TS Nguyễn Minh Hà TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2015 i TÓM TẮT Nghiên cứu xác định ảnh hưởng nhóm yếu tố tài đến chi phí trích lập dự phịng rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 20052014 phương pháp hồi quy moment tổng quát sai phân Arellano-Bond Kết thay đổi dự phịng rủi ro tín dụng ngân hàng nước có mối quan hệ chiều với thay đổi lợi nhuận trước thuế & dự phịng, thay đổi quy mơ tài sản thay đổi nợ xấu so với năm trước Đồng thời, đề tài tìm chứng mạnh mẽ hoạt động “quản trị lợi nhuận” nhà băng Việt Nam thơng qua cơng cụ dự phịng rủi ro tín dụng, cho thấy mức độ quản trị lợi nhuận loại hình ngân hàng qua thời kỳ kinh tế khác Từ đó, nghiên cứu đưa khuyến nghị nhà quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng, gợi ý nhà đầu tư quan giám sát xem xét cơng tác trích lập dự phịng rủi ro tín dụng ngân hàng Việt Nam thơng qua báo cáo tài cơng bố năm ii LỜI CAM ĐOAN Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn Tác giả xin hoàn toàn chịu trách nhiệm với cam kết Tác giả luận văn Nguyễn Đức Hiền Lớp CH15A iii LỜI CÁM ƠN Tác giả xin bày tỏ lịng biết ơn cảm kích đến tất người hỗ trợ giúp đỡ suốt thời gian qua để tác giả hồn thành luận văn Trước hết, tác giả xin gửi lời tri ân sâu sắc đến Thầy Nguyễn Minh Hà dành khoảng thời gian quý báu để dẫn góp ý tận tình cho tác giả trình thực đề tài Hơn nữa, nhờ lời tư vấn cụ thể Thầy giúp tác giả xác lập định hướng nghiên cứu hiểu rõ tầm quan trọng việc trang bị phương pháp nghiên cứu đắn Luận văn khơng kịp hồn tất khơng có trợ giúp động viên thường xuyên người thân gia đình tác giả Đặc biệt, tác giả biết ơn người phụ nữ thân yêu hỗ trợ mặt vật chất lẫn tinh thần trình tác giả theo học cao học thực luận văn Đó Mẹ, Em gái Vợ tác giả Nhân đây, tác giả xin chân thành cảm ơn quý thầy hết lịng truyền đạt kiến thức hữu ích cho tác giả hai năm học vừa qua, lịng cảm kích đến người bạn đồng nghiệp hỏi han, giúp đỡ tạo điều kiện thuận lợi để tác giả thực luận văn Nguyễn Đức Hiền iv MỤC LỤC TÓM TẮT i LỜI CAM ĐOAN ii LỜI CÁM ƠN iii MỤC LỤC iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT vii DANH MỤC BẢNG BIỂU ix DANH MỤC HÌNH ẢNH VÀ BIỂU ĐỒ x CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nhiệm vụ nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Ý nghĩa đóng góp đề tài 1.7 Cấu trúc luận văn CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VỀ DỰ PHỊNG RỦI RO TÍN DỤNG VÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG 2.1 Rủi ro tín dụng hoạt động Ngân hàng thương mại 2.1.1 Khái niệm 2.1.2 Nguyên nhân phát sinh rủi ro tín dụng 2.1.3 Biện pháp phòng ngừa xử lý rủi ro tín dụng 11 2.2 Dự phòng rủi ro tín dụng 12 2.2.1 Tổng quan Dự phịng rủi ro tín dụng 12 2.2.2 Phân loại nợ quy định kế toán liên quan đến đến trích lập dự phịng 15 2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến LLP 17 2.3.1 Nhóm nhân tố tài 17 v 2.3.1.1 Lợi nhuận trước thuế & dự phòng rủi ro tín dụng 18 2.3.1.2 Quy mô tài sản ngân hàng 18 2.3.1.3 Vốn chủ sở hữu so với tổng tài sản (Hệ số tự tài trợ) 19 2.3.1.4 Quy mô dư nợ 20 2.3.1.5 Tốc độ tăng trưởng dư nợ tín dụng 21 2.3.1.6 Nợ xấu 22 2.3.2 Nhóm nhân tố khác 22 2.3.2.1 Loại hình ngân hàng thương mại 22 2.3.2.2 Ảnh hưởng thời kỳ suy thoái 23 2.4 “Quản trị lợi nhuận” thơng qua cơng cụ dự phịng rủi ro tín dụng 24 2.4.1 Định nghĩa “quản trị lợi nhuận” 24 2.4.2 Các phương thức quản trị lợi nhuận 25 2.4.3 Quản trị lợi nhuận thông qua cơng cụ dự phịng rủi ro tín dụng 27 2.5 So sánh với mơ hình nghiên cứu trước dự phịng rủi ro tín dụng “quản trị lợi nhuận” thơng qua cơng cụ dự phịng rủi ro tín dụng 30 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 33 3.1 Thiết kế nghiên cứu 33 3.2 Các giả thuyết nghiên cứu 34 3.2.1 Giả thuyết nhân tố ảnh hưởng đến LLP 34 3.2.2 Các giả thuyết mức độ “quản trị lợi nhuận” NHTM 35 3.3 Mơ hình nghiên cứu 36 3.3.1 Mơ hình nghiên cứu đề xuất 36 3.3.2 Mơ hình tốn nghiên cứu 37 3.3.3 Các biến nghiên cứu phương pháp đo lường 37 3.3.3.1 Biến phụ thuộc LLP 37 3.3.3.2 Các biến độc lập 38 3.3.4 Tổng hợp biến tác động kì vọng dấu mối quan hệ với LLP 41 3.3.5 Mơ hình hồi quy tổng thể 42 3.4 Phương pháp thu thập xử lý liệu 43 vi 3.4.1 Mẫu liệu quan sát 43 3.4.2 Cách thu thập liệu cho nghiên cứu 46 3.4.3 Mã hóa liệu 46 3.4.4 Phương pháp xử lý phân tích liệu 48 3.4.4.1 Xác định xử lý điểm dị biệt liệu 48 3.4.4.2 Kiểm định mối quan hệ tương quan tầm ảnh hưởng biến 49 3.4.4.3 Phương pháp hồi quy 51 3.4.4.4 Các kiểm định mơ hình hồi quy 54 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 58 4.1 Thống kê mô tả 58 4.2 Sự tương quan biến mơ hình 61 4.3 Ảnh hưởng tương tác tầm ảnh hưởng biến mơ hình .64 4.4 Kết ước lượng mơ hình hồi quy kiểm định lựa chọn mơ hình 66 4.5 Kiểm định khuyết tật xác lập mơ hình kết 68 4.6 Thảo luận kết hồi quy 72 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ GỢI Ý CHÍNH SÁCH 77 5.1 Kết luận 77 5.2 Các khuyến nghị gợi ý sách 78 5.3 Những hạn chế nghiên cứu 80 5.4 Hướng nghiên cứu 81 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO a Danh mục tài liệu tham khảo tiếng Việt a Danh mục tài liệu tham khảo tiếng Anh d PHỤ LỤC o s 2.1.4 Nghiên cứu Nguyễn Thị Thu Hiền Phạm Đình Tuấn (2014) Nghiên cứu sử dụng phương pháp phân tích hồi quy mơ hình nhân tố tác động để thực hồi quy liệu bảng NHTM Việt Nam giai đoạn 2008-2012 Kết nghiên cứu cho thấy dự phịng rủi ro tín dụng NHTM có mối tương quan thuận với quy mô ngân hàng, tỷ lệ nợ xấu tương quan nghịch với hệ số rủi ro tài Về mặt lý thuyết, nghiên cứu phát chủ nghĩa hội việc lựa chọn sách kế tốn liên quan đến dự phịng rủi ro tín dụng nhà quản trị ngân hàng Việt Nam Mơ hình nghiên cứu sau: LLPit = αi + β1SIZEit + β2ERi,t-1 + β3NP1it + β4NP2it + β5CROAit + β6CEit + uit (2.4) Bảng 2.4 Các biến mơ hình Nguyễn Thị Thu Hiền Phạm Đình Tuấn (2014) Biến LLP SIZE ER NP1 NP2 CROA CE (Nguồn: tổng hợp từ nghiên cứu Nguyễn Thị Thu Hiền Phạm Đình Tuấn (2014) Để xác định mối tương quan biến độc lập biến phụ thuộc, nghiên cứu ước lượng tham số hồi quy cho mơ hình nhân tố tác động với bước: (i) Lựa chọn mơ hình hồi quy thích hợp cách so sánh mơ hình nhân tố tác động cố định (FEM) mơ hình nhân tố tác động ngẫu nhiên (REM) với kiểm định Hausman (Sau loại trừ mô hình Pooled OLS); (ii) Phân tích hồi quy mơ hình nhân tố tác động đến LLP Kết thể mơ hình nhân tố tác động cố định (FEM) mơ hình phù hợp cho nghiên cứu t Bảng 4.1 Danh sách Outliers liệu nghiên cứu STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 Ngân hàng BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV CTG CTG EIB VCB ABBank ABBank ABBank ABBank ABBank DongABank DongABank HDBank KienLongBank KienLongBank KienLongBank KienLongBank KienLongBank MDB MDB MDB MDB MDB MDB MDB MDB MDB MDB MDB MDB MDB MDB u 37 38 39 40 41 42 MDB MDB MDB MDB MDB MDB (Nguồn: Lọc từ quan sát biểu đồ phân tán biến phương pháp lược bớt giá trị (winsorization) bách phân vị 99 biến có outliers) Hình 4.1 Đồ thị phân tán biến sau xử lý outliers v (Nguồn: kết xuất từ phần mềm R) w Hình 4.2 Thống kê mô tả cho 27 NHTM khoảng thời gian 2005-2014 (Nguồn: báo cáo phân tích liệu từ phần mềm R) Bảng 4.2 Thống kê mô tả biến TYPE DOWNT (Nguồn: kết xuất từ phần mềm R) Bảng 4.3 Kết kiểm định luật phân phối chuẩn biến số mơ hình Biến số LLP EBTP SIZE x ER TL LG NPL (Nguồn: tổng hợp kết kiểm định Shapiro-Wilk từ phần mềm R) Bảng 4.4 Tương quan biến độc lập với biến phụ thuộc LLP Biến EBTP SIZE ER TL LG NPL (***): Mức ý nghĩa 0.1%; (**): Mức ý nghĩa 1%; (*): Mức ý nghĩa 5% (Nguồn: tổng hợp kết kiểm định Spearman từ phần mềm R) Bảng 4.5 Tương quan biến TYPE & DOWNT với biến phụ thuộc LLP Biến TYPE DOWNT (***): Mức ý nghĩa 0.1%; (**): Mức ý nghĩa 1%; (*): Mức ý nghĩa 5% (Nguồn: tổng hợp kết kiểm định Wilcoxon từ phần mềm R) Hình 4.3 Kết hồi quy mơ hình Pooled OLS trường hợp khơng có biến tương tác y (Nguồn: kết xuất từ phần mềm R) Hình 4.4 Kết hồi quy mơ hình FEM trường hợp khơng có biến tương tác z (Nguồn: kết xuất từ phần mềm R) Hình 4.5 Kết hồi quy mơ hình REM trường hợp khơng có biến tương tác aa (Nguồn: kết xuất từ phần mềm R) Hình 4.6 Kiểm định F-test cho thấy sử dụng mơ hình FEM tốt Pooled OLS (Nguồn: kết xuất từ phần mềm R) Hình 4.7 Kiểm định LM-test cho thấy có tác động nhân tố ngẫu nhiên nên mơ hình REM tốt Pooled OLS (Nguồn: kết xuất từ phần mềm R) Hình 4.8 Kiểm định Hausman cho thấy mơ hình REM tốt FEM trường hợp khơng có biến tương tác bb (Nguồn: kết xuất từ phần mềm R) Hình 4.9 Kết hồi quy mơ hình Pooled OLS trường hợp có biến tương tác (Nguồn: kết xuất từ phần mềm R) Hình 4.10 Kết hồi quy mơ hình FEM trường hợp có biến tương tác cc (Nguồn: kết xuất từ phần mềm R) Hình 4.11 Kết hồi quy mơ hình REM trường hợp có biến tương tác dd (Nguồn: kết xuất từ phần mềm R) Hình 4.12 Kiểm định F-test cho thấy sử dụng mơ hình FEM tốt Pooled OLS (Nguồn: kết xuất từ phần mềm R) Hình 4.13 Kiểm định LM-test cho thấy có tác động nhân tố ngẫu nhiên nên mơ hình REM tốt Pooled OLS ee (Nguồn: kết xuất từ phần mềm R) Hình 4.14 Kiểm định Hausman cho thấy mơ hình FEM tốt REM trường hợp có biến tương tác (Nguồn: kết xuất từ phần mềm R) Hình 4.15 Kiểm định Breusch-Godfrey/Wooldridge cho thấy có xảy tương tự tương quan mơ hình REM (khơng có biến tương tác) FEM (có biến tương tác) (Nguồn: kết xuất từ phần mềm R) Hình 4.16 Kiểm định Breusch-Pagan cho thấy có xảy tượng phương sai sai số thay đổi mơ hình REM (khơng có biến tương tác) FEM (có biến tương tác) ff (Nguồn: kết xuất từ phần mềm R) Hình 4.17 Kết hồi quy mơ hình D-GMM trường hợp khơng có biến tương tác (Nguồn: kết xuất từ phần mềm R) gg Hình 4.18 Kết hồi quy mơ hình D-GMM trường hợp có biến tương tác (Nguồn: kết xuất từ phần mềm R) ... VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN ĐỨC HIỀN MỐI QUAN HỆ GIỮA CÁC YẾU TỐ TÀI CHÍNH VÀ DỰ PHỊNG RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT... Santomero (1993); Mohd (2011); Perez ctg (2006); Trong Việt Nam, tác giả tìm thấy vài nghiên cứu mức độ dự phịng rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam mối quan hệ với nhân tố tài – đặc... Liên quan đến tài khoản dự phịng rủi ro tín dụng phạm vi nghiên cứu này, BCTC NHTM tồn loại tài khoản dự phịng rủi ro tín dụng Thứ tài khoản Dự phòng rủi ro cho vay khách hàng tổ chức tín dụng